證券從業(yè)資格《投資基金》復習考試指南

時間：2024-09-06 21:25:09 證券從業(yè)資格我要投稿

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2017證券從業(yè)資格《投資基金》復習考試指南

　　證券投資基金是一種金融中介機構。它存在于投資者與投資對象之間，起著把投資者的資金轉換成金融資產，通過專門機構在金融市場上再投資，從而使貨幣資產得到增值的作用。那么，下面是由小編為大家分享證券從業(yè)資格投資基金復習考試指南，歡迎大家參考借鑒。

2017證券從業(yè)資格《投資基金》復習考試指南

　　基金業(yè)在金融體系中的地位和作用

　　證券投資基金是一種集中資金、專業(yè)理財、組合投資、分散風險的集合投資方式。一方面，它通過發(fā)行基金份額的形式面向投資大眾募集資金;另一方面，將募集的資金，通過專業(yè)理財、分散投資的方式投資于資本市場。其獨特的制度優(yōu)勢促使其不斷發(fā)展壯大，在金融體系中的地位和作用也不斷上升。

　　(1)為中小投資者拓寬了投資渠道;

　　(2)優(yōu)化金融結構，促進經濟增長;

　　(3)有利于證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展;

　　(4)完善金融體系和社會保障體系。

　　例1-8(2010年3月單選題)下列不屬于證券投資基金的作用的是( )。

　　A.為中小投資者拓寬了投資渠道

　　B.促進產業(yè)發(fā)展和基金增長

　　C.促進證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展

　　D.促進了金融行業(yè)交易成本的降低

　　【參考答案】D

　　我國基金業(yè)的發(fā)展概況

　　一、基金業(yè)發(fā)展的早期探索階段

　　始于20世紀70年代末的中國經濟體制改革在推動中國經濟快速發(fā)展的同時，也引發(fā)了社會對資金的巨大需求。

　　1987年，中國新技術創(chuàng)業(yè)投資公司(中創(chuàng)公司)與匯豐集團、渣打集團在中國香港聯(lián)合設立了中國置業(yè)基金。

　　上海證券交易所與深圳證券交易所相繼于1990年12月、1991年7月開業(yè)，標志著中國證券市場正式形成。

　　中國國內第一家比較規(guī)范的投資基金——淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金，于1992年11月經中國人民銀行總行批準正式設立。該基金為公司型封閉式基金。

　　老基金存在的問題主要表現在以下3個方面：一是缺乏基本的法律規(guī)范，普遍存在法律關系不清、無法可依、監(jiān)管不力的問題;二是受地方政府要求服務地方經濟需要的引導以及當時境內證券市場規(guī)模狹小的限制，老基金并不以上市證券為基本投資方向，而是大量投向了房地產、企業(yè)等產業(yè)部門，因此它們實際上是一種直接投資基金，而非嚴格意義上的證券投資基金;三是這些老基金深受房地產市場降溫、實業(yè)投資無法變現以及貸款資產無法回收的困擾，資產質量普遍不高。總體而言，這一階段中國基金業(yè)的發(fā)展帶有很大的探索性與自發(fā)性。

　　二、試點發(fā)展階段

　　1997年11月14日頒布了《證券投資基金管理暫行辦法》。

　　1998年3月27日，經中國證監(jiān)會批準，新成立的南方基金管理公司和國泰基金管理公司分別發(fā)起設立了兩只規(guī)模均為20億元的封閉式基金——基金開元和基金金泰，由此拉開了中國證券投資基金試點的序幕。

　　在封閉式基金成功試點的基礎上，2000年10月8日中國證監(jiān)會發(fā)布了《開放式證券投資基金試點辦法》。

　　2001年9月，我國第一只開放式基金——華安創(chuàng)新誕生，使我國基金業(yè)發(fā)展實現了從封閉式基金到開放式基金的歷史性跨越。

　　2002年8月推出的第一只以債券投資為主的債券基金——南方寶元債券基金。

　　2003年3月推出的我國第一只系列基金——招商安泰系列基金。

　　2003年5月推出的我國第一只具有保本特色的基金——南方避險增值基金。

　　2003年12月推出的我國第一只貨幣型基金——華安現金富利基金等。

　　例1-7(2010年3月單選題)國內第一只契約型開放式證券投資基金是( )。

　　A.基金金泰 B.基金開元

　　C.華安創(chuàng)新證券投資基金 D.南方穩(wěn)健發(fā)展證券投資基金