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新三板掛牌流程及時(shí)間周期
“雖然新三板市場(chǎng)如火如荼，但諸多中小企業(yè)對(duì)掛牌流程仍一知半解�！毕旅媸莥jbys小編為大家?guī)?lái)的新三板掛牌流程及時(shí)間周期的知識(shí)，歡迎閱讀。
一、中介機(jī)構(gòu)開(kāi)展盡職調(diào)查工作
主辦券商、會(huì)計(jì)師、律師三方中介機(jī)構(gòu)分別與申請(qǐng)掛牌企業(yè)達(dá)成新三板掛牌的合作意向，簽訂《保密協(xié)議》及中介機(jī)構(gòu)服務(wù)合同后，進(jìn)場(chǎng)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況、持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力、公司治理、歷史沿革、資產(chǎn)、業(yè)務(wù)資質(zhì)以及其他重要問(wèn)題的合法合規(guī)事項(xiàng)進(jìn)行盡職調(diào)查。上述三家中介機(jī)構(gòu)在對(duì)企業(yè)初步盡職調(diào)查以后，判斷企業(yè)是否符合新三板掛牌的條件，并制定企業(yè)重組、整體改制與掛牌方案。該階段工作時(shí)間只要取決于公司問(wèn)題之復(fù)雜程度及各中介機(jī)構(gòu)的工作效率，總體時(shí)間應(yīng)在1個(gè)月左右。
二、有限責(zé)任公司改制為股份有限公司
新三板的掛牌要求之一，是申請(qǐng)掛牌的企業(yè)必須為股份有限公司。因此，如果現(xiàn)行公司為有限責(zé)任公司，則需要通過(guò)改制，將有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司。改制過(guò)程需確保企業(yè)在股權(quán)結(jié)構(gòu)、主營(yíng)業(yè)務(wù)和資產(chǎn)等方面維持同一公司主體，將有限責(zé)任公司整體以組織形式變更的方式改制為股份有限公司，目前較為常用的方式為以有限責(zé)任公司凈資產(chǎn)折股整體變更為股份有限公司。有限公司改制需要根據(jù)《公司法》等法律規(guī)定，召開(kāi)董事會(huì)、股東會(huì)，對(duì)公司凈資產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)、評(píng)估，并召開(kāi)股份公司創(chuàng)立大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，選舉公司董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員，并辦理工商變更登記，領(lǐng)取新的營(yíng)業(yè)執(zhí)照。該階段所需時(shí)間在1個(gè)月到兩個(gè)月左右。
三、中介機(jī)構(gòu)制作掛牌申請(qǐng)文件
為就企業(yè)在新三板掛牌，主辦券商須制作公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書、主辦券商推薦報(bào)告，公司會(huì)計(jì)師須制作審計(jì)報(bào)告，公司律師須制作法律意見(jiàn)書等申請(qǐng)文件。該等申請(qǐng)文件系公司申請(qǐng)?jiān)谛氯鍜炫频谋貍湮募�，通常制作時(shí)間在2個(gè)月左右。
四、通過(guò)掛牌的董事會(huì)、股東大會(huì)決議
整體變更為股份有限公司后，公司董事會(huì)召開(kāi)會(huì)議，就擬申請(qǐng)股份到全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌并公開(kāi)轉(zhuǎn)讓事宜形成決議，并提請(qǐng)股東大會(huì)審議，同時(shí)提請(qǐng)股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)辦理相關(guān)事宜。在召開(kāi)股東大會(huì)時(shí)，股東大會(huì)做出同意公司申請(qǐng)進(jìn)入“全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行公開(kāi)轉(zhuǎn)讓”的決議，制訂會(huì)議記錄，并由會(huì)議的出席股東(包括股東代理人)簽字。該次董事會(huì)及股東大會(huì)是企業(yè)到新三板掛牌的必要程序，通常需要1個(gè)月左右，但可以與其他操作流程同時(shí)進(jìn)行。
五、券商內(nèi)核
三方中介機(jī)構(gòu)制作完成股票掛牌申請(qǐng)文件初稿后：律師出具《法律意見(jiàn)書》(內(nèi)核稿)，會(huì)計(jì)師出具《審計(jì)報(bào)告》(內(nèi)核稿)，主辦券商在律師、會(huì)計(jì)師工作的基礎(chǔ)上制作《公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書》(內(nèi)核稿)、《盡職調(diào)查報(bào)告》(內(nèi)核稿)及《盡職調(diào)查工作底稿》(內(nèi)核稿)等全套掛牌申請(qǐng)文件。券商項(xiàng)目小組將公司股票掛牌申請(qǐng)文件(內(nèi)核稿)遞交主辦券商內(nèi)核會(huì)議審核。內(nèi)核會(huì)議召開(kāi)后，項(xiàng)目小組根據(jù)內(nèi)核會(huì)議反饋意見(jiàn)進(jìn)行補(bǔ)充調(diào)查與說(shuō)明，并將“對(duì)內(nèi)核會(huì)議反饋意見(jiàn)的回復(fù)”提交內(nèi)核專員審核，內(nèi)核專員審核通過(guò)后，出具補(bǔ)充審核意見(jiàn)，同意推薦擬申請(qǐng)掛牌公司進(jìn)入全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌。證券公司出具“主辦券商推薦報(bào)告”，同意推薦擬申請(qǐng)掛牌公司進(jìn)入全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌并公開(kāi)轉(zhuǎn)讓。該階段工作時(shí)間主要取決于各券商內(nèi)部流程，基本可控制在半個(gè)月左右。
