利率市場(chǎng)化下中小企業(yè)融資問(wèn)題

　　隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，資金配置效率的不斷提高，中小企業(yè)融資難問(wèn)題有望通過(guò)利率市場(chǎng)化得到緩解。以下是小編整理的利率市場(chǎng)化下中小企業(yè)融資問(wèn)題，僅供參考，希望能夠幫助到大家。

　　利率市場(chǎng)化下中小企業(yè)融資問(wèn)題

　　一、利率市場(chǎng)化給中小企業(yè)融資帶來(lái)的機(jī)遇

　　(一)銀行同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，有利于增加各銀行的信貸供給。隨著利率市場(chǎng)化的進(jìn)程逐步加快，銀行的存貸利差將被逐漸縮小。如果未來(lái)存款利率上限放開(kāi)，到時(shí)銀行為了保證原有的存貸利差必然會(huì)提高貸款利率，這樣銀行便會(huì)失去一些本身固有的客戶，銀行必將把貸款的對(duì)象轉(zhuǎn)移到風(fēng)險(xiǎn)較高的中小企業(yè)身上，如此必將在一定程度上緩解中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。另外，銀行為了能夠在激烈的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中生存下去，又必然會(huì)把逐步升高的貸款利率下調(diào)，這樣中小企業(yè)融資貴的問(wèn)題也將得到進(jìn)一步的解決。在此情況下，商業(yè)銀行依靠擴(kuò)大規(guī)模和市場(chǎng)份額的經(jīng)營(yíng)模式將難以持續(xù)，不得不從重視規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向更加重視資產(chǎn)定價(jià);客戶結(jié)構(gòu)也將從注重批發(fā)業(yè)務(wù)和大型公司類客戶向批發(fā)業(yè)務(wù)和個(gè)人零售業(yè)務(wù)共同發(fā)展的方向轉(zhuǎn)變，中小企業(yè)類客戶逐漸得到重視。

　　(二)利率市場(chǎng)化可以有效遏制非法借貸。由于利率管制，我國(guó)經(jīng)濟(jì)生活中事實(shí)上形成了銀行利率及民間借貸利率的雙軌制。實(shí)行利率市場(chǎng)化以后，價(jià)格雙軌制現(xiàn)象將會(huì)趨同，高風(fēng)險(xiǎn)的民間借貸市場(chǎng)空間將會(huì)受到正規(guī)金融的擠壓，非法金融現(xiàn)象將會(huì)得以遏制。市場(chǎng)化的利率不會(huì)偏離社會(huì)平均利潤(rùn)太多，從而不會(huì)導(dǎo)致過(guò)多的民間資本涌向民間借貸市場(chǎng)，有利于維護(hù)金融穩(wěn)定、社會(huì)穩(wěn)定。同時(shí)，中小企業(yè)從正規(guī)渠道獲得貸款支持的機(jī)會(huì)大大增加，對(duì)于地下的錢(qián)莊等非法融資機(jī)構(gòu)的依賴將會(huì)降低。取消利率限制后，中小企業(yè)的融資成本和風(fēng)險(xiǎn)都將大大降低，其競(jìng)爭(zhēng)力也會(huì)得到一定程度的提升。

　　(三)利率市場(chǎng)化擴(kuò)大了中小企業(yè)融資產(chǎn)品的選擇范圍，提高資金運(yùn)用效率。商業(yè)銀行在利差收窄、盈利壓縮的情況下，必定會(huì)通過(guò)差異化戰(zhàn)略、產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新來(lái)爭(zhēng)取客戶，在競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)，因此一些新的融資產(chǎn)品將會(huì)不斷涌現(xiàn)。這些具有鮮明中小企業(yè)特色的貸款產(chǎn)品讓中小企業(yè)可以根據(jù)自身的實(shí)際情況進(jìn)行選擇，在一定程度上繞開(kāi)了中小企業(yè)抵押擔(dān)保品缺乏，財(cái)務(wù)信息不全面等劣勢(shì)，使得融資選擇更具針對(duì)性，中小企業(yè)也能結(jié)合自身企業(yè)的發(fā)展計(jì)劃與資金運(yùn)用計(jì)劃，提高資金使用效率。

　　二、利率市場(chǎng)化給中小企業(yè)融資帶來(lái)的挑戰(zhàn)

