基于委托代理理論的審計獨立性分析論文
摘要：委托代理理論已經(jīng)成為契約理論中發(fā)展比較完善的主流理論之一。本文基于此理論，從審計需求、審計關(guān)系以及審計獨立性的角度分別分析了委托代理理論在此三方面的應(yīng)用與實踐。
關(guān)鍵詞：審計關(guān)系；代理理論；審計獨立性
一、基于委托代理理論的審計需求分析
代理理論（Agency Theory）最初是由簡森（Jensen）和梅克林（Meckling）于1976年提出的。他們以企業(yè)經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)分離所導致的信息不對稱為切入點，圍繞委托代理中的機會主義行為對企業(yè)價值的影響進行討論，認為審計正是一項能夠約束這種機會主義行為從而降低代理成本的制度安排。
在代理人的關(guān)系中，委托人和代理人都被假設(shè)為理性經(jīng)濟人，作為理性 經(jīng)濟人都以自身利益最大化為目的，由此會產(chǎn)生利益沖突。為了解決這一沖突，委托人和代理人簽訂契約并希望互相都能遵守約定避免利益沖突的發(fā)生。但事實并非如此，代理人在尋求利益最大化的道路中更能少走很多彎路，即處于更有利的地位。并且代理人自身利益的最大化不一定就是委托人利益的最大化。甚至代理人為了個人私有目的，在個人職位上過度消費，例如為自己修建豪華辦公室、購置高級轎車，去著名旅游區(qū)享受與企業(yè)經(jīng)營聯(lián)系不大的商務(wù)旅行等，這些行為已經(jīng)損害到了委托人的利益。而且在契約的執(zhí)行過程中存在信息不對稱的現(xiàn)象，即代理人在委托人不知情的情況下，為了自身的利益最大化而不努力工作，這種類型的信息不對稱叫做“道德風險”（事后風險），代理人通過縮短自己的工作時間或者編制虛假信息來獲得高額報酬。除了“道德風險”,還有一種信息不對稱叫做“逆向選擇”（事前風險），委托人有可能在缺乏了解代理人真實能力的情況下，雇傭素質(zhì)低下、能力不足的代理人來管理公司，阻礙公司的發(fā)展。
為了解決信息不對稱引發(fā)的問題，要么給予代理人激勵以實現(xiàn)激勵相容，要么對代理人進行監(jiān)督。如果只實施激勵機制，有可能代理人為了自身效用的最大化，編制虛假財務(wù)信息蒙騙委托人以獲得高額報酬。所以聘請職業(yè)注冊會計師對其審計成為較普遍的監(jiān)督方式。由此可見，審計的出現(xiàn)是以委托代理關(guān)系的存在為前提的，但這一條件只是必要條件。由于委托人與代理人之間存在信息不對稱，委托人對代理人持有懷疑態(tài)度并且委托人自己沒有時間和精力對其監(jiān)督的情況下，審計需求的充分條件得以形成。
二、基于委托代理理論的審計關(guān)系分析
審計關(guān)系即委托人（財產(chǎn)所有者或預期使用者）、代理人（財產(chǎn)經(jīng)營者或責任人）和注冊會計師三者之間的受托責任關(guān)系。在此關(guān)系中，注冊會計師作為獨立第三方加入，使得三方相互牽制、相互制約。審計關(guān)系可用下圖表示。
由圖可知，從委托代理理論分析，審計關(guān)系可分為三層。第一層代理關(guān)系是廣為熟悉的由于所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離，所有者和管理者間的代理關(guān)系。在此關(guān)系中，所有者委托管理層經(jīng)營財產(chǎn)，從而管理層負有受托經(jīng)濟責任。第二層代理關(guān)系，即由于信息不對稱的存在，所有者聘請注冊會計師對管理層提供的財務(wù)信息進行監(jiān)督檢查以提高會計信息的可靠性，由此可產(chǎn)生注冊會計師與所有者（委托人）之間的代理關(guān)系。在存在信息不對稱的前提下，筆者認為一般掌握信息較多的一方為代理人，掌握信息較少的一方為委托人，在第二層代理關(guān)系中，由于信息不對稱，所有者缺乏對注冊會計師努力程度的判斷，如何實現(xiàn)所有者聘請注冊會計師的初衷即減少代理成本，避免機會主義行為的發(fā)生呢？這就需要與審計收費聯(lián)系起來。理想情況下，應(yīng)以注冊會計師查出的管理當局機會主義行為導致的委托方潛在剩余損失，或者說是查出的管理當局盈余操縱收益或違規(guī)收益或管理者用于個人消費而侵占公司資產(chǎn)（Pradyot,2007）的數(shù)量作為審計收費標準。