證券期貨基本概念

時間：2024-08-25 10:23:26 證券從業(yè)資格我要投稿

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證券期貨基本概念

　　期貨交易是在現(xiàn)貨交易的基礎上發(fā)展起來的、通過在期貨交易所買賣標準化的期貨合約而進行的一種有組織的交易方式。下面由小編為大家分享證券期貨基本概念，歡迎大家閱讀瀏覽。

證券期貨基本概念

　　「一」期貨交易概念

　　期貨交易是在現(xiàn)貨交易的基礎上發(fā)展起來的、通過在期貨交易所買賣標準化的期貨合約而進行的一種有組織的交易方式。

　　在期貨市場中，大部分交易者買賣的期貨合約在到期前，又以對沖的形式了結。也就是說買進期貨合約的人，在合約到期前又可以將期貨合約賣掉;賣出期貨合約的人，在合約到期前又可以買進期貨合約來平倉。先買后賣或先賣后買都是允許的。一般來說，期貨交易中進行實物交割的只是很少量的一部分。

　　期貨交易的對象并不是商品(標的物)的實體，而是商品(標的物)的標準化合約。

　　期貨交易的目的是為了轉移價格風險或獲取風險利潤。

　　「二」期貨市場的功能

　　期貨市場在穩(wěn)定與促進市場經(jīng)濟發(fā)展方面有以下功能。

　　1-回避價格風險的功能——期貨市場最突出的功能就是為生產經(jīng)營者提供回避價格風險的手段。即生產經(jīng)營者通過在期貨市場上進行套期保值業(yè)務來回避現(xiàn)貨交易中價格波動帶來的風險，鎖定生產經(jīng)營成本，實現(xiàn)預期利潤。也就是說期貨市場彌補了現(xiàn)貨市場的不足。

　　2-發(fā)現(xiàn)價格的功能——在市場經(jīng)濟條件下，價格是根據(jù)市場供求狀況形成的。期貨市場上來自四面八方的交易者帶來了大量的供求信息，標準化合約的轉讓又增加了市場流動性，期貨市場中形成的價格能真實地反映供求狀況，同時又為現(xiàn)貨市場提供了參考價格，起到了 "發(fā)現(xiàn)價格"的功能。

　　3-有利于市場供求和價格的穩(wěn)定——首先，期貨市場上交易的是在未來一定時間履約的期貨合約。它能在一個生產周期開始之前，就使商品的買賣雙方根據(jù)期貨價格預期商品未來的供求狀況，指導商品的生產和需求，起到穩(wěn)定供求的作用。其次，由于投機者的介入和期貨合約的多次轉讓，使買賣雙方應承擔的價格風險平均分散到參與交易的眾多交易者身上，減少了價格變動的幅度和每個交易者承擔的風險。

　　4-節(jié)約交易成本——期貨市場為交易者提供了一個能安全、準確、迅速成交的交易場所，提供交易效率，不發(fā)生 "三角債"，有助于市場經(jīng)濟的建立和完善。

　　5-期貨交易是一種重要的投資工具，有助于合理利用社會閑置資金。

　　什么是期貨

　　期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標準化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品(例如黃金、原油、農產品)，也可以是金融工具。

　　期貨的一些概念

　　期貨合約：買賣期貨的合同或協(xié)議。例如我現(xiàn)在交易的棕櫚1609，就是說這個合約在2016年的9月會交割，個人投資者只能持有到8月底。

　　主力合約：期貨一般每個月都有合約，主力合約是交易最多的合約，一般1月，5月，9月的合約多數(shù)是主力合約。貴金屬6月，12月為主力合約。

　　做多：這個和買股票是一樣的，直接買入就好了，買股票就是做多該股票。

　　做空：又叫沽空，賣出該合約，這點和股票就完全不一樣了，我們只有買了該股票才能有賣出的操作，而期貨無貨也能沽空。

　　開倉：簡單說，就是你買入或者賣出某合約，

　　平倉：把你開倉的合約平掉，和開倉反的行為。

　　套利：這個是期貨特有一個概念，當你覺得某2種合約或者某幾種合約，之間差價有利可圖，就可以做套利交易，當然如果你是現(xiàn)貨商，你可以做現(xiàn)期交易。

　　保證金交易：期貨和股票的區(qū)別一大特點，期貨采取的是保證金交易，例如棕櫚1609 現(xiàn)價5484一噸，一手合約是10噸，所以一手的價格是54840元，而期貨交易所只需要我們提供4%的保證金就可以，所以你只需2194就可以，當然期貨公司保證自己的安全會在交易所的基礎上+4%的保證金，所以基本4400就能

　　交易一手合約。這樣杠桿就是1：11左右，風險太高，所以需要加一些保證金，建議14000-18000,1:3,1:4 是比較安全的。

　　期貨交易的操作說明：

　　買開：買入開倉，持倉性質為做多。

　　買平：買入平倉，把原有的空倉合約平倉。

　　賣開：賣出開倉，持倉性質為做空。

　　賣平：賣出平倉，把原有的多倉合約平倉。

　　反手：這個就復雜了，建立在持倉基礎上完成，即把原有的合約平倉，并在相反的方向開倉。

　　期貨的交易時間：

　　現(xiàn)在國內期貨有白天和晚上2個交易時間段，這也是阿哥為啥鐘情期貨的原因，白天沒時間，只能晚上看看，研究研究，實戰(zhàn)實戰(zhàn)

　　具體的交易時間如下：

　　白天交易時間：

　　9：00-10：15