　　(一)利率市場(chǎng)化即期將會(huì)提高中小企業(yè)的融資成本。我國(guó)利率長(zhǎng)期受到壓抑，一直處于較低水平。因此，在利率市場(chǎng)化放開(kāi)過(guò)程中，利率上浮是不可避免的。利率市場(chǎng)化可能會(huì)抬升市場(chǎng)利率，增加中小企業(yè)貸款成本。銀行并不會(huì)因貸款利率的放開(kāi)而積極對(duì)中小企業(yè)貸款，畢竟這與銀行本身的風(fēng)險(xiǎn)管控能力密切相關(guān)。銀行的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力不足勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致銀行怯貸、不貸，從而減少中小企業(yè)貸款。不僅如此，隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的推進(jìn)，利率如果一直呈現(xiàn)上浮態(tài)勢(shì)，無(wú)疑會(huì)增加中小企業(yè)融資成本，對(duì)于處于困境中的中小企業(yè)更是雪上加霜。銀行并不總是根據(jù)市場(chǎng)因素對(duì)中小企業(yè)貸款定價(jià)，造成某些時(shí)候即使是與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)?shù)睦�率定價(jià)也會(huì)令中小企業(yè)望而卻步。當(dāng)前，在利率市場(chǎng)化尤其是存款利率市場(chǎng)化加快推進(jìn)的背景下，我國(guó)金融業(yè)的資金成本可能被普遍抬升。不僅如此，在互聯(lián)網(wǎng)金融、余額寶等風(fēng)靡之下，一度出現(xiàn)了銀行存款“搬家”的現(xiàn)象且呈現(xiàn)加速發(fā)展態(tài)勢(shì)，也推動(dòng)了利率市場(chǎng)化進(jìn)程。

　　(二)大中型企業(yè)較強(qiáng)的議價(jià)能力給中小企業(yè)融資帶來(lái)威脅。隨著利率的不斷市場(chǎng)化，大中型企業(yè)在與銀行的博弈中，往往會(huì)獲得一定的貸款優(yōu)惠。像大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)這樣的資源在各家銀行競(jìng)相爭(zhēng)奪的情況下，加上其本身借助資本市場(chǎng)開(kāi)展直接融資業(yè)務(wù)，雖然市場(chǎng)利率總體上在上升，但是其融資成本并不受影響，甚至還有可能出現(xiàn)下降;同時(shí)，由于融資成本由市場(chǎng)供求決定，銀行對(duì)中小企業(yè)放貸的積極性在提高，從而增加了其貸款可獲得性，但是其貸款利率和融資成本可能會(huì)提高;另一方面中小企業(yè)的信息披露機(jī)制不健全，財(cái)務(wù)報(bào)表的規(guī)范性欠缺，信息不對(duì)稱是限制銀行向中小企業(yè)提供貸款的主要瓶頸和障礙。

　　利率市場(chǎng)化會(huì)增加企業(yè)、尤其是中小企業(yè)的投融資成本。從國(guó)有企業(yè)和中小企業(yè)對(duì)比來(lái)看，過(guò)高的利率會(huì)使中小企業(yè)受到較大的負(fù)面影響，導(dǎo)致中小企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)大于國(guó)有大型企業(yè)，不得不以高利率或高成本獲得信貸支持。這樣會(huì)加重其融資成本，還使其喪失了信用融資機(jī)會(huì)。同時(shí)，企業(yè)將被迫放棄那些預(yù)期收益較好、有利可圖的投資項(xiàng)目，從根本上限制了企業(yè)的發(fā)展機(jī)會(huì)和生存空間。另外，利率市場(chǎng)化還會(huì)給投資者帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。利率的上升會(huì)使市場(chǎng)投資者普遍看空金融資產(chǎn)，在我國(guó)股市機(jī)制尚不完善的情況下，對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)的打擊是很大的。不僅如此，利率的波動(dòng)，引起資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)，投資者在無(wú)形之中承擔(dān)了更多的利率風(fēng)險(xiǎn)。

