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探討利率市場化過程中銀行遇到的困難和風(fēng)險(xiǎn)論文
無論在學(xué)習(xí)或是工作中，大家最不陌生的就是論文了吧，通過論文寫作可以培養(yǎng)我們獨(dú)立思考和創(chuàng)新的能力。相信寫論文是一個(gè)讓許多人都頭痛的問題，下面是小編為大家收集的探討利率市場化過程中銀行遇到的困難和風(fēng)險(xiǎn)論文，希望能夠幫助到大家。
摘要：
隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，對于國內(nèi)利率化改革的呼聲也越來越高，但是利率化的改革給銀行業(yè)帶來了一些問題。根據(jù)研究，隨著國內(nèi)利率化的不斷加深，銀行業(yè)的確承擔(dān)了更大的風(fēng)險(xiǎn)，換句話說，利率市場化給銀行業(yè)帶來的好處不能抵消潛在的風(fēng)險(xiǎn)。我國銀行業(yè)正處于產(chǎn)權(quán)屬性和轉(zhuǎn)型的特殊時(shí)期，漸進(jìn)性的改革更適用于國內(nèi)銀行業(yè)，相比較而言，時(shí)間比較寬裕，可以有更多的時(shí)間去適應(yīng)利率市場化的過程，并且商業(yè)銀行可以根據(jù)利率市場化的不斷推進(jìn)有效的改變自己的策略，制定與之相適應(yīng)的規(guī)則，從而可以有效地轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。文章就利率市場化的過程中給銀行帶來的困難和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和探討，并對銀行就如何避免這些風(fēng)險(xiǎn)提供針對性的建議。
關(guān)鍵詞：
利率市場化；商業(yè)銀行；風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)；對策；
引言：
我們所說的利率市場化就是由市場決定利率，具體而言就是由銀行根據(jù)資金市場上具體的供求變化來自動(dòng)調(diào)節(jié)，最后形成一套以中央銀行的基準(zhǔn)利率為引導(dǎo)，其他各種利率同時(shí)存在的體系。利率市場化不斷深入也是一個(gè)國家金融體系不斷深化的標(biāo)志，是提高金融市場化重要的環(huán)節(jié)。
一、利率市場化的基本含義
利率市場化可以細(xì)化分為兩個(gè)不同的階段，首先是利率決定機(jī)制下的市場化模式。此類模式代表利率方面所出現(xiàn)的所有變更均是由市場引發(fā)的，無法由主觀進(jìn)行操控。其次便是利率干預(yù)機(jī)制下的市場化模式。此類方式主要指的是利率在受市場運(yùn)作影響的基礎(chǔ)上，中央銀行業(yè)會通過間接的方式對利率進(jìn)行適當(dāng)?shù)墓芸亍２贿^此類管控并非直接的方式，僅僅是根據(jù)市場變更狀況進(jìn)行的一些微調(diào)。
利率市場化具有很多優(yōu)勢，舉例來講，其能夠進(jìn)一步展現(xiàn)資金供求兩方真實(shí)的資金力量對比，這樣便能夠更好地優(yōu)化資金的配置。所以上述談到的兩類市場化模式，在經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)、推動(dòng)市場發(fā)展方面均是具有一定的效用的。而中央銀行同樣可借助此類模式能夠進(jìn)一步把控經(jīng)濟(jì)的整體進(jìn)程。此種狀況一方面是利率市場化的效果，同時(shí)也是整個(gè)利率市場化的發(fā)展走勢。
二、利率市場化對商業(yè)銀行的影響機(jī)制
�。ㄒ唬┦广y行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)加大
所謂利率風(fēng)險(xiǎn)就是因?yàn)槔实淖儎?dòng)給商業(yè)銀行帶來的潛在風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)經(jīng)濟(jì)規(guī)律來講，如果利率長期受到管制，突然放開，那么在短時(shí)間內(nèi)，會出現(xiàn)比較明顯的上升過程，隨后會與市場的變化相適應(yīng)，隨著市場的行情變化而變化。在利率市場化的過程中，會對商業(yè)銀行造成風(fēng)險(xiǎn)的主要原因有兩個(gè)，一個(gè)就是利率的敏感性缺口加大，另外一個(gè)就是受到存貸利差的影響。就目前我國商業(yè)銀行的現(xiàn)狀來看，利率的敏感性缺口加大對我國商業(yè)銀行的影響較大，存貸利差空間變小則是商業(yè)銀行出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的直接因素。