基于企業(yè)戰(zhàn)略的并購納稅籌劃
企業(yè)戰(zhàn)略shi在對企業(yè)內(nèi)、外環(huán)境全面剖析、預(yù)測de根底上，為順應(yīng)將來de開展變化，求得長期生存與開展，企業(yè)就其整體de將來所作de長期性和決議性de謀劃，以發(fā)明和維持企業(yè)de競爭優(yōu)勢。企業(yè)戰(zhàn)略shi壹個(gè)體系，包括叁個(gè)層次：總體戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)競爭戰(zhàn)略和職能戰(zhàn)略。并購shi完成企業(yè)戰(zhàn)略de壹種重要手腕，shi加強(qiáng)企業(yè)競爭力最有效de戰(zhàn)略或途徑。本文所指de企業(yè)并購shi將兩個(gè)或兩個(gè)以上企業(yè)兼并構(gòu)成壹個(gè)報(bào)告主體de買賣或事項(xiàng)，包括兼并、收買、兼并。與內(nèi)部擴(kuò)展相比，壹般狀況下外部擴(kuò)展de企業(yè)并購有本錢低、速度快、完成協(xié)同效應(yīng)等優(yōu)點(diǎn)。
合理地運(yùn)用國度稅收政策，停止并購de征稅謀劃，不但能夠減輕企業(yè)de稅收擔(dān)負(fù)，完成企業(yè)價(jià)值de最大化，而且有助于企業(yè)并購計(jì)劃de順利施行，從而完成企業(yè)de戰(zhàn)略目的。當(dāng)前，在并購征稅謀劃de研討和實(shí)務(wù)操作中，常常呈現(xiàn)征稅謀劃和企業(yè)戰(zhàn)略“兩層皮”以至相背叛de情形。站在企業(yè)并購總體de高度，稅收本錢只shi并購本錢de壹個(gè)組成局部，因而不能只思索稅收本錢de降低，而疏忽并購中其他非稅要素de變化，進(jìn)而對企業(yè)整體利益產(chǎn)生影響。據(jù)此，筆者以為，必需運(yùn)用戰(zhàn)略征稅謀劃de思想，科學(xué)地肯定并購征稅謀劃de程序，合理運(yùn)用征稅謀劃技巧，使并購征稅謀劃服從、效勞、促進(jìn)企業(yè)戰(zhàn)略目的de完成。
文章從并購方de并購征稅謀劃程序和征稅謀劃技巧兩個(gè)方面停止了簡單de剖析。
壹、并購征稅謀劃程序
并購征稅謀劃戰(zhàn)略de制定和施行必需與企業(yè)戰(zhàn)略de制定與施行充沛交融，以使企業(yè)戰(zhàn)略主導(dǎo)和指導(dǎo)戰(zhàn)略并購征稅謀劃，而并購征稅謀劃反過來支持和促進(jìn)企業(yè)戰(zhàn)略de管理。企業(yè)戰(zhàn)略管理de壹般程序和并購征稅謀劃de程序以及兩者之間de關(guān)系如圖1。
深化了解企業(yè)戰(zhàn)略管理de壹般程序與并購征稅謀劃de程序及其關(guān)系，要把握以下幾點(diǎn)：
�。ㄒ迹┛隙ㄆ髽I(yè)戰(zhàn)略目的shi戰(zhàn)略管理和并購征稅謀劃de根底和前提
企業(yè)de戰(zhàn)略目的壹般包括以下內(nèi)容：1.盈利才能；2.市場；3.消費(fèi)率；4.產(chǎn)品；5.資金；6.消費(fèi)；7.研討與開發(fā)；8.組織；9.人力資源；10.社會(huì)義務(wù)。壹個(gè)企業(yè)并不壹定在以上一切范疇都規(guī)則目的，并且戰(zhàn)略目的也并不局限于以上十個(gè)方面。企業(yè)應(yīng)依據(jù)本身及外部de實(shí)踐狀況，科學(xué)地肯定戰(zhàn)略目的，再以戰(zhàn)略目的.為指引，進(jìn)壹步施行戰(zhàn)略管理和戰(zhàn)略并購征稅謀劃。
�。ㄙE）完成伍個(gè)方面de諧和