　　三、利率市場(chǎng)化背景下中小企業(yè)融資策略

　　(一)加強(qiáng)中小企業(yè)自身建設(shè)。雖然對(duì)中小企業(yè)扶持政策仍有待完善，但在相同的外部環(huán)境中，有的企業(yè)發(fā)展較快，而有些企業(yè)困難重重。中小企業(yè)的根本出路，還在于要在企業(yè)內(nèi)部調(diào)整結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式。加強(qiáng)中小企業(yè)的品牌建設(shè)，打造自主品牌是未來(lái)發(fā)展的必由之路。中小企業(yè)更需要從內(nèi)突破，增強(qiáng)自身核心競(jìng)爭(zhēng)力，提高創(chuàng)新水平和品牌建設(shè)，才能在新形勢(shì)下實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，突破生存困境，為贏得銀行信貸支持創(chuàng)造條件。

　　(二)拓寬中小企業(yè)直接融資渠道。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)形成了以間接融資為主的融資結(jié)構(gòu)，企業(yè)融資主要依靠銀行信貸資金。這一方面導(dǎo)致不少企業(yè)特別是中小企業(yè)因?yàn)榈?質(zhì))押、擔(dān)保等原因而不能及時(shí)獲得信貸資金支持;另一方面也造成銀行信貸規(guī)模持續(xù)增加，金融體系缺少足夠的彈性，風(fēng)險(xiǎn)防范壓力增加。中小企業(yè)應(yīng)順應(yīng)形勢(shì)發(fā)展需要結(jié)合自身實(shí)際，充分利用融資市場(chǎng)多元化快速發(fā)展，積極創(chuàng)造條件努力探索上市融資、股權(quán)融資、債券融資等，改變高度依賴銀行信貸的單一融資狀況，拓寬融資渠道緩解融資難問(wèn)題。政府應(yīng)要引導(dǎo)、幫助那些成長(zhǎng)性好、科技含量高的中小企業(yè)，借助中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)直接融資。其次，要充分借助各類產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，使一些中小企業(yè)通過(guò)知識(shí)產(chǎn)權(quán)、企業(yè)股權(quán)等交易，及時(shí)籌集發(fā)展資金。同時(shí)，引導(dǎo)一些資信良好、實(shí)力較強(qiáng)的中小企業(yè)進(jìn)入債券市場(chǎng)，支持它們發(fā)行多種形式的融資券。

　　(三)完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。目前，我國(guó)信用擔(dān)保體系存在擔(dān)保機(jī)構(gòu)少、難以滿足企業(yè)需求、運(yùn)作不規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制缺乏、擔(dān)保業(yè)務(wù)品種少、反擔(dān)保形式單一的問(wèn)題。從發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，中小企業(yè)信用擔(dān)保體系是解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題較好的方式。因此，應(yīng)加大政府支持力度，完善擔(dān)保、再擔(dān)保體系和建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)的協(xié)作互動(dòng)關(guān)系。同時(shí)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)建立與中小企業(yè)的長(zhǎng)期合作關(guān)系，開(kāi)發(fā)創(chuàng)新性的金融產(chǎn)品和服務(wù)方式，多方面拓寬中小企業(yè)融資渠道，努力為中小企業(yè)發(fā)展提供更多的金融服務(wù)。

　　(四)大力支持發(fā)展中小銀行。在商業(yè)銀行體系中，國(guó)有控股商業(yè)銀行仍占?jí)艛嗟匚唬�以服�?wù)民營(yíng)企業(yè)為主的中小商業(yè)銀行仍處于弱勢(shì)地位。我國(guó)商業(yè)銀行的所有制特性使得國(guó)有銀行以服務(wù)國(guó)有企業(yè)為主，其貸款投向集中在大企業(yè)、集中在國(guó)企、集中在大城市以及集中在沿海城市。而我國(guó)為數(shù)眾多的非國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)，由于中小銀行體系尚不發(fā)達(dá)，其融資需求依然難以得到滿足。因此，政府應(yīng)當(dāng)出臺(tái)政策，引導(dǎo)和鼓勵(lì)中小型銀行健康、快速發(fā)展，消除制約其發(fā)展的政策壁壘。中小銀行的健康發(fā)展，有利于為實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是中小微企業(yè)、“三農(nóng)”和社區(qū)，以及大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新提供更有針對(duì)性、更加便利的金融服務(wù)。同時(shí)，發(fā)展中小銀行將產(chǎn)生“鯰魚(yú)”效應(yīng)，為銀行業(yè)改革注入更多的生機(jī)和活力，促進(jìn)多元化、多層次競(jìng)爭(zhēng)格局的出現(xiàn)，有利于促進(jìn)形成結(jié)構(gòu)合理、均衡發(fā)展的金融體系，優(yōu)化金融資源配置，提高市場(chǎng)效率。

