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財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理特點(diǎn)
財(cái)務(wù)公司作為集團(tuán)企業(yè)旗下的非銀行類金融機(jī)構(gòu)，與其他受銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)一樣，其成立時(shí)市場(chǎng)準(zhǔn)入需由中國人民銀行批準(zhǔn)，并由銀監(jiān)會(huì)對(duì)其進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)及非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管。下面小編為大家分享財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理特點(diǎn)，歡迎大家閱讀瀏覽。
一、財(cái)務(wù)公司監(jiān)管政出多門，管理難度大。
財(cái)務(wù)公司作為集團(tuán)企業(yè)旗下的非銀行類金融機(jī)構(gòu)，與其他受銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)一樣，其成立時(shí)市場(chǎng)準(zhǔn)入需由中國人民銀行批準(zhǔn)，并由銀監(jiān)會(huì)對(duì)其進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)及非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，需要按時(shí)提交1104報(bào)表并遵循所開展業(yè)務(wù)的各項(xiàng)指引。但其特殊之處在于絕大多數(shù)財(cái)務(wù)公司控股公司或集團(tuán)為央企或國企，需要遵照國資委的相關(guān)指引，如《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，與此同時(shí)，財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于內(nèi)部控制、上市公司的要求也需要遵循。如《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》、《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引》、《企業(yè)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)指引》、《企業(yè)內(nèi)部控制審計(jì)指引》、深交所第37號(hào)備忘錄等都對(duì)財(cái)務(wù)公司提出了不同的要求。而作為企業(yè)集團(tuán)的金融板塊重要組成部分，財(cái)務(wù)公司與眾多身處制造業(yè)的集團(tuán)成員單位業(yè)務(wù)顯著不同，卻也要滿足集團(tuán)公司針對(duì)制造業(yè)制定的各項(xiàng)監(jiān)管要求，管理難度大。面對(duì)這樣多重的監(jiān)管，如何做到有效應(yīng)對(duì)，如何保證風(fēng)險(xiǎn)管理工作不出現(xiàn)死角，甚至如何將以上提及的各個(gè)體系整合起來，變成一整套系統(tǒng)是需要財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理者思考的問題。
二、財(cái)務(wù)公司面對(duì)的固有風(fēng)險(xiǎn)小，幾乎不面臨客戶的主觀道德風(fēng)險(xiǎn)。
根據(jù)監(jiān)管規(guī)定，財(cái)務(wù)公司只能對(duì)集團(tuán)內(nèi)成員單位進(jìn)行存貸款業(yè)務(wù)，信息不對(duì)稱現(xiàn)象遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于銀行，且其對(duì)于成員單位的資金劃撥、信貸行為具有較強(qiáng)的影響力，在極端條件下可以通過集團(tuán)行政指令的方式來控制風(fēng)險(xiǎn)。成員單位也幾乎沒有主觀的道德風(fēng)險(xiǎn)來進(jìn)行違約，客戶惡意欺詐或逃避債務(wù)的比例很小。即便成員單位面臨經(jīng)濟(jì)上的沖擊而導(dǎo)致貸款處于相對(duì)危險(xiǎn)的境地，也可通過集團(tuán)公司的資金劃撥來解決。且財(cái)務(wù)公司所屬集團(tuán)公司已按照銀監(jiān)會(huì)要求，對(duì)財(cái)務(wù)公司提供了保證承諾，因此財(cái)務(wù)公司的存款支付和清算風(fēng)險(xiǎn)也要小于商業(yè)銀行。另外，在當(dāng)前條件下，財(cái)務(wù)公司的證券市場(chǎng)參與額度占公司整體資金比重較小，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)暴露也較小。故而財(cái)務(wù)公司面對(duì)的固有風(fēng)險(xiǎn)較其他金融企業(yè)，尤其是商業(yè)銀行而言較小。
三、資金歸集難度大，成員單位在考核時(shí)點(diǎn)附近容易出現(xiàn)資金大進(jìn)大出現(xiàn)象，流動(dòng)性沖擊極大。
