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證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法解讀
《辦法》將于2017年10月1日起施行。證監(jiān)會(huì)將指導(dǎo)證券業(yè)協(xié)會(huì)、基金業(yè)協(xié)會(huì)結(jié)合證券、基金行業(yè)的個(gè)性特點(diǎn)，分別制定與《辦法》配套的實(shí)施細(xì)則，擬與《辦法》同步實(shí)施。下面由小編為大家分享證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法解讀，歡迎大家閱讀瀏覽。
一、《辦法》主要內(nèi)容
(一)對(duì)合規(guī)經(jīng)營提出八條通用原則;
(二)進(jìn)一步強(qiáng)化全員合規(guī)，厘清董事會(huì)、高級(jí)管理人員、合規(guī)負(fù)責(zé)人等各方合規(guī)管理責(zé)任;
(三)優(yōu)化管理組織體系，對(duì)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)合規(guī)系統(tǒng)建設(shè)、部門設(shè)置、合規(guī)人員數(shù)量和質(zhì)量提出基本標(biāo)準(zhǔn);
(四)強(qiáng)化合規(guī)負(fù)責(zé)人專業(yè)化和職業(yè)化水平，同時(shí)提升專業(yè)經(jīng)驗(yàn)和法律素質(zhì)要求;
(五)改善合規(guī)負(fù)責(zé)人履職保障，采取措施維護(hù)其獨(dú)立性、權(quán)威性、知情權(quán)和薪酬待遇;
(六)強(qiáng)化監(jiān)督管理，對(duì)證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)及高級(jí)管理人員、合規(guī)責(zé)任人未能有效實(shí)施合規(guī)管理等違規(guī)行為依法追責(zé)。
二、《辦法》的內(nèi)容解讀
第一條 為了促進(jìn)證券公司和證券投資基金管理公司加強(qiáng)內(nèi)部合規(guī)管理，實(shí)現(xiàn)持續(xù)規(guī)范發(fā)展， 根據(jù)《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國證券投資基金法》 和《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，制定本辦法。
解讀內(nèi)容：
(一)明確《辦法》制定目的及依據(jù);
(二)明確了《辦法》適用的主體。
第二條 在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的證券公司和證券投資基金管理公司(以下統(tǒng)稱證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu))應(yīng)當(dāng)按照本辦法實(shí)施合規(guī)管理。
本辦法所稱合規(guī)，是指證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)及其工作人員的經(jīng)營管理和執(zhí)業(yè)行為符合法律、法規(guī)、規(guī)章及規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則、公司內(nèi)部規(guī)章制度，以及行業(yè)普遍遵守的職業(yè)道德和行為準(zhǔn)則(以下統(tǒng)稱法律法規(guī)和準(zhǔn)則)。
本辦法所稱合規(guī)管理，是指證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)制定和執(zhí)行合規(guī)管理制度，建立合規(guī)管理機(jī)制，防范合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的行為。
本辦法所稱合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，是指因證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)或其工作人員的經(jīng)營管理或執(zhí)業(yè)行為違反法律法規(guī)和準(zhǔn)則而使證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)被依法追究法律責(zé)任、采取監(jiān)管措施、給予紀(jì)律處分、出現(xiàn)財(cái)產(chǎn)損失或商業(yè)信譽(yù)損失的風(fēng)險(xiǎn)。
解讀內(nèi)容：
(一)《辦法》規(guī)定了適用主體為在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的證券公司和證券投資基金管理公司;
(二)《辦法》概括了合規(guī)、合規(guī)管理、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的定義。