　　政府如何為中小企業(yè)融資排憂解難

　　一、現(xiàn)狀：渠道狹窄、資金不足

　　目前，中小企業(yè)融資難主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：

　　(一)融資渠道比較狹窄。目前，中小企業(yè)融資主要依靠銀行貸款和民間借貸兩種途徑。大多數(shù)中小民營(yíng)企業(yè)在發(fā)展之初主要依靠自有資金積累，隨著規(guī)模擴(kuò)大，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，資金短缺的矛盾逐漸顯現(xiàn)，63%的企業(yè)反映商業(yè)銀行貸款困難。在民間借貸方面，由于市場(chǎng)需求很大，融資活動(dòng)比較活躍，據(jù)人民銀行常德中心支行監(jiān)測(cè)分析，去年臨澧縣工業(yè)企業(yè)民間借貸規(guī)模已超過(guò)2億元，但這存在一定的風(fēng)險(xiǎn)隱患。在銀行貸款方面，目前，臨澧縣各銀行發(fā)放的企業(yè)授信貸款筆數(shù)和數(shù)量很少，取得企業(yè)擔(dān)保貸款的僅有少數(shù)企業(yè)，企業(yè)向銀行貸款只能擠抵押貸款這座“獨(dú)木橋”。

　　(二)信貸門(mén)檻仍然偏高。突出體現(xiàn)在企業(yè)向銀行申請(qǐng)抵押貸款方面。

　　一是程序多。企業(yè)貸款需要辦理抵押、評(píng)估、登記等手續(xù)。如在土地房產(chǎn)抵押評(píng)估和登記手續(xù)中，評(píng)估包括申請(qǐng)、實(shí)地勘測(cè)、限價(jià)估算等，登記包括土地權(quán)屬調(diào)查、地籍測(cè)繪、土地他項(xiàng)權(quán)證登記等，其繁瑣程度令企業(yè)望而生畏。

　　二是成本高。企業(yè)在申貸時(shí)，不僅要繳納銀行指定中介機(jī)構(gòu)的評(píng)估費(fèi)，還要向國(guó)土、房產(chǎn)等評(píng)估機(jī)構(gòu)交納不菲的評(píng)估費(fèi)用。在當(dāng)期抵押期滿再貸款時(shí)，又需重新評(píng)估、重新繳費(fèi)。另外，在操作過(guò)程中，還存在部分經(jīng)辦人員吃拿卡要的問(wèn)題，企業(yè)為此還要支付灰色成本。初步估算，企業(yè)貸款成本要占到貸款總額的2%以上。

　　三是時(shí)間長(zhǎng)。中小企業(yè)資金需求的特點(diǎn)是數(shù)量少、筆數(shù)多、周期頻、時(shí)間急。由于貸款要經(jīng)過(guò)資產(chǎn)評(píng)估、銀行審查、資料上報(bào)、核準(zhǔn)撥付等環(huán)節(jié)，一般資料上報(bào)后，資金到位短的要10天左右，長(zhǎng)的要6個(gè)月以上。這對(duì)部分需求十分急迫的企業(yè)來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是“遲到的愛(ài)”。

　　(三)資金到位比例很低。在融資渠道受阻、申貸環(huán)節(jié)受限的雙層制約下，中小企業(yè)申貸到位率很低。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2011年，臨澧縣規(guī)模企業(yè)向銀行申請(qǐng)的融資總額為4億元，實(shí)際到位1.5億元，僅為37.5%。2012年，臨澧縣有融資需求的規(guī)模企業(yè)共32家，融資總額為4.5億元，一季度實(shí)際到位0.8億元，僅為18%，融資形勢(shì)仍然嚴(yán)峻。

　　客觀地分析，造成中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，是企業(yè)、銀行、政府三方面原因相互交織的結(jié)果，這其中既有主觀的因素，也有客觀的因素。單從政府層面來(lái)看，其引導(dǎo)服務(wù)不夠、政府財(cái)力有限，都是中小企業(yè)融資難的主要原因。為此，需要政府來(lái)積極探索與實(shí)踐。

　　二、實(shí)踐：高度重視、引導(dǎo)激勵(lì)

