企業(yè)新三板掛牌流程及時間表全記錄

時間：2024-09-29 22:24:03 上市輔導(dǎo) 我要投稿

相關(guān)推薦

　　隨著第一批260余家企業(yè)在新三板集中掛牌，至目前在新三板掛牌的企業(yè)已有660余家。第一資本團隊在研究及分析多家掛牌企業(yè)法律意見書及公開轉(zhuǎn)讓說明書的基礎(chǔ)上，對企業(yè)新三板掛牌的流程及時間進行了歸納及總結(jié)，以期為擬在新三板掛牌的企業(yè)及相關(guān)中介提供借鑒及參考。下面是yjbys小編為大家?guī)淼钠髽I(yè)新三板掛牌流程及時間表全記錄，歡迎閱讀。

企業(yè)新三板掛牌流程及時間表全記錄

　　一、中介機構(gòu)開展盡職調(diào)查工作

　　主辦券商、會計師、律師三方中介機構(gòu)分別與申請掛牌企業(yè)達成新三板掛牌的合作意向，簽訂《保密協(xié)議》及中介機構(gòu)服務(wù)合同后，進場對公司財務(wù)狀況、持續(xù)經(jīng)營能力、公司治理、歷史沿革、資產(chǎn)、業(yè)務(wù)資質(zhì)以及其他重要問題的合法合規(guī)事項進行盡職調(diào)查。

　　上述三家中介機構(gòu)在對企業(yè)初步盡職調(diào)查以后，判斷企業(yè)是否符合新三板掛牌的條件，并制定企業(yè)重組、整體改制與掛牌方案。該階段工作時間只要取決于公司問題之復(fù)雜程度及各中介機構(gòu)的工作效率，總體時間應(yīng)在1個月左右。

　　二、有限責(zé)任公司改制為股份有限公司

　　“新三板”的掛牌要求之一，是申請掛牌的企業(yè)必須為股份有限公司。因此，如果現(xiàn)行公司為有限責(zé)任公司，則需要通過改制，將有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司。改制過程需確保企業(yè)在股權(quán)結(jié)構(gòu)、主營業(yè)務(wù)和資產(chǎn)等方面維持同一公司主體，將有限責(zé)任公司整體以組織形式變更的方式改制為股份有限公司，目前較為常用的方式為以有限責(zé)任公司凈資產(chǎn)折股整體變更為股份有限公司。

　　有限公司改制需要根據(jù)《公司法》等法律規(guī)定，召開董事會、股東會，對公司凈資產(chǎn)進行審計、評估，并召開股份公司創(chuàng)立大會、董事會、監(jiān)事會，選舉公司董事、監(jiān)事及高級管理人員，并辦理工商變更登記，領(lǐng)取新的營業(yè)執(zhí)照。該階段所需時間在1個月到兩個月左右。

　　三、中介機構(gòu)制作掛牌申請文件

　　為就企業(yè)在新三板掛牌，主辦券商須制作公開轉(zhuǎn)讓說明書、主辦券商推薦報告，公司會計師須制作審計報告，公司律師須制作法律意見書等申請文件。該等申請文件系公司申請在新三板掛牌的必備文件，通常制作時間在2個月左右。

　　四、通過掛牌的董事會、股東大會決議

　　整體變更為股份有限公司后，公司董事會召開會議，就擬申請股份到全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌并公開轉(zhuǎn)讓事宜形成決議，并提請股東大會審議，同時提請股東大會授權(quán)董事會辦理相關(guān)事宜。在召開股東大會時，股東大會做出同意公司申請進入“全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進行公開轉(zhuǎn)讓”的決議，制訂會議記錄，并由會議的出席股東(包括股東代理人)簽字。

　　該次董事會及股東大會是企業(yè)到新三板掛牌的必要程序，通常需要1個月左右，但可以與其他操作流程同時進行。

　　五、券商內(nèi)核

　　三方中介機構(gòu)制作完成股票掛牌申請文件初稿后：律師出具《法律意見書》(內(nèi)核稿)，會計師出具《審計報告》(內(nèi)核稿)，主辦券商在律師、會計師工作的基礎(chǔ)上制作《公開轉(zhuǎn)讓說明書》(內(nèi)核稿)、《盡職調(diào)查報告》(內(nèi)核稿)及《盡職調(diào)查工作底稿》(內(nèi)核稿)等全套掛牌申請文件。券商項目小組將公司股票掛牌申請文件(內(nèi)核稿)遞交主辦券商內(nèi)核會議審核。內(nèi)核會議召開后，項目小組根據(jù)內(nèi)核會議反饋意見進行補充調(diào)查與說明，并將“對內(nèi)核會議反饋意見的回復(fù)”提交內(nèi)核專員審核，內(nèi)核專員審核通過后，出具補充審核意見，同意推薦擬申請掛牌公司進入全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌。

