基于“利潤分配觀”的經(jīng)理人股票期權會計處理

經(jīng)理人股票期權制度自上世紀90年代后期被引入我國以來，受到界和界的廣泛關注，甚至有些企業(yè)已開始嘗試運用這一有效的激勵制度。經(jīng)理人股票期權制度的運用，對傳統(tǒng)體系產(chǎn)生了明顯的，為此我國會計界對經(jīng)理人股票期權會計處理進行了積極的探索。但由于經(jīng)理人股票期權有其自身的特點，對其如何在會計上進行處理，已成為會計界面臨的難題之一。　　一、我國經(jīng)理人股票期權會計處理方法及評價　　經(jīng)理人股票期權的會計處理在我國尚無規(guī)范可循，目前已實行經(jīng)理人股票期權的企業(yè)在會計處理上主要采用以下幾種方法：　　1.或有事項處理法　　由于經(jīng)理人股票期權是企業(yè)授予經(jīng)理人的一項選擇權，是否行權取決于到期日股票價格的高低。因此，企業(yè)可以將股票期權作為或有事項處理。企業(yè)在授予日按行權價確認一項債權，同時確認一項所有者權益預計股本；經(jīng)理人實際行權以后，將債權轉為現(xiàn)金等，同時將預計股本轉為股本，股票市價高于行權價的部分作為管理費用處理。　　2.三時點處理法　　由于經(jīng)理人股票期權的實行要經(jīng)過授予、行權和到期（特殊情況下還存在期權失效）三個時點，每個時點會對企業(yè)的會計要素產(chǎn)生不同的影響，因此企業(yè)可以在這三個時點分別進行會計處理�！　。�1）授予日的會計處理。在授予日企業(yè)與經(jīng)理人達成了股票期權的未來合約，但未發(fā)生股票和現(xiàn)金的實際收付，因此不做正式的會計處理，對產(chǎn)生的或有認股款和或有股本可以在備查賬簿中記錄。　�。�2）行權日的會計處理。在行權日，由于企業(yè)和持有股票期權的經(jīng)理人之間發(fā)生股票與現(xiàn)金的交換，授予日備查賬簿中的或有認股款將成為現(xiàn)實的現(xiàn)金流入，或有股本也成為企業(yè)現(xiàn)實的股本，因此企業(yè)要做正式的會計處理，在資產(chǎn)負債表中按行權價確認銀行存款，按股票面值確認股本，借貸方差額確認為資本公積，同時在備查賬簿中沖銷以前記錄的或有認股款�！　。�3）到期日和失效日的會計處理。若期權有效期內(nèi)股票市場價格持續(xù)低于行權價格，期權持有人就不會行權，則應當在備查賬簿中將原記錄的尚未沖銷的或有認股款以及或有股本全部沖銷。失效日的會計處理方式和到期日經(jīng)理人未行權的會計處理方式相同�！　�3.模仿內(nèi)在價值法的處理法　　這種方法模仿美國APB第25號意見書，將股票期權實施過程細分為授予日、等待期、行權日和提前失效日四個時點，分別進行會計處理。具體處理方法如下：　　（1）授予日的會計處理。按照股票的行權價格確認或有認股款，同時按照股票面值確認或有股本，二者間的差額記入股票期權溢價�！　。�2）等待期的會計處理。此間的會計處理需區(qū)分兩種情況：一種情況是股票市價超過行權價，說明股票期權具有內(nèi)在的增長價值，經(jīng)理人行權的可能性會增加，期末將市價超過行權價的差額記入管理費用，同時確認股票期權溢價；另一種情況是股票市價低于行權價，股票期權的內(nèi)在價值為零，因而不必處理。但如果以前年度已經(jīng)確認的由于股價上漲而導致的費用，應當在股價下跌時將已經(jīng)確認的費用在原來的數(shù)額內(nèi)轉回�！　。�3）行權日的會計處理。持有股票期權的經(jīng)理人與企業(yè)之間發(fā)生認股款與股票的交換，或有股款轉為實際的現(xiàn)金，或有股本轉變?yōu)槠髽I(yè)股本，因此企業(yè)一方面要記錄或有股款轉為實際現(xiàn)金的事項，另一方面要記錄或有股本轉變?yōu)槠髽I(yè)股本的經(jīng)濟事項�！　。�4）提前失效的會計處理。股票期權到期前，若經(jīng)理人棄權或提前離職，則股票期權提前失效。當經(jīng)理人棄權時，會計上應注銷與經(jīng)理人有關的或有認股款、或有股本和股票期權溢價等賬戶的余額，同時將以前確認為費用的股票期權溢價轉沖當年的管理費用科目。當經(jīng)理人提前離職時，其股票期權喪失，會計上應當注銷或有認股款、或有股本和股票期權溢價等科目的余額，若有差額則沖減管理費用�！　≡谏鲜鼋�(jīng)理人股票期權會計處理方法中，或有事項處理法具有簡單易學的優(yōu)點，但也存在許多不足。