會計(jì)信息質(zhì)量對于資源配置效率的影響分析
會計(jì)信息所披露出的數(shù)量與質(zhì)量水平的提高，可以緩解信息環(huán)境的惡化，進(jìn)而可以改善原本的資源配置路徑，還可以通過具體措施降低因高質(zhì)量的會計(jì)信息而降低的企業(yè)的發(fā)展水平，同時方便公司降低資本成本。以下是yjbys小編收集整理的會計(jì)信息質(zhì)量對于資源配置效率的影響分析，供大家參考和借鑒。
摘要：
會計(jì)信息是以特定經(jīng)濟(jì)主體作為會計(jì)行為的結(jié)果，根據(jù)此結(jié)果得出會計(jì)信息與資源配置效率之間的關(guān)系。自從進(jìn)入本世紀(jì)，由于企業(yè)舞弊案件的發(fā)生造成世界范圍內(nèi)的會計(jì)信息受到影響。對于我國的會計(jì)信息質(zhì)量狀況也明顯堪憂，尤其對于上市公司因?yàn)闀?jì)造假使自己的會計(jì)信息失真造成投資者和其他相關(guān)利益者受到損失。在現(xiàn)代的信息化經(jīng)濟(jì)社會中，資本市場扮演著重要的角色，會計(jì)信息代表了我國社會資源的有效配置效率。
關(guān)鍵詞 ：
會計(jì)信息;資源配置;效率研究
自從二十一世紀(jì)初始，所報(bào)道的國際知名企業(yè)被暴露出財(cái)務(wù)丑聞后，引起業(yè)界的軒然大波。社會經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展的同時使社會矛盾日益突出，嚴(yán)重阻礙現(xiàn)代市場制度的發(fā)展，通過財(cái)務(wù)報(bào)告中表述的信息質(zhì)量得出資源配置的影響。在可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略中，需要以企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍，并配以適合的營運(yùn)方式，為社會各界提供服務(wù)和商品。企業(yè)通過資源配置的優(yōu)化，帶動國家與社會的資源配置效率提高。本文通過對會計(jì)信息質(zhì)量的研究得出與資源配置之間的關(guān)系，為今后的經(jīng)濟(jì)發(fā)展指明方向。
一、會計(jì)信息對資源配置效率的作用
(一)會計(jì)信息的定義
會計(jì)信息的質(zhì)量主要是基于自身的相關(guān)性、及時性、可理解性、可比性等作為決策依據(jù)。從提高會計(jì)信息質(zhì)量來說，需要從會計(jì)信息質(zhì)量、信息披露水平的角度入手。通過具有高質(zhì)量的會計(jì)信息化市場的協(xié)調(diào)力量，幫助公司甄選出較好的項(xiàng)目，然后提高企業(yè)的投資效率，而且還可以更好地改善公司治理水平，制定出專屬公司本身的治理方式。因?yàn)樯鲜泄酒毡橐驯桓鞣N程度的管理行為束縛，使得資本有效配置流向其他效益較好的公司中去，因此需要降低原本的資本配置效率，改變原本的經(jīng)濟(jì)順序，控制住企業(yè)的盈余管理程度。
通過上述信息可以得出，通過會計(jì)信息所披露出的數(shù)量與質(zhì)量水平的提高，可以緩解信息環(huán)境的惡化，進(jìn)而可以改善原本的資源配置路徑，還可以通過具體措施降低因高質(zhì)量的會計(jì)信息而降低的企業(yè)的發(fā)展水平，同時方便公司降低資本成本。會計(jì)信息的不確定化會有利于提高監(jiān)管層的行為，降低因?yàn)榈赖嘛L(fēng)險(xiǎn)而導(dǎo)致的矛盾。從經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的角度來看待會計(jì)信息的定義，是一種對于經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)決策依據(jù)，而這將會是會計(jì)概念所帶來的具有影響力的主流觀點(diǎn)之一。
(二)會計(jì)信息質(zhì)量對于資源配置效率的影響
