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會計信息披露問題探析論文
摘要：隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展和金融市場的持續(xù)創(chuàng)新，越來越多的金融工具出現(xiàn)在我們的視野里。金融衍生工具給投資者帶來高收益的同時，內(nèi)在也蘊含著較大的風(fēng)險。本文首先介紹了金融工具和金融衍生工具的相關(guān)概念，對衍生金融工具信息披露存在的問題和相關(guān)建議進行闡述。
關(guān)鍵詞：金融衍生工具；信息披露；金融風(fēng)險；會計信息
很多企業(yè)選擇用閑置資金來投資金融衍生工具，但是獲得成功的只是少數(shù)，大部分都以失敗告終，主要原因在于雖然金融衍生工具的風(fēng)險是可以在一定程度上評估，但是由于內(nèi)部控制控信息傳遞不及時、披露不完善仍會導(dǎo)致風(fēng)險評估出現(xiàn)差錯。所以研究金融衍生工具的相關(guān)會計信息披露是非常有意義的，通過加強內(nèi)部控制的完備性可以最大程度的避免金融風(fēng)險，增加投資金融衍生工具的獲利。
一、金融衍生工具的概念及計量
金融衍生工具是金融工具的一個重要組成部分。企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定金融工具表外業(yè)務(wù)表內(nèi)化并且一律按照公允價值計量，這樣可以及時準(zhǔn)確地反映金融衍生工具所隱藏的風(fēng)險及對企業(yè)經(jīng)營成果的影響情況。金融工具初始確認(rèn)的成本不符合后續(xù)公允價值計量要求，除非有充分的證據(jù)或理由表明該成本在計量日仍是對公允價值的恰當(dāng)估計。其次金融工具采用實際利率攤余法進行后續(xù)計量，金融工具關(guān)于交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的公允價值計量方式規(guī)定并不相同。交易性金融資產(chǎn)公允價值變動直接計入損益表，可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動先轉(zhuǎn)入所有者權(quán)益變動表，待實現(xiàn)時才轉(zhuǎn)入損益表。相似的兩類金融資產(chǎn)處理方式卻相差較大，這無疑使可供出售金融資產(chǎn)成為管理層新的利潤操縱手段。因此，相關(guān)單位需要完善市場機制，規(guī)范公允價值計量在金融工具計量的應(yīng)用。金融衍生工具采用公允價值計量屬性，這更考驗企業(yè)經(jīng)營者對市場的敏感程度，有利于發(fā)揮市場資源配置的作用。在以下兩種情況下，企業(yè)可以直接指定一些金融工具以公允價值計量。第一、考慮風(fēng)險管理需要的情況。第二、為消除金融工具在會計確認(rèn)和計量出現(xiàn)一些差異。對于被列為公允價值計量的金融衍生工具，其報告價值就是市場價值，公允價值變動直接計入當(dāng)期損益。這就意味著，企業(yè)經(jīng)營情況較好時，企業(yè)利潤會隨著公允價值變動而增加，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)問題時，企業(yè)利潤會隨著公允價值變動而減少。這也就意味著公允價值計量對企業(yè)在市場中的發(fā)展情況更加敏感，有利于市場發(fā)揮資源配置的作用。
二、金融衍生工具的特點
1.杠桿性。
投資金融衍生工具一般對初始投資額的要求比較低，只需要很少的投資額就可以參與其中，利用財務(wù)杠桿效應(yīng)獲得收益。其中也很有博弈的味道，利用較少的資金投入，在了解相關(guān)資料后作出投資決定，期望獲得以小博大的效果。投資金融衍生工具的目的是希望利用其杠桿效應(yīng)多倍放大收益。
2.高風(fēng)險。
具有高收益的同時，金融衍生工具也存在較高的風(fēng)險，這些風(fēng)險在衍生金融工具引發(fā)的國內(nèi)重大的事件中可以充分表現(xiàn)出來。金融衍生工具的投資收益或損失情況跟金融市場的波動也有較大關(guān)系。而金融市場的波動受宏觀因素和微觀因素雙方的影響，可控性和可操作性都較差。金融市場的波動導(dǎo)致了金融衍生工具的高風(fēng)險特征。
三、衍生金融工具信息披露存在的問題
1.會計報表信息披露不準(zhǔn)確。