　　緩解中小企業(yè)融資難，需要政府高度重視、迅速行動(dòng)。近年來(lái)，臨澧縣積極探索，取得了明顯成效。

　　(一)成立專門(mén)班子去服務(wù)。該縣著眼于建立金融政策的研究平臺(tái)、銀企供需信息的交互平臺(tái)、拓展融資的引導(dǎo)服務(wù)平臺(tái)，專門(mén)建立了中小企業(yè)融資難研幫領(lǐng)導(dǎo)小組，其主要工作職能為：一是加強(qiáng)政策研究。及時(shí)分析、研究國(guó)家關(guān)于中小企業(yè)發(fā)展的融資政策，并結(jié)合當(dāng)?shù)貙?shí)際，制定有針對(duì)性的應(yīng)對(duì)措施和鼓勵(lì)、獎(jiǎng)勵(lì)性政策措施;二是搭建信息平臺(tái)。加強(qiáng)銀企信息互通，定期發(fā)布銀行政策信息，讓企業(yè)迅速了解銀行推出的金融產(chǎn)品;定期發(fā)布企業(yè)信息，增加企業(yè)信用信息透明度，便于銀行了解企業(yè)的“經(jīng)營(yíng)效益”和“信譽(yù)狀況”，促進(jìn)銀企對(duì)接;三是管理風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。對(duì)歸集的中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金實(shí)行專戶儲(chǔ)存、�？顚Ｓ�、統(tǒng)一核算、統(tǒng)一管理。四是突出抓好引導(dǎo)服務(wù)。著力推動(dòng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)、小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行等的建立，積極引導(dǎo)本地基礎(chǔ)較好的中小企業(yè)上市，幫助企業(yè)規(guī)范內(nèi)部財(cái)務(wù)管理;五是做好協(xié)調(diào)調(diào)度。制定企業(yè)融資“一企一策”方案，推行季度工作調(diào)度，動(dòng)態(tài)掌握企業(yè)融資需求，逐一銜接落實(shí)。

　　(二)選準(zhǔn)突破口去推動(dòng)。一是設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。去年，該縣專門(mén)設(shè)立了500萬(wàn)元的中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。今年，為發(fā)揮更好的引導(dǎo)作用，把風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金提高到了1000萬(wàn)元;二是推動(dòng)企業(yè)聯(lián)保。其主要內(nèi)容是：成立中小企業(yè)融資信用聯(lián)盟，以本縣信用度高、效益佳、前景好的規(guī)模企業(yè)為會(huì)員，初步構(gòu)建一個(gè)20戶以上的“利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”的責(zé)任共同體，推動(dòng)企業(yè)聯(lián)保。加入聯(lián)盟的企業(yè)以所需融資額度的20%為標(biāo)準(zhǔn)繳存信用保證金，與市財(cái)政安排的專項(xiàng)資金一并作為中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金;與相關(guān)金融部門(mén)對(duì)接后，以風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金作為貸款需求額的配備放大貸款比例，達(dá)到擴(kuò)大授信額度的效果;三是提供貸款貼息。信用聯(lián)盟會(huì)員貸款及時(shí)歸還的，財(cái)政部門(mén)對(duì)高于銀行基準(zhǔn)利率以上部分給予50%的貼息補(bǔ)助;四是爭(zhēng)取先行試點(diǎn)。擴(kuò)大貸款質(zhì)押范圍、適當(dāng)提高抵押評(píng)估比例對(duì)中小企業(yè)融資是切實(shí)可行的辦法。

　　(三)創(chuàng)新保障機(jī)制去激勵(lì)。作為銀行機(jī)構(gòu)，既有確保穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的責(zé)任，又有服務(wù)地方發(fā)展的責(zé)任。為調(diào)動(dòng)銀行的雙重積極性，使銀行放心大膽地放貸，該縣在政策保障上做了一些探索。

　　一方面，給予直接信貸獎(jiǎng)勵(lì)�？h政府專門(mén)設(shè)立了融資百萬(wàn)元大獎(jiǎng)，對(duì)向本區(qū)企業(yè)進(jìn)行信貸投放的金融機(jī)構(gòu)，每年底按年度凈增額、政府推薦企業(yè)貸款額和支持中小企業(yè)融資額分別給予重獎(jiǎng)，并一以貫之堅(jiān)持兌現(xiàn)獎(jiǎng)勵(lì)，極大地調(diào)動(dòng)了銀行放貸的積極性，有效地解決了企業(yè)融資需求，收到了明顯成效。

