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如何規(guī)避金融工程風(fēng)險論文（通用5篇）
在學(xué)習(xí)和工作的日常里，大家最不陌生的就是論文了吧，論文是一種綜合性的文體，通過論文可直接看出一個人的綜合能力和專業(yè)基礎(chǔ)。相信很多朋友都對寫論文感到非常苦惱吧，下面是小編幫大家整理的如何規(guī)避金融工程風(fēng)險論文，供大家參考借鑒，希望可以幫助到有需要的朋友。
如何規(guī)避金融工程風(fēng)險論文 篇1
摘要：金融工程是指創(chuàng)造性地運用各種金融工具和策略來解決金融財務(wù)問題。金融工程在控制金融風(fēng)險方面，主要是運用現(xiàn)貨工具和衍生工具并對它們進行一定的組合。金融工程由于使用了多門學(xué)科的技術(shù)，通過運用各種先進的理論知識與技術(shù)手段，能夠有效地對金融風(fēng)險管理中所面臨的利益與風(fēng)險進行診斷、分析、開發(fā)、定價和定制，創(chuàng)造出新的金融產(chǎn)品，這樣，不僅可以把金融風(fēng)險控制在一定范圍內(nèi)，達到規(guī)避風(fēng)險的目的，還可以促進金融創(chuàng)新的形成。
關(guān)鍵詞：金融工程；金融衍生品；金融風(fēng)險
一、金融工程相關(guān)理論簡介
金融工程（Financial Engineering）是指創(chuàng)造性地運用各種金融工具和策略來解決金融財務(wù)問題，其核心是設(shè)計開發(fā)出新的金融產(chǎn)品以滿足特定的要求，并在新的金融產(chǎn)品開發(fā)過程中有效地實現(xiàn)金融風(fēng)險控制與管理。從這種意義上看，金融工程也可以叫做“風(fēng)險管理工程”。
金融工程在控制金融風(fēng)險方面，主要是運用現(xiàn)貨工具和衍生工具并對它們進行一定的組合。所謂金融衍生工具（Financial Derivative Instruments）是指某種金融產(chǎn)品，其自身的價值（OwnValue）是由其所關(guān)聯(lián)的其他產(chǎn)品（Underlying A ssets）的價值所確定的，這正是“衍生”兩字的來源。目前國際上流行的金融衍生工具主要包括遠期工具 （Forwards）、期貨工具 （Futures）、期權(quán)工具（Options）和互換工具（Swaps）等，同時，還可以將幾種衍生工具予以組合，創(chuàng)造出更新穎的金融工具。而這些工具之下的相關(guān)產(chǎn)品可以是某種商品，比如石油，也可以是股指、利率、匯率和債券等。期權(quán)亦稱選擇權(quán)，其持有人有權(quán)利在未來一段時間內(nèi)（或未來某一特定日期），以一定的執(zhí)行價格向?qū)Ψ劫徺I（或出售給對方）一定數(shù)量的特定標的物，但沒有義務(wù)。期權(quán)的買方為了取得這種權(quán)利，必須向期權(quán)的賣方支付一定的費用，所支付的費用成為期權(quán)費，亦即為期權(quán)的價格，稱為權(quán)利金。按照交易的性質(zhì)期權(quán)一般可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)�？礉q期權(quán)是指立權(quán)人授予買方在規(guī)定的時期內(nèi)（或規(guī)定的日期）以約定的價格從賣方處購買一定數(shù)量的某種商品或期貨合約的權(quán)力。看跌期權(quán)是指立權(quán)人授予買方在規(guī)定的時期內(nèi)（或規(guī)定的日期）以約定的價格賣給賣方一定數(shù)量的某種商品或期貨合約的權(quán)力。
二、金融工程在金融風(fēng)險控制中的作用
�。ㄒ唬┙鹑诠こ逃兄谠鰪娊鹑陲L(fēng)險管理，促進金融創(chuàng)新
金融工程由于使用了多門學(xué)科的技術(shù)，通過運用各種先進的理論知識與技術(shù)手段，從而能夠有效地對金融風(fēng)險管理中所面臨的利益與風(fēng)險進行診斷、分析、開發(fā)、定價和定制， 創(chuàng)造出新的金融產(chǎn)品，這樣不僅可以把金融風(fēng)險控制在一定范圍內(nèi)，達到規(guī)避風(fēng)險的目的，還可以促進金融創(chuàng)新的形成。
（二）金融工程有助于提高金融風(fēng)險管理的效率
金融工程利用金融衍生工具避免風(fēng)險主要依賴其衍生性，其價格受到基礎(chǔ)工具的制約，且具有明顯的規(guī)律性。一般具有較好流動性的衍生市場可以對市場價格變化做出靈活反應(yīng)，隨著基礎(chǔ)交易頭寸的變動及時調(diào)整，較好地解決了傳統(tǒng)風(fēng)險管理的時滯問題。金融工程以更高的準確性、時效性和靈活性，有效地提高了金融風(fēng)險管理的效率。
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所謂風(fēng)險轉(zhuǎn)移就是將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給有能力或愿意承擔(dān)風(fēng)險的投資者，通過金融工程創(chuàng)造的結(jié)構(gòu)性金融衍生工具就屬于這種方式。利用風(fēng)險分散、風(fēng)險控制、風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁，能夠有效地回避系統(tǒng)性風(fēng)險，成為現(xiàn)代金融市場風(fēng)險管理最重要的工具。
三、運用金融工程理論對中航油事件進行分析
中航油事件一方面由于其在原油價格的判斷上出現(xiàn)失誤，導(dǎo)致虧損；另一方面，2004年11月30日，中國航油（新加坡）股份有限公司發(fā)布了一個令世界震驚的消息，該公司因石油衍生產(chǎn)品交易受挫，總計虧損5.5億美元，公司凈資產(chǎn)1.45億美元，已經(jīng)嚴重資不抵債,被迫向新加坡最高法院申請破產(chǎn)保護�，F(xiàn)以此案例做具體分析。
