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企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究現(xiàn)狀
一個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是極其復(fù)雜的，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是指通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等具體過(guò)程，利用風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)控制企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。那么，企業(yè)如何降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)呢?
摘 要：經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期中的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境日漸復(fù)雜，企業(yè)如何預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成為了首重之重。本文主要探討了三個(gè)問(wèn)題：企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述，當(dāng)下我國(guó)企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素，應(yīng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)策略。通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究，以期達(dá)到企業(yè)利益最大化，對(duì)企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有一定的現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義。
關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);企業(yè)財(cái)務(wù);風(fēng)險(xiǎn)管理
作為一個(gè)企業(yè)，最關(guān)心的是通過(guò)何種手段去最大化的創(chuàng)造利潤(rùn)和價(jià)值，這是一個(gè)企業(yè)的終極目標(biāo)，但是只注重績(jī)效和價(jià)值的增幅往往會(huì)掉忽略與之相伴的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。這樣過(guò)于偏重于企業(yè)的利益所得，忽略企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)導(dǎo)致困難發(fā)生之時(shí)企業(yè)無(wú)法抵擋。所以，在今日許多發(fā)展迅速、業(yè)績(jī)良好的公司往往一夜之間會(huì)突然倒閉。故分析一個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于企業(yè)之后的發(fā)展至關(guān)重要。
一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述
企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布的《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》可以定義為：“未來(lái)的不確定性對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的影響。”由此可見(jiàn)，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)較為廣義的概念，是指企業(yè)有可能在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的不同環(huán)節(jié)中產(chǎn)生的損失。
企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)因?yàn)樯婕暗浇?jīng)濟(jì)活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，范圍比較廣泛。
《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》從風(fēng)險(xiǎn)的具體來(lái)源將企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分為以下五個(gè)類(lèi)別：戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)。
一個(gè)企業(yè)各種風(fēng)險(xiǎn)管理的核心就是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中各種不確定性因素的影響，企業(yè)在財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中蒙受一定經(jīng)濟(jì)損失的可能性。
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的整個(gè)過(guò)程，企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗的原因不僅存在經(jīng)營(yíng)失敗，還是因?yàn)閷?duì)于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)特別是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的把握不到位。
所以企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)極大的制約著企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。
現(xiàn)今的中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)面臨的是機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存、效益與風(fēng)險(xiǎn)共存的狀況，現(xiàn)代企業(yè)想要在這種現(xiàn)狀中存活下來(lái)，便更要重視企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
但是由于信息不對(duì)稱(chēng)等原因的存在，市場(chǎng)很難準(zhǔn)確評(píng)估對(duì)公司的風(fēng)險(xiǎn)。
此外，無(wú)論企業(yè)的組織形式是何種類(lèi)型都會(huì)面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)，加上市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)變動(dòng)迅速的現(xiàn)狀使企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中愈加重要，而企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的重要性、危險(xiǎn)性較之其他更為突出。
二、當(dāng)下我國(guó)企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素
1.我國(guó)企業(yè)委托代理機(jī)制不夠完善