　　另一方面，創(chuàng)新保障保險(xiǎn)政策。為鼓勵(lì)本地金融部門(mén)解放思想、解除金融部門(mén)負(fù)責(zé)人的后顧之憂，除新增貸款給予獎(jiǎng)勵(lì)外，該縣經(jīng)過(guò)慎重研究，決定對(duì)有突出貢獻(xiàn)的行長(zhǎng)(主任)給予保障保險(xiǎn)政策，即金融部門(mén)負(fù)責(zé)人在解決政府積極推薦的、有潛力、有優(yōu)勢(shì)的中小企業(yè)融資問(wèn)題上，自身積極作為、沒(méi)有違法行為，但因行業(yè)規(guī)定免職或開(kāi)除的，該縣將給予經(jīng)濟(jì)和政治待遇雙重保障。對(duì)投放貸款3000萬(wàn)元以上的，獎(jiǎng)勵(lì)項(xiàng)目經(jīng)費(fèi)50萬(wàn)元，并按同等級(jí)別在本市全額撥款的行政事業(yè)單位中優(yōu)先安排。目前，該縣正在細(xì)化具體的操作措施。

　　(四)注重統(tǒng)籌兼顧去引導(dǎo)。

　　一是推動(dòng)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)。一方面，推動(dòng)小額貸款公司加快組建。目前，由人民銀行牽頭，財(cái)政、工商等部門(mén)配合，正就組建小額貸款公司事宜進(jìn)行前期準(zhǔn)備工作，有望在近期取得實(shí)質(zhì)性突破。另一方面，積極爭(zhēng)取省、市擔(dān)保機(jī)構(gòu)支持。

　　二是開(kāi)展創(chuàng)建金融安全區(qū)活動(dòng)。要解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，創(chuàng)造良好的金融生態(tài)環(huán)境，是必不可少的內(nèi)容。今年，該縣在全區(qū)開(kāi)展了創(chuàng)建金融安全區(qū)的活動(dòng)。在全區(qū)深入開(kāi)展了清收行政事業(yè)單位、企業(yè)和國(guó)家公職人員欠款的工作，用實(shí)際行動(dòng)推動(dòng)金融安全區(qū)的創(chuàng)建。近期，該縣還將到長(zhǎng)沙、瀏陽(yáng)等地實(shí)地考察，借鑒成功經(jīng)驗(yàn)，確保創(chuàng)建活動(dòng)收到實(shí)效。

　　三是幫助企業(yè)規(guī)范財(cái)務(wù)管理。由研幫小組辦公室牽頭，安排會(huì)計(jì)人員無(wú)償為企業(yè)提供財(cái)務(wù)指導(dǎo)和服務(wù)，幫助完善財(cái)務(wù)制度、規(guī)范財(cái)務(wù)管理、健全財(cái)務(wù)資料等，著力解決企業(yè)因財(cái)務(wù)信息失真而影響融資的問(wèn)題。目前，已經(jīng)指導(dǎo)和服務(wù)企業(yè)50家以上，受到了廣大企業(yè)的歡迎。

　　四是加強(qiáng)中介服務(wù)監(jiān)管。

　　去年，該縣對(duì)所有中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行全面清理，特別是今年，進(jìn)一步對(duì)抵押、評(píng)估、審計(jì)、驗(yàn)資、登記、過(guò)戶等中介服務(wù)收費(fèi)進(jìn)行了明確，按收費(fèi)下限標(biāo)準(zhǔn)的50%收取，并規(guī)定辦結(jié)時(shí)間一般不超過(guò)10天，最大程度地為企業(yè)提供了便利，降低了企業(yè)貸款成本。通過(guò)上述一系列措施，臨澧縣銀行機(jī)構(gòu)發(fā)放的中小企業(yè)貸款保持穩(wěn)步增長(zhǎng)，特別是在目前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)復(fù)雜多變的情況下，新增工業(yè)貸款同比增長(zhǎng)15%，切實(shí)幫助一大批中小企業(yè)解決了資金問(wèn)題，促進(jìn)了企業(yè)的快速發(fā)展。

　　三、建議：上下聯(lián)動(dòng)、內(nèi)外互動(dòng)