隨著利率市場化的不斷推進(jìn)，可以預(yù)見想要在短時(shí)間內(nèi)預(yù)測我國的利率會有比較大的困難，市場上實(shí)際的利率和預(yù)測利率存在較大的差距，就會使市場的利率變化更加難以預(yù)測，直接導(dǎo)致敏感性資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)不能合理匹配，也就會導(dǎo)致利率的結(jié)構(gòu)期限更加復(fù)雜，導(dǎo)致銀行存貸款周期不穩(wěn)定。如果是在快速的商業(yè)擴(kuò)展周期中，央行又實(shí)行緊縮性的貨幣政策，會導(dǎo)致銀行的長短期利率倒掛，利差空間嚴(yán)重被擠壓，商業(yè)銀行沒有實(shí)現(xiàn)預(yù)計(jì)的利差，就會引起收益曲線風(fēng)險(xiǎn)。
（二）使銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)增加
在利率市場化逐步推進(jìn)發(fā)展中，商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)也會隨之增加。利率市場化后，商業(yè)銀行整個(gè)利潤空間被嚴(yán)重縮小，此種狀況下其便需直接取消部分收益少、風(fēng)險(xiǎn)低的項(xiàng)目，將自身的精力更多地放在收益較高的項(xiàng)目上。此種狀況下，商業(yè)銀行所運(yùn)營的各類項(xiàng)目整體風(fēng)險(xiǎn)性會進(jìn)一步提升，進(jìn)而引發(fā)更多的信用風(fēng)險(xiǎn)。這便是逆向選擇嚴(yán)重狀況下，還可能會引發(fā)"逆向選擇""道德風(fēng)險(xiǎn)"的狀況的出現(xiàn)。由此可見，如果進(jìn)行完全市場化的話，會直接影響市場供求關(guān)系等諸多方面的利益，違背市場運(yùn)作規(guī)律，增加信用風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。
因?yàn)榻鹑谑袌龅男畔⒉粚ΨQ性，所以利率提升后，信貸市場會出現(xiàn)相應(yīng)的逆向選擇、逆向激勵(lì)效應(yīng)。關(guān)于逆向選擇效應(yīng)，即利率提升之后，因?yàn)樾畔⒉粚ΨQ的狀況導(dǎo)致商業(yè)銀行更多地會選擇將貸款放置在高利率借款人方面，而風(fēng)險(xiǎn)與收益偏好均較高的借款人也會意愿去支付高額的利率，這樣一來兩方便達(dá)成了相應(yīng)的共識。至于償還能力佳、風(fēng)險(xiǎn)低的借款人員，因?yàn)槠渥陨砟芰Φ�、不愿支付高利率等各種原因會直接退出信貸市場。關(guān)于逆向激勵(lì)效應(yīng)，即得到貸款的借款人在高額貸款成本方面，會挑選收益與風(fēng)險(xiǎn)俱高的項(xiàng)目，進(jìn)行投資時(shí)也會將所借貸款投放在風(fēng)險(xiǎn)高的行業(yè)。逆向選擇、逆向激勵(lì)效應(yīng)的共同作用造成了銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的提升，同時(shí)也會造成投資、總體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)水平的降低。若持續(xù)此種狀況則會為金融危機(jī)的出現(xiàn)埋下高風(fēng)險(xiǎn)因素。
（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)加大
利率市場化能夠幫助商業(yè)銀行以更靈活的方式綜合使用價(jià)格工具來獲取存款、優(yōu)化自身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，不過也造成了資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)匹配難度的綜合上升，同樣是對當(dāng)下資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目整體穩(wěn)定程度的一種更改。資產(chǎn)上，整體流動(dòng)性低且收益較高的資產(chǎn)會逐步提升占比。負(fù)債上，商業(yè)銀行存款整體穩(wěn)定性會降低，不同種類的存款，尤其是同業(yè)存款于銀行間的整體流動(dòng)速率會增加，對應(yīng)的規(guī)模同樣會增大，而這均會讓商業(yè)銀行整體的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)變得更加脆弱。
三、商業(yè)銀行承擔(dān)利率市場化風(fēng)險(xiǎn)的有效措施
�。ㄒ唬┱块T把握政策力度
