- 相關推薦
2017年證券從業(yè)資格考試中國多層次資本市場知識問答
我國逐漸建立的多層次資本市場包括滬深證券交易所的主板市場、深圳證券交易所的創(chuàng)業(yè)板市場、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、區(qū)域股權(quán)交易市場、券商柜臺市場及機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)等。那么，下面是由小編為大家?guī)淼闹袊鄬哟钨Y本市場知識問答，歡迎大家閱讀瀏覽。
問：我國多層次資本市場的主要構(gòu)成是什么?
答：我國逐漸建立的多層次資本市場包括滬深證券交易所的主板市場、深圳證券交易所的創(chuàng)業(yè)板市場、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、區(qū)域股權(quán)交易市場、券商柜臺市場及機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)等。
問：什么是場內(nèi)市場?
答：場內(nèi)市場即證券交易所市場，證券交易所是證券買賣雙方公開交易的場所，是一個高度組織化、集中進行證券交易的市場，是整個證券市場的核心。證券交易所本身并不買賣證券，也不決定證券價格，而是為證券交易提供一定的場所和設施，配備必要的管理和服務人員，并對證券交易進行周密的組織和嚴格的管理，為證券交易順利進行提供一個穩(wěn)定、公開、高效的市場。我國《證券法》規(guī)定，證券交易所是為證券集中交易提供場所和設施，組織和監(jiān)督證券交易，實行自律管理的法人。
問：什么是場外市場?
答：場外市場是指在集中的交易場所之外進行證券交易的市場，沒有集中的交易場所和市場制度，又叫店頭市場或者柜臺市場，主要是一對一交易，以交易非標準化的、私募類型的產(chǎn)品為主。隨著時代的發(fā)展，場外市場的證券交易方式也逐漸演變?yōu)橥ㄟ^網(wǎng)絡系統(tǒng)將訂單匯集起來，再由電子交易系統(tǒng)處理，場內(nèi)市場和場外市場都可以采取電子交易的方式，但是場外市場的名字得以延續(xù)使用。
問：什么是主板市場?
答：主板市場是一個國家或地區(qū)證券發(fā)行、上市及交易的主要場所，一般而言，各國主要的證券交易所代表著國內(nèi)主板主場。主板市場對發(fā)行人的營業(yè)期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求標準均較高。相對于創(chuàng)業(yè)板市場而言，主板市場是資本市場中最重要的組成部分，有“宏觀經(jīng)濟晴雨表”之稱。主板市場主要為行業(yè)龍頭、大型和骨干型企業(yè)提供上市服務。我國主板市場是指上海證券交易所及深圳證券交易所的主板和中小企業(yè)板。
問：我國中小企業(yè)板塊市場是怎樣的?
答：2004年5月，深圳證券交易所在主板市場內(nèi)設立中小企業(yè)板塊市場，中小板市場是在主板市場框架內(nèi)相對獨立運行、并逐步推進制度創(chuàng)新的市場。設立中小板塊的宗旨是為主業(yè)突出、具有成長性和科技含量的中小企業(yè)提供直接融資平臺，并為創(chuàng)業(yè)板的設立積累經(jīng)驗。
問：我國創(chuàng)業(yè)板市場是怎樣的?
答：2009年，我國在深圳交易所推出創(chuàng)業(yè)板市場。創(chuàng)業(yè)板市場是為了適應創(chuàng)業(yè)和創(chuàng)新的需要而設立的新市場。與主板市場只接納成熟的、已形成足夠規(guī)模的企業(yè)上市不同，創(chuàng)業(yè)板以成長型創(chuàng)業(yè)企業(yè)為服務對象，重點支持具有自主創(chuàng)新能力的企業(yè)上市，具有上市門檻相對較低、信息披露監(jiān)管嚴格等特點，它的市場風險要高于主板。在創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)大多處于成長期，規(guī)模較小，經(jīng)營穩(wěn)定性相對較低，總體上投資風險較主板大，因此適合于那些具有成熟的投資理念，有較強的風險承受能力和市場分析能力的投資者。
問：什么是全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)?
答：全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(俗稱“新三板”)是經(jīng)國務院批準設立的全國性證券交易場所，為接受中國證監(jiān)會監(jiān)管的非上市公眾公司提供股份轉(zhuǎn)讓服務。全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責任公司為其運營管理機構(gòu)。
問：什么是區(qū)域性股權(quán)交易市場?
答：區(qū)域性股權(quán)市場是為其運營機構(gòu)所在地省級行政區(qū)劃內(nèi)中小微企業(yè)私募證券的發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及相關活動提供設施與服務的場所，是私募證券市場的一種形式。
問：什么是券商柜臺市場?
答：券商柜臺市場是指證券公司為與特定交易對手方在集中交易場所之外進行交易或為投資者在集中交易場所之外進行交易提供服務的場所或平臺。
問：什么是機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)?
答：機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)(簡稱“報價系統(tǒng)”)，是經(jīng)中國證監(jiān)會批準設立的為機構(gòu)投資者提供私募產(chǎn)品報價、發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及相關服務的專業(yè)化電子平臺。2016年3月，經(jīng)中國證監(jiān)會推薦，報價系統(tǒng)(3.0)建設規(guī)劃被國家發(fā)改委列為“互聯(lián)網(wǎng)+”重大工程項目。2016年9月，國務院發(fā)布了關于促進創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見，明確支持報價系統(tǒng)開展直接融資業(yè)務，進一步確立了報價系統(tǒng)在多層次資本市場中的地位。
【證券從業(yè)資格考試中國多層次資本市場知識問答】相關文章：
證券從業(yè)資格考試《證券基礎》知識精選：股票09-17
證券從業(yè)資格考試之證券基礎知識06-25
證券從業(yè)資格考試證券法的知識要點08-25
證券從業(yè)資格考試知識：債券分類10-01
2017年證券從業(yè)資格考試證券投資基金知識精選08-03
證券從業(yè)資格考試知識點大綱10-29