上市公司要符合什么條件

時間：2024-10-23 21:05:45 上市輔導(dǎo) 我要投稿

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上市公司要符合什么條件

　　根據(jù)《公司法》、《證券法》、《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》等法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章及其他規(guī)范性文件的要求，公司首次公開發(fā)行股票并上市(IPO)應(yīng)符合以下條件：

上市公司要符合什么條件

　　(一)主體資格

　　1. 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司。經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，有限責(zé)任公司在依法變更為股份有限公司時，可以采取募集設(shè)立方式公開發(fā)行股票;

　　2. 發(fā)行人的注冊資本已足額繳納，發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢，發(fā)行人的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛;

　　3、發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國家產(chǎn)業(yè)政策;

　　4、發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛。

　　(二)規(guī)范運行

　　5、發(fā)行人已經(jīng)依法建立健全股東大會、董事會、監(jiān)事會、獨立董事、董事會秘書制度，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé);

　　6、發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員已經(jīng)了解與股票發(fā)行上市有關(guān)的法律法規(guī)，知悉上市公司及其董事、監(jiān)事和高級管理人員的法定義務(wù)和責(zé)任;

　　7、發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格，且不得有下列情形：被中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施尚在禁入期的;最近36個月內(nèi)受到中國證監(jiān)會行政處罰，或者最近12個月內(nèi)受到證券交易所公開譴責(zé);因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查或者涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見;

　　8、發(fā)行人的內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證財務(wù)報告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營的合法性、營運的效率與效果;

　　9、發(fā)行人不得有下列情形：最近36個月內(nèi)未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開或者變相公開發(fā)行過證券;或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在36個月前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài);最近36個月內(nèi)違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)以及其他法律、行政法規(guī)，受到行政處罰，且情節(jié)嚴(yán)重;最近36個月內(nèi)曾向中國證監(jiān)會提出發(fā)行申請，但報送的發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏;或者不符合發(fā)行條件以欺騙手段騙取發(fā)行核準(zhǔn);或者以不正當(dāng)手段干擾中國證監(jiān)會及其發(fā)行審核委員會審核工作;或者偽造、變造發(fā)行人或其董事、監(jiān)事、高級管理人員的簽字、蓋章;本次報送的發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏;涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查，尚未有明確結(jié)論意見;嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會公共利益的其他情形;

　　10、發(fā)行人的公司章程中已明確對外擔(dān)保的審批權(quán)限和審議程序，不存在為控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)進(jìn)行違規(guī)擔(dān)保的情形;

　　11、發(fā)行人有嚴(yán)格的資金管理制度，不得有資金被控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)以借款、代償債務(wù)、代墊款項或者其他方式占用的情形;

　　(三)財務(wù)與會計

　　12、發(fā)行人資產(chǎn)質(zhì)量良好，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，盈利能力較強(qiáng)，現(xiàn)金流量正常;

　　13、發(fā)行人的內(nèi)部控制在所有重大方面是有效的，并由注冊會計師出具了無保留結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報告;

　　14、發(fā)行人會計基礎(chǔ)工作規(guī)范，財務(wù)報表的編制符合企業(yè)會計準(zhǔn)則和相關(guān)會計制度的規(guī)定，在所有重大方面公允地反映了發(fā)行人的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，并由注冊會計師出具了無保留意見的審計報告。

　　15、發(fā)行人編制財務(wù)報表應(yīng)以實際發(fā)生的交易或者事項為依據(jù);在進(jìn)行會計確認(rèn)、計量和報告時應(yīng)當(dāng)保持應(yīng)有的謹(jǐn)慎;對相同或者相似的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，應(yīng)選用一致的會計政策，不得隨意變更;

　　16、發(fā)行人應(yīng)完整披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系并按重要性原則恰當(dāng)披露關(guān)聯(lián)交易。關(guān)聯(lián)交易價格公允，不存在通過關(guān)聯(lián)交易操縱利潤的情形;

　　17、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)符合下列條件：最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3000萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據(jù);最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元;或者最近3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元;發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元;最近一期末無形資產(chǎn)(扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%;最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損;

　　18、發(fā)行人依法納稅，各項稅收優(yōu)惠符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。發(fā)行人的經(jīng)營成果對稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴;

　　19、發(fā)行人不存在重大償債風(fēng)險，不存在影響持續(xù)經(jīng)營的擔(dān)保、訴訟以及仲裁等重大或有事項;