顯然，此種變動收益與注冊會計師努力相關(guān)，委托人可將變動性收益以一定的比例與注冊會計師分配，以期通過這種契約安排將注冊會計師努力與注冊會計師和委托人的收益聯(lián)系起來�，F(xiàn)實生活中，由于我國上市公司股權(quán)較為分散，很多中小股民投資股票更多是為了投機，根本不關(guān)心公司的治理狀況，或者在衡量是否要參加董事會的過程中更多的是一種成本和收益的博弈。因為中小股民分散在全國各地，他們肯定會考慮時間成本以及機會成本。大股東因其精力有限或者知識不足，往往也不會親自管理公司，所以決定會計師事務(wù) 所聘 任 及收 費 的 任 務(wù) 自然也就落到了管理層身上，所有者處于一種弱勢地位，其權(quán)力成了擺設(shè)。當注冊會計師 屈 從于 管 理層 的 壓 力（如威脅更換會計師事務(wù)所）不報告錯誤與舞弊而又對自己無損時，所有者卻無從得知，加大了被蒙蔽的風險。在現(xiàn)實生活中，管理層與注冊會計師同樣也可以說是一種委托代理關(guān)系，即第三層代理關(guān)系。管理層為了向所有者證明自己以最大的忠誠，最經(jīng)濟有效的方法，最低的資源耗費，最多、快、好、省的結(jié)果完成所有者對其的托付，聘請的注冊會計師從這一角度又變成了鑒證人。但由于管理層有可能凌駕于控制之上，編制虛假財務(wù)信息，注冊會計師按照正常審計程序有時并不能發(fā)現(xiàn)其舞弊，由此管理層處于信息優(yōu)勢地位，注冊會計師處于劣勢地位。在此代理關(guān)系中，更值得關(guān)注的是二者有可能為達到共同的目的串通合謀欺詐所有者，特別是在我國，中小型會計師事務(wù)所繁多，業(yè)務(wù)量少，出現(xiàn)供大于求的狀況，有的事務(wù)所為了生存，出現(xiàn)惡性競爭，喪失了注冊會計師的獨立性。
可見，在審計的'三方關(guān)系中，第二層關(guān)系的存在是以第一層關(guān)系為前提的，對于所有者來講，注冊會計師的行為是不易觀察的，注冊會計師既有被管理者收買的可能，也有偷懶的可能。因此，所有者需要對審計獨立性進行監(jiān)督，這種監(jiān)督往往通過審計契約予以明確。
三、基于委托代理理論的審計獨立性分析
自審計產(chǎn)生以來，獨立性一直是社會關(guān)注的焦點。尤其是在我國，注冊會計師喪失獨立性的例子屢見不鮮。除了委托代理機制不夠完善以外，上文已提到，我國的實際狀況是管理層決定著會計師事務(wù)所的聘任及收費，而不是所有者，這樣一種自己聘請注冊會計師來監(jiān)督自己的行為是不是本身就是不合理的呢？再加上我國會計師事務(wù)所競爭激烈，審計業(yè)務(wù)占到事務(wù)所收入的大部分，根據(jù)資料統(tǒng)計，審計業(yè)務(wù)一般占到事務(wù)所主營收入的78.94%,所以被審計單位管理層相當于他們的“衣食父母”,勢必出現(xiàn)“你出錢，我審你”的怪象。在這樣一種壓力之下，某些會計師事務(wù)所為了生存，不得不以喪失獨立性為代價。除此之外，公司治理結(jié)構(gòu)內(nèi)部控制不完善也是造成審計獨立性缺失的原因之一。
�。ㄒ唬┆毩⒍虏华毩ⅰ覟榱送晟乒局卫斫Y(jié)構(gòu)，提高公司治理水平，防治大股東侵犯中小股東的利益，增加公司的透明度，在2001年8月16日正式發(fā)布《關(guān)于上市公司建立獨立董事制度的指導意見》，但效果并不明顯。因為我國上市公司普遍都是“一股獨大”,大股東具有絕對的發(fā)言權(quán)，再加上公司治理結(jié)構(gòu)的不完善，內(nèi)部人控制、董事長、總經(jīng)理常常集公司決策權(quán)、監(jiān)督權(quán)、管理權(quán)于一身，造成真正的所有者難以浮出水面，使聘請的獨立董事經(jīng)常處于一種艱難選擇的尷尬境地。從獨立董事個人角度分析，獨立董事與大股東之間是一種受托責任關(guān)系。在我國，獨立董事常常受托于大股東，對公司事務(wù)做出獨立判斷，以防止大股東損害中小股東的利益�？梢姶蠊蓶|請人來監(jiān)督自己的尷尬怪相由此產(chǎn)生，要讓獨立董事保持獨立發(fā)表意見，只能讓他們陷入被動僵局，是否要服從大股東的“命令”呢？如果服從大股東的某些錯誤“領(lǐng)導”自然也就沒有履行自己的職責，如果挺身而出，實事求是地披露，最終可能以被罷免而收場。所以大多獨立董事為了自己的私利，對大股東言聽計從，在很多時候隱瞞了公司的真實狀況，獨立董事喪失了對中小股東履行誠信的義務(wù)，自然也就喪失了獨立性。除為了私利喪失獨立性外，由于我國國情，大股東在任命獨立董事時，往往會找自己的親友或者與其具有某些關(guān)系的人作為其獨立董事，這種關(guān)系實質(zhì)上本身就喪失了獨立性。由于我國國有控股企業(yè)眾多，在以國家資本為主導地位的企業(yè)中，其所有者無非是替國家充當?shù)亩�，為了做出一份漂亮的報表，常常加以粉飾，而決定聘任會計師事務(wù)所的權(quán)力又在其手中，所以強迫事務(wù)所出具標準審計意見也屢見不鮮，事務(wù)所為了生計，大多數(shù)時候也會選擇喪失獨立性。