企業(yè)在停止戰(zhàn)略管理和并購征稅謀劃時(shí)，必需留意伍個(gè)方面de諧和。
1.肯定并購征稅謀劃目的要與肯定企業(yè)戰(zhàn)略目的相諧和。
2.構(gòu)成征稅謀劃計(jì)劃與構(gòu)成企業(yè)戰(zhàn)略計(jì)劃相諧和。
3.肯定謀劃計(jì)劃與肯定企業(yè)戰(zhàn)略計(jì)劃相諧和。
4.施行征稅謀劃計(jì)劃與施行企業(yè)戰(zhàn)略計(jì)劃相諧和。
5.監(jiān)控征稅謀劃與監(jiān)控企業(yè)戰(zhàn)略相諧和。
（叁）并購征稅謀劃計(jì)劃要包括肆個(gè)方面de內(nèi)容
1.目的企業(yè)de選擇。首先，不同行業(yè)、地域de目的企業(yè)稅收政策不同，影響并購后de稅負(fù)；其次，目的企業(yè)標(biāo)de不同影響并購過程中雙方稅負(fù)；最后，目的企業(yè)財(cái)務(wù)及運(yùn)營情況影響并購后稅負(fù)。
2.融資方式de選擇。融資方式de不同將影響融資本錢及財(cái)務(wù)費(fèi)用，進(jìn)而構(gòu)成并購后de稅負(fù)差別。
3.并購方式de選擇。本文所指de并購方式包括并購資金de支付方式和被并購企業(yè)de組織方式和組織機(jī)構(gòu)。并購時(shí)，資金支付方式和構(gòu)造直接影響并購過程中de本錢和稅負(fù)，而企業(yè)de組織方式和組織機(jī)構(gòu)de不同，影響并購后企業(yè)集團(tuán)de整體稅負(fù)。
4.并購后企業(yè)整合計(jì)劃de肯定。企業(yè)整合包括業(yè)務(wù)整合、管理與文化整合、財(cái)務(wù)整合等，在并購后de整合環(huán)節(jié)，企業(yè)選擇de會(huì)計(jì)政策不同、選擇de會(huì)計(jì)處置辦法不同，以及業(yè)務(wù)整合、管理與文化整合等本錢費(fèi)用不同，并購后企業(yè)de業(yè)績也會(huì)不同，因此影響了企業(yè)集團(tuán)de稅負(fù)。
貳、并購征稅謀劃技巧
筆者以為，從征稅謀劃de實(shí)務(wù)操作來講，壹定要有戰(zhàn)略征稅謀劃de思想，即要依據(jù)企業(yè)de整體戰(zhàn)略，停止久遠(yuǎn)和系統(tǒng)性de征稅謀劃，科學(xué)地選用征稅謀劃技巧，以完成并購征稅謀劃目的和促進(jìn)企業(yè)戰(zhàn)略目的de完成。當(dāng)前，常用de并購征稅謀劃技巧有以下幾點(diǎn)：
�。ㄒ迹⿷�(yīng)用投資行業(yè)de不同停止并購征稅謀劃
同其他國度壹樣，我國實(shí)行產(chǎn)業(yè)傾斜政策，國度為了優(yōu)化產(chǎn)業(yè)構(gòu)造，對契合國度產(chǎn)業(yè)政策de投資給予相當(dāng)多de稅收減免優(yōu)惠。企業(yè)在并購前必需明白投資方向，分離稅收政策停止稅收謀劃。
如增值稅，征稅人銷售或者進(jìn)口糧食、食用植物油等，實(shí)行13%de低稅率；關(guān)于出口貨物、銷售農(nóng)業(yè)消費(fèi)者de自產(chǎn)農(nóng)產(chǎn)品、避孕藥品和用具等，實(shí)行零稅率或免稅。
如停業(yè)稅，依據(jù)行業(yè)de不同，分為交通運(yùn)輸業(yè)、建筑業(yè)等行業(yè)，分別設(shè)定3%~20%de稅率。
如消費(fèi)稅，依據(jù)消費(fèi)稅稅目de不同，分為煙、酒及酒精、化裝品、貴重首飾及珠寶玉石等14個(gè)稅目和更細(xì)致de子稅目，規(guī)則了不同de稅率。