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一方面，由于缺乏相應(yīng)的避險策略的支持，使得虧損幅度沒能控制在一定的范圍內(nèi)。根據(jù)期權(quán)理論，介入期權(quán)交易時可以選擇買入看漲期權(quán)、賣出看漲期權(quán)、買入看跌期權(quán)和賣出看跌期權(quán)4種不同的`角色。而中航油所選擇的卻是賣出看漲期權(quán)，這是一種收益不大風(fēng)險卻很高的交易方式。一旦油價走向與中航油的預(yù)期相反，則中航油所面臨的風(fēng)險就將被成倍放大。中航油作為賣出看漲期權(quán)方，在期權(quán)合同訂立之時，收到買方所支付的該期權(quán)合同的價格P。如果在合同有效期內(nèi)，石油價格始終低于行權(quán)價K，買入看漲期權(quán)方將選擇不執(zhí)行該合同，則作為賣出看漲期權(quán)方可以在沒有任何成本支出的情況下，獲得收入P，空頭（中航油）將盈利，盈利的最大幅度則是看漲期權(quán)的價格。但如果油價在未來不跌反漲且超過K時，則買入看漲期權(quán)方將選擇執(zhí)行合同。當石油價格S超過K P，則賣出看漲期權(quán)方出現(xiàn)虧損，虧損額為S-（K P）。由于上漲的空間是沒有限制的，因此理論上油價無限制上漲，則空頭的虧損也是無限的。中航油在2004年初開始涉足衍生品交易時估計油價會下跌，或者至少不會再漲。在原油價格位于每桶35—39美元區(qū)間時，該公司基于這種預(yù)期開始作空。而此后油價一度漲至55美元，中航油被迫平倉，虧損高達5億多美元。而它的交易對手大多是銀行，它們當中有許多家銀行都對從中航油購買的期權(quán)產(chǎn)品做了對沖交易，將風(fēng)險分散到市場上。
通過上面的分析可以看出，當中航油手中只有幾百萬桶石油期貨合約時，賣出5 500萬桶石油的看漲期權(quán)是完全錯誤的決策，因為手中沒有貨物時，就只能以市場的高價買入再按指定的低價交割，其間的價差即為虧損，這個虧損在理論上是可以無限大的。中航油看跌石油價格，完全可以買入看跌期權(quán)，要是價格上漲只虧損權(quán)利金，如果價格下跌，扣除權(quán)利金外跌多少就能賺多少。而賣出看漲期權(quán)即使油價下跌，中航油實際也只能賺到權(quán)利金，如果上漲由于空倉則要冒無限大的虧損風(fēng)險。另外，當中航油發(fā)現(xiàn)方向做錯后，也沒有買入看漲期權(quán)以對沖風(fēng)險，減小損失。
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事實上，期權(quán)是一種用來規(guī)避風(fēng)險的金融工具，而中航油由于缺乏風(fēng)險意識，在期權(quán)交易上投入過多的頭寸，以一種近乎賭博的態(tài)度去博取有限的利潤，結(jié)果可想而知。如果中航油購入一批石油現(xiàn)貨作為生產(chǎn)存貨，由于石油價格波動，存貨價值有可能上升（中航油獲利），也有可能因石油價格下滑而下跌（中航油虧損）。為控制企業(yè)經(jīng)營當中因存貨價格變動可能產(chǎn)生的風(fēng)險，中航油可以在購入石油現(xiàn)貨的同時，賣出一份與現(xiàn)貨等額的看漲期權(quán)，形成現(xiàn)貨 賣出看漲期權(quán)的投資組合。
當石油價格上漲時，則可因存貨價格上漲獲利，而賣出看漲期權(quán)合同卻虧損，不過，兩項相抵，組合價值得以保持穩(wěn)定；當石油價格下跌時，存貨價格下跌虧損，由于出售看漲期權(quán)所獲得的收入可以沖減存貨價格下跌的損失，相應(yīng)減少企業(yè)的虧損。中航油也可以在買入現(xiàn)貨的同時，再買入一份等額看跌期權(quán)，形成現(xiàn)貨 買入看跌期權(quán)的組合。當石油價格上漲時，則存貨方面因價格上漲獲利，而買入看跌期權(quán)的合同發(fā)生虧損，但兩項相抵，組合價值可保持穩(wěn)定；當石油價格下跌時，存貨價格下跌虧損，但買入看跌期權(quán)升值獲利，組合價值亦可保持穩(wěn)定中航油還可以使用期貨市場空頭 買入看漲期權(quán)的組合,買入看漲期權(quán)后，一方面中航油在期貨市場是空頭，油價下跌時中航油可以在期貨市場實現(xiàn)盈利，所購買的看漲期權(quán)雖然貶值,但損失有限；另一方面，投資者通過購買看漲期權(quán)鎖定了可能的損失，油價上升時，中航油在期貨市場上的損失可由其購買的看漲期權(quán)的盈利相沖抵。除了采取以上這些方式之外，還可以進行更加復(fù)雜的期權(quán)組合投資策略。
合理使用金融衍生產(chǎn)品，不但不會擴大企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，反而能夠有力地控制乃至鎖定企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。然而，現(xiàn)實中本應(yīng)作為金融避險工具的期權(quán)，到了中航油那里卻成了投機工具，喪失了風(fēng)險控制的功能。而通過運用簡單的金融工程理論，我們完全可以在國際衍生品市場上避免重演這樣的悲劇。
金融衍生產(chǎn)品不是風(fēng)險的萬惡之源，借助不同的金融工具，有效控制經(jīng)營風(fēng)險，加強對金融衍生產(chǎn)品的研究和學(xué)習(xí)，加強企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險管理和內(nèi)控制度，是介入國際金融衍生產(chǎn)品市場的前提條件。如果中航油能嚴格執(zhí)行交易規(guī)則和風(fēng)險控制流程，那么它完全能夠很好地運用金融衍生工具來規(guī)避風(fēng)險，并獲得相應(yīng)的收益。
如何規(guī)避金融工程風(fēng)險論文 篇2
隨著全球經(jīng)濟區(qū)域一體化加強，金融已經(jīng)成為世界經(jīng)濟中舉足輕重的部分，而這次美國次債危機，世界五大投行全面崩潰引起的全球經(jīng)濟衰退，更讓人們意識到對待金融業(yè)風(fēng)險與監(jiān)管需要我們進行重新的認識與評估。
一、金融業(yè)風(fēng)險與監(jiān)管綜述
所謂金融風(fēng)險，一般是指金融資產(chǎn)預(yù)期價值或收益發(fā)生損失的可能性。金融風(fēng)險是客觀存在的，并且在相當大的程度上反映了微觀經(jīng)濟主體的經(jīng)營風(fēng)險和宏觀經(jīng)濟的運行風(fēng)險。金融風(fēng)險積累到一定程度，會使金融體系遭受破壞，金融危機是金融風(fēng)險放大后的一種極端情況。
