現(xiàn)金流量分析評價施工單位財務(wù)狀況

　　現(xiàn)金流量分析法一般以編制現(xiàn)金流量表的方法來實現(xiàn)，下面是小編搜集的一篇相關(guān)論文范文，歡迎閱讀參考。

　　證券分析師及財務(wù)專家將現(xiàn)金流量稱為施工單位的“真金白銀”。另外一些學(xué)者認為“施工單位的價值是由施工單位的現(xiàn)金流量來決定的，而并不是因施工單位收益的多少所決定”。故為了評價施工單位財務(wù)的狀況，施工單位需關(guān)注其單位現(xiàn)金流量狀況，爭取保持較佳的現(xiàn)金流量，以確保企業(yè)財務(wù)狀況在施工單位發(fā)展中的正�；�。

　　一、現(xiàn)金流量的內(nèi)容

　　現(xiàn)金流量為一個施工單位現(xiàn)金流轉(zhuǎn)狀況，是對施工企業(yè)在某段會計時間內(nèi)依據(jù)現(xiàn)金收付實現(xiàn)制，經(jīng)過某些經(jīng)濟活動產(chǎn)生現(xiàn)金流出、流入和其差量而作的描述�，F(xiàn)金流量分析法一般以編制現(xiàn)金流量表的方法來實現(xiàn)，以現(xiàn)金的流出與流入情況反映施工單位在某段時間內(nèi)的籌資活動、投資活動以及經(jīng)營活動的一種報表。

　　現(xiàn)金流量可以提供施工單位當期現(xiàn)金的流出、流入與結(jié)余情況，可以反映施工單位在經(jīng)營、投資及籌資等活動中現(xiàn)金的變化狀況，能夠正確評價施工單位目前和未來的支付及償債能力，能夠正確評價施工單位當期所獲得利潤質(zhì)量，故現(xiàn)金流量揭示出的現(xiàn)金凈流量相對比利潤表所揭示出的凈利潤要充實與客觀，且更加可以說明問題。

　　二、現(xiàn)金流量分析的作用

　　利潤表與資產(chǎn)負債表全是以應(yīng)計制為基礎(chǔ)所編制而成的應(yīng)計制于會計核算之中存有很多優(yōu)點，但有時也有些不足。最主要的是易受到會計估計、會計方法、會計政策與人主觀意愿的干擾。再一方面，現(xiàn)代施工單位財務(wù)管理愈來愈看重現(xiàn)金流出流入情況，而傳統(tǒng)會計并不提供未來與歷史的現(xiàn)金流量情況，越來越滿足不了投資人對信息的需要，但是現(xiàn)金流量表卻能彌補這些不足。

　　以現(xiàn)金與等價物做基礎(chǔ)的財務(wù)情況變動表能說明施工單位一段時間現(xiàn)金流入與流出原因與動態(tài)財務(wù)情況，說明施工單位在報告期內(nèi)經(jīng)營活動與集資活動得到多少現(xiàn)金，及獲得的現(xiàn)金是怎樣應(yīng)用的，表明資產(chǎn)負債的主要變動因素，對利潤表與資產(chǎn)負債表做出補充說明的用途。且因現(xiàn)金流量表以實際的現(xiàn)金流出、流入而編制的，有很強的客觀性，難受到人為影響，所以當現(xiàn)金流量表和資產(chǎn)負債表、利潤表同時使用時，可緩減應(yīng)計制會計中存有的些許問題。

　　三、現(xiàn)金流量分析方法

　　(一)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析

　　在施工單位經(jīng)營活動過程中，現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出相比所占較多，施工單位經(jīng)營情況也就比較好，此時財務(wù)承擔的風險也就越低，而這也就代表現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)相對而言越合理。此外，分析現(xiàn)金流入與流出比例，當此指標為負指標、比值降低之時，施工單位現(xiàn)金流出所換回來的現(xiàn)金流入則會越小，而現(xiàn)金流出效率則會越低。對現(xiàn)金流量整個結(jié)構(gòu)做出分析，能夠使管理者更加了解本單位財務(wù)情況的整個過程。

　　(二)收益質(zhì)量分析

　　通過對會計收益和凈現(xiàn)金流量比例關(guān)系進行分析，能夠更加了解施工單位收益情況。主要有三種收益質(zhì)量的具體分析方法。

　　1.以直接法所編制而出的現(xiàn)金流量表進行對現(xiàn)金邊際毛益和邊際毛益的關(guān)系的分析。將現(xiàn)金制之下的收入與支出和利潤表之中應(yīng)計制中的收入與支出做比較，通過兩者間比例關(guān)系匹配與否以判斷施工單位收益質(zhì)量。

　　2.以間接法所編制而成的現(xiàn)金流量表對營運指數(shù)進行分析，營運指數(shù)為經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與經(jīng)營而得現(xiàn)金的比例。經(jīng)營而得現(xiàn)金為凈收益與非付現(xiàn)費用之和且與非經(jīng)營收益之差的結(jié)果。

　　3.經(jīng)營現(xiàn)金凈流量和凈利潤間比率。此指標越低，表示施工單位凈利潤所能實現(xiàn)度越低。

　　(三)支付能力分析

　　施工單位經(jīng)營活動所有凈現(xiàn)金流量和流通在施工單位外普通股總股數(shù)間比例可以反映施工單位所擁有的支付股利相應(yīng)能力，用經(jīng)營活動施工單位凈現(xiàn)金流量和現(xiàn)金股利間比例可以反映出施工單位年度之內(nèi)所能夠支付現(xiàn)金股利的相應(yīng)能力。這些比例越大，則證明施工企業(yè)所擁有的支付能力會越強。