第三條 證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)的合規(guī)管理應(yīng)當(dāng)覆蓋所有業(yè)務(wù)，各部門、各分支機(jī)構(gòu)、 各層級(jí)子公司和全體工作人員，貫穿決策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個(gè)環(huán)節(jié)。
解讀內(nèi)容：
《辦法》明確規(guī)定了合規(guī)管理應(yīng)當(dāng)覆蓋的各個(gè)環(huán)節(jié)。
第四條 證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)樹立全員合規(guī)、合規(guī)從管理層做起、合規(guī)創(chuàng)造價(jià)值、合規(guī)是公司生存基礎(chǔ)的理念，倡導(dǎo)和推進(jìn)合規(guī)文化建設(shè)，培育全體工作人員合規(guī)意識(shí)，提升合規(guī)管理人員職業(yè)榮譽(yù)感和專業(yè)化、職業(yè)化水平。
解讀內(nèi)容：
《辦法》強(qiáng)調(diào)了全員合規(guī)和合規(guī)的重要性。
第二章 合規(guī)管理職責(zé)
第六條 證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)開展各項(xiàng)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)合規(guī)經(jīng)營、勤勉盡責(zé)，堅(jiān)持客戶利益至上原則，并遵守下列基本要求：
(一)充分了解客戶的基本信息、財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、誠信記錄等信息并及時(shí)更新。
(二)合理劃分客戶類別和產(chǎn)品、服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，確保將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品、服務(wù)提供給適合的客戶，不得欺詐客戶。
(三)持續(xù)督促客戶規(guī)范證券發(fā)行行為，動(dòng)態(tài)監(jiān)控客戶交易活動(dòng)，及時(shí)報(bào)告、依法處置重大異常行為，不得為客戶違規(guī)從事證券發(fā)行、交易活動(dòng)提供便利。
(四)嚴(yán)格規(guī)范工作人員執(zhí)業(yè)行為，督促工作人員勤勉盡責(zé)，防范其利用職務(wù)便利從事違法違規(guī)、超越權(quán)限或者其他損害客戶合法權(quán)益的行為。
(五)有效管理內(nèi)幕信息和未公開信息，防范公司及其工作人員利用該信息買賣證券、建議他人買賣證券，或者泄露該信息。
(六)及時(shí)識(shí)別、妥善處理公司與客戶之間、不同客戶之間、公司不同業(yè)務(wù)之間的利益沖突，切實(shí)維護(hù)客戶利益，公平對(duì)待客戶。
(七)依法履行關(guān)聯(lián)交易審議程序和信息披露義務(wù)，保證關(guān)聯(lián)交易的公允性，防止不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易和利益輸送。
(八)審慎評(píng)估公司經(jīng)營管理行為對(duì)證券市場的影響，采取有效措施，防止擾亂市場秩序。
解讀內(nèi)容：
《辦法》提出了合規(guī)經(jīng)營八條通用原則;
第七條、第八條與第九條分別規(guī)范了董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事、高級(jí)管理人員的職責(zé)。
第十條明確證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)及各下屬單位負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)、全體工作人員應(yīng)主動(dòng)識(shí)別、控制合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，并承擔(dān)相應(yīng)的合規(guī)責(zé)任。
第十一條 證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)設(shè)合規(guī)負(fù)責(zé)人。合規(guī)負(fù)責(zé)人是高級(jí)管理人員，直接向董事會(huì)負(fù)責(zé)，對(duì)本公司及其工作人員的經(jīng)營管理和執(zhí)業(yè)行為的合規(guī)性進(jìn)行審查、監(jiān)督和檢查。
合規(guī)負(fù)責(zé)人不得兼任與合規(guī)管理職責(zé)相沖突的職務(wù)，不得負(fù)責(zé)管理與合規(guī)管理職責(zé)相沖突的部門。證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)的章程應(yīng)當(dāng)對(duì)合規(guī)負(fù)責(zé)人的職責(zé)、任免條件和程序等作出規(guī)定。
解讀內(nèi)容：
進(jìn)一步闡述了合規(guī)負(fù)責(zé)人直接對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，不得兼任與合規(guī)管理職責(zé)相沖突的職務(wù)。
第三章 合規(guī)管理保障
