創(chuàng)業(yè)融資之前你要學(xué)習(xí)的必修課
應(yīng)屆畢業(yè)生創(chuàng)業(yè)網(wǎng)訊
導(dǎo)讀：關(guān)于融資的話，對(duì)于你要投資這個(gè)企業(yè)的管理和創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)，對(duì)它的誠(chéng)信的一個(gè)信任，覺(jué)得跟你打交道是可信任的。那么第二個(gè)信任的話，就是對(duì)你這個(gè)商業(yè)判斷，商業(yè)判斷以及執(zhí)行力的信任。商業(yè)判斷就是說(shuō)，它選中的行業(yè)，選中的這個(gè)業(yè)務(wù)的商業(yè)模式，是能夠帶來(lái)未來(lái)一個(gè)很好發(fā)展的。那么這是它的一個(gè)判斷力的問(wèn)題。
那么執(zhí)行力的話，就是說(shuō)，很多人有很好的商業(yè)判斷，那么它的執(zhí)行力不好，那么這個(gè)企業(yè)也做不成功的，所以這也是對(duì)別人的，他的能力的一種信任。那么從管理層的話，從一些創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)來(lái)講的話，他也要考慮一個(gè)就是對(duì)投資者，我投資進(jìn)來(lái)以后，你不應(yīng)該損害到我公司的未來(lái)一個(gè)發(fā)展，或者是因?yàn)橐部吹揭恍┌咐褪峭顿Y者投資進(jìn)門以后，最后導(dǎo)致原來(lái)的創(chuàng)始人自己出局了，或者是公司不能按照創(chuàng)始人的一些既定的方向去發(fā)展，最后導(dǎo)致公司最后也失敗了，也有這樣的例子，所以說(shuō)這是互動(dòng)的。就是說(shuō)一方面，投資者要對(duì)原來(lái)的公司管理層有一個(gè)信賴，那么從信賴公司的管理層來(lái)講，對(duì)于投資者的話，他也很放心接受你的錢。那么從法律的角度來(lái)講的話，就是一個(gè)很好的一個(gè)法律安排的話，它有助于加強(qiáng)這個(gè)投資者和管理層之間的相互信任，因?yàn)楹芏鄸|西，我們現(xiàn)在早期的投資者可能是我給朋友的公司投資，或者是那么這是機(jī)遇很窄的一個(gè)范圍，那么現(xiàn)在商業(yè)實(shí)際上已經(jīng)突破了這個(gè)范圍，我們不可能只是局限于在我們的朋友圈子里做生意，那么這樣的話，就必須有相應(yīng)的法規(guī)安排，才能放心的把錢交給你所不熟悉的人使用，那么法律就是解決這個(gè)問(wèn)題的。
那么一般的一個(gè)私募股權(quán)融資的一個(gè)程序，這里面我大致列了一下，就是首先對(duì)于一個(gè)企業(yè)來(lái)講，你首先會(huì)想到這個(gè)融資的需求，就是說(shuō)我希望能夠從公司的發(fā)展角度來(lái)講，我希望可能要借助外部的資金。實(shí)際上這個(gè)過(guò)程中的.話，很多公司，實(shí)際上這個(gè)過(guò)程中，他可能不是很清楚的，或者是有的說(shuō)是好像是一種時(shí)尚，比如說(shuō)現(xiàn)在我要做一個(gè)融資，那么實(shí)際上這里面我們看到，我們也在做一些交易里面也碰到這種情況，我們當(dāng)時(shí)記得03年的時(shí)候，當(dāng)時(shí)TOM.COM在國(guó)內(nèi)做了一系列的收購(gòu)，那么當(dāng)時(shí)北京的一家公司，也就是都和TOM.COM的合同都簽了，最后的話呢？想來(lái)想去覺(jué)得是對(duì)它的這個(gè)整個(gè)的商業(yè)形態(tài)改變，對(duì)它的工作習(xí)慣的改變太大了，后來(lái)覺(jué)得還是算了吧！又退出去。他沒(méi)有想的很清楚，就是我要拿這個(gè)錢，拿這個(gè)錢以后對(duì)我意味著什么，我究竟是要過(guò)一種一個(gè)小的一個(gè)企業(yè)，維持一個(gè)比如說(shuō)很好的收入，我也不想做大，這種情況下你拿錢干什么，沒(méi)有什么意義。那么在確定融資需求以后，你要確定融資方案，你究竟要融多少錢，那么這些錢用于什么用途，你得想清楚，那么下一步就是一個(gè)商業(yè)計(jì)劃書的準(zhǔn)備。
