新會計準則對上市公司業(yè)績的影響分析

新會計準則對上市公司業(yè)績的影響分析 2006年2月15日，財政部正式發(fā)布了39項企業(yè)會計準則，（以下簡稱“新準則”）。并要求2007年1月1日起在上市公司執(zhí)行。新準則為國內企業(yè)打入國際市場提供了國際商用語言，這在一定程度上為企業(yè)解決了國際化融資的問題。同時它的執(zhí)行也將對公司財務狀況、經(jīng)營成果產(chǎn)生較大影響，本文只針對某些會計處理方法的改變，來分析它們對上市公司利潤的影響，以便投資者對公司業(yè)績有個正確的認識。
：新會計準則、 利潤、 影響 、 投資決策
新會計準則的變化,雖然不會影響上市公司的內在價值,但相關會計處理原則的改變,會帶來公司賬面凈資產(chǎn)的改變。比較新舊會計準則體系,38條具體準則中的很多會計處理方法有了較大改變,這些改變都可能對上市公司提供的財務信息造成影響,比如關于投資、存貨、債務重組、無形資產(chǎn)、企業(yè)合并等具體準則的變化可能影響公司利潤,還有一些具體準則的變化可能影響公司對利潤操縱的手段。本文僅就新會計準則中那些對企業(yè)利潤產(chǎn)生較大影響的部分條款進行分析。
一、可能使公司業(yè)績得以提升的若干規(guī)定
（一）債務重組：原準則規(guī)定，支付的對價與重組債務的差額應計入資本公積；新準則規(guī)定，以現(xiàn)金清償債務的，債務人應將支付的現(xiàn)金與債務差額，確認為債務重組利得，計入當期損益。以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償?shù)�，債務人應將非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值與債務的差額，確認為債務重組利得，計入當期損益。轉讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值與其賬面價值的差額，確認為資產(chǎn)轉讓損益，計入當期損益。將債務轉為資本的，重組債務的賬面價值與股份的公允價值之間的差額，確認為債務重組利得，計入當期損益。此次修訂后，不僅支付的對價與債務的差額，可以計入當期損益，而且通過評估等方式，可人為調高所轉讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值（對價），將公允價值與其賬面價值的差額計入“資產(chǎn)轉讓收益”，這樣，績差公司或債務負擔嚴重的公司可能通過債務重組行為調高利潤。
（二）非貨幣性資產(chǎn)交換：原準則規(guī)定，以換出資產(chǎn)的賬面價值與相關稅費之和作為換入資產(chǎn)的入賬價值，這樣，在沒有補價的情況下，就不產(chǎn)生損益；新準則規(guī)定，以公允價值和相關稅費之和作為換入資產(chǎn)的入賬價值，換入資產(chǎn)的公允價值與換出資產(chǎn)的賬面價值的差額可計入當期損益。雖然新準則增加了非貨幣性資產(chǎn)交換的限定條件（商業(yè)實質），但是非貨幣性交換中對商業(yè)實質的判斷存在一定的會計彈性，上市公司如想操縱利潤，會想方設法予以規(guī)避，將關聯(lián)交易非關聯(lián)化。此外，在發(fā)達的市場條件下，公允價值比較容易確認，但是在市場不充分的情況下，如何確認公允價值是一個難題，從而為企業(yè)利潤調高留下一定空間。
（三）長期股權投資：原準則規(guī)定，初始投資成本與被投資單位賬面價值出現(xiàn)差額時，作為股權投資差額列示，并予以逐年攤銷；新準則規(guī)定，當初始投資成本大于被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值的（屬商譽，不列示），不調整初始投資成本，小于被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值時，其差額計入當期損益，同時調整投資成本。這樣，當出現(xiàn)長期股權投資小于被投資單位凈資產(chǎn)相應份額時，原規(guī)定是按不低于10年的期限攤銷，逐年計入公司利潤，新準則下可將其一次計入當期損益，以此調高當期利潤。
（四）投資性房地產(chǎn)：原準則規(guī)定，固定資產(chǎn)及存貨的計量屬性一般均為歷史成本，并計提折舊或攤銷；新準則規(guī)定，對于投資性房地產(chǎn)，應以成本模式為基準計量模式，在滿足一定條件下，也可采用公允價值進行計量，采用公允價值計量時，不需計提折舊或攤銷，而是以期末的公允價值為基礎調整其賬面價值，公允價值與原賬面價值之間的差額計入當期損益，這條規(guī)定在當前房地產(chǎn)市場呈繁榮景象時對公司業(yè)績較為有利。
（五）借款費用：新準則擴大了可以資本化的借款費用的范圍，由專門借款擴大為一般借款；此外，新準則還擴大了符合資本化條件的資產(chǎn)的范圍，由固定資產(chǎn)擴展到存貨、投資性房地產(chǎn)等，這對房地產(chǎn)公司、生產(chǎn)周期長的制造業(yè)公司等的業(yè)績會產(chǎn)生較大的正面影響。
（六）無形資產(chǎn)：新準則規(guī)定，對企業(yè)內部研發(fā)項目，在研究階段的支出，應于發(fā)生時計入當期損益，在開發(fā)階段的支出，具備一定條件時應確認為無形資產(chǎn)。該規(guī)定減輕了科技企業(yè)在開發(fā)階段的利潤指標壓力。此外，對無形資產(chǎn)的攤銷年限，原準則規(guī)定，如果合同及相關法律均未規(guī)定有效年限的，攤銷年限不超過10年；新準則不再具體規(guī)定攤銷年限，對于使用壽命有限的，應在使用壽命內系統(tǒng)合理攤銷，使用壽命不確定的無形資產(chǎn)，不應攤銷（利潤上升）。這樣，公司對其無形資產(chǎn)是否屬于壽命可確定，以及壽命多長的判斷將對公司利潤造成一定的影響。
（七）企業(yè)合并：新準則就是否屬于同一控制下的合并分別適用于權益法或購買法，并就商譽的處理做出規(guī)定。購買法下，作為支付對價的資產(chǎn)的公允價值高于其賬面值的，其差額可計入當期損益（利潤上升）；以往對合并價差是逐年攤銷的，而新準則下商譽不進行攤銷，而是予以減值測試，是否發(fā)生減值及減值幅度大小將依靠主觀判斷。
（八）政府補助：對于與資產(chǎn)有關的政府補助，原制度規(guī)定是先作為負債，待項目完成后轉入資本公積；新準則規(guī)定，應系統(tǒng)地在一定期間內作為收益處理，從而增加當期利潤。

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