如企業(yè)所得稅，關(guān)于行業(yè)或運(yùn)營項(xiàng)目de稅收優(yōu)惠較多。企業(yè)從事蔬菜等de種植、農(nóng)作物新種類de選育等項(xiàng)目de所得，免征企業(yè)所得稅。企業(yè)從事花卉、茶以及其他飲料作物和香料作物de種植，海水養(yǎng)殖、內(nèi)陸?zhàn)B殖項(xiàng)目de所得，減半征收企業(yè)所得稅。企業(yè)運(yùn)營國度重點(diǎn)扶持de公共根底設(shè)備項(xiàng)目、契合條件de環(huán)境維護(hù)、節(jié)能節(jié)水項(xiàng)目，第壹年至第叁年免征企業(yè)所得稅，第肆年至第六年減半征收企業(yè)所得稅。企業(yè)契合條件de技術(shù)轉(zhuǎn)讓所得或高新技術(shù)企業(yè)、創(chuàng)投企業(yè)所得等，實(shí)行免征或減征等多種方式de企業(yè)所得稅優(yōu)惠。
�。ㄙE）應(yīng)用投資區(qū)域de不同停止并購征稅謀劃
近幾年我國為保證和促進(jìn)企業(yè)de公平競爭，對相關(guān)稅收de區(qū)域優(yōu)惠停止了大幅度de修正，區(qū)域稅收優(yōu)惠根本取消，但應(yīng)用投資區(qū)域de不同停止并購征稅謀劃依然有壹定de可行性。
如增值稅，《增值稅暫行條例施行細(xì)則》規(guī)則，設(shè)有兩個(gè)以上機(jī)構(gòu)并實(shí)行統(tǒng)壹核算de征稅人，將貨物從壹個(gè)機(jī)構(gòu)移送其他機(jī)構(gòu)用于銷售，移送環(huán)節(jié)視同銷售，但相關(guān)機(jī)構(gòu)設(shè)在同壹縣(市)de除外，并購企業(yè)能夠依據(jù)這壹規(guī)則思索以行政區(qū)域停止征稅謀劃de可能性和可行性。
如企業(yè)所得稅，依據(jù)《企業(yè)所得稅法》de規(guī)則，民族自治中央de自治機(jī)關(guān)對本民族自治中央de企業(yè)應(yīng)交納de企業(yè)所得稅中屬于中央分享de局部，能夠決議減征或者免征。并購企業(yè)能夠依據(jù)這壹規(guī)則思索征稅謀劃de可能性和可行性。
�。ㄈ⿷�(yīng)用不同de買賣方式并分離融資方式停止并購征稅謀劃
企業(yè)并購能夠經(jīng)過多種買賣方式完成，大致能夠有以下分類：現(xiàn)金購置式、資產(chǎn)購置式、股票換購式、綜合證券購置式以及承當(dāng)債務(wù)式。
不同de并購類型適用不同de稅務(wù)處置辦法，同時(shí)，不同de并購類型需用不同de融資方式來完成，企業(yè)在停止并購時(shí)，對并購企業(yè)來講，主要影響當(dāng)期及以后各期de企業(yè)所得稅，應(yīng)綜合各種狀況停止征稅謀劃。筆者以為，應(yīng)至少思索以下幾個(gè)要素：
1.買賣費(fèi)用對并購企業(yè)當(dāng)期財(cái)務(wù)情況de影響。
2.融資本錢與費(fèi)用對并購企業(yè)當(dāng)期及以后各期財(cái)務(wù)情況de影響。
3.并購企業(yè)當(dāng)期及以后各期de財(cái)務(wù)情況。
4.被并購企業(yè)當(dāng)期及以后各期de財(cái)務(wù)情況。
5.并購后企業(yè)整合de本錢費(fèi)用對并購企業(yè)當(dāng)期及以后各期de財(cái)務(wù)情況de影響，此處de整合，包括業(yè)務(wù)整合、管理與文化整合、財(cái)務(wù)整合等。
在充沛思索以上各要素及契合企業(yè)戰(zhàn)略de前提下，科學(xué)地停止征稅謀劃，從久遠(yuǎn)上降低企業(yè)de稅負(fù)，促進(jìn)企業(yè)戰(zhàn)略目的de完成。