要保證市場經(jīng)濟的有效發(fā)展對市場實行宏觀調(diào)控和監(jiān)督是必要的。金融監(jiān)管是指金融監(jiān)管當局依據(jù)國家法律法規(guī)的授權(quán)，對整個金融業(yè)實施的監(jiān)督管理。金融監(jiān)管的必要性主要體現(xiàn)在兩個方面：一是市場有其不完整性，這就需要政府或其他部門對市場參與者進行管理。換言之，所有的監(jiān)管本質(zhì)上都是對市場不完整性的一種補充、修正和完善;二是從金融的發(fā)展來看，金融在經(jīng)濟體系中的地位顯著增強。隨著金融創(chuàng)新的不斷涌現(xiàn)，金融業(yè)務(wù)之間的界限被不斷打破，金融的發(fā)展日趨國際化，金融資本不斷擴張，與此同時，金融領(lǐng)域的風(fēng)險也在急劇加大，因此通過監(jiān)管來保證金融業(yè)的穩(wěn)健運行是十分有必要的。
各國無論采用哪一種監(jiān)管組織體制，監(jiān)管的具體目標基本是一致的：
1、確保金融穩(wěn)定安全防范金融風(fēng)險;
2、保護金融消費者的權(quán)益;
3、增進金融體系的效率;
4、規(guī)范金融機構(gòu)的行為，促進公平競爭。
二、金融風(fēng)險環(huán)境因素分析
(一)宏觀經(jīng)濟動態(tài)運行帶來的金融風(fēng)險
1、經(jīng)濟實體波動與經(jīng)濟周期帶來的金融風(fēng)險。
在宏觀層面上引起金融風(fēng)險的原因很多，但實體經(jīng)濟以及實體投資仍是主要因素之一。馬克思在《資本論》中，系統(tǒng)地揭示了生產(chǎn)過程的經(jīng)濟危機成因，闡明了宏觀層面的金融風(fēng)險以及危機產(chǎn)生根源。
馬克思將貨幣危機分為兩種形態(tài)：
一是作為生產(chǎn)過剩的經(jīng)濟危機尖銳化這個特殊時期的貨幣危機;
二是獨立的貨幣危機。
后者的運動中心是貨幣資本，因此它的直接范圍是銀行、交易所和財政。我們主要討論第一種形態(tài)的貨幣危機，馬克思曾經(jīng)做過這樣的分析：“咋看起來，好像整個危機(包括生產(chǎn)過剩的經(jīng)濟危機和貨幣危機等)只表現(xiàn)為信用危機和貨幣危機，而且事實上問題只是在于匯票能否兌換成貨幣。但這種匯票多數(shù)是代表現(xiàn)實買賣的，而這種現(xiàn)實買賣的擴大遠遠超過社會需要的限度這一事實歸根到底是整個危機的基礎(chǔ)�！瘪R克思的這番論述實際上已經(jīng)給我們一個結(jié)論性的觀念，即宏觀層面的金融風(fēng)險和金融危機仍然是受社會生產(chǎn)力和生產(chǎn)關(guān)系矛盾發(fā)展決定的。
2、虛擬資本運行與泡沫經(jīng)濟帶來的金融風(fēng)險。
虛擬資本數(shù)量的急劇增長和經(jīng)濟虛擬化的發(fā)展，是經(jīng)濟高度發(fā)達、高度成熟的必然結(jié)果。其發(fā)展和繁榮是21世紀全球經(jīng)濟活動中最令人矚目的現(xiàn)象，而金融虛擬化同時也帶來了世界金融系統(tǒng)金融風(fēng)險的增大。很多金融工具最初的時候是規(guī)避和轉(zhuǎn)移風(fēng)險而產(chǎn)生的，然而一推向市場后，由于其特定的交易規(guī)則和市場制度，卻極大地增加了整個金融業(yè)的系統(tǒng)風(fēng)險。虛擬資本的運動不能如實、正確反映現(xiàn)實資本的運動變化，其變動幅度頻率要遠遠大于現(xiàn)實資本，尤其是貨幣貶值泛化以來，經(jīng)濟虛擬化現(xiàn)象日益膨脹。虛擬資本的內(nèi)在特征與運動規(guī)律決定了經(jīng)濟生活中泡沫化的形成與不斷深化，在促進金融與經(jīng)濟活躍的同時，也大大提高了金融風(fēng)險的發(fā)生概率。
(二)主體非理性因素引發(fā)的金融危機――微觀經(jīng)濟主體對金融風(fēng)險的主觀認識。
任何經(jīng)濟活動都是有人參與的，而任何風(fēng)險也都首先表現(xiàn)為人的風(fēng)險，對主觀的金融風(fēng)險來說人更是風(fēng)險主體的操縱者�，F(xiàn)代金融活動錯綜復(fù)雜，每個金融從業(yè)人員所面臨的問題都各具獨特性，任何法律條文與規(guī)章制度都不可能詳細到對每一個個體的行為做出明確規(guī)定，并且不可能時時事事都有人監(jiān)督管理，所以主觀金融風(fēng)險在金融系統(tǒng)中是普遍存在的。
表現(xiàn)為：
1、信貸企業(yè)負責(zé)人的社會責(zé)任與道德淪喪;
2、急需提高的金融業(yè)管理者的整體素質(zhì);
3、缺乏監(jiān)管的金融業(yè)管理者;
4、整個社會的監(jiān)管缺失。
三、控制金融業(yè)風(fēng)險與監(jiān)管的國際準則――巴塞爾協(xié)議
巴塞爾委員會是1974年由十國集團中央銀行行長倡議建立的，其成員包括十國集團中央銀行和銀行監(jiān)管部門的代表。自成立以來，巴塞爾委員會制定了一系列重要的銀行監(jiān)管規(guī)定，如1983年的`銀行國外機構(gòu)的監(jiān)管原則(又稱巴塞爾協(xié)定)和1988年的巴塞爾資本協(xié)議。這些規(guī)定不具法律約束力，但十國集團監(jiān)管部門一致同意在規(guī)定時間內(nèi)在十國集團實施。經(jīng)過一段時間的檢驗，鑒于其合理性、科學(xué)性和可操作性，許多非十國集團監(jiān)管部門也自愿地遵守了巴塞爾協(xié)定和資本協(xié)議，特別是那些國際金融參與度高的國家。1997年有效銀行監(jiān)管的核心原則的問世是巴塞爾委員會歷史上又一項重大事件。核心原則是由巴塞爾委員會與一些非十國集團國家聯(lián)合起草，得到世界各國監(jiān)管機構(gòu)的普遍贊同，并已構(gòu)成國際社會普遍認可的銀行監(jiān)管國際標準。至此，雖然巴塞爾委員會不是嚴格意義上的銀行監(jiān)管國際組織，但事實上已成為銀行監(jiān)管國際標準的制定者。
巴塞爾銀行監(jiān)管委員會自從1988年實施巴塞爾資本協(xié)議以來，一方面巴塞爾協(xié)議已經(jīng)成為名副其實的國際銀行業(yè)競爭規(guī)則和國際慣例，在加強銀行業(yè)監(jiān)管、防范國際金融風(fēng)險中發(fā)揮了重要作用;另一方面近年來，金融創(chuàng)新(經(jīng)常采取規(guī)避資本充足規(guī)則方法)層出不窮，新的風(fēng)險管理技術(shù)迅速發(fā)展，使巴塞爾協(xié)議日益顯得乏力和過時。尤其是1997年爆發(fā)的東南亞金融危機，波及全世界，而巴塞爾協(xié)議機制沒有發(fā)揮出應(yīng)有的作用，受到人們的責(zé)難。