首先，不符合《或有事項》會計準則的要求。我國現(xiàn)行的企業(yè)會計準則《或有事項》第7條規(guī)定：“企業(yè)不應確認或有負債和或有資產(chǎn)�！倍�這種會計處理方法，則是在股權授予日將股票期權作為一項或有債權確認，這顯然與現(xiàn)行的會計準則不符。其次，不符合謹慎性原則的要求。股票期權是企業(yè)賦予經(jīng)理人的一項權利，而不是義務，在股價趨于下跌的狀況下，企業(yè)經(jīng)理人會放棄行權，因而股票期權具有很大的不確定性。根據(jù)謹慎性原則的要求，不應該將股票期權確認為企業(yè)的資產(chǎn)，否則將會造成虛增資產(chǎn)的后果。再次，不符合配比原則的要求。在會計處理中，企業(yè)將股票市價與行權價格之間的差額作為費用一次性記入行權日所在的年度，沒有在授予日和行權日之間進行分攤，這種會計處理方法不符合配比原則的要求。如果差額很大，將會導致企業(yè)年度費用不均衡�！　∪龝r點處理法是對企業(yè)的或有事項和實際發(fā)生的、確定的事項分別予以反映�；蛴惺马椫辉趥洳橘~簿中記錄，不納入財務報表披露，而實際發(fā)生的、確定的事項則在賬簿和財務報表中記錄、披露。這種方法雖然沒有完全突破或有事項處理法，但是它不反映股票期權的薪酬費用，避免了與配比原則的沖突，因而其性強于或有事項處理法�！　∧７聝�(nèi)在價值法的處理法是將股票期權的入賬時點進一步細化，同時在等待期中設計了相關科目以確認薪酬費用，是目前國內(nèi)設計相對較好的股票期權會計處理方法。但是它仍然存在著缺陷，即將股票期權視為或有事項，因而不符合現(xiàn)行會計準則的規(guī)定。　　對經(jīng)理人股票期權的會計處理之所以存在不同的方法，究其原因在于對經(jīng)理人股票期權的經(jīng)濟本質認識不同，在此上存在兩種觀點：第一種觀點是將股票期權理解為企業(yè)的薪酬費用，是企業(yè)用于支付經(jīng)理人的報酬，因而企業(yè)應該將其記入利潤表，得到成本補償。這是美國APB（1972）和FASB（1995）所持的觀點，這種觀點稱為“費用觀”。第一、第三種方法都是基于該種觀點進行的會計處理（雖然它們處理費用的方式不同，第一種方法是集中處理費用，第三種方法是分期攤銷處理費用，但其本質相同）。第二種觀點是將股票期權理解為非會計處理對象，不納入會計處理系統(tǒng)，但對其進行披露。這種觀點稱為“非會計對象觀”。第二種方法就是基于該種觀點進行的會計處理�！　」P者認為，基于“費用觀”和“非會計對象觀”的經(jīng)理人股票期權會計處理都不是合理的會計處理方法。一種合理的會計處理方法，應該既能夠反映經(jīng)濟事項的本質又能夠在實踐中行得通�！百M用觀”下的會計處理，由于增加了企業(yè)費用，減少了企業(yè)利潤，影響了企業(yè)的形象，因而在美國一直受到戴爾、Ebay等企業(yè)的強烈反對：“非會計對象觀”忽略了會計信息需求者對經(jīng)理人股票信息的需求，沒有準確地反映出經(jīng)理人股票期權對企業(yè)經(jīng)濟活動的影響。因此要尋求合理的會計處理方法，必須要明確經(jīng)理人股票期權的經(jīng)濟實質，在此基礎上創(chuàng)新出能為企業(yè)所接受的會計處理方法�！�　二、經(jīng)理人股票期權的經(jīng)濟實質　　經(jīng)理人股票期權制度通過期權的授予，有效地將經(jīng)理人的利益與企業(yè)本身的價值增長聯(lián)系起來，并建立起長期的激勵機制，使得經(jīng)理人在為企業(yè)作出大量長期的人力資本投入的同時也能夠參與剩余索取權的分享，因此，經(jīng)理人股票期權是經(jīng)理人參與企業(yè)剩余索取權分享的一種重要方式，這是經(jīng)理人股票期權的經(jīng)濟實質所在。　　應該指出的是，經(jīng)濟學中的“企業(yè)剩余”實際上就是會計中的“利潤”。所以，也可以這樣認為，經(jīng)理人股票期權實際上是經(jīng)理人參與企業(yè)利潤分配的一種方式。這種觀點不妨稱之為“利潤分配觀”�！　�三、基于利潤分配觀的經(jīng)理人股票期權處理　　經(jīng)理人股票期權的實質是經(jīng)理人參與的利潤分配，因此應該將經(jīng)理人股票期權確認為企業(yè)的利潤分配。