第十八條 合規(guī)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)通曉相關(guān)法律法規(guī)和準(zhǔn)則，誠實(shí)守信，熟悉證券、基金業(yè)務(wù)，具有勝任合規(guī)管理工作需要的專業(yè)知識(shí)和技能，并具備下列任職條件：
(一)從事證券、基金工作10年以上， 并且通過中國證券業(yè)協(xié)會(huì)或中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)組織的合規(guī)管理人員勝任能力考試;或者從事證券、基金工作5 年以上，并且通過法律職業(yè)資格考試; 或者在證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)、證券基金業(yè)自律組織任職 5 年以上;
(二)最近3年未被金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施行政處罰或采取重大行政監(jiān)管措施;
(三)中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。
解讀內(nèi)容：
《辦法》明確合規(guī)負(fù)責(zé)人無任何違規(guī)的情況下應(yīng)具備的下列任職條件之一：
1.從事證券、基金工作10年以上， 并且通過中國證券業(yè)協(xié)會(huì)或中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)組織的合規(guī)管理人員勝任能力考試;
2.從事證券、基金工作5年以上，并且通過法律職業(yè)資格考試; 或者在證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)、證券基金業(yè)自律組織任職5年以上。
第十九條 證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)聘任合規(guī)負(fù)責(zé)人，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報(bào)送人員簡歷及有關(guān)證明材料。證券公司合規(guī)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)認(rèn)可后方可任職。合規(guī)負(fù)責(zé)人任期屆滿前，證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)解聘的，應(yīng)當(dāng)有正當(dāng)理由，并在有關(guān)董事會(huì)會(huì)議召開10個(gè)工作日前將解聘理由書面報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)。
前款所稱正當(dāng)理由，包括合規(guī)負(fù)責(zé)人本人申請(qǐng)，或被中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)責(zé)令更換，或確有證據(jù)證明其無法正常履職、未能勤勉盡責(zé)等情形。
解讀內(nèi)容：
(一)合規(guī)負(fù)責(zé)人任職實(shí)行事前報(bào)備審批，經(jīng)審批通過后方可任職。
(二)合規(guī)負(fù)責(zé)人任期屆滿，不得無故解聘，應(yīng)當(dāng)有正當(dāng)理由，并在有關(guān)董事會(huì)會(huì)議召開10個(gè)工作日前將解聘理由書面報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)。
第二十條 合規(guī)負(fù)責(zé)人不能履行職務(wù)或缺位時(shí)，應(yīng)當(dāng)由證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)董事長或經(jīng)營管理主要負(fù)責(zé)人代行其職務(wù)，并自決定之日起3個(gè)工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)書面報(bào)告，代行職務(wù)的時(shí)間不得超過6個(gè)月。
合規(guī)負(fù)責(zé)人提出辭職的，應(yīng)當(dāng)提前1個(gè)月向公司董事會(huì)提出申請(qǐng)，并向中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。在辭職申請(qǐng)獲得批準(zhǔn)之前，合規(guī)負(fù)責(zé)人不得自行停止履行職責(zé)。
合規(guī)負(fù)責(zé)人缺位的，公司應(yīng)當(dāng)在6個(gè)月內(nèi)聘請(qǐng)符合本辦法第十八條規(guī)定的人員擔(dān)任合規(guī)負(fù)責(zé)人。
解讀內(nèi)容：
(一)《辦法》規(guī)定了合規(guī)負(fù)責(zé)人缺位時(shí)的具體處理措施;
(二)《辦法》規(guī)定了合規(guī)負(fù)責(zé)人缺位或辭職時(shí)的報(bào)備要求。