在這樣的背景下，1999年6月，巴塞爾委員會發(fā)布第一次建議，決定修訂1988年協(xié)議，以增強協(xié)議規(guī)則的風(fēng)險敏感性。在考慮這些評論意見和征求國際銀行界及其監(jiān)管者建議的基礎(chǔ)上，委員會于2001年1月16日提出了一個更加全面、具體的新建議，再經(jīng)過金融界激烈的討論后巴塞爾委員會先后3次出臺巴塞爾協(xié)議征求意見稿，并與2006年6月26日在國際清算銀行的官方網(wǎng)站公布了新資本協(xié)議的底稿――《統(tǒng)一資本計量和資本標準的國際協(xié)議：修訂框架》，“新協(xié)議”將于2006年底在十國集團開始實施。自1993年巴塞爾委員會針對國際金融市場中越來越活躍的金融創(chuàng)新工具所帶來的市場風(fēng)險做出修正案以來，市場交易風(fēng)險越來越受到重視。根據(jù)巴塞爾委員會2001年9月的最新決定，對運作風(fēng)險要求全部資本由20%改為12%，而且還有一些技術(shù)上的調(diào)整，因此新巴塞爾協(xié)議實際上具有很嚴格的計算方法。
四、對我國金融業(yè)監(jiān)管的啟示
我們應(yīng)該清醒地認識到，隨著中國參與國際金融業(yè)務(wù)的擴大與加深，加入WTO五年過渡期結(jié)束后，中國金融安全所面臨的形勢更加嚴峻：一方面金融業(yè)開放步伐加快，金融體制改革的深化程度會進一步加強，新的金融會得到快速催生，衍生金融業(yè)務(wù)會得到迅猛拓展;另一方面國內(nèi)金融基礎(chǔ)仍很脆弱，金融監(jiān)管體系不夠健全，金融高級人才十分短缺，金融風(fēng)險難以在短期內(nèi)得到有效化解，為了保證中國金融體系的安全而有效地運行，為了應(yīng)對風(fēng)險，加強管理，可以從以下幾方面努力：
第一、建立嚴格的風(fēng)險測量體系。
為進一步加強風(fēng)險的防范和管理，提高管理的效率，優(yōu)化資源的配置，增加資本的收益，應(yīng)將整個銀行業(yè)的風(fēng)險管理水平提高到一個新的層次，建立量化的風(fēng)險管理體系，這個體系的基礎(chǔ)是風(fēng)險測量的量化指標。
第二、建立反應(yīng)迅速、科學(xué)高效的危機處理機制。
建立危機處理機制最基本的目標在于保證日常業(yè)務(wù)能正常運行，防止不利的突發(fā)事件對銀行造成無法彌補的損失，甚至于崩潰瓦解。在目前市場日趨復(fù)雜的環(huán)境下，這些突發(fā)的危機隨時都有可能發(fā)生，建立危機處理機制的首要任務(wù)就是確定這類突發(fā)意外發(fā)生的可能性大小和影響力大小，并建立相應(yīng)的危機處理機制。
第三、建立以量化風(fēng)險為基礎(chǔ)的風(fēng)險管理策略。
在有了量化的風(fēng)險值以后，風(fēng)險值的平臺也建立起來了，風(fēng)險也能實時計算，在此基礎(chǔ)上根據(jù)整個系統(tǒng)各個環(huán)節(jié)風(fēng)險暴露的情況，制定有效的風(fēng)險管理策略。
第四、完善風(fēng)險管理流程。
風(fēng)險管理應(yīng)該是一個持續(xù)不斷地發(fā)現(xiàn)風(fēng)險、制定策略、監(jiān)督執(zhí)行的過程，涉及到各項業(yè)務(wù)、決策和操作程序;風(fēng)險管理的流程體現(xiàn)各業(yè)務(wù)流程的風(fēng)險控制。它的主要目標是要系統(tǒng)化、制度化，并且量化運營風(fēng)險的管理。“新巴塞爾協(xié)議”也對運營風(fēng)險的測量、管理、資本準備金做出了具體要求。
第五、建立全面的風(fēng)險信息報告系統(tǒng)。
風(fēng)險信息報告是及時地、清晰地、全面地了解風(fēng)險的基礎(chǔ)，報告的內(nèi)容包括利潤、總風(fēng)險、凈風(fēng)險、風(fēng)險資本、資本回報率、風(fēng)險調(diào)整后的資本回報率。通過風(fēng)險報告，不僅可以發(fā)現(xiàn)風(fēng)險集中分布的地方，評估風(fēng)險的承受能力，而且可以根據(jù)風(fēng)險調(diào)整后的資本回報率，更有效、合理地評估績效。
風(fēng)險報告在提供大量的數(shù)字信息之后做出一個文字性的總結(jié)。好的風(fēng)險報告首先需要的是“透明”，即各業(yè)務(wù)部門有責(zé)任及時而且無隱藏地提供有關(guān)風(fēng)險的信息，這樣，風(fēng)險報告才能準確、全面地反應(yīng)風(fēng)險暴露的狀況。其次，好的風(fēng)險報告需要“一致”，即各種類風(fēng)險的量值，需要真實地反映風(fēng)險的大小，保證不同種類風(fēng)險之間的可比性。
五、結(jié)束語
在全球化的今天，面對日益復(fù)雜的金融業(yè)發(fā)展，無論是發(fā)達國家還是發(fā)展中國家，都在用不同的方式、不同的措施加強對本國金融業(yè)的監(jiān)督管理，以防范金融風(fēng)險及因此而帶來的對經(jīng)濟的負面影響。我國是發(fā)展中國家，金融全球化經(jīng)驗少、水平低，因此我國的金融監(jiān)管將面臨更多的挑戰(zhàn)和考驗。但監(jiān)管不是萬能的，“監(jiān)管絕不能替代銀行自己內(nèi)部對業(yè)務(wù)活動的仔細審查以及市場對銀行的監(jiān)管�！币虼�，我們唯有積極地參與全球金融活動，掌握新知識，熟悉新規(guī)則，才能適應(yīng)這個多變的時代，才能抓住機遇，使金融監(jiān)管真正促進我國的金融發(fā)展，保障金融與經(jīng)濟的健康運行。
如何規(guī)避金融工程風(fēng)險論文 篇3
摘要:隨著我國物流及供應(yīng)鏈的發(fā)展，物流與資金流逐漸形成合流趨勢。越來越多的物流企業(yè)開始從事物流金融業(yè)務(wù)。但隨著物流業(yè)務(wù)的發(fā)展，各種風(fēng)險也應(yīng)運而生。本文應(yīng)用風(fēng)險評價指數(shù)矩陣分析法分析物流金融中存在的風(fēng)險，以及風(fēng)險對企業(yè)影響的程度。為從事物流金融業(yè)務(wù)的企業(yè)管理和規(guī)避風(fēng)險提供參考。
關(guān)鍵詞：金融物流 風(fēng)險分析 風(fēng)險評價指數(shù)矩陣
一、物流金融概念及現(xiàn)狀
1.1金融物流概念
金融物流（Finance Logistics）是指在面向物流業(yè)的運營過程，為應(yīng)用和開發(fā)各種金融產(chǎn)品而發(fā)生的物流活動，通常指質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)。