商業(yè)計(jì)劃書準(zhǔn)備好了以后，你可能就需要和投資者去接觸，你要提供充足的資料，那么這個(gè)過(guò)程中，就需要雙方簽一些保密協(xié)議，這樣一些程序。如果說(shuō)所有進(jìn)度順利的話，和投資者接觸談的過(guò)程也比較順利的話，會(huì)有一個(gè)簽署，可能就會(huì)簽署投資備忘錄，確定一下投資的一些最主要的一些條款。那么這在之后的話，投資者可能需要對(duì)你公司進(jìn)行一個(gè)凈值調(diào)查，調(diào)查完畢以后，那么這個(gè)投資項(xiàng)目的話，可能還要通過(guò)投資者的一個(gè)內(nèi)部論證，那么它會(huì)有一個(gè)投資委員會(huì)，那么到最后是簽署法律文件。法律文件可能是一堆的文件，一系列的文件，不僅僅是說(shuō)一個(gè)經(jīng)常我們講的投資協(xié)議，這個(gè)協(xié)議可能是叫投資協(xié)議，但是也可能叫任何其他的名稱，這個(gè)是完全看你投資的一個(gè)商用，就是一個(gè)法律結(jié)構(gòu)，那么最后的話，可能會(huì)執(zhí)行到位，就是這是一個(gè)很理想的東西。
那么一個(gè)商業(yè)計(jì)劃書的話，我們現(xiàn)在看很多企業(yè)，實(shí)際上我們經(jīng)�？吹降囊恍┥虡I(yè)計(jì)劃書，實(shí)際上商業(yè)計(jì)劃書，它的本質(zhì)的話呢？和我們經(jīng)�？吹降膰�(guó)內(nèi)這個(gè)招股說(shuō)明書沒(méi)有什么區(qū)別，就實(shí)際上是為了給潛在的投資者，告訴我這個(gè)企業(yè)是做什么的，我的一個(gè)市場(chǎng)定位，我有什么樣的資源，我有什么樣的優(yōu)勢(shì)，那么我現(xiàn)在要融多少錢，這些錢是用來(lái)干什么的，那么我對(duì)我公司未來(lái)的一個(gè)分析，就是說(shuō)實(shí)際上要讓大家對(duì)公司有一個(gè)了解。商業(yè)計(jì)劃書也有一些風(fēng)險(xiǎn)披露的作用，目前我們現(xiàn)在市場(chǎng)上看到很多大量的一些商業(yè)計(jì)劃書，包括一些商業(yè)計(jì)劃書的模板，實(shí)際上讀起來(lái)的話，真正用起來(lái)確實(shí)都不那么理想，寫的都確實(shí)很糟糕，經(jīng)常你翻了三四頁(yè)以后，你不知道它這個(gè)企業(yè)究竟是做什么的，或者你也不知道它這個(gè)企業(yè)究竟要融多少錢，寫這些東西，確實(shí)是技巧都比較缺乏，這個(gè)可能也和我們現(xiàn)在目前國(guó)內(nèi)的招股說(shuō)明書的模板也有關(guān)系，國(guó)內(nèi)的這個(gè)招股說(shuō)明書的模板也是一個(gè)比較糟糕的模板。就是說(shuō)為了起草一個(gè)招股書的話，那么這里面就是說(shuō)這個(gè)招股書，它實(shí)際上是一個(gè)非常重要的文件，當(dāng)你提供給投資者的時(shí)候，雖然他會(huì)做獨(dú)立的凈資調(diào)查，會(huì)做一些自己的判斷，但是呢？你如果給他提供了一個(gè)書面的資料，最后他能夠有證據(jù)證明，你所提供的信息，你實(shí)際情況和你商業(yè)計(jì)劃書里面的情況是不一致的情況下，這個(gè)是會(huì)構(gòu)成合同上的欺詐，也弄不好會(huì)夠成一個(gè)刑事犯罪，所以這樣的話呢？就是說(shuō)在起草商業(yè)計(jì)劃書之前，你不能夠憑大腦里對(duì)公司的一些情況，自己來(lái)就這么無(wú)中生有，或者是有的人也不是說(shuō)故意的，可能就是實(shí)際上自己也覺(jué)得這么做，因?yàn)槲覀儸F(xiàn)在看到大多的這個(gè)企業(yè)，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，特別是當(dāng)它創(chuàng)業(yè)以后，一開(kāi)始的話，它都會(huì)有很多不規(guī)范的地方，實(shí)際上包括我們自己。我現(xiàn)在也在跟幾個(gè)朋友投資一家公司，我知道我錢給了出去以后，到目前為止沒(méi)有任何的，也沒(méi)有進(jìn)入到公司的章程里面，成為股東的一員，錢給他，他也認(rèn)同你是股東，但是我就覺(jué)得無(wú)所謂，幾個(gè)朋友做的事情，但是實(shí)際上，我估計(jì)大部分情況下都有這樣的情況，所以這樣的話，你在起草商業(yè)計(jì)劃書之前的話，你就要把這個(gè)情況了解清楚，當(dāng)你披露我公司有哪些股東的時(shí)候，你要把這些手續(xù)完善。
你要了解，你要對(duì)自己做一個(gè)凈值調(diào)查，你要了解公司成立程序，就是說(shuō)這些手續(xù)是不是該辦的都辦了，那么公司以往的一些資產(chǎn)，比如說(shuō)一些房產(chǎn)，可能產(chǎn)權(quán)沒(méi)有過(guò)戶過(guò)來(lái)，那這個(gè)過(guò)程中你要了解清楚，你要把相關(guān)的這些手續(xù)全部辦妥，節(jié)省時(shí)間的話，這段就跳過(guò)去�？傊脑挘阋獙�(duì)自己有一個(gè)非常清晰的了解，當(dāng)你披露給潛在投資者的時(shí)候，你要對(duì)實(shí)際情況保證它的準(zhǔn)確性。
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