　　證券公司出具“主辦券商推薦報告”，同意推薦擬申請掛牌公司進入全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌并公開轉(zhuǎn)讓。該階段工作時間主要取決于各券商內(nèi)部流程，基本可控制在半個月左右。

　　六、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司審查及證監(jiān)會核準(zhǔn)

　　主辦券商項目小組向全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司遞交股票掛牌申請文件。全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司對股票掛牌申請文件進行反饋，項目小組對反饋意見進行回復(fù)和解答，直至全套掛牌申請文件最終封卷歸檔，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司出具“同意掛牌的審查意見”。

　　全套掛牌申請文件封卷歸檔之后，根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定》的規(guī)定，股東人數(shù)未超過200人的掛牌公司申請在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，證監(jiān)會豁免核準(zhǔn)。股東人數(shù)超過200人的掛牌公司，主辦券商項目小組需向中國證監(jiān)會遞交企業(yè)股票掛牌申請文件(單行本)，由中國證監(jiān)會審查通過后出具核準(zhǔn)文件。

　　自將掛牌申請文件遞交至全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司到取得證監(jiān)會掛牌核準(zhǔn)文件，該階段主要取決于各中介機構(gòu)前期工作的質(zhì)量以及公司本身的質(zhì)地，對于申請文件，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司通常會進行1-2次的反饋，總體審核時間在兩個月左右。

　　七、信息披露及股份初始登記

　　完成上述審批程序之后，掛牌公司向全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司申請公司證券簡稱及證券代碼，與深圳證券信息公司聯(lián)系在指定的公開網(wǎng)站上披露相關(guān)文件，主要包括公開轉(zhuǎn)讓說明書、公司章程、法律意見書、審計報告、推薦報告等。

　　公司需與中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司簽訂《股份登記及服務(wù)協(xié)議》，辦理全部股份的集中登記。擬掛牌公司股東初始登記的股份托管在主辦券商處。公司控股股東及實際控制人掛牌前直接或間接持有的股份分三批進入系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓，每批進入的數(shù)量均為其所持股份的三分之一。進入的時間分別為掛牌之日、掛牌期滿一年和兩年。

　　八、掛牌

　　在完成股份的初始登記后，公司、主辦券商與全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司聯(lián)系確定掛牌日期，完成股份掛牌工作。

　　公司在“新三板”掛牌后，應(yīng)按照規(guī)定披露年度報告、半年度報告和臨時報告。主辦券商對所推薦的公司信息披露負有持續(xù)督導(dǎo)的職責(zé)。

　　九、總計時間

　　企業(yè)在新三板掛牌較公司在主板、創(chuàng)業(yè)板上市相比周期較短，公司進入主板或創(chuàng)業(yè)板，從輔導(dǎo)到股票上市則一般需要2年以上的時間，而企業(yè)籌備至最終在新三板掛牌轉(zhuǎn)讓全部流程預(yù)計需要半年左右的時間。當(dāng)然，如果企業(yè)自身存在法律或財務(wù)等某方面的障礙需要整改的，該時間會隨著整改進度而有所調(diào)整。

　　掛牌流程及時間表

　　股份改制

　　企業(yè)改制為股份有限公司，這是境內(nèi)掛牌、上市的必需步驟。

　　項目立項

　　選擇券商，與主辦報價券商簽訂推薦掛牌報價轉(zhuǎn)讓協(xié)議;

　　召開董事會和股東大會就股份報價轉(zhuǎn)讓事項做出決議;

　　向當(dāng)?shù)卣暾埞煞輬髢r轉(zhuǎn)讓試點企業(yè)資格。

　　盡職調(diào)查及材料制作

　　相關(guān)中介開始進行盡職調(diào)查和相關(guān)材料制作;

　　各中介出具相關(guān)申報材料所需報告(券商總體把關(guān))。

　　券商內(nèi)核

　　完成項目在主辦券商的內(nèi)部審核，形成內(nèi)核報告和內(nèi)核底稿。