1.2我國金融物流現(xiàn)狀
國內(nèi)物流金融業(yè)務(wù)發(fā)展處于探索階段，但近年來發(fā)展速度很快。國內(nèi)大型物流倉儲企業(yè)因為具有天時、地利、人和的先決條件和較大規(guī)模、良好行業(yè)信譽和充足資本儲備，在物流金融業(yè)務(wù)拓展方面呈現(xiàn)出明顯的優(yōu)勢。
二、風(fēng)險及風(fēng)險分析
2.1風(fēng)險的概念
風(fēng)險大致有兩種定義：
一種定義強調(diào)了風(fēng)險表現(xiàn)為不確定性；而另一種定義則強調(diào)風(fēng)險表現(xiàn)為損失的不確定性。
若風(fēng)險表現(xiàn)為不確定性，說明風(fēng)險產(chǎn)生的結(jié)果可能帶來損失、獲利或是無損失也無獲利，屬于廣義風(fēng)險。金融風(fēng)險屬于此類。而風(fēng)險表現(xiàn)為損失的不確定性，說明風(fēng)險只能表現(xiàn)出損失，沒有從風(fēng)險中獲利的可能性，屬于狹義風(fēng)險。風(fēng)險和收益成正比，所以一般積極進取的投資者偏向于高風(fēng)險是為了獲得更高的利潤，而穩(wěn)健型的投資者則著重于安全性的考慮。
2.2風(fēng)險分析的概念
風(fēng)險分析是找出行動方案的不確定性（主觀上無法控制）因素，分析其環(huán)境狀況和對方案的敏感程度；估計有關(guān)數(shù)據(jù)，包括行動方案的費用，在不同情況下得到的收益以及不確定性因素各種機遇的概率，計算各種風(fēng)險情況下的經(jīng)濟效果；作出正確判斷，等等。
進行風(fēng)險分析時需要考慮的因素很多,而且多變,主要有：①技術(shù)經(jīng)濟分析中采用的數(shù)據(jù)來源和精確程度。②企業(yè)的類型及其穩(wěn)定性。如采礦企業(yè)因地質(zhì)條件的變化通常要承擔(dān)較大的風(fēng)險。③企業(yè)的廠房和設(shè)備的類型。如有些建筑物和設(shè)備有較明確的經(jīng)濟壽命和轉(zhuǎn)賣價值，有的經(jīng)濟壽命不明確，也無多大轉(zhuǎn)賣價值。這時對前一類企業(yè)投資的風(fēng)險就小于后一類企業(yè)。④分析階段的長短。如投資回收期的延長將會增大投資的風(fēng)險。
三、物流金融風(fēng)險
3.1環(huán)境風(fēng)險
隨著我國新政策的不斷出臺，對物流金融會產(chǎn)生不同的影響。但是近些年來我國的總體政策比較穩(wěn)定，對于物流以及物流金融的政策更傾向于鼓勵與支持，所以國內(nèi)環(huán)境風(fēng)險不大。但是，國際環(huán)境如貿(mào)易、匯率等也會對我國物流金融產(chǎn)生影響。相對而言，國外環(huán)境風(fēng)險較大。
3.2法律風(fēng)險
由于物流金融所涉及的主體很多，并且物權(quán)關(guān)系較為復(fù)雜，我國對于物流金融方面的法律規(guī)定還不甚完善。因此物流金融在操作過程中所面臨的風(fēng)險較大。在發(fā)生糾紛時，解決糾紛所需的成本也較大。在拓展國際業(yè)務(wù)時，不同的國家對金融業(yè)務(wù)又有不同的'法律規(guī)定，所以面對的風(fēng)險會更大。
3.3市場風(fēng)險
物流金融的市場風(fēng)險主要源自于庫存質(zhì)押物的保值能力。隨著質(zhì)押物市場價格的變化、市場匯率的變化、質(zhì)押物物理化學(xué)性質(zhì)的變化，物流金融也會面對很大的風(fēng)險。因此，物流金融業(yè)務(wù)無比要慎重選擇質(zhì)押物。
3.4內(nèi)部管理風(fēng)險
內(nèi)部管理風(fēng)險在大多數(shù)企業(yè)中普遍存在。組織機構(gòu)設(shè)置是否合理、管理體制和監(jiān)督機制是否健全，工作人員素質(zhì)能否適應(yīng)物流金融業(yè)務(wù)的要求，管理層決策可能發(fā)生的錯誤、偏差等都會給物流金融帶來風(fēng)險。
3.5運營風(fēng)險
由于要深入客戶產(chǎn)銷供應(yīng)鏈中提供多元化的服務(wù)，從事物流金融業(yè)務(wù)的企業(yè)相對地擴大了運營范圍，也就增加了風(fēng)險。
3.6技術(shù)風(fēng)險
物流金融提供商因缺乏足夠的技術(shù)支持而引起的風(fēng)險需要企業(yè)在運行中及時發(fā)現(xiàn)、補充。
3.7安全風(fēng)險
質(zhì)押物在庫期間發(fā)生火災(zāi)、地震、盜竊、超額損耗等造成的損失需要物流金融起也負責(zé)。
3.8信用風(fēng)險
質(zhì)押物是否合法、手續(xù)是否齊全、合作方的誠信度都會對物流金融造成風(fēng)險。
四、風(fēng)險評價指數(shù)矩陣分析方法簡介
4.1方法描述
風(fēng)險評價指數(shù)（Risk Assenssment Code：RAC）是定性風(fēng)險估算常用的方法，它是將決定危險事件的風(fēng)險的兩種因素——危險嚴重性（S）和危險可能性（P）按其特點劃分為相對的等級，形成一種風(fēng)險評價矩陣，并賦以一定的加權(quán)值來定性的衡量風(fēng)險大小。
4.2主要思想
通過定性分析和定量分析綜合考慮風(fēng)險影響和風(fēng)險概率兩方面的因素，對風(fēng)險因素對項目的影響進行評估。
五、利用風(fēng)評價指標指數(shù)矩陣對物流金融進行風(fēng)險分析
5.1嚴重度等級
根據(jù)風(fēng)險發(fā)生后的損害程度，將風(fēng)險發(fā)生的嚴重性定性地分為若干的等級。
采用RAC矩陣的方法來描述危險事件的風(fēng)險。在危險矩陣中行的內(nèi)容表示為意外事件發(fā)生時所產(chǎn)生結(jié)果的嚴重程度（S）；列的內(nèi)容表示意外事故發(fā)生的可能性，即意外事故發(fā)生頻率（P）。
5×4矩陣,矩陣中元素為加權(quán)指數(shù)，也稱為風(fēng)險評價指數(shù)。風(fēng)險評價指數(shù)是結(jié)合危險事件的可能性和嚴重性確定的，通常將最高風(fēng)險指數(shù)定為1，相對應(yīng)的危害性事件是頻繁發(fā)生的并有災(zāi)難性后果的事件；最低風(fēng)險指數(shù)定為4，對應(yīng)于危害性事件幾乎不可能發(fā)生并且后果輕微的事件�？紤]危害程度分別對安全、健康和環(huán)境的影響，矩陣中事故的危險等級R其數(shù)值所對定的級別.