　　20、發(fā)行人申報文件中不得有下列情形：故意遺漏或虛構(gòu)交易、事項或者其他重要信息;濫用會計政策或者會計估計;操縱、偽造或篡改編制財務(wù)報表所依據(jù)的會計記錄或者相關(guān)憑證。發(fā)行人不得有下列影響持續(xù)盈利能力的情形：發(fā)行人的經(jīng)營模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響;發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響;發(fā)行人最近1個會計年度的營業(yè)收入或凈利潤對關(guān)聯(lián)方或者存在重大不確定性的客戶存在重大依賴;發(fā)行人最近1個會計年度的凈利潤主要來自合并財務(wù)報表范圍以外的投資收益;發(fā)行人在用的商標(biāo)、專利、專有技術(shù)以及特許經(jīng)營權(quán)等重要資產(chǎn)或技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風(fēng)險;其他可能對發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情形。

　　(四)股本結(jié)構(gòu)

　　股份公司的股本結(jié)構(gòu)，需考慮如下因素：

　　1、發(fā)起人人數(shù)及其住所、國有股及其管理、外資股及其比例等;

　　2、凈資產(chǎn)及其折股比例;

　　3、主發(fā)起人的控股地位(絕對或相對控股);

　　4、股份公司計劃募集的資金數(shù)額;

　　5、發(fā)起人擬投入股份公司資產(chǎn)的盈利能力及利潤全面攤薄后的情況;

　　6、股份公司將來在二級市場的發(fā)展及增資配股等情況;

　　7、向社會公眾發(fā)行的股份為公司股份總數(shù)25%以上;股本總額若超過人民幣4億元的，則向社會公眾發(fā)行的股份的比例為10%以上。

　　(五)同業(yè)競爭

　　1、同業(yè)競爭的定義

　　同業(yè)競爭是指股份公司的主要業(yè)務(wù)與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)從事相同、相似業(yè)務(wù)的情況。股份公司應(yīng)避免主營業(yè)務(wù)的同業(yè)競爭。股份公司非主營業(yè)務(wù)存在同業(yè)競爭的，應(yīng)制定具體解決的措施。

　　2、解決同業(yè)競爭的方法

　　對股份公司是否存在同業(yè)競爭，可以從業(yè)務(wù)的性質(zhì)、業(yè)務(wù)的客戶對象、產(chǎn)品或勞務(wù)的可替代性、市場差別等方面判斷，并充分考慮對股份公司及其股東的客觀影響。

　　對存在同業(yè)競爭的，股份公司在提出發(fā)行上市申請前應(yīng)采取(但不限于)以下措施加以解決：

　　(1)針對存在的同業(yè)競爭，通過收購、委托經(jīng)營、租賃經(jīng)營等方式，將相競爭的業(yè)務(wù)集中到股份公司;

　　(2)競爭方將有關(guān)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓給無關(guān)聯(lián)的第三方;

　　(3)股份公司放棄與競爭方存在同業(yè)競爭的業(yè)務(wù);

　　(4)競爭方就解決同業(yè)競爭，以及今后不再進(jìn)行同業(yè)競爭做出書面承諾;

　　(5)股份公司在提出發(fā)行上市前，應(yīng)在有關(guān)股東協(xié)議、公司章程等文件中規(guī)定避免同業(yè)競爭的措施，或取得有關(guān)方面的有效承諾。

　　(六)關(guān)聯(lián)交易

　　根據(jù)新發(fā)布的《上市公司信息披露管理辦法》的規(guī)定：上市公司的關(guān)聯(lián)交易，是指上市公司或者其控股子公司與上市公司關(guān)聯(lián)人之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或者義務(wù)的事項。關(guān)聯(lián)交易包括但不限于：1、購銷商品;2、買賣有形或無形資產(chǎn);3、兼并或合并法人;4、出讓與受讓股權(quán);5、提供或接受勞務(wù);6、代理;7、租賃;8、各種采取合同或非合同形式進(jìn)行的委托經(jīng)營等;9、提供資金或資源;10、協(xié)議或非協(xié)議許可;11、擔(dān)保;12、合作研究與開發(fā)或技術(shù)項目的轉(zhuǎn)移;13、向關(guān)聯(lián)方人士支付報酬;14、合作投資設(shè)立企業(yè);15、合作開發(fā)項目;16、其他對股份公司有影響的重大交易。

　　根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》的規(guī)定：關(guān)聯(lián)人包括關(guān)聯(lián)法人和關(guān)聯(lián)自然人。

　　具有以下情形之一的法人，為上市公司的關(guān)聯(lián)法人：

　　1.直接或者間接地控制上市公司的法人;

　　2.由前項所述法人直接或者間接控制的除上市公司及其控股子公司以外的法人;

　　3.關(guān)聯(lián)自然人直接或者間接控制的、或者擔(dān)任董事、高級管理人員的，除上市公司及其控股子公司以外的法人;

　　4.持有上市公司5%以上股份的法人或者一致行動人;