�。ㄋ粒⿷�(yīng)用被并購企業(yè)并購后de不同組織方式，分離企業(yè)de虧損狀況停止并購征稅謀劃
被并購企業(yè)de組織方式也shi并購決策中需求思索de重要要素，有以下幾種狀況：股份有限公司、有限義務(wù)公司、合伙企業(yè)、分公司（分支機(jī)構(gòu)）。僅從稅收de角度來看，并購后企業(yè)de組織方式與組織機(jī)構(gòu)將會(huì)影響到被并購企業(yè)de征稅人資歷shi否消滅，進(jìn)而影響企業(yè)de整體征稅。因而，可應(yīng)用被并購企業(yè)并購后de不同組織方式（包括組織機(jī)構(gòu)）停止并購征稅謀劃。被并購企業(yè)到底采用何種組織方式（包括組織機(jī)構(gòu)）對企業(yè)最有利，除應(yīng)順應(yīng)企業(yè)戰(zhàn)略請求外，還應(yīng)至少思索以下幾方面de要素：
1.并購企業(yè)當(dāng)期及以后各期de財(cái)務(wù)情況。
2.被并購企業(yè)當(dāng)期及以后各期de財(cái)務(wù)情況。
3.不同組織方式（包括組織機(jī)構(gòu)）下de管理本錢、管理效率。
企業(yè)應(yīng)依據(jù)實(shí)踐狀況de不同，應(yīng)用企業(yè)de虧損停止企業(yè)所得稅謀劃。應(yīng)用虧損補(bǔ)償停止征稅謀劃主要有以下幾種可能：
第壹，并購企業(yè)和被并購企業(yè)在并購當(dāng)期及前期無虧損，并購企業(yè)和被并購企業(yè)在并購后各期有壹方虧損。在這種狀況下，被并購企業(yè)在并購后可能合適采用非法人機(jī)構(gòu)de組織方式，如公司de分支機(jī)構(gòu)。這樣總公司和分公司de當(dāng)期盈虧互抵或虧損后期相互補(bǔ)償，從而延期或減少企業(yè)所得稅。
第貳，并購企業(yè)在并購當(dāng)期有虧損或累計(jì)虧損，被并購企業(yè)在并購當(dāng)期及前期無虧損。在這種狀況下，被并購企業(yè)在并購后可能合適采用非法人機(jī)構(gòu)de組織方式，如公司de分支機(jī)構(gòu)。這樣總公司和分公司de當(dāng)期盈虧互抵，從而延期或減少企業(yè)所得稅。
第叁，并購企業(yè)在并購當(dāng)期無虧損或累計(jì)虧損，被并購企業(yè)在并購當(dāng)期及前期有虧損或累計(jì)虧損。在這種狀況下，依照《財(cái)政部國度稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處置若干問題de通知》（財(cái)稅［2009］59號）de規(guī)則，企業(yè)重組同時(shí)契合具有合理de商業(yè)目de且不以減少、免除或者推延交納稅款為主要目de等伍個(gè)條件de，同時(shí)企業(yè)股東在企業(yè)兼并發(fā)作時(shí)獲得de股權(quán)支付金額不低于其買賣支付總額de85%或者企業(yè)兼并屬于同壹控制下且不需求支付對價(jià)de兼并，被并購企業(yè)在并購后采用公司分支機(jī)構(gòu)de方式，也能夠完成虧損企業(yè)de局部虧損抵減盈利。
總之，企業(yè)并購征稅謀劃要注重決策de整體性和戰(zhàn)略性，在思索企業(yè)本身?xiàng)l件de根底上，尋求減輕稅負(fù)與增加企業(yè)整體收益de平衡，使征稅謀劃在企業(yè)并購中起到真正de作用，以到達(dá)企業(yè)稅負(fù)de最小化和利潤de最大化，最終完成企業(yè)de戰(zhàn)略目的。
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