六、結(jié)論
根據(jù)以上分析，在物流金融中法律風(fēng)險和市場風(fēng)險的風(fēng)險值為1，因此這兩種風(fēng)險對物流金融業(yè)務(wù)的影響最大，在日常運作中應(yīng)當多注意防范這些方面的風(fēng)險。環(huán)境風(fēng)險、內(nèi)部管理風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、安全風(fēng)險的風(fēng)險值為2，也會對物流金融產(chǎn)生危害。但是由于發(fā)生的概率不大或產(chǎn)生的影響不大，所以帶來的危害也不是特別大。而運營風(fēng)險和信用風(fēng)險的風(fēng)險值分別為3和4，所以這兩種風(fēng)險對物流金融所產(chǎn)生的影響最小。
如何規(guī)避金融工程風(fēng)險論文 篇4
摘 要：國際金融危機背景下，人們對金融風(fēng)險管理給予了越來越多的關(guān)注，該文從分類、目標、現(xiàn)狀、對策等方面對金融風(fēng)險管理進行了簡要闡述。
關(guān)鍵詞：分類；目標；現(xiàn)狀；對策
一、風(fēng)險管理內(nèi)涵
風(fēng)險是指未來結(jié)果的不確定性。金融風(fēng)險是指任何可能導(dǎo)致企業(yè)或機構(gòu)財務(wù)損失的風(fēng)險，是經(jīng)濟主體在金融活動中遭受損失的不確定性或可能性。風(fēng)險管理涉及組織內(nèi)所有層面的活動，從企業(yè)總體的活動到各業(yè)務(wù)部門的活動，到個業(yè)務(wù)流程等等，都有風(fēng)險管理的參與。
金融風(fēng)險管理是指，在金融機構(gòu)籌集和經(jīng)營資金的過程中，對金融風(fēng)險進行識別、衡量和分析，并在此基礎(chǔ)上有效控制和處置金融風(fēng)險，用最低的成本，即最經(jīng)濟合理的方法實現(xiàn)最大的安全保障，規(guī)避、化解風(fēng)險，獲得最佳效益的金融活動。
二、金融風(fēng)險管理的分類
按照金融風(fēng)險的成因來劃分，有客觀金融風(fēng)險管理與主觀金融風(fēng)險管理。按照金融風(fēng)險波及的范圍來劃分，有宏觀金融風(fēng)險管理與微觀金融風(fēng)險管理。按照金融風(fēng)險的承擔(dān)主體來劃分，則包括國家金融風(fēng)險管理和經(jīng)濟實體金融風(fēng)險管理。
三、金融風(fēng)險管理的目標
在識別與衡量金融風(fēng)險的基礎(chǔ)上，對可能發(fā)生的金融風(fēng)險進行控制和準備處置方案，以防止和減少損失，保障貨幣資金籌集與經(jīng)營活動的順利進行。這是金融風(fēng)險管理的最主要目標。
四、我國金融風(fēng)險管理現(xiàn)狀
�。ㄒ唬┵Y本市場信息不透明
如果信息不夠透明，將會造成上市公司財務(wù)信息和重大事件信息嚴重失真、內(nèi)幕交易頻繁，這些伴隨著宏觀信息的不確定性引發(fā)市場混亂并有可能會造成市場的急劇震蕩。
�。ǘ┵Y本市場不夠完善規(guī)范，投機氣氛濃厚
由于非流通的國家股、法人股具有控股性質(zhì)以至于他們能夠較容易地對股市供求關(guān)系進行控制，加之市場運作過程缺乏有效監(jiān)管，機構(gòu)或個人投機心理嚴重，這些從根本上決定了資本市場的價格具有較大的隨意性，從而整個市場的大幅度波動和劇烈震蕩在所難免。
�。ㄈ┙鹑跈C構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量不斷惡化
根據(jù)有關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，我國僅四大行的不良資產(chǎn)就高達約2萬億元人民幣，不良貸款所占比重達20%，盡管近年來部分銀行不良貸款比重增長趨勢有所減緩（有的呈下降趨勢），但由于金融壓抑的長期積累，銀行不良貸款比重仍然較大且呈現(xiàn)逐年增加的趨勢。在經(jīng)濟全球化的背景下，這些不良貸款有可能會引發(fā)進一步恐慌，給本已遭受重創(chuàng)的系統(tǒng)帶來難以想象的動蕩。
（四）金融產(chǎn)品發(fā)展滯后制約了實體經(jīng)濟的發(fā)展
目前，我國金融產(chǎn)品品種單一，投資者可自由選擇的投資渠道狹窄，不能充分享受金融機構(gòu)提供的各種金融服務(wù)，嚴重制約實體經(jīng)濟健康穩(wěn)定發(fā)展。
五、預(yù)防金融風(fēng)險的幾點對策
�。ㄒ唬┘訌娬毮懿块T的金融監(jiān)管力度，給予風(fēng)險管理部門一定職權(quán)
監(jiān)管部門要積極鼓勵和支持銀行業(yè)金融機構(gòu)的創(chuàng)新，提高風(fēng)險監(jiān)管水平同時，在控制好風(fēng)險的前提下簡化準入審批程序和審批環(huán)節(jié)，還要進一步制定和完善一系列法規(guī)和部門規(guī)章，創(chuàng)造有利于創(chuàng)新發(fā)展的法制環(huán)境，促進新業(yè)務(wù)走上良性循環(huán)的軌道。
建立一個權(quán)責(zé)利相互匹配的風(fēng)險管理組織管理系統(tǒng)，并給予一定權(quán)力和承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，獲得相當?shù)睦媸找�。若沒嚴格有力的風(fēng)險管理機構(gòu)，間斷和片面的管理將導(dǎo)致風(fēng)險管理者無法從整體上準確獲知和進一步控制風(fēng)險。因此，風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu)框架，應(yīng)具有完整性和連貫性，從而保證管理沒有疏漏且能落到實處。
�。ǘ┓e極建設(shè)交易市場及深化交易機制市場化改革，為金融創(chuàng)新創(chuàng)造良好的金融環(huán)境
我國市場主體還不夠成熟，法律體系還不夠健全，所以應(yīng)當積極探索學(xué)習(xí)國際經(jīng)驗，建設(shè)交易市場，深化交易機制市場化改革，逐步建立全方位高效的金融監(jiān)管體制。
�。ㄈ┘訌妼︺y行業(yè)資產(chǎn)的監(jiān)管，為金融機構(gòu)準備充足的'保證金和準備金
