瑞郎“任性”中國(guó)留學(xué)生成本猛增
瑞郎暴漲風(fēng)暴來(lái)襲，各種銀行、基金、外匯交易機(jī)構(gòu)遭遇一夜巨虧，對(duì)中國(guó)外貿(mào)企業(yè)影響或有限
“消息一出，我們學(xué)費(fèi)在一小時(shí)之內(nèi)就漲了約3萬(wàn)元人民幣。”就讀于瑞士酒店管理學(xué)校的中國(guó)留學(xué)生睿怡昨日對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者抱怨。
留學(xué)生的“無(wú)妄之災(zāi)”源于“任性”的瑞士央行。
15日，瑞士央行突然與“牽手”三年的歐元“分手”：放棄歐元/瑞郎1.20的匯率下限，并降息至-0.75%。消息一出，歐元暴跌，瑞郎兌歐元一度出現(xiàn)超過(guò)40%的歷史最大漲幅，截至發(fā)稿，歐元兌瑞郎進(jìn)一步下探到0.9907。
瑞士央行為此付出了外匯儲(chǔ)備縮水700億美元的代價(jià)。但瑞士央行行長(zhǎng)喬丹認(rèn)為，這是“長(zhǎng)痛不如短痛”。因?yàn)檫^(guò)去為了維持1.20的下限，瑞郎一直以來(lái)只能貶值不能升值，需要持續(xù)購(gòu)買(mǎi)大量歐元資產(chǎn)。
但這樣的突然之舉是否考慮到蕓蕓眾生?瑞郎曾是一個(gè)貨幣“避風(fēng)港”，現(xiàn)在押注瑞郎下跌的投資者、外匯券商、出口企業(yè)如同大大小小的“船只”，被突如其來(lái)的變故嚇得手足無(wú)措，但又不得不開(kāi)始接受風(fēng)浪的考驗(yàn)。
留學(xué)生：學(xué)費(fèi)一夜?jié)q三萬(wàn)
瑞士央行的突然之舉，讓不少在瑞士的中國(guó)留學(xué)生“叫苦不迭”。
“我們學(xué)費(fèi)在一小時(shí)之內(nèi)就漲了約3萬(wàn)元人民幣，留學(xué)生朋友幾乎都在邊吃飯邊刷匯率走勢(shì)，微信朋友圈也都被匯率刷屏，早晨打招呼時(shí)都在談匯率。”睿怡對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者表示。
此時(shí)瑞士正值新學(xué)期繳納學(xué)費(fèi)之時(shí)。以上述酒店管理學(xué)校為例，每學(xué)期學(xué)費(fèi)約3萬(wàn)瑞郎，由于當(dāng)日瑞士央行取消匯率下限，若以人民幣支付學(xué)費(fèi)，相當(dāng)于學(xué)費(fèi)瞬間漲了約3萬(wàn)元人民幣。
“不少朋友都在抱怨，瑞郎要是再漲就不想讀書(shū)了。”睿怡告訴記者，現(xiàn)在有部分學(xué)生提出可能會(huì)延期支付學(xué)費(fèi)，估計(jì)是想等匯率走低，稍微減小點(diǎn)損失。
當(dāng)然，有人歡喜有人憂(yōu)。該留學(xué)生表示，他就讀的瑞士酒店管理學(xué)校提供學(xué)期實(shí)習(xí)項(xiàng)目，因此不少在瑞士實(shí)習(xí)的學(xué)生就充分享受了瑞郎上漲的好處。
投資者：瑞士央行消失了?
“第一眼看到匯率走勢(shì)，我真的懷疑，難道瑞士央行從地球上消失了?”某外匯交易員對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者感嘆。
該交易員如此驚訝的原因是，自2012年以來(lái)，瑞士央行一直將歐元/瑞郎匯率牢牢穩(wěn)定在1.2。因此該交易員每天都會(huì)打開(kāi)歐元/瑞郎的默認(rèn)圖表(交易軟件)，看看是否有套利機(jī)會(huì)，一般歐元/瑞郎降低到1.1980附近，就會(huì)遭到調(diào)控，此時(shí)抓住機(jī)會(huì)，就可以獲得無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益20個(gè)點(diǎn)。
業(yè)內(nèi)人士告訴記者，當(dāng)晚瑞士央行消息一經(jīng)公布，歐元兌瑞郎瞬間從1.20下滑至1.04附近，1600點(diǎn)的跌幅意味著最保守的保證金交易盤(pán)也會(huì)爆倉(cāng)。一張外匯合約的價(jià)值是10萬(wàn)美元，主流的外盤(pán)平臺(tái)100倍杠桿，保證金1000美元，匯價(jià)波動(dòng)1點(diǎn)的價(jià)值是10美元。一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)位是2萬(wàn)美元，能承受2000點(diǎn)波動(dòng)。 1000美元一手的開(kāi)倉(cāng)只占用5%的倉(cāng)位，算相當(dāng)保守，即使這樣，也承受不了蹦極般的感覺(jué)，更不用考慮持有別的頭寸。
更嚴(yán)重的是，瑞士央行出其不意的舉動(dòng)引發(fā)金融市場(chǎng)如“海嘯”般的連鎖反應(yīng)，全球多家外匯交易商、對(duì)沖基金和銀行遭受巨大損失，部分規(guī)模較小的公司以破產(chǎn)告終。