企業(yè)委托代理機(jī)制是指一部分群體委托另一個(gè)群體依照委托人利益最大化的原則去從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，委托人在這種委托關(guān)系中會(huì)授予代理人一定的經(jīng)濟(jì)決策權(quán)。
在現(xiàn)代的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，委托代理關(guān)系大量的存在于現(xiàn)代的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)當(dāng)中，特別是股份公司當(dāng)中。
委托代理關(guān)系的實(shí)質(zhì)是資本所有者將對(duì)企業(yè)的直接經(jīng)營(yíng)權(quán)委托給他人，這種代理人便成為了企業(yè)的直接決策者，進(jìn)行企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。
我國(guó)企業(yè)委托代理關(guān)系中主要是以國(guó)有企業(yè)為主，因?yàn)槠鸩捷^晚，所以機(jī)制不夠完善，主要問(wèn)題為企業(yè)委托代理層次過(guò)多。
我國(guó)國(guó)有企業(yè)的企業(yè)委托代理關(guān)系因?yàn)槎鄬哟蔚奈袠O大的延長(zhǎng)了信息傳遞過(guò)程。
作為現(xiàn)代企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)數(shù)據(jù)的掌握性至關(guān)重要。
而我國(guó)這種多層次的委托使大量的信息逐層傳遞不僅時(shí)間長(zhǎng)、環(huán)節(jié)多，而且當(dāng)各級(jí)代理人一旦有虛報(bào)、捏造情報(bào)的情況出現(xiàn)，降低了信息的可靠性，無(wú)疑都極大的影響了企業(yè)的下一步?jīng)Q策，會(huì)造成很大的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
2.信息的不對(duì)稱(chēng)造成治理困難
代理人被委托人賦予了直接經(jīng)營(yíng)企業(yè)的權(quán)利，雖然代理人比起委托人擁有了更多的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)能力上的優(yōu)勢(shì)，但是代理人行駛的經(jīng)營(yíng)行為是經(jīng)常性，容易產(chǎn)生很多隱蔽的個(gè)人行為。
而代理人行為、能力和不確定性因素一起決定了經(jīng)營(yíng)成功與否。
而委托人因?yàn)閷?zhuān)業(yè)知識(shí)和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)能力缺乏的立場(chǎng)下不可能過(guò)于細(xì)致的干預(yù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，這種雙方信息不對(duì)稱(chēng)狀況，導(dǎo)致委托人無(wú)法判斷企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果是由代理人的工作還是由不確定因素造成，最終導(dǎo)致了委托人無(wú)法對(duì)企業(yè)代理人的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、努力程度等信息監(jiān)管到位，只是流于表面。
這樣就形成代理人和委托人之間的信息不對(duì)稱(chēng)，從而造成了企業(yè)治理的困難，增加了企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。
無(wú)法準(zhǔn)確地判斷代理人是否有能力且盡力追求股東的利益，因而也就無(wú)法對(duì)其實(shí)施有效的監(jiān)督。
3.財(cái)務(wù)管理策略不當(dāng)
財(cái)務(wù)管理策略是通過(guò)財(cái)務(wù)管理企圖提高企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的一種手段，企圖建立以財(cái)務(wù)管理為核心的、將企業(yè)財(cái)務(wù)從核算型走向風(fēng)險(xiǎn)控制型企業(yè)的管理模式。
其程序可分為兩步：一是對(duì)影響企業(yè)發(fā)展的內(nèi)外環(huán)境進(jìn)行分析;二是根據(jù)分析指定適合企業(yè)的財(cái)務(wù)管理策略。
現(xiàn)如今，我國(guó)企業(yè)外部環(huán)境復(fù)雜多變，經(jīng)濟(jì)走向、法律構(gòu)建等都無(wú)法被預(yù)見(jiàn)，具有一定的風(fēng)險(xiǎn)。
而企業(yè)內(nèi)部環(huán)境缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和專(zhuān)業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，缺少企業(yè)經(jīng)營(yíng)的事前風(fēng)險(xiǎn)管理，而事中和事后管理又充滿(mǎn)隨意性。
并且企業(yè)管理人員財(cái)務(wù)管理水平不高，企業(yè)決策往往注重主觀判斷、不夠科學(xué)性是我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)決策的過(guò)程中普遍存在的現(xiàn)象，但是太過(guò)容易造成決策失誤。
三、應(yīng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)策略
1.制定并完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策
第一，企業(yè)內(nèi)部應(yīng)該樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，這是制定企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)策略最基本的前提。
如果企業(yè)內(nèi)部不足夠重視，任何制度的設(shè)立都會(huì)流于形式。
第二，企業(yè)需要從市場(chǎng)的角度出發(fā)，建立適合本企業(yè)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)防范以及處理機(jī)制，制定并完善企業(yè)內(nèi)部獨(dú)特符合企業(yè)實(shí)際發(fā)展情況的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
在企業(yè)內(nèi)部構(gòu)建財(cái)務(wù)信息網(wǎng)絡(luò)，能夠及時(shí)的、準(zhǔn)確的、有效的對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)和防范，努力把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降到最低。
主要有兩類(lèi)衡量企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)變量，一個(gè)是以市場(chǎng)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)衡量，主要包括股票收益的波動(dòng)、貝塔系數(shù)等，另一個(gè)則是以會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)來(lái)衡量，主要包括計(jì)算收益波動(dòng)、負(fù)債比例等。
西方應(yīng)用較廣的是第一種方法，但是因?yàn)槲覀兪袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)還處于發(fā)展階段，還不夠完善，特別證券市場(chǎng)還不完善，投資者具有強(qiáng)烈的投機(jī)因素，使得股票收益的波動(dòng)并不能很好地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