近些年來，國內(nèi)銀行業(yè)的不良貸款率一直居高不下，近幾年，國家加大金融監(jiān)管力度，通過清收剝離盤活核貸等辦法，不良貸款率明顯降低，已降至目前的不足10%，為中資銀行和國際金融接軌奠定了扎實的基礎(chǔ)，為金融創(chuàng)新創(chuàng)造了更好的條件。從目前看，金融監(jiān)管雖然取得了一定成效，但國有銀行還背負著不良貸款的沉重包裹，這極大地妨礙了它們與國際金融的接軌，實現(xiàn)全球的經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略。所以銀行資產(chǎn)的監(jiān)管是一項長期的任務(wù)
，只有實現(xiàn)有效監(jiān)管，才能降低不良貸款率，為金融機構(gòu)實現(xiàn)全球戰(zhàn)略準備充足的保證金和準備金。
�。ㄋ模⿵娀⒓夹g(shù)風(fēng)險管理，制定切實可行的投資戰(zhàn)略
隨著信息科技的迅猛發(fā)展，信息技術(shù)在銀行業(yè)發(fā)展中發(fā)揮著越來越重要的作用，這就對信息科技手段的有效性和安全性提出了更高的要求。這也是銀行業(yè)安全穩(wěn)定和健康發(fā)展的關(guān)鍵所在。同時也要加強風(fēng)險防范意識。
利用現(xiàn)有的科技手段，提高風(fēng)險防范度。金融機構(gòu)要據(jù)未來的收益確定長遠投資目標，尋求投資機會。并于國際金融接軌，創(chuàng)造良好的國內(nèi)國際環(huán)境。總之，在金融危機形勢下，政府及金融監(jiān)管部門要加強政府職能部門的監(jiān)管力度，深化金融體制改革，對銀行資產(chǎn)實行有效監(jiān)管，尤其是對創(chuàng)新產(chǎn)品收益和風(fēng)險狀況的了解，提高風(fēng)險防范意識和風(fēng)險承受能力，為我國金融業(yè)創(chuàng)造良好的國內(nèi)國際環(huán)境。
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如何規(guī)避金融工程風(fēng)險論文 篇5
題目：金融創(chuàng)新條件下的金融風(fēng)險管理研究
摘要：隨著經(jīng)濟全球化的速度加快，我國對外開放的程度加深，國外金融機構(gòu)紛紛入駐我國市場，對國內(nèi)金融機構(gòu)形成了一定的沖擊與挑戰(zhàn)。其對策是：加強政府部門對金融體系的監(jiān)管；加強金融企業(yè)內(nèi)部的自我控制；強化國際間金融合作；控制好金融創(chuàng)新的途徑。
關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新；金融風(fēng)險；企業(yè)管理
隨著金融企業(yè)創(chuàng)新的不斷深入，其產(chǎn)品在創(chuàng)新、其經(jīng)營工具在創(chuàng)新、其管理在創(chuàng)新、其制度在創(chuàng)新。金融行業(yè)正生機勃勃的活躍在市場經(jīng)濟中，與此同時，金融企業(yè)的風(fēng)險也與日俱增，做好在創(chuàng)新條件下的風(fēng)險管理是企業(yè)改革的重點話題。
一、金融創(chuàng)新的活動特征
金融創(chuàng)新作為各種金融因素的整合，它是在金融市場的環(huán)境下，金融主體對有可能約束金融業(yè)發(fā)展的改革。通過創(chuàng)立新的管理制度，對各個金融因素進行整合，它的目標是追求更多的經(jīng)濟利潤。從金融創(chuàng)新的范疇來看:小到融資工具、方法、業(yè)務(wù)，大到金融管理方式、制度與市場，只要是業(yè)務(wù)開展中出現(xiàn)阻礙因素，就會對環(huán)節(jié)進行變革，實現(xiàn)對阻礙因素的消除和規(guī)避。隨著市場經(jīng)濟體系的進一步完善，金融市場得到了很大的開放，在金融創(chuàng)新日漸活躍的環(huán)境下，各種業(yè)務(wù)推出，同時也豐富了金融市場，具體呈現(xiàn)出以下特點與趨勢。
（一）理財業(yè)務(wù)得到創(chuàng)新
在生活水平以及精神文明增加的同時，居民理財理念也發(fā)生了很大的轉(zhuǎn)變，不再拘泥于儲蓄這種單一的方式上，日漸往收益更多的理財轉(zhuǎn)變。這讓商業(yè)銀行推出了大量理財業(yè)務(wù)，還帶動了市場競爭。外受各種外資銀行的影響，理財變得更加熱鬧，在這期間出現(xiàn)了各種理財產(chǎn)品。
�。ǘ┙鹑跈C構(gòu)同質(zhì)
從當前的金融機構(gòu)來看，存在著各種金融機構(gòu)，并且這些機構(gòu)間都有著清晰的界限，負責(zé)各自領(lǐng)域。在金融創(chuàng)新力度不斷加快的今天，各種金融產(chǎn)品衍生，讓原本清晰的界限日漸模糊，所以在各種業(yè)務(wù)機構(gòu)交叉并行的情況下，各種業(yè)務(wù)逐漸向綜合化發(fā)展。
（三）金融創(chuàng)新必須控制同質(zhì)化
從金融業(yè)發(fā)展狀況來看:雖然金融創(chuàng)新很活躍，但是在創(chuàng)新深度、廣度上依然存在問題，在各個部門相互復(fù)制的情況下，對實際金融創(chuàng)新數(shù)量造成了很大的影響，存在很多同質(zhì)化產(chǎn)品。
二、金融創(chuàng)新和金融風(fēng)險的關(guān)系
所謂金融風(fēng)險是在資金流動過程中，受不確定性因素的影響，進而產(chǎn)生的直接或間接的經(jīng)濟損失。首先，金融創(chuàng)新和風(fēng)險管理存在著正向博弈的關(guān)系，金融創(chuàng)新的發(fā)展是需要風(fēng)險管理促進的，相反金融創(chuàng)新管理形成了更加完善的金融風(fēng)險管理體系。金融創(chuàng)新是基于市場背景和企業(yè)條件進行的創(chuàng)新，是基于原有政策進行的，其本質(zhì)是在進行逃避監(jiān)管。進行風(fēng)險控制是在約束金融活動，金融的創(chuàng)新在某種意義上對風(fēng)險控制起推動作用。
在金融創(chuàng)新與金融管理的相互促進下，使金融企業(yè)的水準進一步提升。其次，金融創(chuàng)新的發(fā)展帶來了新的金融風(fēng)險，一切活動均是存在著風(fēng)險的，我們所要做的是將風(fēng)險降到最低。金融的創(chuàng)新過程是對未來發(fā)展形勢的看好，是將風(fēng)險有效轉(zhuǎn)移，是對收益與損失的宏觀調(diào)整，因此金融創(chuàng)新并未影響其風(fēng)險的總量，只是將風(fēng)險的存在方式進行了重新整合，同時為金融企業(yè)帶來了新形勢的風(fēng)險。