第二十二條 證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為合規(guī)部門配備足夠的、具備與履行合規(guī)管理職責(zé)相適應(yīng)的專業(yè)知識(shí)和技能的合規(guī)管理人員。合規(guī)部門中具備3 年以上證券、金融、法律、會(huì)計(jì)、信息技術(shù)等有關(guān)領(lǐng)域工作經(jīng)歷的合規(guī)管理人員數(shù)量不得低于公司總部人數(shù)的一定比例，具體比例由協(xié)會(huì)規(guī)定。
解讀內(nèi)容：
《辦法》規(guī)定具備3 年以上證券、金融、法律、會(huì)計(jì)、信息技術(shù)等有關(guān)領(lǐng)域工作經(jīng)歷的合規(guī)管理人員數(shù)量不得低于公司總部人數(shù)的一定比例。
第二十三條 證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)各業(yè)務(wù)部門、各分支機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)配備符合本辦法第二十二條規(guī)定的合規(guī)管理人員。
合規(guī)管理人員可以兼任與合規(guī)管理職責(zé)不相沖突的職務(wù)。合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管控難度較大的部門和分支機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)配備專職合規(guī)管理人員。
解讀內(nèi)容：
《辦法》規(guī)定證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)各業(yè)務(wù)部門、各分支機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)配備專職合規(guī)管理人員。
第二十四條 證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將各層級(jí)子公司的合規(guī)管理納入統(tǒng)一體系，明確子公司向母公司報(bào)告的合規(guī)管理事項(xiàng)，對(duì)子公司的合規(guī)管理制度進(jìn)行審查，對(duì)子公司經(jīng)營管理行為的合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)督和檢查，確保子公司合規(guī)管理工作符合母公司的要求。
從事另類投資、私募基金管理、基金銷售等活動(dòng)的子公司，應(yīng)當(dāng)由證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)選派人員作為子公司高級(jí)管理人員負(fù)責(zé)合規(guī)管理工作，并由合規(guī)負(fù)責(zé)人考核和管理。
解讀內(nèi)容：
《辦法》規(guī)定證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)將各層級(jí)子公司的合規(guī)管理納入統(tǒng)一體系，選派人員作為子公司高級(jí)管理人員負(fù)責(zé)合規(guī)管理工作。
第二十五條 證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保障合規(guī)負(fù)責(zé)人和合規(guī)管理人員充分履行職責(zé)所需的知情權(quán)和調(diào)查權(quán)。證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)召開董事會(huì)會(huì)議、經(jīng)營決策會(huì)議等重要會(huì)議以及合規(guī)負(fù)責(zé)人要求參加或者列席的會(huì)議的，應(yīng)當(dāng)提前通知合規(guī)負(fù)責(zé)人。合規(guī)負(fù)責(zé)人有權(quán)根據(jù)履職需要參加或列席有關(guān)會(huì)議，查閱、復(fù)制有關(guān)文件、資料。
合規(guī)負(fù)責(zé)人根據(jù)履行職責(zé)需要，有權(quán)要求證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)有關(guān)人員對(duì)相關(guān)事項(xiàng)作出說明，向?yàn)楣咎峁⿲徲?jì)、法律等中介服務(wù)的機(jī)構(gòu)了解情況。
合規(guī)負(fù)責(zé)人認(rèn)為必要時(shí)，可以證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)名義直接聘請(qǐng)外部專業(yè)機(jī)構(gòu)或人員協(xié)助其工作，費(fèi)用由公司承擔(dān)。
解讀內(nèi)容：
《辦法》規(guī)定證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保障合規(guī)負(fù)責(zé)人和合規(guī)管理人員充分履行職責(zé)所需的知情權(quán)和調(diào)查權(quán)。