　　有效解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，既需要市場(chǎng)“這只看不見(jiàn)的手”發(fā)揮調(diào)節(jié)作用，也需要政府“這只看見(jiàn)的手”發(fā)揮協(xié)調(diào)引導(dǎo)作用，形成上下聯(lián)動(dòng)、內(nèi)外互動(dòng)的整體合力。

　　(一)政府要加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)，督促政策落實(shí)到位。各級(jí)政府要成立研究解決中小企業(yè)融資難的工作機(jī)構(gòu)，突出加強(qiáng)對(duì)上級(jí)金融政策的研究，推動(dòng)政策落實(shí)到位。要讓政策效應(yīng)盡快顯現(xiàn)，還有很多具體工作要研究、細(xì)化、落實(shí)。各級(jí)政府應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)金融工作的領(lǐng)導(dǎo)，特別是要大力推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)盡快出臺(tái)具體措施、創(chuàng)新服務(wù)舉措，使政策發(fā)揮作用，為中小企業(yè)融資注入強(qiáng)大活力。

　　(二)政府要完善保障，協(xié)助拓展融資渠道。

　　一是要大力爭(zhēng)取證券融資。證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》，并明確了具體實(shí)施的路線圖，各地都在積極行動(dòng)。應(yīng)該抓住這一難得契機(jī)，建立全方位的服務(wù)平臺(tái)，啟動(dòng)實(shí)施中小企業(yè)上市培育工程，積極幫助中小企業(yè)制定上市計(jì)劃，進(jìn)行上市輔導(dǎo)培育，協(xié)調(diào)解決上市過(guò)程中的難題，為企業(yè)提供立體式、一站式的服務(wù)，促進(jìn)一批基礎(chǔ)好、成長(zhǎng)性強(qiáng)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板塊上市;要著力引導(dǎo)現(xiàn)有上市企業(yè)做大做強(qiáng)、增資擴(kuò)股，擴(kuò)大上市融資份額;要爭(zhēng)取中小企業(yè)公司債券、集合債券的發(fā)行試點(diǎn)工作，推動(dòng)中小企業(yè)債券融資;

　　二是要大力發(fā)展民間借貸。民間貸款是客觀存在的、極具活力和潛力的融資渠道，目前各地都在積極規(guī)范和引導(dǎo)民間融資發(fā)展，尤其是沿海發(fā)達(dá)地區(qū)的民間借貸十分活躍，發(fā)揮了很好的作用，基本趨于公開(kāi)化、合法化。為順應(yīng)發(fā)展要求，目前國(guó)家擬出臺(tái)《放貸人條例》。

　　各級(jí)政府應(yīng)該抓住這一契機(jī)，解放思想，大膽創(chuàng)新，借鑒外地成功經(jīng)驗(yàn)，給予政策保障和獎(jiǎng)勵(lì)，打破民間借貸壁壘，放開(kāi)市場(chǎng)準(zhǔn)入，積極引導(dǎo)本地民間借貸規(guī)范、良性發(fā)展;

　　三是要大力激活信貸主渠道。要加快推進(jìn)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)，建立健全中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，在保障銀行正常權(quán)益的前提下，促進(jìn)企業(yè)信用貸款、企業(yè)擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)有大的發(fā)展，拓寬企業(yè)信貸的途徑。特別是要抓住和用好信用社這個(gè)相對(duì)比較靈活的融資渠道，以此激活整個(gè)信貸市場(chǎng)，打破目前以抵押貸款為主的單一信貸模式，促進(jìn)各銀行積極創(chuàng)新金融服務(wù)和金融產(chǎn)品，提高股權(quán)質(zhì)押、動(dòng)產(chǎn)抵押、商標(biāo)專用權(quán)質(zhì)押、倉(cāng)單質(zhì)押、應(yīng)收帳款質(zhì)押等融資比例，擴(kuò)大商業(yè)匯票承兌、貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)，使整個(gè)金融信貸主渠道作用發(fā)揮得更好。

　　(三)政府要注重引導(dǎo)，構(gòu)建良好融資環(huán)境。

　　一是要加快金融服務(wù)組織體系建設(shè)。應(yīng)通過(guò)用好用活政策，提高對(duì)各類資本的吸引力，力爭(zhēng)多創(chuàng)辦一批村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型金融機(jī)構(gòu)，在為經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入新鮮血液的同時(shí)，引入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，提高金融服務(wù)水平;