三、金融創(chuàng)新帶來的風(fēng)險
（一）資產(chǎn)證券化加大金融風(fēng)險
在銀行證券中，一旦摻入不良資產(chǎn)，就會影響銀行信譽和發(fā)展。在對銀行造成不利影響的同時，對貨幣來說，也會伴隨很多負面影響，銀行證券化本身帶有很大的流動性，在大多數(shù)場合能夠施展貨幣功能，同時這也讓當時發(fā)行的貨幣遭到影響。另外，證券化也會影響貨幣政策的執(zhí)行力，從而對宏觀調(diào)控帶來不利影響。
�。ǘ┩稒C市場增加了風(fēng)險破壞力
從金融業(yè)發(fā)展來看，雖然創(chuàng)新很大程度上對減小風(fēng)險給予了工具，但是我們也應(yīng)該看到在創(chuàng)新的同時，還有很多風(fēng)險偏好者投機，即使金融創(chuàng)新將風(fēng)險暫時轉(zhuǎn)移到風(fēng)險偏好者上，風(fēng)險總數(shù)還是沒有降低。如果很多風(fēng)險偏好者的投機遭到失敗，就無法將風(fēng)險轉(zhuǎn)移，甚至對整個金融業(yè)都會造成不利影響。
（三）金融創(chuàng)新加大了經(jīng)營風(fēng)險
隨著金融市場的擴大，越來越多的金融單位參與到市場競爭中，也帶動了金融機構(gòu)的競爭趨勢。針對這種情況，為了拓展市場占有率，贏得有利的競爭地位，很多金融機構(gòu)加大了創(chuàng)新進程，源源不斷地向市場輸入產(chǎn)品，同時這些產(chǎn)品也會涉及其他行業(yè)，在整個金融行業(yè)重合、交叉的環(huán)境下，同質(zhì)化開始出現(xiàn)。在各個單位競爭力度加強的環(huán)境下，金融單位的風(fēng)險進入下一輪創(chuàng)新，從而影響金融單位的信用值，讓規(guī)避風(fēng)險的能力減小。
四、積極應(yīng)對金融企業(yè)風(fēng)險管理的對策
（一）加強政府部門對金融體系的監(jiān)管
加強政府部門對金融體系的監(jiān)管是金融企業(yè)正常運行的`重要措施，國家相關(guān)部門的參與為金融創(chuàng)新提供了良好的外部環(huán)境。國家相關(guān)部門的監(jiān)管，在管理理念上是對創(chuàng)新和穩(wěn)定的協(xié)調(diào)。金融創(chuàng)新是金融發(fā)展的主要動力。為促進金融創(chuàng)新發(fā)展，國家對其的支持是必不可少的。通過國家與企業(yè)聯(lián)手進行金融監(jiān)管手段的完善，打擊違規(guī)違法行為。金融監(jiān)控的過程中要秉著維護金融穩(wěn)定和鼓勵金融創(chuàng)新并重的原則，對監(jiān)管尺度進行良好把握，實現(xiàn)創(chuàng)新與監(jiān)管的良性循環(huán)。
�。ǘ┘訌娊鹑谄髽I(yè)內(nèi)部的自我控制
企業(yè)應(yīng)從自身著手，加強金融創(chuàng)新的主體內(nèi)部控制，將自我風(fēng)險管理體系完善。金融創(chuàng)新是對金融產(chǎn)品未來市場的信心，因此，企業(yè)應(yīng)對金融創(chuàng)新的利弊進行科學(xué)的分析與判斷，對其市場影響要有足夠的心理準備及經(jīng)濟準備。在外部競爭日益激烈的背景下，金融產(chǎn)品日益多樣化、復(fù)雜化，金融企業(yè)要確立清晰的風(fēng)險管理意識，并形成良好的風(fēng)險預(yù)測體系，本著為企業(yè)負責(zé)、為國家負責(zé)、為人民負責(zé)的態(tài)度進行金融活動。金融企業(yè)要具有制定有效的、切實可行的風(fēng)險防范制度，結(jié)合外部環(huán)境與自身情況，建立一套適用的風(fēng)險預(yù)測評估系統(tǒng)，對風(fēng)險進行科學(xué)的度量。
�。ㄈ⿵娀瘒H間金融合作
在經(jīng)濟全球化和金融全球化的背景下，雖然我國金融行業(yè)面臨著國外金融機構(gòu)的沖擊。但是我們應(yīng)該認清經(jīng)濟形勢，當代的經(jīng)濟是在全球合作基礎(chǔ)上，共同發(fā)展的。各國對自身經(jīng)濟的負責(zé)是對全球經(jīng)濟穩(wěn)定的最大保障，因此各國之間的經(jīng)濟合作是不可避免的。因此，對金融風(fēng)險方面的國際合作也是勢在必行的。例如，可以通過政府之間簽訂相關(guān)合作協(xié)議，對有關(guān)金融風(fēng)險控制方面的問題進行國際合作。此外，企業(yè)通過國際間的合作會了解學(xué)習(xí)到先進的管理方法。強化國際間的金融合作是雙贏乃至多贏的金融風(fēng)險應(yīng)對措施，是需要國家和企業(yè)認真面對的。
（四）控制好金融創(chuàng)新的途徑
控制好金融創(chuàng)新的途徑是企業(yè)進行謹慎經(jīng)營的戰(zhàn)略手段，首先金融機構(gòu)應(yīng)該在金融產(chǎn)品上給予重視�；谖覈幕緡�，過于復(fù)雜的金融產(chǎn)品不適用于我國市場，過于復(fù)雜的金融技術(shù)不適用于我國金融機構(gòu)。其次，金融機構(gòu)的創(chuàng)新方面，金融機構(gòu)混業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險是企業(yè)應(yīng)該關(guān)注的，企業(yè)應(yīng)該突出主業(yè)優(yōu)勢來適應(yīng)市場競爭。再次，金融制度創(chuàng)新上，政府應(yīng)該給予充分的幫助，企業(yè)自身應(yīng)該有效地落實自身的管理制度。
五、結(jié)語
金融行業(yè)在我國市場經(jīng)濟中占有重要地位，金融行業(yè)在創(chuàng)新條件下的風(fēng)險控制是保障其發(fā)展的重要工作。鑒于此，國家和企業(yè)應(yīng)該給予充分的重視，在某種程度上進行相應(yīng)協(xié)調(diào)，國家政策上應(yīng)給予充分的保障，企業(yè)改革上應(yīng)付出更大的精力。金融制度的創(chuàng)新，重要的是監(jiān)管制度和創(chuàng)新約束制度的協(xié)調(diào)運作�；谖覈鴩�，金融企業(yè)應(yīng)該控制其市場流動性，在流動性金融工具上進行控制。
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