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供應(yīng)鏈金融運(yùn)行宏觀基礎(chǔ)知識
供應(yīng)鏈金融史適應(yīng)國際貿(mào)易新形勢背景下的產(chǎn)物，是在新的國際貿(mào)易背景下對新型組織間關(guān)系的有益探索。那么，小編為大家整理了分析供應(yīng)鏈金融運(yùn)行宏觀基礎(chǔ)知識，歡迎大家閱讀瀏覽。
（1）國際貿(mào)易的全球化趨勢催生新的貿(mào)易融資模式。
在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，生產(chǎn)分工也呈現(xiàn)出全球化的趨勢。產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、加工、裝配、銷售越來越突破國家和地區(qū)的限制，實(shí)現(xiàn)了全球化大生產(chǎn)。產(chǎn)品的價(jià)值鏈可能由不同國家或地區(qū)的不同企業(yè)分工完成，每家企業(yè)都成了全球化成產(chǎn)鏈條的一環(huán)。
生產(chǎn)領(lǐng)域的國際分工必然導(dǎo)致貿(mào)易領(lǐng)域的全球化。隨著科學(xué)技術(shù)的不斷進(jìn)步和各國對外開放程度的不斷提高，流通領(lǐng)域中國跨國交易的廣度、深度和規(guī)模都在不斷加強(qiáng)。貿(mào)易領(lǐng)域的全球化推動(dòng)了世界市場的進(jìn)一步完善，國際貿(mào)易開始從地區(qū)性的互惠互利向多邊貿(mào)易體制轉(zhuǎn)變，統(tǒng)一的全球化大市場正在逐步形成。
國際貿(mào)易的全球化趨勢在客觀上帶來了金融的全球化。金融的全球化促使資金在世界范圍內(nèi)的重新配置，是資金流向效益更高的國家和地區(qū)。與此同時(shí)，通過資本市場、金融機(jī)構(gòu)、貨幣體系、金融政策與法律等內(nèi)容要素的進(jìn)一步同質(zhì)化，全球金融市場日趨一體化。
就目前的趨勢來看，生產(chǎn)鏈和供應(yīng)鏈在全球化的背景下聯(lián)系日趨緊密，生產(chǎn)鏈的需求話必然要求供應(yīng)鏈的金融服務(wù)的全球化。以此為基礎(chǔ)，國家貿(mào)易的全球化趨勢必然要求金融市場以供應(yīng)鏈為中心提供更為靈活、成本更低、效率更高、風(fēng)險(xiǎn)可控的金融產(chǎn)品和融資模式。供應(yīng)鏈融資正式在這種背景下應(yīng)運(yùn)而生的。
（2）中小企業(yè)貿(mào)易融資需急待供應(yīng)鏈金融的支撐。
隨著中國加入WTO。越來越多的中小企業(yè)開始進(jìn)入全球產(chǎn)業(yè)分工鏈條之中。但是，由于缺乏資金買很多中小企業(yè)在成長道路上舉步維艱，不堪重負(fù)。這在很大成都上限制了中小企業(yè)進(jìn)入國際市場、提升經(jīng)濟(jì)實(shí)力的機(jī)會(huì)，中小型企業(yè)貸款難的問題一直是個(gè)急待解決的棘手問題。
從融資渠道來看，大多數(shù)中小企業(yè)主要采用的是內(nèi)源性融資模式。然而，由于大多數(shù)中小企業(yè)屬勞動(dòng)集密型企業(yè)，利潤率水平不高，企業(yè)自身的資本積累能力不足，內(nèi)源性融資在很大程度上無法起到擴(kuò)大再生產(chǎn)，提高企業(yè)競爭力的客觀要求，而從外源性融資方式來看，由于國內(nèi)股票市場的準(zhǔn)入主板市場�？梢哉f，我國絕大多數(shù)的中小企業(yè)還無法進(jìn)入公開的證券市場進(jìn)行融資，這在很大程度上限制了中小企業(yè)的發(fā)展。
迄今為止，銀行信貸是中小企業(yè)最主要的融資渠道。但是，中小企業(yè)也很難從商業(yè)銀行那里獲得貸款。由于中小企業(yè)的資信狀況較差、財(cái)務(wù)制度不健全、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱、缺乏足夠的抵押擔(dān)保，商業(yè)銀行為了盡量地減少呆賬、壞賬，基本不愿意向中小企業(yè)放貸，而是把重點(diǎn)放在了大型企業(yè)身上。從銀企關(guān)系的角度講，中小企業(yè)客觀上需要信貸的資金支持，而商業(yè)銀行又苦于中小企業(yè)條件不足而惜貸、懼貸，這就造成了銀企間關(guān)系上的信用隔閡。要突破這種隔閡，就必須尋求新的融資模式，目前來看供應(yīng)鏈融資模式是解決這一問題組好的可嘗試的方式之一。
（3）商業(yè)銀行的發(fā)展以及技能業(yè)態(tài)的多樣化需要新的業(yè)務(wù)生長點(diǎn)和利潤來源。
商業(yè)銀行作為金融體系中的重要一環(huán)，如今也面臨著商業(yè)模式創(chuàng)新的必要，從而推動(dòng)了供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)生。目前，中國商業(yè)銀行的利潤來源主要是存貸利差。據(jù)波士頓咨詢公司在2009年公布的《銀行業(yè)價(jià)值創(chuàng)造報(bào)告》顯示，在我國的商業(yè)銀行體系中，存貸差收入占銀行主營業(yè)務(wù)收入的絕大部分，平均在80%左右。而國外發(fā)達(dá)國家的商業(yè)銀行一半以上的利潤來源于中間業(yè)務(wù)收入。所謂中間業(yè)務(wù)，就是銀行為客戶辦理各種委托代理業(yè)務(wù)。銀行作為信用關(guān)系的中間人，既不是債務(wù)人，也不是債權(quán)人，他只提供金融服務(wù)，受托處理各類業(yè)務(wù)并從中抽取一定的服務(wù)費(fèi)用和傭金。從中不難發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)商業(yè)銀行的利潤來源十分單一，利潤生長點(diǎn)十分僵化。更為重要的是，隨著資本市場的不斷開放，存貸利差的規(guī)模正在不斷縮小，商業(yè)銀行的盈利水平正在進(jìn)一步縮水。與此同時(shí)，由于國內(nèi)銀行在業(yè)務(wù)模式，經(jīng)營思路、服務(wù)項(xiàng)目上存在的嚴(yán)重的同質(zhì)化現(xiàn)象，銀行業(yè)的競爭環(huán)境在不斷惡化。
從宏觀金融環(huán)境看，隨著國內(nèi)投融資體制的深入改革和金融深化，越來越多的非銀行金融形勢應(yīng)運(yùn)而生，一些實(shí)力雄厚的大型公司客戶能夠自行發(fā)行股票和債券進(jìn)行直接融資。這在很大程度上造成了通常所說的“金融脫媒”現(xiàn)象，也就是金融活動(dòng)越來越不依賴于銀行，銀行在融資市場中的份額越來越小。
所以，如果商業(yè)銀行還僅以傳統(tǒng)的存貸利差作為單一的收入來源，只把目光聚集在大公司和大客戶身上，那么在未來金融體制的發(fā)展趨勢下，商業(yè)銀行就很難適應(yīng)靈活多變的市場需求，不僅盈利水平會(huì)持續(xù)下滑，而且傳統(tǒng)盈利模式造成的路徑依賴會(huì)進(jìn)一步限制經(jīng)營模式的結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變。
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