財(cái)務(wù)公司現(xiàn)在普遍采用的是“收支兩條線”管理的模式，經(jīng)授權(quán)后對(duì)于成員單位在開戶行的每日賬戶余額進(jìn)行歸集，缺乏“收支一體化”帶來的強(qiáng)指令、強(qiáng)干預(yù)性，若集團(tuán)缺乏對(duì)于資金歸集的硬性考核及規(guī)定，資金歸集將非常困難。即便資金實(shí)現(xiàn)了歸集，但眾多金融同業(yè)通過短期高息理財(cái)?shù)姆⻊?wù)吸引成員單位在考核時(shí)點(diǎn)前存入資金，而在考核時(shí)點(diǎn)后撥走資金，給財(cái)務(wù)公司的資金預(yù)算、現(xiàn)金流管理帶來了很大挑戰(zhàn)。而財(cái)務(wù)公司本身面臨的成員單位本身的產(chǎn)業(yè)化特征，導(dǎo)致存款、貸款同向增加，每月的資金波幅都可能是非常驚人的數(shù)字，變動(dòng)30%、40%都是可能出現(xiàn)的情況，風(fēng)險(xiǎn)管理部和資金部如何配合及應(yīng)對(duì)，是財(cái)務(wù)公司普遍面對(duì)的問題。
四、財(cái)務(wù)公司高層管理者產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富，金融經(jīng)驗(yàn)則與銀行存在顯著差距。
因?yàn)榧瘓F(tuán)財(cái)務(wù)公司的特殊性以及大多為近幾年成立，其高管經(jīng)常來自于總部財(cái)務(wù)、資金、結(jié)算、審計(jì)等崗位或是由其他制造業(yè)成員單位高管平調(diào)而來，對(duì)于集團(tuán)所處行業(yè)、產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)非常熟悉，但對(duì)諸如1104報(bào)表在內(nèi)的金融管控體系并不了解。如果將豐富的產(chǎn)業(yè)資本經(jīng)驗(yàn)與金融資本特色相結(jié)合，真正立足集團(tuán)、服務(wù)集團(tuán)，成為眾多財(cái)務(wù)公司高層管理者迫切希望解決的問題。以1104報(bào)表為例，財(cái)務(wù)公司高管大都無暇對(duì)其全面了解。如何通過有限的指標(biāo)或報(bào)告使其迅速了解到財(cái)務(wù)公司總體運(yùn)營(yíng)及風(fēng)險(xiǎn)狀況，如何發(fā)揮財(cái)務(wù)公司高管對(duì)產(chǎn)業(yè)特性理解深刻的優(yōu)勢(shì)，提升其決策效率及精準(zhǔn)性，給風(fēng)險(xiǎn)管理從業(yè)人員提出了重大的課題。
五、存貸款業(yè)務(wù)客戶集中，客戶類型同質(zhì)化，集中度風(fēng)險(xiǎn)較高，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)極難分散。
基于大量的財(cái)務(wù)公司數(shù)據(jù)可知，對(duì)財(cái)務(wù)公司利潤(rùn)及現(xiàn)金流貢獻(xiàn)最大的十家成員單位大都可以占到其總盤子的40%以上，集中度極高。與銀行等金融機(jī)構(gòu)相比.財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)比較集中，并且所屬集團(tuán)的產(chǎn)業(yè)分布越小.這種特征越明顯。更為重要的是，成員單位經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)處于同一價(jià)值鏈之上，業(yè)務(wù)類型表現(xiàn)為同質(zhì)化，當(dāng)遭遇行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)則可能會(huì)同時(shí)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)上的壓力，導(dǎo)致逾期還款或提前提款，給財(cái)務(wù)公司的流動(dòng)性造成較大壓力。整體而言.其風(fēng)險(xiǎn)管理能力遠(yuǎn)不能滿足發(fā)展需求。
六、客戶范圍、資金來源與資金運(yùn)用均受限，受利率市場(chǎng)化威脅較大。
財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)局限于集團(tuán)內(nèi)部，市場(chǎng)范圍有限，價(jià)格彈性很小，受利率市場(chǎng)化影響十分顯著。當(dāng)貸款環(huán)境較好時(shí)，財(cái)務(wù)公司受資金來源限制，既要承受銀行的競(jìng)爭(zhēng)壓力，還不得不將超過自身放貸能力的市場(chǎng)拱手讓給銀行;當(dāng)貸款環(huán)境轉(zhuǎn)差，財(cái)務(wù)公司受資金運(yùn)用渠道限制，難以提高利率向集團(tuán)及成員單位放貸，而銀行則可將資金投入債券市場(chǎng)或處于擴(kuò)張期的集團(tuán)外企業(yè)。
正是因?yàn)樨?cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理具有以上這些特點(diǎn)，所以較普通的實(shí)業(yè)類企業(yè)或銀行來說，管理難度更大。而現(xiàn)在一些專門做銀行或企業(yè)的咨詢公司，往往對(duì)以往的經(jīng)驗(yàn)采用“拿來主義”，但效果并不明顯，更多體現(xiàn)出不適應(yīng)性，正是因?yàn)樨?cái)務(wù)公司屬于產(chǎn)融結(jié)合，既有產(chǎn)業(yè)資本的特點(diǎn)也有金融資本的特點(diǎn)，且重大風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式和動(dòng)因明顯不同于銀行，不考慮客觀實(shí)際想要“跑步進(jìn)入共產(chǎn)主義”是不切實(shí)際的。
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