經(jīng)濟(jì)信息能夠反映出資本市場與之相關(guān)的資源配置層次，通過這種方式最后得出對于證券定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。因?yàn)槭袌龇⻊?wù)于商品質(zhì)量有些許的不確定性，消費(fèi)者對于消費(fèi)市場的信息具有期待心理，為解決消費(fèi)者的預(yù)期值，并將劣質(zhì)的商品驅(qū)逐市場，解決因此引發(fā)信息的不對稱現(xiàn)象。
因?yàn)樾畔⒉粚ΨQ理論是以市場經(jīng)濟(jì)活動作為各類人員增加信心的方式，而掌握較多信息的人員具有較為有利的手段，對于信息貧乏的人員并不擅長掌握市場經(jīng)濟(jì)活動，就以上理論得知，市場中的買賣雙方對信息的了解程度不一，而掌握較多信息的人員具有更多的優(yōu)勢，需要通過市場信號的顯示來表明市場信息的經(jīng)濟(jì)學(xué)核心，通過此方式將會計(jì)信息質(zhì)量與資源配置效率進(jìn)行融合。信息對于資源配置效率具有決定的作用，因此需要應(yīng)用信息對資源配置起到?jīng)Q定性作用，并根據(jù)具體原因進(jìn)行闡述，得出相關(guān)的決定性依據(jù)。投資者可以通過會計(jì)信息進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的查實(shí)，并對今后的現(xiàn)金流的現(xiàn)值做出理性判斷。通過這種分析判斷可以得出股價(jià)能使股票價(jià)格的變化趨勢。因?yàn)楣善眱r(jià)格的對于資金的流向的引導(dǎo)得出，資源配置的效率。
(三)資源配置效率的衡量方法
因?yàn)楝F(xiàn)在的配置效率的研究不算成熟，需要資源配置效率改變企業(yè)本身的質(zhì)量，因此所需要的衡量方法。
若在完美的資本市場條件下，可以為公司成長帶來驅(qū)動條件，并為市場環(huán)境下的公司帶來具有優(yōu)質(zhì)水平的投資方式。需要RICHARDSON模型來建構(gòu)在此基礎(chǔ)之上。RICHARDSON模型的會計(jì)數(shù)據(jù)構(gòu)建的投資計(jì)量模型如下：
其中等式所得結(jié)果是公司第t年的新增投資凈額，相當(dāng)于每一年的總投資所維持的投資數(shù)額。本等式是根據(jù)微觀上的判斷所得出的資源配置效率模型，并分為新增投資與維持性投資。預(yù)期中的投資是由最優(yōu)投資對于公司的成長機(jī)制所帶來的行業(yè)因素所決定的，需要非預(yù)期投資對來源于企業(yè)的非效率支出并為其判斷得出。根據(jù)上面得出若是正值，則代表的是過度投資，負(fù)值所表明的是投資進(jìn)入不足。
還有一種可實(shí)施的模型，若是資金在不同行中流動，會使資金從效率低的方向流向效率高的方向，使資本邊際率趨于一致，因此在這種條件下，可以采用WURGLER模型進(jìn)行偷襲效率衡量。
在此等式中，表述的是各個年間的固定資產(chǎn)凈值年均余額。根據(jù)此研究成果可以表述出資源配置效率較高的行業(yè)追加投資成果，而且行業(yè)中要是資本回報(bào)率較低會使投資金額減少。而WURGLER模型運(yùn)用上需要各個投資效率的研究運(yùn)算得出發(fā)達(dá)國家的投資效率高于發(fā)展中國家，因此經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度較快。
以上的兩種模型的衡量角度不同，RICHARDSON模型是從微觀角度看待資源配置效率，而考察的是宏觀角度研究出的資本市場的資源配置小。面對資本市場的各個行業(yè)的劃分方式，需要從行業(yè)資本流動的出資源配置效率衡量的方式，需要引用WURGLER模型。
二、會計(jì)信息與資源配置效率的展望
根據(jù)信息質(zhì)量與資源配置效率作為研究內(nèi)容，需要進(jìn)行實(shí)證和理論的研究，其研究結(jié)論是從所得數(shù)據(jù)進(jìn)行探討得知：
第一，會計(jì)信息通過高質(zhì)量的保證可以為市場經(jīng)濟(jì)帶來高效性同時還可以完善資本市場的信息機(jī)制，便于信息導(dǎo)向的良好發(fā)展，使得企業(yè)股票真實(shí)的反應(yīng)出現(xiàn)在企業(yè)的價(jià)值。投資者在判斷市場走向時，可以根據(jù)監(jiān)督管理得出交易成本的資金值，可以建立出資金市場的正確標(biāo)價(jià)。通過高質(zhì)量的會計(jì)信息建立便于資本市場的資源配置的提高。