當(dāng)下來看，商業(yè)銀行仍舊屬于金融市場當(dāng)中的一部分，而利率市場化則屬于市場利率快速發(fā)展的主要模式，兩者間的相互作用需政府運(yùn)用"有形的手"進(jìn)行綜合把控，由此來思考市場形勢狀況，整體把控政策的運(yùn)用。第一，改革方面來看，需使用漸進(jìn)式的開放利率管理方式，減緩整個(gè)利率市場化的速度，減少對于商業(yè)銀行整體的沖擊。第二，當(dāng)利率市場化出現(xiàn)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，也需加強(qiáng)商業(yè)銀行等相關(guān)金融企業(yè)的監(jiān)管力度，綜合把控市場整體競爭情況，以此優(yōu)化商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)方面的抵抗能力。
�。ǘ┭驖u進(jìn)的推進(jìn)利率市場化
目前來講，中國利率市場化已有了相應(yīng)的經(jīng)驗(yàn)，且在實(shí)際中發(fā)現(xiàn)了符合中國市場特征的路徑"先外幣、后本幣；先貸款、后存款；先長期、大額，后短期、小額",這是進(jìn)一步推動(dòng)存貸款利率市場化發(fā)展的重要經(jīng)驗(yàn)。相關(guān)國際經(jīng)驗(yàn)顯示，借助漸進(jìn)式的辦法來發(fā)展利率市場化，最終的效果一般是較佳的，相比于急于獲利的模式來講具有很大的優(yōu)勢。所以，中國利率市場化也可借助此類試點(diǎn)化辦法進(jìn)行發(fā)展，在綜合提升經(jīng)驗(yàn)水平的基礎(chǔ)上推動(dòng)整個(gè)市場的進(jìn)步發(fā)展。
�。ㄈ┘訌�(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理
利率市場化模式下，利率風(fēng)險(xiǎn)管理是十分重要的。長時(shí)間內(nèi)的利率管制導(dǎo)致中國商業(yè)銀行在利率風(fēng)險(xiǎn)方面的整體認(rèn)知偏低，且商業(yè)銀行的內(nèi)容也無體系化的利率管理方式。由此以最大程度上減少利率風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)、構(gòu)建出專門化的利率風(fēng)險(xiǎn)管理部門為目的，便可通過發(fā)行相關(guān)金融衍生品的方式來轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)構(gòu)建起專門化的市場利率信息系統(tǒng)、創(chuàng)建利率預(yù)測模型，科學(xué)預(yù)測走勢、把控風(fēng)險(xiǎn)。
（四）加強(qiáng)對商業(yè)銀行的金融監(jiān)管
利率市場化屬于中國金融體制改革當(dāng)中十分重要的部分，構(gòu)建高效化的金融監(jiān)管體系展開合理化的監(jiān)管，對于推動(dòng)整個(gè)利率市場化的發(fā)展來講是十分有利的。相關(guān)經(jīng)驗(yàn)顯示，構(gòu)建完善、高效的金融監(jiān)管制度，得到優(yōu)良化的監(jiān)管體系，才能夠最大程度上監(jiān)管把控商業(yè)銀行各類行為，以推動(dòng)利率市場化的發(fā)展，維持經(jīng)濟(jì)的持續(xù)繁榮。
1.加速法規(guī)修訂、銀行監(jiān)管法律框架的構(gòu)建
目前來看，需提升法規(guī)修訂速率、在增設(shè)相關(guān)新法規(guī)的基礎(chǔ)上，構(gòu)建更全面化的銀行監(jiān)管法律框架，優(yōu)化完善其中重點(diǎn)內(nèi)容。首先，對監(jiān)管當(dāng)局、相關(guān)部門的職工職責(zé)進(jìn)行細(xì)化，保證監(jiān)管部門享有獨(dú)立化的監(jiān)管權(quán)；其次，對各項(xiàng)準(zhǔn)則進(jìn)行進(jìn)一步規(guī)范，諸如銀行方面的市場準(zhǔn)入規(guī)則、流動(dòng)性、資本充足率等；再次，統(tǒng)一相關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，面向全部銀行采取國民待遇原則；最后，確定出監(jiān)管人員與監(jiān)管章程對應(yīng)的具體負(fù)責(zé)內(nèi)容，構(gòu)建完善的監(jiān)管機(jī)構(gòu)檢查制度。
2.優(yōu)化監(jiān)管理念，構(gòu)建國際化監(jiān)管模式