第二十七條 合規(guī)部門及專職合規(guī)管理人員由合規(guī)負(fù)責(zé)人考核。對(duì)兼職合規(guī)管理人員進(jìn)行考核時(shí)，合規(guī)負(fù)責(zé)人所占權(quán)重應(yīng)當(dāng)超過 50%。 證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定合規(guī)負(fù)責(zé)人、合規(guī)部門及專職合規(guī)管理人員的考核管理制度，不得采取其他部門評(píng)價(jià)、以業(yè)務(wù)部門的經(jīng)營業(yè)績?yōu)橐罁?jù)等不利于合規(guī)獨(dú)立性的考核方式。證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)董事會(huì)對(duì)合規(guī)負(fù)責(zé)人進(jìn)行年度考核時(shí)，應(yīng)當(dāng)就其履行職責(zé)情況及考核意見書面征求中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)的意見，中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)可以根據(jù)掌握的情況建議董事會(huì)調(diào)整考核結(jié)果。
證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)對(duì)高級(jí)管理人員和下屬各單位的考核應(yīng)當(dāng)包括合規(guī)負(fù)責(zé)人對(duì)其合規(guī)管理有效性、經(jīng)營管理和執(zhí)業(yè)行為合規(guī)性的專項(xiàng)考核內(nèi)容。合規(guī)性專項(xiàng)考核占總考核結(jié)果的比例不得低于協(xié)會(huì)的規(guī)定。
解讀內(nèi)容：
《辦法》明確了合規(guī)負(fù)責(zé)人、合規(guī)部門及專職合規(guī)管理人員的考核應(yīng)建立獨(dú)立的管理制度。
第二十八條 證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定合規(guī)負(fù)責(zé)人與合規(guī)管理人員的薪酬管理制度。合規(guī)負(fù)責(zé)人工作稱職的，其年度薪酬收入總額在公司高級(jí)管理人員年度薪酬收入總額中的排名不得低于中位數(shù);合規(guī)管理人員工作稱職的，其年度薪酬收入總額不得低于公司同級(jí)別人員的平均水平。
解讀內(nèi)容：
《辦法》規(guī)范了合規(guī)負(fù)責(zé)人和合規(guī)管理人員的薪酬待遇制度，保障合規(guī)管理體系的薪酬待遇。
第四章 監(jiān)督管理與法律責(zé)任
第三十條 證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在報(bào)送年度報(bào)告的同時(shí)向中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報(bào)送年度合規(guī)報(bào)告。年度合規(guī)報(bào)告包括下列內(nèi)容：
(一)證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)和各層級(jí)子公司合規(guī)管理的基本情況;
(二)合規(guī)負(fù)責(zé)人履行職責(zé)情況;
(三)違法違規(guī)行為、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)隱患的發(fā)現(xiàn)及整改情況;
(四)合規(guī)管理有效性的評(píng)估及整改情況;
(五)中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)要求或證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)認(rèn)為需要報(bào)告的其他內(nèi)容。
證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)的董事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)對(duì)年度合規(guī)報(bào)告簽署確認(rèn)意見，保證報(bào)告的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整;對(duì)報(bào)告內(nèi)容有異議的，應(yīng)當(dāng)注明意見和理由。
解讀內(nèi)容：
《辦法》規(guī)定了證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在報(bào)送年度報(bào)告的同時(shí)向中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報(bào)送年度合規(guī)報(bào)告。
第三十一條 證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)組織內(nèi)部有關(guān)機(jī)構(gòu)和部門或者委托具有專業(yè)資質(zhì)的外部專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)公司合規(guī)管理的有效性進(jìn)行評(píng)估，及時(shí)解決合規(guī)管理中存在的問題。對(duì)合規(guī)管理有效性的全面評(píng)估，每年不得少于1次。委托具有專業(yè)資質(zhì)的外部專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行的全面評(píng)估，每3年至少進(jìn)行1次。