　　5.在過去12個月內(nèi)或者根據(jù)相關(guān)協(xié)議安排在未來12月內(nèi)，存在上述情形之一的;

　　6.中國證監(jiān)會、證券交易所或者上市公司根據(jù)實質(zhì)重于形式的原則認(rèn)定的其他與上市公司有特殊關(guān)系，可能或者已經(jīng)造成上市公司對其利益傾斜的法人。

　　具有以下情形之一的自然人，為上市公司的關(guān)聯(lián)自然人：

　　1.直接或者間接持有上市公司5%以上股份的自然人;

　　2.上市公司董事、監(jiān)事及高級管理人員;

　　3.直接或者間接地控制上市公司的法人的董事、監(jiān)事及高級管理人員;

　　4.上述第1、2項所述人士的關(guān)系密切的家庭成員，包括配偶、父母、年滿18周歲的子女及其配偶、兄弟姐妹及其配偶，配偶的父母、兄弟姐妹，子女配偶的父母;

　　5.在過去12個月內(nèi)或者根據(jù)相關(guān)協(xié)議安排在未來12個月內(nèi)，存在上述情形之一的;

　　6.中國證監(jiān)會、證券交易所或者上市公司根據(jù)實質(zhì)重于形式的原則認(rèn)定的其他與上市公司有特殊關(guān)系，可能或者已經(jīng)造成上市公司對其利益傾斜的自然人。

　　(七)股份公司應(yīng)當(dāng)具有獨立性，即人員、業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、財務(wù)、機(jī)構(gòu)五個方面獨立，做到“五分開”

　　股份公司應(yīng)在改制重組和持續(xù)經(jīng)營過程中，確保公司在組織形式、公司治理結(jié)構(gòu)、公司決策與運作等方面的規(guī)范運作，做到人員、業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、財務(wù)、機(jī)構(gòu)五個方面獨立，除滿足下列條件外，發(fā)行人在獨立性方面不得有其他嚴(yán)重缺陷：

　　1、股份公司的資產(chǎn)應(yīng)做到獨立完整

　　生產(chǎn)型企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的生產(chǎn)系統(tǒng)、輔助生產(chǎn)系統(tǒng)和配套設(shè)施，合法擁有與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的土地、廠房、機(jī)器設(shè)備以及商標(biāo)、專利、非專利技術(shù)的所有權(quán)或者使用權(quán)，具有獨立的原料采購和產(chǎn)品銷售系統(tǒng);非生產(chǎn)型企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備與經(jīng)營有關(guān)的業(yè)務(wù)體系及相關(guān)資產(chǎn)。

　　2、股份公司的人員應(yīng)做到獨立

　　發(fā)行人的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人和董事會秘書等高級管理人員不得在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的其他職務(wù)，不得在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)領(lǐng)薪;發(fā)行人的財務(wù)人員不得在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)中兼職。

　　3、股份公司的機(jī)構(gòu)應(yīng)做到獨立

　　發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部經(jīng)營管理機(jī)構(gòu)，獨立行使經(jīng)營管理職權(quán)，與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有機(jī)構(gòu)混同的情形。

　　4、股份公司應(yīng)做到財務(wù)獨立

　　發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立獨立的財務(wù)核算體系，能夠獨立作出財務(wù)決策，具有規(guī)范的財務(wù)會計制度和對分公司、子公司的財務(wù)管理制度;發(fā)行人不得與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)共用銀行賬戶。

　　5、股份公司應(yīng)業(yè)務(wù)獨立(產(chǎn)、供、銷獨立)

　　發(fā)行人的業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)獨立于控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)，與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有同業(yè)競爭或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易。

　　(八)募集資金

　　1、募集資金應(yīng)當(dāng)有明確的使用方向，原則上應(yīng)當(dāng)用于主營業(yè)務(wù)。除金融類企業(yè)外，募集資金使用項目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財?shù)蓉攧?wù)性投資，不得直接或者間接投資于以買賣有價證券為主要業(yè)務(wù)的公司。

　　2、募集資金數(shù)額和投資項目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、財務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)。

　　3、募集資金投資項目應(yīng)當(dāng)符合國家產(chǎn)業(yè)政策、投資管理、環(huán)境保護(hù)、土地管理以及其他法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定。

　　4、發(fā)行人董事會應(yīng)當(dāng)對募集資金投資項目的可行性進(jìn)行認(rèn)真分析，確信投資項目具有較好的市場前景和盈利能力，有效防范投資風(fēng)險，提高募集資金使用效益。

　　5、募集資金投資項目實施后，不會產(chǎn)生同業(yè)競爭或者對發(fā)行人的獨立性產(chǎn)生不利影響。

　　6、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立募集資金專項存儲制度，募集資金應(yīng)當(dāng)存放于董事會決定的專項賬戶。

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