　　二是要加強(qiáng)企業(yè)融資中介服務(wù)監(jiān)管。物價(jià)、財(cái)政部門(mén)應(yīng)盡快制訂措施，對(duì)企業(yè)融資過(guò)程中的中介服務(wù)收費(fèi)進(jìn)行下調(diào)，盡最大可能取消或減少重復(fù)評(píng)估、重復(fù)抵押過(guò)程的收費(fèi)。特別是應(yīng)進(jìn)一步加大力度，把各類中介機(jī)構(gòu)與掛靠的行政事業(yè)單位徹底脫鉤，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中降低中介服務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、提高服務(wù)質(zhì)量;

　　三是要加大金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)力度。解決中小企業(yè)融資難，政府的核心職能是創(chuàng)優(yōu)金融生態(tài)，打造良好的金融發(fā)展環(huán)境。各級(jí)政府應(yīng)以創(chuàng)建金融安全區(qū)為目標(biāo)，加強(qiáng)對(duì)公眾的教育引導(dǎo)，依法打擊逃債行為，深入推進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)，通過(guò)樹(shù)立良好的信用品牌，形成資金的洼地效應(yīng)，從源頭上解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。

　　利率市場(chǎng)化下中小企業(yè)融資問(wèn)題

　　隨著利率市場(chǎng)化的不斷推進(jìn)，中小企業(yè)融資問(wèn)題逐漸凸顯出來(lái)。中小企業(yè)作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，其融資難、融資貴的問(wèn)題一直困擾著企業(yè)的發(fā)展。在利率市場(chǎng)化的背景下，中小企業(yè)融資問(wèn)題更加復(fù)雜和嚴(yán)峻。

　　首先，利率市場(chǎng)化加劇了中小企業(yè)融資的難度。在利率市場(chǎng)化之前，中小企業(yè)融資主要依靠銀行貸款，而銀行貸款的利率受到政府的管制，相對(duì)穩(wěn)定。但是，在利率市場(chǎng)化之后，銀行可以自主決定貸款利率，導(dǎo)致貸款利率波動(dòng)較大，加大了中小企業(yè)的融資難度。同時(shí)，由于中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)較低，很難獲得銀行的信任和支持，也導(dǎo)致了融資難度的加大。

　　其次，利率市場(chǎng)化提高了中小企業(yè)的融資成本。在利率市場(chǎng)化的背景下，銀行為了降低風(fēng)險(xiǎn)和擴(kuò)大收益，往往會(huì)提高中小企業(yè)的貸款利率，導(dǎo)致中小企業(yè)的融資成本大幅上升。此外，由于中小企業(yè)的資金需求通常較為急迫，銀行可能會(huì)在放貸過(guò)程中收取高額的利息和費(fèi)用，進(jìn)一步提高了中小企業(yè)的融資成本。

　　最后，利率市場(chǎng)化對(duì)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展帶來(lái)了挑戰(zhàn)。由于中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，往往缺乏足夠的資金支持，利率市場(chǎng)化對(duì)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展帶來(lái)了很大的挑戰(zhàn)。如果中小企業(yè)無(wú)法獲得足夠的融資支持，可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法持續(xù)經(jīng)營(yíng)甚至破產(chǎn)。

　　為了解決中小企業(yè)融資問(wèn)題，政府和相關(guān)部門(mén)應(yīng)該采取一系列措施。首先，政府可以加強(qiáng)對(duì)銀行的監(jiān)管和引導(dǎo)，鼓勵(lì)銀行加大對(duì)中小企業(yè)的支持力度。同時(shí)，政府可以建立中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系，提高中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)，降低銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)。此外，政府還可以通過(guò)財(cái)政資金支持、稅收優(yōu)惠等措施幫助中小企業(yè)解決融資問(wèn)題。

　　總之，利率市場(chǎng)化對(duì)中小企業(yè)的融資問(wèn)題帶來(lái)了很大的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。政府和相關(guān)部門(mén)應(yīng)該采取一系列措施幫助中小企業(yè)解決融資問(wèn)題，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展和壯大。同時(shí)，中小企業(yè)也應(yīng)該積極探索新的融資渠道和方式，提高自身的信用評(píng)級(jí)和經(jīng)營(yíng)水平，以應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。

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