中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)存在違法違規(guī)行為或重大合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)隱患的，可以要求證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)委托指定的具有專業(yè)資質(zhì)的外部專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)公司合規(guī)管理的有效性進(jìn)行評(píng)估，并督促其整改。
解讀內(nèi)容：
《辦法》規(guī)定內(nèi)部評(píng)估每一年至少1次全面評(píng)估;外部專業(yè)評(píng)估3年至少1次。
第三十九條 開展公開募集證券投資基金管理業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、私募資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)等，參照本辦法執(zhí)行。
第四十條 本辦法自2017年101日起施行�！蹲C券投資基金管理公司督察長管理規(guī)定》(證監(jiān)基金字〔 2006〕85號(hào))、《證券公司合規(guī)管理試行規(guī)定》(證監(jiān)會(huì)公告〔2008〕30號(hào))同時(shí)廢止。
三、總結(jié)
《辦法》督促證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)秉持客戶利益至上原則，提出八條通用的合規(guī)原則、進(jìn)一步明晰參與公司治理各方的合規(guī)管理責(zé)任，保障合規(guī)負(fù)責(zé)人獨(dú)立性、權(quán)威性和知情權(quán)，明確合規(guī)負(fù)責(zé)人任職條件、強(qiáng)調(diào)合規(guī)管理經(jīng)驗(yàn)人員比例、大幅提升合規(guī)負(fù)責(zé)人薪酬待遇、強(qiáng)化對(duì)合規(guī)人員的問責(zé)、強(qiáng)化外部評(píng)估要求。
證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法解讀 1
2008年7月，證監(jiān)會(huì)頒布了《證券公司合規(guī)管理試行規(guī)定》，要求證券公司全面構(gòu)建合規(guī)管理體系，建立內(nèi)部主動(dòng)合規(guī)管理制度，覆蓋證券公司所有業(yè)務(wù)、各個(gè)部門和分支機(jī)構(gòu)、全體工作人員，貫穿決策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個(gè)環(huán)節(jié)。作為證券行業(yè)首部合規(guī)管理專門性制度，《證券公司合規(guī)管理試行規(guī)定》的出臺(tái)，標(biāo)志著證券公司進(jìn)入全面合規(guī)管理階段；2017年6月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》，進(jìn)一步細(xì)化證券行業(yè)合規(guī)管理要求，壓實(shí)各級(jí)合規(guī)管理責(zé)任；同年9月，證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《證券公司合規(guī)管理實(shí)施指引》，指導(dǎo)證券公司有效落實(shí)《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》，提升證券公司合規(guī)管理水平,意味著證券行業(yè)合規(guī)監(jiān)管規(guī)則體系日趨完善。
與此同時(shí)，新證券法落地實(shí)施，以信息披露為核心的注冊(cè)制改革平穩(wěn)推進(jìn)，行業(yè)的經(jīng)營發(fā)展環(huán)境正發(fā)生深刻變化。2021年，證券市場監(jiān)管全面落實(shí)“建制度、不干預(yù)、零容忍”九字方針，一是持續(xù)推進(jìn)發(fā)行上市、交易、退市、信息披露以及促進(jìn)中介機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)、強(qiáng)化監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防范等一系列關(guān)鍵制度優(yōu)化；二是進(jìn)一步深化“放管服”改革，以更大力度推進(jìn)簡政放權(quán)；三是完善行刑銜接機(jī)制，不斷推進(jìn)、落實(shí)關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的指導(dǎo)性文件，健全證券執(zhí)法司法體制機(jī)制。