當(dāng)下，需提升下述幾點(diǎn)工作水平：首先，構(gòu)建完善化的信息披露制度。關(guān)于信息披露，需確定出相關(guān)細(xì)則，如監(jiān)管對象需負(fù)責(zé)的各項(xiàng)內(nèi)容、所需披露的各項(xiàng)資料、關(guān)于資料方面的各項(xiàng)邀請等。其次，構(gòu)建完善化的信用評級制度。在中國金融業(yè)對外開放水平進(jìn)一步提升的基礎(chǔ)上，我們也需根據(jù)國際經(jīng)驗(yàn)設(shè)計(jì)合理化的信用評級措施，構(gòu)建符合中國本土的評級制度。再次，構(gòu)建存款保險(xiǎn)制度。設(shè)立嚴(yán)重狀況出現(xiàn)時(shí)應(yīng)對銀行倒閉問題的各項(xiàng)程序。最后，構(gòu)建專門化的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系。實(shí)時(shí)跟蹤、分析指標(biāo)，為金融風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)、解決奠定相應(yīng)的基礎(chǔ)。
3.構(gòu)建完善化的金融監(jiān)管自律機(jī)制
首先，優(yōu)化現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制制度。此制度是維持銀行監(jiān)管體系正常運(yùn)轉(zhuǎn)的重要金融基礎(chǔ)，能夠推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)于更穩(wěn)定的狀態(tài)中發(fā)展。除此之外，還需構(gòu)建現(xiàn)代化商業(yè)銀行運(yùn)作機(jī)制，借助改革等相應(yīng)方式促使金融機(jī)構(gòu)變成符合市場發(fā)展的市場競爭主體，以此更好地在各類經(jīng)營理念的指導(dǎo)下降低整體違規(guī)違紀(jì)現(xiàn)象的出現(xiàn)。其次，構(gòu)建金融同業(yè)間自律體系。由中國當(dāng)下的金融行業(yè)狀況來看，發(fā)現(xiàn)金融業(yè)整體的發(fā)展速度是較快，且金融監(jiān)管當(dāng)局存在監(jiān)管不力等各類問題。對此，需及時(shí)構(gòu)建起匹配現(xiàn)有問題的金融同業(yè)公會制度，開設(shè)出能夠推動(dòng)市場有序競爭、良好把控金融風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)自律機(jī)制�？捎山鹑诒O(jiān)管當(dāng)局牽頭，在社會輿論的指導(dǎo)之下，在自發(fā)、自愿的基礎(chǔ)上建立金融業(yè)同業(yè)公會，根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的不同類型、不同地區(qū)建立不同的金融同業(yè)公會，賦予金融業(yè)同業(yè)公會具有行業(yè)保護(hù)、行業(yè)協(xié)調(diào)、行業(yè)監(jiān)管、行業(yè)合作與交流等職能。
�。ㄎ澹⿷�(yīng)加快商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新
在利率市場化之下，頻繁的利率波動(dòng)對商業(yè)銀行的經(jīng)營行為和客戶的投資消費(fèi)行為都會帶來影響。對商業(yè)銀行來說，利率波動(dòng)使利差收入減少，為適應(yīng)競爭的需要，商業(yè)銀行只有不斷加快金融產(chǎn)品研發(fā)，不斷創(chuàng)新制度流程，以更多金融產(chǎn)品和方便快捷的效率來拓展業(yè)務(wù)空間，才能更好地規(guī)避和分散風(fēng)險(xiǎn)。因此，商業(yè)銀行在保證傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的同時(shí)必須加快金融產(chǎn)品的創(chuàng)新和研發(fā)步伐。
四、結(jié)語
總而言之，利率市場變化使得商業(yè)銀行承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)與資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，需要通過政府部門把握政策力度、循序漸進(jìn)的推進(jìn)利率市場化、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識、加強(qiáng)對商業(yè)銀行的金融監(jiān)管、應(yīng)加快商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新等方式，能夠有效提高商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力與控制能力。
參考文獻(xiàn)
[1]汪河.金融科技、利率市場化與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)[J].上海經(jīng)濟(jì)，2018（2）：108-116.
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