六、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司審查及證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)
主辦券商項(xiàng)目小組向全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司遞交股票掛牌申請(qǐng)文件。全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司對(duì)股票掛牌申請(qǐng)文件進(jìn)行反饋，項(xiàng)目小組對(duì)反饋意見(jiàn)進(jìn)行回復(fù)和解答，直至全套掛牌申請(qǐng)文件最終封卷歸檔，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司出具“同意掛牌的審查意見(jiàn)”。全套掛牌申請(qǐng)文件封卷歸檔之后，根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問(wèn)題的決定》的規(guī)定，股東人數(shù)未超過(guò)200人的掛牌公司申請(qǐng)?jiān)谌珖?guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，證監(jiān)會(huì)豁免核準(zhǔn)。股東人數(shù)超過(guò)200人的掛牌公司，主辦券商項(xiàng)目小組需向中國(guó)證監(jiān)會(huì)遞交企業(yè)股票掛牌申請(qǐng)文件(單行本)，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)審查通過(guò)后出具核準(zhǔn)文件。
自將掛牌申請(qǐng)文件遞交至全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司到取得證監(jiān)會(huì)掛牌核準(zhǔn)文件，該階段主要取決于各中介機(jī)構(gòu)前期工作的質(zhì)量以及公司本身的質(zhì)地，對(duì)于申請(qǐng)文件，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司通常會(huì)進(jìn)行1-2次的反饋，總體審核時(shí)間在兩個(gè)月左右。
七、信息披露及股份初始登記
完成上述審批程序之后，掛牌公司向全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司申請(qǐng)公司證券簡(jiǎn)稱及證券代碼，與深圳證券信息公司聯(lián)系在指定的公開(kāi)網(wǎng)站上披露相關(guān)文件，主要包括公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書、公司章程、法律意見(jiàn)書、審計(jì)報(bào)告、推薦報(bào)告等。公司需與中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司簽訂《股份登記及服務(wù)協(xié)議》，辦理全部股份的集中登記。擬掛牌公司股東初始登記的股份托管在主辦券商處。公司控股股東及實(shí)際控制人掛牌前直接或間接持有的股份分三批進(jìn)入系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓，每批進(jìn)入的數(shù)量均為其所持股份的三分之一。進(jìn)入的時(shí)間分別為掛牌之日、掛牌期滿一年和兩年。
八、掛牌
在完成股份的初始登記后，公司、主辦券商與全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司聯(lián)系確定掛牌日期，完成股份掛牌工作。公司在“新三板”掛牌后，應(yīng)按照規(guī)定披露年度報(bào)告、半年度報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告。主辦券商對(duì)所推薦的公司信息披露負(fù)有持續(xù)督導(dǎo)的職責(zé)。
九、總計(jì)時(shí)間
企業(yè)在新三板掛牌較公司在主板、創(chuàng)業(yè)板上市相比周期較短，公司進(jìn)入主板或創(chuàng)業(yè)板，從輔導(dǎo)到股票上市則一般需要2年以上的時(shí)間，而企業(yè)籌備至最終在新三板掛牌轉(zhuǎn)讓全部流程預(yù)計(jì)需要半年左右的時(shí)間。當(dāng)然，如果企業(yè)自身存在法律或財(cái)務(wù)等某方面的障礙需要整改的，該時(shí)間會(huì)隨著整改進(jìn)度而有所調(diào)整。
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