在新的發(fā)展階段和新的發(fā)展格局下，市場對(duì)證券公司合規(guī)經(jīng)營提出了更高要求。2021年5月，證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《證券公司合規(guī)管理有效性評(píng)估指引（2021年修訂）》（以下簡稱《指引》），圍繞證券公司合規(guī)管理環(huán)境、合規(guī)管理職責(zé)履行情況、合規(guī)管理保障、經(jīng)營管理制度與機(jī)制的建設(shè)及運(yùn)行狀況等方面，要求證券公司主動(dòng)開展合規(guī)管理有效性評(píng)估。較2012年證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《證券公司合規(guī)管理有效性評(píng)估指引》，修訂版《指引》對(duì)合規(guī)管理評(píng)估內(nèi)容的規(guī)定更加細(xì)化，更具操作性，對(duì)證券公司合規(guī)管理體系建設(shè)提出了更高的要求，提高了防范和控制證券行業(yè)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的有效性。
�。ㄒ唬┳C券公司合規(guī)管理體系建設(shè)現(xiàn)狀
在強(qiáng)監(jiān)管重處罰的壓力下，證券公司逐漸重視合規(guī)管理體系建設(shè)，普遍在合規(guī)管理制度、工作機(jī)制、合規(guī)人員等方面實(shí)施全面性管理，致力于形成一套科學(xué)完備的合規(guī)管理體系。
合規(guī)管理組織體系。
證券公司普遍設(shè)置了專門的合規(guī)部門，形成了由董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、合規(guī)總監(jiān)、法律合規(guī)部、分支機(jī)構(gòu)及各層級(jí)子公司合規(guī)管理崗等組成的多層級(jí)合規(guī)管理組織架構(gòu)。該架構(gòu)組成的證券公司專職合規(guī)管理人員也在逐年攀升，合規(guī)管理團(tuán)隊(duì)素質(zhì)整體提高，人員基本具備三年以上金融、法律、會(huì)計(jì)、信息技術(shù)等工作經(jīng)歷。
合規(guī)管理制度體系。
依照證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織合規(guī)管理政策規(guī)定，證券公司普遍組織制定了合規(guī)管理的基本制度和其他合規(guī)管理制度，并督導(dǎo)下屬各單位實(shí)施。具體包括基本合規(guī)管理制度；綜合管理制度，如《員工合規(guī)守則》《合規(guī)考核制度》；專項(xiàng)管理制度，如《信息隔離墻制度》《反洗錢管理辦法》；各部門、分支機(jī)構(gòu)合規(guī)管理制度等，對(duì)監(jiān)管要求實(shí)現(xiàn)了全覆蓋。
合規(guī)管理信息化建設(shè)。
證券公司普遍重視合規(guī)經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)管理，持續(xù)強(qiáng)化合規(guī)風(fēng)控體系建設(shè)，加強(qiáng)合規(guī)風(fēng)控人員隊(duì)伍配置。尤其是頭部證券公司對(duì)合規(guī)風(fēng)控系統(tǒng)建設(shè)投入較大，探索系統(tǒng)化手段推進(jìn)合規(guī)管控，提升科技驅(qū)動(dòng)的合規(guī)風(fēng)控專業(yè)能力。
�。ǘ┳C券公司受監(jiān)管處罰情況
2021年，證券市場監(jiān)管全面貫徹落實(shí)“零容忍”要求，強(qiáng)化違法違規(guī)行為懲戒；2021年7月，中辦、國辦公布《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見》，成為A股市場上首個(gè)由中辦、國辦聯(lián)合發(fā)布的證券市場監(jiān)管文件，證監(jiān)會(huì)連續(xù)舉辦三場新聞發(fā)布會(huì)積極響應(yīng)政策號(hào)召，并組織開展健全證券期貨基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)專項(xiàng)治理工作，全面提升優(yōu)化證券市場違法違規(guī)行為治理工作。
在監(jiān)管轉(zhuǎn)型和行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的背景下，證券行業(yè)違規(guī)問題逐漸顯現(xiàn)，暴露出了證券公司在各業(yè)務(wù)條線的合規(guī)風(fēng)控管理漏洞。華銳金融科技研究所根據(jù)公開資料統(tǒng)計(jì)，2021年1-9月，證監(jiān)會(huì)及派出機(jī)構(gòu)、自律監(jiān)管組織對(duì)證券公司和個(gè)人違規(guī)事件發(fā)出133張罰單。其中，機(jī)構(gòu)罰單41張，個(gè)人罰單75張，機(jī)構(gòu)與個(gè)人同時(shí)處罰罰單17張。