所以以市場(chǎng)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)衡量企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的方法并不適合我國(guó)企業(yè)。
所以相對(duì)來(lái)說(shuō)，我國(guó)企業(yè)更適合用會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)來(lái)衡量，可以有效消除一些不確定性因素的影響。
第三，要確立一個(gè)企業(yè)的保障財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)體系，保證企業(yè)內(nèi)部各責(zé)任主體根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略來(lái)具體的去落實(shí)各項(xiàng)制度。
如果企業(yè)沒(méi)有一個(gè)完善、有效的保障體系，只是依靠程序方法很難去保證財(cái)務(wù)管理的效率。
具體的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)保障體系主要包括完善風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部控制力度、大力推行信息化系統(tǒng)、完善財(cái)務(wù)審查、預(yù)警系統(tǒng)、健全審計(jì)制度等。
2.完善企業(yè)組織制度架構(gòu)
企業(yè)組織制度是現(xiàn)代企業(yè)的一個(gè)重要組成部分，良好的治理會(huì)將企業(yè)價(jià)值不斷地增加。
第一，首先明確各個(gè)部門(mén)、各層負(fù)責(zé)人、各級(jí)職工的權(quán)責(zé)關(guān)系，使其各司其職、權(quán)責(zé)明確，特別是與財(cái)務(wù)有關(guān)的部門(mén)和人員對(duì)其建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的跟蹤機(jī)制，對(duì)企業(yè)的重大財(cái)務(wù)決策和敏感的財(cái)務(wù)決策都明確職責(zé)。
第二是要加強(qiáng)審計(jì)力度，特別要對(duì)會(huì)計(jì)的工作嚴(yán)加監(jiān)督，以減少財(cái)務(wù)信息的錯(cuò)誤。
企業(yè)內(nèi)部控制能力如果較為薄弱，會(huì)很難有效、及時(shí)的控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
企業(yè)組織制度架構(gòu)不完善會(huì)難以化解企業(yè)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)存在的風(fēng)險(xiǎn)，在面臨資本市場(chǎng)、金融市場(chǎng)、商品市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)之時(shí)難以抵御。
公司組織結(jié)構(gòu)的完善能夠有效地降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，完善的公司組織結(jié)構(gòu)會(huì)選出優(yōu)秀的企業(yè)管理者，能夠?qū)ζ髽I(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)行為實(shí)行有效的管理控制，能夠健全企業(yè)內(nèi)部控制制度，強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作的監(jiān)管工作。
并且在完善公司組織結(jié)構(gòu)時(shí)，應(yīng)該有選擇地建立有效的組織機(jī)制，而非一味的模仿他國(guó)或者其他公司的運(yùn)營(yíng)模式。
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是以真實(shí)準(zhǔn)確的內(nèi)外部信息資料為基礎(chǔ)，有效的內(nèi)部控制制度既能保證企業(yè)管理的有序化。
企業(yè)之間各個(gè)組織分層之間要保持密切、有效的溝通，來(lái)保證財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的安全性、及時(shí)性、可靠性，能夠及時(shí)的為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警提供寶貴的資料，最終讓管理者及時(shí)掌握，及時(shí)對(duì)反饋?zhàn)龀鱿鄳?yīng)的應(yīng)對(duì)對(duì)策，盡量的降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
3.完善財(cái)務(wù)管理策略
通過(guò)對(duì)影響企業(yè)發(fā)展的內(nèi)外環(huán)境進(jìn)行分析，然后再根據(jù)分析指定適合企業(yè)的財(cái)務(wù)管理策略，建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是指通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等具體過(guò)程，利用風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)控制企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
首先，有關(guān)投資的決策都先需要進(jìn)行全面可行性分析，進(jìn)行充分的市場(chǎng)調(diào)查，確定其可行性和風(fēng)險(xiǎn)幾率。
除此之外，還可以聘請(qǐng)相關(guān)領(lǐng)域的專(zhuān)家對(duì)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目進(jìn)行更深入的技術(shù)分析來(lái)判斷項(xiàng)目的潛力和投入回報(bào)比后再進(jìn)行投資活動(dòng)，從源頭上降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
其次，企業(yè)可以定期舉行財(cái)務(wù)分析，評(píng)估企業(yè)盈利水平、風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀等，及時(shí)有效的發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)漏洞，及時(shí)彌補(bǔ)。
最后，企業(yè)應(yīng)該建立高效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)來(lái)保障企業(yè)正常穩(wěn)定的運(yùn)行。
因?yàn)樾畔⒒l(fā)展，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化太快，不穩(wěn)定性不斷增強(qiáng)，因此企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)情況，建立囊括多方面風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。
四、結(jié)束語(yǔ)
一個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是極其復(fù)雜的，企業(yè)管理者需要有宏觀調(diào)控，將各項(xiàng)處理措施聯(lián)系在一起，通過(guò)綜合治理來(lái)構(gòu)成企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。
參考文獻(xiàn)
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