因為在授予經(jīng)理人股票期權時經(jīng)理人已經(jīng)并將繼續(xù)為企業(yè)提供服務，所以在股票期權授予日即應該確認，以反映企業(yè)未分配利潤的減少。由于經(jīng)理人在被授予股票期權時，只是獲得了一種參與分配企業(yè)未確定利潤的權利，并不像財務資本所有者那樣行使股東權利，因此，在會計處理中應該將經(jīng)理人權益和財務資本所有者權益加以區(qū)別，以正確體現(xiàn)二者之間的經(jīng)濟本質�；�于這一思路，筆者認為應做以下會計處理：　　1.經(jīng)理人行權的會計處理　　經(jīng)理人行權即是經(jīng)理人依據(jù)與企業(yè)的合約，按照先前約定的價格（行權價）購買企業(yè)的股票。一般來說，行權發(fā)生在企業(yè)利潤增長、股票市價超過或可能超過行權價的情形下，因此，行權帶給經(jīng)理人的是收益。收益的數(shù)額可表示為（股票市價-行權價）×行權股數(shù)，其經(jīng)濟實質是經(jīng)理人參與企業(yè)的利潤分配所得到的那部分未分配利潤。具體會計處理如下：　　授予日：借：利潤分配（授予日股票市價×行權股數(shù)）　　貸：經(jīng)理人權益——經(jīng)理人股票期權　　這一會計處理反映企業(yè)把相當于股票期權市場價值金額的未分配利潤拿出來分配給經(jīng)理人。由于股票市價處于波動狀態(tài)，為了準確反映股票市價，企業(yè)應在每年末調整上述會計處理�！　≌{整分錄：借：利潤分配[（調整日股票市價一授予日股票市價）×行權股數(shù)]　　貸：經(jīng)理人權益——經(jīng)理人股票期權　　行權日：借：銀行存款（行權價×行權股數(shù)）　　經(jīng)理人權益——經(jīng)理人股票期權（最后調整日的股票市價）　　貸：股本（股票面值×行權股數(shù)）　　資本公積（差額）　　2.經(jīng)理人棄權的會計處理　　當企業(yè)股票市價低于行權價時，由于不能帶來預期收益，經(jīng)理人會放棄行權；當股票期權失效，也會出現(xiàn)經(jīng)理人棄權的情況。在這種情況下，經(jīng)理人不能獲得企業(yè)未分配利潤，當然企業(yè)未分配利潤也不會減少，發(fā)行在外的股票也沒有增加，股東投入資本也未相應增加。會計處理上應沖銷已確認的“利潤分配”和“經(jīng)理人權益——經(jīng)理人股票期權”�！　∈谟枞眨航瑁豪麧櫡峙洌ㄊ谟枞展善笔袃r×行權股數(shù)）　　貸：經(jīng)理人權益——經(jīng)理人股票期權　　調整分錄：借：利潤分配[（調整日股票市價一授予日股票市價）×行權股數(shù)]　　貸：經(jīng)理人權益——經(jīng)理人股票期權　　棄權日：借：經(jīng)理人權益——經(jīng)理人股票期權（最后調整日的股票市價）　　貸：利潤分配　　將經(jīng)理人股票期權確認為利潤分配，這樣的會計處理能更好地反映經(jīng)理人股票期權的經(jīng)濟實質。它既不企業(yè)的利潤總額，而且在有效市場下也不會影響企業(yè)股票價格的漲跌，在實踐中更容易為企業(yè)所接受，從而也更有助于股票期權制度的實行�！�　[]　　[1]財政部會計事務管理司。美國會計準則解釋與[M].北京：財政經(jīng)濟出版社，1995.　　[2]謝德仁，劉文。關于經(jīng)理人股票期權會計確認的[J].會計研究，2002，（9）�！　�[3]孫錚，王霞。員工認股計劃會計問題的探討[J].會計研究，2000，（11）�！　�[4]薛文艷，樊鷺。我國經(jīng)理人股票期權的會計處理[J].財會研究，2004，（6）。　　[5]馮增強。關于股票期權激勵經(jīng)濟實質問題的探討[J].商業(yè)研究，2003，（2）�！　�[6]劉建秋。經(jīng)營者股票期權價值分割與會計處理研究[J].南京審計學院學報，2004，（2）�！　�[7]李維友。經(jīng)理人股票期權會計問題研究[M].大連：東北財經(jīng)大學出版社，2001.　　[8]劉國買，何瑞。股票期權成本的會計處理探析[J].財會月刊，2004，（A1）�！　�[9]盛穎逾。經(jīng)理人股票期權會計問題研究[D].北京工商大學碩士論文，2003.　　[10]劉青儒，張利云。經(jīng)理人股票期權會計計量問題探討[J].山西財經(jīng)大學學報，2003，（1）。

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