　　(四)償債能力分析

　　依據(jù)資產(chǎn)負債表了解流動比率與速動比率，但有一定局限性。因為流動資產(chǎn)中存貨不能代表轉(zhuǎn)變成可償債現(xiàn)金，且流動資產(chǎn)里待攤費用也不能變?yōu)楝F(xiàn)金。這樣很多施工單位有許多流動資產(chǎn)，現(xiàn)金支付力卻很差，嚴重者無力償還已到期債務(wù)致使破產(chǎn)。故現(xiàn)金流量與債務(wù)對比可更好反映施工企業(yè)多具有的償還債務(wù)能力。(

　　1.現(xiàn)金流動負債比。

　　2.現(xiàn)金債務(wù)總額比。該值越大，施工單位能擔負債務(wù)能力越強。

　　3.根據(jù)利潤與現(xiàn)金流量而分析施工單位財務(wù)情況與趨勢�？蓪�幾年自由現(xiàn)金流量、現(xiàn)金流量和利潤額列在同一曲線圖上，在此圖表上可較直觀分析施工單位財務(wù)狀況的整個時期。

　　(五)獲利能力分析

　　現(xiàn)金流量能將經(jīng)營活動所形成現(xiàn)金凈流量和凈利潤及資本支出比較，以揭示施工企業(yè)保有經(jīng)營水平并創(chuàng)造利潤的能力。影響該能力指標有：

　　1.銷售現(xiàn)金比率，代表每元銷售而能夠得到的現(xiàn)金。

　　2.每股經(jīng)營現(xiàn)金凈流量，表示施工單位對于現(xiàn)金股利所能承受最大額度分派能力。

　　3.全部現(xiàn)金資產(chǎn)回收率，代表施工單位資產(chǎn)需多大程度可產(chǎn)生現(xiàn)金。評價施工單位獲利能力需要通過分析現(xiàn)金流量來進行客觀評價分析。

　　(六)施工單位未來發(fā)展規(guī)模的潛力分析

　　施工單位需要追加長期投資以實現(xiàn)施工單位規(guī)模的擴大，于現(xiàn)金流量表之中反映為提高投資活動之中現(xiàn)金流出量。無論對內(nèi)還是對外投資大幅度提升現(xiàn)金流出量都意味著新投資機會與發(fā)展機遇的出現(xiàn)。另外，能把投資活動和籌資活動中所出現(xiàn)現(xiàn)金流量相聯(lián)系以對施工單位將來發(fā)展情況作出分析與考察。在投資中所形成現(xiàn)金流出量和籌資中所形成現(xiàn)金流入量于數(shù)額上相比接近且均較大，則代表施工單位不僅能保持內(nèi)部穩(wěn)定經(jīng)營，還可收回大額對外投資到期債務(wù)，此情況之下，施工單位很難有擴張動機。同時對于現(xiàn)金流量還能從理財活動、投資活動、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)能力及支付股利能力對財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響及非現(xiàn)金的籌資和投資方面做財務(wù)分析等增加對施工企業(yè)過去、現(xiàn)在和未來種種財務(wù)狀況作出全面了解。

　　四、現(xiàn)金流量分析施工單位財務(wù)過程中要注意的問題

　　在用流量分析施工單位財務(wù)過程中要注意的兩個問題，如下：

　　(一)需要把現(xiàn)金流量表、利潤表以及資產(chǎn)負債表相結(jié)合以進行分析

　　現(xiàn)金流量往往反映一定時間內(nèi)施工單位的現(xiàn)金流出及流入情況，但是并不能將施工單位具體營銷及資產(chǎn)負債等狀況反映出來。故僅憑現(xiàn)金流量表的內(nèi)容而就事論事，最好將資產(chǎn)負債表與損益表與其相結(jié)合，這樣才能對施工單位現(xiàn)有及未來的經(jīng)營活動作出比較正確及全面的評價。

　　(二)要將橫向比較與縱向比較分析相結(jié)合

　　縱向比較在目前施工單位中使用較多，但橫向比較分析在認清自己于行業(yè)之中所占位置及開闊視野等方面有其優(yōu)點。故若能將這兩個分析方法結(jié)合，將會很大程度增強現(xiàn)金流量分析方法做出分析的質(zhì)量。

　　施工單位現(xiàn)金流量表是反映施工單位在一定會計期間內(nèi)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動所引起的現(xiàn)金和等價物流入和流出的報表。與以營運資金為基礎(chǔ)編制的財務(wù)狀況變動表相比，現(xiàn)金流量表不但更能反映施工單位的償付能力。同時，現(xiàn)金流量表對于報表使用者正確分析施工單位的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果也更加容易和直觀。

　　五、結(jié)束語

　　用現(xiàn)金流量分析方法來分析施工單位財務(wù)狀況，它可以根據(jù)利潤表及資產(chǎn)負債表這些財務(wù)數(shù)據(jù)，分析水利施工企業(yè)具有的獲利能力，利潤含金量及償債能力，進一步對施工單位將來經(jīng)營的財務(wù)狀況所會發(fā)展的大趨勢進行預(yù)測。我國當今的會計制度越來越國際化并且企業(yè)治理發(fā)展結(jié)構(gòu)走向縱深發(fā)展，故應(yīng)用現(xiàn)金流量進行管理對于水利施工企業(yè)管理來說越來越占有舉足輕重的地位，財務(wù)管理工作人員及施工單位管理經(jīng)營者要給予高度重視。

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