第二，根據(jù)2009-2010年審視主板上市公司作為研究樣本，而且在此資本市場下可以以資源配置效率為模型。對于在不同行業(yè)中所表現(xiàn)出的會計(jì)信息質(zhì)量資源配置效果，得出資源配置效率與會計(jì)信息質(zhì)量之間的負(fù)相關(guān)關(guān)系，若會計(jì)信息質(zhì)量較高則資源配置效率較低，反之成立。
第三，根據(jù)本文所得出的實(shí)證結(jié)構(gòu)可以得出會計(jì)信息質(zhì)量與資源配置效率的負(fù)相關(guān)關(guān)系，與之前的學(xué)者所出示的研究結(jié)論可以得出，國家的會計(jì)制度處于完善時期，與之相關(guān)法律法規(guī)尚未完善，無法將企業(yè)內(nèi)部治理完善，使內(nèi)部出現(xiàn)管理漏洞。
對于未來的會計(jì)信息質(zhì)量與資源配置效率之間的研究可以擴(kuò)大研究區(qū)間，針對不同角度得出與資源配置效率有關(guān)的研究分析點(diǎn)，而且從宏觀與微觀的角度來判別會計(jì)信息質(zhì)量與資源配置之間所存在的相關(guān)性。
三、會計(jì)信息與資源配置效率的政策建議
(一)完善國家會計(jì)法律法規(guī)
我國的會計(jì)法律結(jié)構(gòu)，包括地方性會計(jì)法規(guī)性、會計(jì)準(zhǔn)則、會計(jì)規(guī)章制度、會計(jì)法律等。自2006年2月出臺的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》中出示公允價(jià)值計(jì)量的使用，借此提高會計(jì)信息的相關(guān)性。專業(yè)人員根據(jù)公允價(jià)值的建立對固定資產(chǎn)、金融資產(chǎn)架構(gòu)一定的主觀性。而且在考慮對于企業(yè)的特殊性的時，要根據(jù)公允值的使用提高信息的可靠性。而且在制定會計(jì)準(zhǔn)則時，根據(jù)行業(yè)的實(shí)際情況的出會計(jì)規(guī)定的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，便于對今后的會計(jì)信息進(jìn)行比對。
(二)政府等相關(guān)監(jiān)管部門的監(jiān)督力度
我國的對于會計(jì)行業(yè)的監(jiān)管部門主要包括政府稅務(wù)部門、滬深兩市的證券交易所、中國證監(jiān)會，通過對整個經(jīng)濟(jì)市場的管理可以達(dá)到對財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行監(jiān)督的目的，防止會計(jì)造假或失真的現(xiàn)象出現(xiàn)。依據(jù)信息不對稱理論，當(dāng)外部信息使用者對公司的經(jīng)營管理情況還未了解時，會使企業(yè)的職業(yè)經(jīng)理人對企業(yè)的會計(jì)信息進(jìn)行虛假曝光，使經(jīng)濟(jì)利益受損。市場經(jīng)濟(jì)資源配置效率是以外部監(jiān)管對投資人、信息使用者的有力保護(hù)下強(qiáng)化自身的可信度。
因此監(jiān)管部門對于任何的監(jiān)管都要及時發(fā)現(xiàn)問題并處理，監(jiān)管部門無法應(yīng)對自身的需求得到優(yōu)化，為實(shí)行監(jiān)管的高效決策力，需提高效率。而作為監(jiān)管企業(yè)財(cái)務(wù)的人員，要帶動監(jiān)管人員的業(yè)務(wù)水平，使出現(xiàn)的問題得到解決。也可以提高懲罰力度，懲戒會計(jì)造假、舞弊企業(yè)，通過宣傳法律知，發(fā)動社會公眾對會計(jì)信息質(zhì)量的監(jiān)督能力，形成良好的高質(zhì)量會計(jì)監(jiān)管行為，促進(jìn)資源的高效配置。
(三)強(qiáng)化內(nèi)部控制