以前會計計量主要采用歷史成本法的計量方法，歷史成本法獲得成本的金額是確定的、容易獲得的。現(xiàn)在規(guī)定衍生金融工具采用公允價值計量，交易費用及其公允價值變動計入當(dāng)期損益。對于衍生金融工具而言，公允價值的獲得并不容易，因為其活躍市場較少，公允價值報價也比較少。所以要獲得公允價值通常要構(gòu)建金融衍生工具模型，通過模型來評估其價值。構(gòu)建模型、評估價值對數(shù)學(xué)、計算機、金融等方面的知識都有較高的要求，需要專業(yè)的金融人員進行操作，而且評估的過程很復(fù)雜。金融人員的專業(yè)素養(yǎng)直接影響評估效果，獲得的公允價值可能不準(zhǔn)確，直接導(dǎo)致會計報表信息披露不準(zhǔn)確。金融衍生工具開始進行公允價值計量后，財務(wù)信息的相關(guān)性有所提高，但是卻不可避免的降低了信息的可靠性。同時財務(wù)報表的披露情況會受到公司股東、法人、經(jīng)營者的影響。會計從業(yè)人員可能會為了自身的利益，違反職業(yè)規(guī)定，導(dǎo)致會計信息的失真。在制度執(zhí)行過程中，各方利益所有者會為了謀求自身利益增加而披露不一致的財務(wù)信息，從而導(dǎo)致金融衍生工具會計信息的披露過程中存在實際信息披露與自愿信息披露的不一致性的情況。會計報表信息披露不準(zhǔn)確，直接影響衍生金融工具的投資情況。
2.會計報表信息披露不及時。
會計信息的及時性是他的一個重要特質(zhì)，關(guān)系到投資者、股東等人的切身利益。公司的經(jīng)營策略是會發(fā)生變化的，當(dāng)企業(yè)改變經(jīng)營策略、出現(xiàn)大額收入或虧損、進行新的投資項目的時候，應(yīng)當(dāng)及時公布相關(guān)信息、如果不及時公布相關(guān)信息，就會增加投資風(fēng)險。由于會計信息披露不及時導(dǎo)致投資人利益受損的情況下，投資人的心里容易出現(xiàn)不平衡，也可能會導(dǎo)致交易市場的混亂。從表面上看，金融衍生工具的信息披露已經(jīng)取得很大進步，但通過查看很多上市公司的財務(wù)報表可以看出很多信息都沒有披露，尤其是衍生金融工具披露的財務(wù)信息，比如衍生金融工具風(fēng)險管理、公允價值是如何取得的等。這些信息對與判斷金融風(fēng)險至關(guān)重要，但是無法及時披露。
四、衍生金融工具信息披露的相關(guān)建議
1.完善相關(guān)法律法規(guī)，加大執(zhí)法力度。
盡管金融界越來越重視金融衍生工具的會計信息披露，對會計信息的披露情況做出了諸多規(guī)定。但是由于金融衍生工具本身存在高風(fēng)險、高杠桿、替代性強等特點，所以現(xiàn)有的法律法規(guī)還是不夠完善，存在一些缺漏。例如，金融衍生工具的風(fēng)險控制和會計信息披露密切相關(guān)，會計信息披露存在一些做*賬、提供虛假信息的情況，但是相關(guān)法律并沒有對這類不規(guī)范行為作出明確的處罰規(guī)定。相關(guān)法律部門應(yīng)該針對現(xiàn)有法律存在的疏漏進行完善。同時明確問責(zé)制度，加強責(zé)任歸屬問題的明確，提高領(lǐng)導(dǎo)人的責(zé)任心，讓領(lǐng)導(dǎo)者對自己所管理的人員和賬目掌握的更清楚，為自己的決定負(fù)責(zé)。金融衍生工具的會計信息披露重要性不言而喻，所以一旦有人違反了會計信息披露的法律法規(guī)，做出不規(guī)范的行為，相關(guān)人員絕對不能含糊其事。法律是一件嚴(yán)肅的事情，一旦有人做出不法行為，支付人員需要嚴(yán)肅執(zhí)法。
2.確保公允價值估值的一致性。
獲得金融衍生工具的公允價值對金融衍生工具的會計信息披露很重要。大部分公司會在財務(wù)報表表外披露金融衍生工具的會計信息，但是采用何種估值技術(shù)或假設(shè)卻提及甚少。如果采用估值技術(shù)或假設(shè)的口徑不一致那么獲得財務(wù)信息的可靠性、可理解性就會被降低。為確保公允價值估值的一致性，應(yīng)該有選擇地增加有關(guān)估值的信息。
五、結(jié)語
隨著金融市場自由化的進一步擴大，金融風(fēng)險也在不斷增強，很多投資者投資金融衍生工具希望降低投資風(fēng)險。金融衍生工具本身存在著高風(fēng)險、高杠桿等特點。在金融衍生工具的風(fēng)險管理中，會計信息是否及時披露、準(zhǔn)確披露意義重大。
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