2021年1-9月，證券公司監(jiān)管處罰領(lǐng)域主要集中在投行業(yè)務(wù)和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。其中，投行業(yè)務(wù)監(jiān)管處罰共63項(xiàng)，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)監(jiān)管處罰共40項(xiàng)。從投行業(yè)務(wù)監(jiān)管特征看，監(jiān)管類型主要包括三類：一是信息披露問題，二是合規(guī)風(fēng)控問題，三是業(yè)務(wù)流程問題；從投行業(yè)務(wù)監(jiān)管趨勢看，投行業(yè)務(wù)監(jiān)管處罰數(shù)據(jù)顯示了監(jiān)管部門“零容忍”的處罰態(tài)度，結(jié)合投行業(yè)務(wù)嚴(yán)監(jiān)管的政策基調(diào)，監(jiān)管部門將持續(xù)加大IPO質(zhì)量審核、壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任、提高欺詐發(fā)行虛假信息披露的違法成本。
�。ㄈ┳C券公司合規(guī)管理問題
從證券公司監(jiān)管處罰案例來看，監(jiān)管處罰原因主要集中于內(nèi)控管理不完善、制度體系不健全、員工執(zhí)業(yè)違規(guī)等問題，體現(xiàn)出來的是合規(guī)治理缺陷、合規(guī)管理事前控制缺失、合規(guī)管理體系建設(shè)不完善、員工合規(guī)意識(shí)薄弱等問題。
1.內(nèi)控管理不完善
主要體現(xiàn)在證券公司未將合規(guī)管理制度落到實(shí)處，內(nèi)部控制有效性不足等問題。在證券公司已經(jīng)普遍建立的合規(guī)管理制度基礎(chǔ)上，存在操作性不強(qiáng)的問題，在執(zhí)行上要求不夠嚴(yán)格，導(dǎo)致有章不循的現(xiàn)象發(fā)生，使得合規(guī)管理制度形同虛設(shè)。
2.制度體系不健全
主要體現(xiàn)在證券公司在合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前，未能做到事前及時(shí)控制。一是隨著法規(guī)要求不斷更新，證券公司制度體系更新不及時(shí)，難以滿足合規(guī)要求；同時(shí)，一些證券公司的合規(guī)管理制度未充分體現(xiàn)公司本身的經(jīng)營特點(diǎn)和業(yè)務(wù)情況；二是事前監(jiān)控系統(tǒng)建設(shè)不完善，證券公司在信息化合規(guī)管理體系建設(shè)上相對(duì)欠缺，缺乏有效的技術(shù)系統(tǒng)支撐。
3.員工合規(guī)意識(shí)薄弱
主要是證券從業(yè)人員合規(guī)意識(shí)薄弱，職業(yè)操守缺失等導(dǎo)致的問題。究其原因，一是在于證券公司未對(duì)員工做到積極有效、富有針對(duì)性的培訓(xùn)；二是公司未形成有效的`合規(guī)文化理念，未給員工營造一個(gè)合規(guī)展業(yè)的環(huán)境氛圍，導(dǎo)致員工難以形成潛移默化的合規(guī)意識(shí)；三是對(duì)員工合規(guī)考核制度、處罰問責(zé)制度建設(shè)和落實(shí)不到位，導(dǎo)致員工輕視合規(guī)問題。
優(yōu)化內(nèi)控管理機(jī)制。
證券公司高層對(duì)公司整體合規(guī)管理起著關(guān)鍵性作用，公司高管可通過在管理行動(dòng)上采取有效措施，來明確規(guī)定各崗位員工的合規(guī)責(zé)任，達(dá)到各層次職責(zé)分工明確、協(xié)調(diào)的效果，提高合規(guī)管理制度的有效性和可操作性。
健全合規(guī)機(jī)制建設(shè)。
針對(duì)市場發(fā)展環(huán)境和公司內(nèi)部體制、架構(gòu)調(diào)整，完善與公司發(fā)展相適應(yīng)的合規(guī)管理體系，更新相關(guān)業(yè)務(wù)合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理制度，致力于與市場發(fā)展、公司發(fā)展同步進(jìn)行。
加強(qiáng)信息化建設(shè)。
為適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展和監(jiān)管要求的變化，證券公司可通過加大資金投入、聘請(qǐng)外部專家、加強(qiáng)外部合作等形式，探索和開發(fā)符合自身發(fā)展現(xiàn)狀的合規(guī)管理類系統(tǒng)。
強(qiáng)化合規(guī)文化建設(shè)。
良好的合規(guī)文化是合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理流程有效運(yùn)行的環(huán)境基礎(chǔ)。證券公司可通過大力倡導(dǎo)合規(guī)文化，將合規(guī)文化內(nèi)涵滲透到員工的思想和日常工作行為中，成為上下統(tǒng)一的行為準(zhǔn)則。同時(shí)，尋找合規(guī)培訓(xùn)短板，加強(qiáng)富有針對(duì)性的合規(guī)培訓(xùn)教育，對(duì)通過培訓(xùn)考試的員工給予獎(jiǎng)勵(lì)措施。
完善合規(guī)考核機(jī)制。
一方面，證券公司可通過制定全面有效的考核方法和詳細(xì)的考核指標(biāo)，提高合規(guī)管理的考核比例，制定出一套科學(xué)合理的考核機(jī)制。另一方面，證券公司可通過全面落實(shí)合規(guī)問責(zé)、加強(qiáng)人員違規(guī)處置力度等措施，將合規(guī)責(zé)任追究落到實(shí)處，增強(qiáng)員工執(zhí)業(yè)的自覺性。
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