企業(yè)自身是對于會計(jì)信息的生產(chǎn)者，未將會計(jì)信息得到處理，需要從源頭控制住內(nèi)部的治理結(jié)構(gòu)。企業(yè)內(nèi)部的管理制度，要根據(jù)股東大會、董事會的職能權(quán)力。將大股東的控股比例要控制在一定范圍之內(nèi)，并對于擔(dān)任管理者的人員進(jìn)行擇優(yōu)選取，而且要保證絕對的公平公正的選撥流程。當(dāng)各個部門采取先進(jìn)的計(jì)算及手段進(jìn)行對內(nèi)部的有效控制，進(jìn)而減少控制、操縱的影響。針對委托代理理論，可以得知高層管理者的管理制度，同時運(yùn)用激勵機(jī)制和獎懲制度以實(shí)現(xiàn)對于價(jià)值增值。當(dāng)審視企業(yè)的凈利潤的，可以免于降低企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值，為企業(yè)創(chuàng)造可持續(xù)發(fā)展的動力。還存在另一種情況，因企業(yè)利潤的增加進(jìn)而懷疑管理者的指導(dǎo)能力，而這并不是管理者的能力問題，是整個經(jīng)濟(jì)的增長導(dǎo)致的。因此創(chuàng)造合理有效的管理層額可以激勵機(jī)制和獎懲機(jī)制提升會計(jì)信息質(zhì)量，帶動資源配置效率的提高。
結(jié)語
隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，會計(jì)信息質(zhì)量與資源配置效率是今后的發(fā)展熱點(diǎn)，需要通過不同的角度與資源配置效率的關(guān)系進(jìn)行平衡。除此之外，通過不同的角度來審視會計(jì)信息質(zhì)量和資源配置效率可以得出會計(jì)信息與資源配置之間的相關(guān)性，對于今后的市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供積極的影響，具有非常重要的理論思想和實(shí)踐意義。
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會計(jì)信息及資源配置效率闡述
�。ㄒ唬⿻�(jì)信息內(nèi)涵界定。首先，從會計(jì)主體角度出發(fā)，可將會計(jì)信息定義為財(cái)務(wù)人員提供的對會計(jì)主體有幫助的信息，這類信息的提取前提便是對會計(jì)主體的業(yè)務(wù)行為作出合理分析。其次，從社會整體這一角度出發(fā)，會計(jì)信息主要包括了事業(yè)單位、企業(yè)單位、行政單位等會計(jì)主體的相關(guān)信息，在這一角度下的會計(jì)信息與傳統(tǒng)概念下的會計(jì)信息有一定差異，社會角度下的會計(jì)信息更具法律效力。最后，從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度出發(fā)，可將會計(jì)信息看作是用來揭露需要成本的公共物品。
�。ǘ┵Y源配置效率內(nèi)涵界定。從企業(yè)角度來講，資源配置涉及融資和投資等方面，企業(yè)資源優(yōu)化配置能實(shí)現(xiàn)融資成本的降低，使得企業(yè)在資源配置中獲取最大收益。從資本市場角度來講，資源配置效率便是資金交易雙方在市場運(yùn)行機(jī)制下進(jìn)行現(xiàn)金資源配置，旨在借助資本市場將資本配置到有效率最大的地方，以最小成本來獲取最大效益。而站在社會角度來講，資源配置效率指的是社會各領(lǐng)域的資源配置需要保證經(jīng)濟(jì)效益的實(shí)現(xiàn)，即是通過資源優(yōu)化配置來實(shí)現(xiàn)社會效益最大化。
會計(jì)信息與資源配置效率間關(guān)系
�。ㄒ唬⿻�(jì)信息質(zhì)量決定市場有效性。根據(jù)有效市場假說，可將資本系統(tǒng)分為強(qiáng)式有效市場、弱式有效市場以及半強(qiáng)勢市場這三種，市場劃分依據(jù)在于價(jià)格能否體現(xiàn)相關(guān)的市場信息，即是三類市場的主要區(qū)別為價(jià)格呈現(xiàn)的信息是部分的還是完整的。如果會計(jì)信息質(zhì)量較低，則資本市場有效性差，掌握內(nèi)幕消息的投資者可能利用信息優(yōu)勢而在市場上獲得額外收益。而會計(jì)信息質(zhì)量較高的情況下，資本市場上的價(jià)格基本能將全部會計(jì)信息反映出來。這時市場處于有效性較強(qiáng)的狀態(tài)，從而避免部分投資者利用內(nèi)部信息謀取超額收益。根據(jù)上述闡述，我們認(rèn)為會計(jì)信息質(zhì)量可對市場有效性產(chǎn)生直接影響，只有在會計(jì)信息保證高質(zhì)量的基礎(chǔ)上，才能準(zhǔn)確反映市場信息，為投資者提供綠色的市場環(huán)境，使得他們可通過對會計(jì)信息的分析得到合理的價(jià)值評估，進(jìn)一步作出準(zhǔn)確的資本決策，有利于社會資源的優(yōu)化配置。