從獨立董事所處的環(huán)境分析，一方面，獨立董事本身也是外部董事，并沒有在公司內(nèi)部任職，也沒有與公司或者經(jīng)營管理者有重要的業(yè)務(wù)聯(lián)系，信息不對稱由此產(chǎn)生。在對公司事務(wù)做出獨立判斷時，其自身也只能憑借多年的經(jīng)驗檢查報表信息的準確性及真實性。另一方面，編制報表人員的專業(yè)水平及勝任能力并不比獨立董事差，如果管理層凌駕于控制之上，舞弊財務(wù)信息，獨立董事即使認真履行了自己的職責，也未必查的出來。由此一來，注冊會計師和管理層合謀的幾率就會大大增加，反而促進了審計獨立性的喪失。
所以不管是自身因素還是環(huán)境因素，其結(jié)果都表現(xiàn)為獨立董事沒有反映真實的公司狀況，沒有使中小股東充分了解公司的業(yè)績，沒有發(fā)揮其作為獨立董事的“獨立”作用。
�。ǘ┕蓹�(quán)分散。根據(jù)我國上市公司的情況，股權(quán)分散非常嚴重，中小股東分散在全國各地。其行使權(quán)力的能力非常有限。作為中小股東，其本身就是利益的驅(qū)動者，當參與公司業(yè)務(wù)的成本大于其心理預期時，他們就會放棄參與選聘哪家會計師事務(wù)所的活動。而大股東由于時間和精力有限，其自身主動放棄了事務(wù)所的聘任權(quán)。所以決定選聘哪家會計師事務(wù)所的重任就會落在管理層的頭上，股東的權(quán)力形同虛設(shè)。
綜上所述，缺乏獨立性的根本原因還是委托代理機制不夠完善，所以改善委托代理機制顯得非常重要。筆者建議如下：
1.由證監(jiān)會行使委托權(quán)。證監(jiān)會作為我國證券市場的管理部門，對會計師事務(wù)所的業(yè)務(wù)活動負有監(jiān)督職責，如果由證監(jiān)會行使委托權(quán)，相當于從審計過程的第一步，證監(jiān)會就參與其中，不僅加大了對會計師事務(wù)所的監(jiān)管力度和監(jiān)管范圍，而且對審計中的三方經(jīng)濟利益關(guān)系也有一定的遏制作用。具體來說，一是證監(jiān)會作為獨立第四方加入其中，隔離了管理當局與注冊會計師直接的聘用關(guān)系，避免會計師事務(wù)所和被審計對象之間在委托關(guān)系上直接接觸，削減了管理當局要挾注冊會計師的主要力量源泉，在一定程度上減少了舞弊發(fā)生的可能。二是由證監(jiān)會聘請外部審計師能夠有效避免內(nèi)部人控制和操縱，不僅保證了審計獨立性關(guān)系，而且也保護了小股東權(quán)益。
2.由審計委員會行使委托權(quán)。 審計委員會作為公司治理結(jié)構(gòu)的一部分，理論上應(yīng)該發(fā)揮其重要的作用，但從目前市場上來看，由于審計委員會的組成人員大都是內(nèi)部董事或者一些其他內(nèi)部人員，并沒有獨立于大股東和管理層，審計委員會成了擺設(shè)。 為了避免這一現(xiàn)象的發(fā)生，審計委員會的組成人員應(yīng)獨立于大股東和內(nèi)部董事，委托聘請會計師事務(wù)所的權(quán)力交由審計委員會，審計收費也由審計委員會全權(quán)負責。這樣以來，不僅阻斷了管理當局與注冊會計師直接的聘用關(guān)系，減少了兩者合謀的幾率，同時提高了審計獨立性，保護了中小股東的權(quán)益。
四、總結(jié)
委托代理理論的中心任務(wù)是研究在利益沖突和信息不對稱的環(huán)境下，委托人如何設(shè)計最優(yōu)契約激勵代理人。由此看來，利益沖突及信息不對稱可以說是委托代理理論發(fā)展的產(chǎn)物。本文基于此理論，重點分析了在審計需求、審計關(guān)系及審計獨立性中的應(yīng)用。通過分析可知，代理理論在審計中的身影無處不在，它不僅可以解釋審計存在的原因，分析所有者、管理層及注冊會計師三者之間的關(guān)系，更重要的是，代理理論是否完善同時還直接影響審計獨立性的程度。筆者認為國際審計準則701號的修訂便是對此的印證。修訂后的701號要求注冊會計師在審計報告中披露關(guān)鍵事項段，這一舉措完善了委托代理理論在審計關(guān)系及審計獨立性中的不足，減少了注冊會計師與管理層共謀的可能，減少了信息不對稱，提高了審計工作透明度和審計報告的可理解性。希望基于代理理論，我國也能盡快出臺相應(yīng)措施以完善其發(fā)展。
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