受到瑞士央行的“重磅炸彈”影響，全球最大外匯交易商之一的福匯公司(FXCM)15日股價(jià)重挫15%至12.63美元的歷史低位，16日盤(pán)前交易中股價(jià)跌幅一度達(dá)到90%。
這家號(hào)稱(chēng)“讓客戶(hù)能夠一個(gè)平臺(tái)上買(mǎi)賣(mài)原油、黃金、白銀、股票指數(shù)及外匯”的交易公司據(jù)說(shuō)上個(gè)季度交易額達(dá)到1.4萬(wàn)億美元。其網(wǎng)站發(fā)布公告稱(chēng)，在“史無(wú)前例的重大市場(chǎng)波動(dòng)”中遭受2.25億美元損失之后，將無(wú)法滿(mǎn)足當(dāng)局的監(jiān)管資本要求。
作為福匯最大的經(jīng)紀(jì)人，花旗集團(tuán)可能向該公司提供數(shù)千萬(wàn)美元的貸款以幫助其度過(guò)危機(jī)。不過(guò)，瑞郎突如其來(lái)的升值也給花旗集團(tuán)帶來(lái)共計(jì)1.5億美元的損失。同時(shí)，德意志銀行的損失也達(dá)到了1.5億美元，巴克萊銀行的損失接近5000萬(wàn)美元。
彭博新聞社援引知情人士的話(huà)稱(chēng)，操持EverestCapital基金公司的馬爾科·迪米特里杰維奇(MarkoDimitrijevic)正在關(guān)停旗下最大的對(duì)沖基金GlobalFund。該基金自2014年底投入8.3億美元做空瑞士法郎。近日瑞郎大漲后，該基金幾乎血本無(wú)歸。
出口“噩夢(mèng)”將啟?
瑞郎升值的受害者遠(yuǎn)不限于外匯投資者、券商，對(duì)于出口企業(yè)而言，這場(chǎng)“噩夢(mèng)”可能才剛剛開(kāi)始。
“瑞士央行的行動(dòng)對(duì)出口產(chǎn)業(yè)和旅游業(yè)是一個(gè)海嘯，最后將波及整個(gè)國(guó)家。”Swatch首席執(zhí)行官NickHayek表示。瑞銀預(yù)計(jì)，瑞士出口商品將因此受到50億瑞郎的直接損失，相當(dāng)于讓瑞士GDP損失了0.7%。
萬(wàn)幸的是，由于瑞士出口在中國(guó)總出口中所占比例僅0.1%，因此這場(chǎng)危機(jī)對(duì)中國(guó)企業(yè)影響非常有限。
安徽省服裝進(jìn)出口股份有限公司向瑞士的出口貿(mào)易已經(jīng)持續(xù)了十幾年。該公司負(fù)責(zé)瑞士貿(mào)易的經(jīng)理孟卓告訴《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者，中國(guó)大部分的進(jìn)出口企業(yè)為了穩(wěn)定，在簽合同時(shí)選擇的結(jié)算貨幣都是美元，因此瑞士法郎升值并不會(huì)直接影響到中國(guó)企業(yè)的利潤(rùn)。
不過(guò)，由于貨幣升值，瑞士企業(yè)可能會(huì)加大對(duì)中國(guó)的進(jìn)口貿(mào)易。那些為瑞士生產(chǎn)紀(jì)念品或小禮品的中國(guó)企業(yè)最近可能會(huì)收到更大的訂單。
孟卓也坦言，這些年對(duì)瑞士的出口額逐年下降，今年的訂單僅幾十萬(wàn)美元。原因是德國(guó)作為歐洲服裝市場(chǎng)的中轉(zhuǎn)站作用越來(lái)越明顯。由于瑞士進(jìn)口規(guī)模相對(duì)小，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)開(kāi)始逐漸放棄向中國(guó)企業(yè)的直接進(jìn)口，轉(zhuǎn)向從德國(guó)這一中轉(zhuǎn)站進(jìn)口服裝，哪怕會(huì)稍微貴一點(diǎn)。
孟卓認(rèn)為，瑞士法郎升值對(duì)中國(guó)進(jìn)口業(yè)務(wù)影響可能會(huì)更大，比如瑞士公司提供的環(huán)保測(cè)評(píng)服務(wù)，當(dāng)?shù)責(zé)衢T(mén)的旅游醫(yī)療以及鐘表和機(jī)電產(chǎn)品等都將會(huì)變得更昂貴�？等鸬�(GregorConrad)是一名長(zhǎng)期在中國(guó)從事金融投資和貿(mào)易的瑞士人。作為郎闊資本(LanguardCapital)的投資總監(jiān)，他告訴《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者，瑞士法郎的升值會(huì)使瑞士產(chǎn)品更加昂貴從而在短期內(nèi)降低中國(guó)的購(gòu)買(mǎi)量。長(zhǎng)期而言，瑞士的產(chǎn)品會(huì)憑借良好的質(zhì)量而維持貿(mào)易量。但不排除在瑞士法郎持續(xù)的升值中，瑞士出口企業(yè)會(huì)采取降價(jià)或打折等促銷(xiāo)手段。