�。ǘ⿻�(jì)信息質(zhì)量決定信息傳遞機(jī)制運(yùn)用效果。一般來講，投資者和企業(yè)管理者了解到的企業(yè)信息是不對稱的。企業(yè)在進(jìn)行融資操作時，投資者為了確保做出的決策有效，將通過各種渠道來收集企業(yè)信息，為投資決策的制定提供參考依據(jù)，這些信息中最重要的便是會計(jì)信息，能全面反映企業(yè)運(yùn)行情況和經(jīng)濟(jì)狀況。會計(jì)準(zhǔn)則中要求會計(jì)信息應(yīng)具有及時性、準(zhǔn)確性、可理解性和相關(guān)性特點(diǎn)，是保證會計(jì)信息質(zhì)量較高的基礎(chǔ)條件，并且投資者對企業(yè)會計(jì)信息要求較高，只有在企業(yè)會計(jì)信息滿足投資者信息需求時，才能減少投資者作投資決策時的疑慮。以上闡述證明會計(jì)信息具有決策有效性。在資本市場中信息的及時傳遞至關(guān)重要，以便適應(yīng)資本市場的動態(tài)變化。因此，企業(yè)會計(jì)信息提供的越及時，可在最短時間內(nèi)影響投資者決策，并在這個基礎(chǔ)上，影響有關(guān)金融產(chǎn)品的市場價(jià)格，最終會對社會資源配置情況產(chǎn)生影響。從這一角度出發(fā)，可以說會計(jì)信息質(zhì)量對信息傳遞機(jī)制穩(wěn)定性有決定性作用，質(zhì)量較高的會計(jì)信息能產(chǎn)生理想的信息傳遞機(jī)制，保證投資者的市場信息的充分掌握，從而穩(wěn)定市場中各產(chǎn)品價(jià)格，在投資者作出正確決策后，可保證市場資源與管理人才的充分結(jié)合，促使市場資源得到最大利用率。如目前大多數(shù)行業(yè)將利用計(jì)算機(jī)技術(shù)，建立行業(yè)自身的信息平臺，相關(guān)企業(yè)可將其運(yùn)行情況、經(jīng)營模式等相關(guān)信息發(fā)布在平臺上，在統(tǒng)一平臺作用下，各企業(yè)間可互相監(jiān)督，保證信息的準(zhǔn)確性。而投資者可在網(wǎng)站平臺上收集有效的會計(jì)信息，并作出投資決策，在這種運(yùn)行機(jī)制下，能確保信息傳遞效率，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置，并促進(jìn)行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。
�。ㄈ⿻�(jì)信息質(zhì)量決定資本市場交易成本。大部分上市公司揭露的虛假信息很難被投資者發(fā)現(xiàn)，并且部分上市公司揭露的有問題的會計(jì)信息很難被審計(jì)師、注冊會計(jì)師甚至證券監(jiān)督機(jī)構(gòu)察覺，而這些存在質(zhì)量問題的會計(jì)信息將在金融產(chǎn)品和股票的價(jià)格中體現(xiàn)出來，主要體現(xiàn)在金融產(chǎn)品和股票價(jià)格與企業(yè)實(shí)際情況有一定差距，這種情況下將嚴(yán)重威脅投資者利益，導(dǎo)致市場資源配置率低下，阻礙資本市場良好運(yùn)行。長期以往，投資者將對企業(yè)發(fā)布的會計(jì)信息不再信任，并選擇通過其他渠道來獲取企業(yè)會計(jì)信息，勢必會提升市場交易成本，不利于交易雙方合作關(guān)系的建立，并會打破資本市場價(jià)格機(jī)制，無法保證資源合理配置。但是高質(zhì)量信息能保證市場上股票價(jià)格反映出企業(yè)真實(shí)運(yùn)營情況，不僅是對市場價(jià)格機(jī)制的維護(hù)，還能保障投資者利益，從而保證資金的高效運(yùn)轉(zhuǎn)，進(jìn)一步提高資源配置效率。
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