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證券公司自營業(yè)務主要法律法規(guī)要點
證券公司自營業(yè)務的內部控制主要是應加強自營業(yè)務投資決策、資金、賬戶、清算、交易和保密等的管理。下面小編為大家分享證券公司自營業(yè)務主要法律法規(guī)要點，歡迎大家閱讀瀏覽。
證券公司自營業(yè)務的主要法律法規(guī)
關于證券自營業(yè)務的主要法律法規(guī)包括《中華人民共和國證券法》《證券公司監(jiān)督管理條例》《證券公司業(yè)務范圍審批暫行規(guī)定》《證券經營機構證券自營業(yè)務管理辦法》《證券公司證券自營業(yè)務指引》等。
證券公司自營業(yè)務管理制度、投資決策機制和風險監(jiān)控體系的一般規(guī)定
(一)證券自營業(yè)務的范圍
證券自營業(yè)務的范圍一般包括以下四個方面：
(1)一般上市證券的自營買賣。
(2)一般非上市證券的買賣。
(3)兼并收購中的自營買賣。
(4)證券承銷業(yè)務中的自營買賣。
(二)證券自營業(yè)務的監(jiān)管措施
1.專設賬戶、單獨管理。
根據《中華人民共和國證券法》的規(guī)定，證券公司從事證券自營業(yè)務，應當以公司名義建立證券自營賬戶，并報中國證監(jiān)會備案。自2008年6月1日起施行的《證券公司監(jiān)督管理條例》規(guī)定，證券公司的證券自營賬戶，應當自開戶之日起3個交易日內報證券交易所備案。專設自營賬戶是證券公司完善內部監(jiān)控機制的重要舉措，同時也為證券管理部門對證券公司的業(yè)務審計和檢查提供了有利條件，對于防范內幕交易、操縱市場等違法行為的發(fā)生有重要作用。
2.證券公司自營情況的報告。
根據現行規(guī)定，證券公司應每月、每半年、每年向中國證監(jiān)會和交易所報送自營業(yè)務情況，并且每年要向中國證監(jiān)會、交易所報送年檢報告，其中自營業(yè)務情況也是主要內容之一。
3.中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱“中國證監(jiān)會”)的監(jiān)管。具體內容包括：
(1)中國證監(jiān)會對證券公司從事證券自營業(yè)務情況以及相關的資金來源和運用情況進行定期或不
定期檢查，并可要求證券公司報送其證券自營業(yè)務資料以及其他相關業(yè)務資料。
(2)中國證監(jiān)會及其派出機構對從事證券自營業(yè)務過程中涉嫌違反國家有關法規(guī)的證券公司將進行調查，并可要求提供、復制或封存有關業(yè)務文件、資料、賬冊、報表、憑證和其他必要的資料。對中國證監(jiān)會及其派出機構的檢查和調查，證券公司不得以任何理由拒絕或拖延提供有關資料，或提供不真實、不準確、不完整的資料。在調查過程中，證券公司主要負責人和直接相關人員不得以任何理由逃避調查。中國證監(jiān)會及其派出機構還可以要求證券公司有關人員在指定時間和地點提供有關證據。
(3)中國證監(jiān)會可聘請具有從事證券業(yè)務資格的會計師事務所、審計事務所等專業(yè)性中介機構，對證券公司從事證券自營業(yè)務情況進行稽核。證券公司對會計師事務所、審計事務所等專業(yè)性中介機構的稽核，應視同為中國證監(jiān)會的檢查并予以配合。
(4)證券自營業(yè)務原始憑證以及有關業(yè)務文件、資料、賬冊、報表和其他必要的材料應至少妥善保存20年。
4.證券交易所的監(jiān)管。
根據《證券交易所管理辦法》第四十五條的規(guī)定，證券交易所根據國家關于證券公司證券自營業(yè)務管理的規(guī)定和證券交易所業(yè)務規(guī)則，對會員的證券自營業(yè)務實施下列日常監(jiān)督管理：
(1)要求會員的自營買賣業(yè)務必須使用專門的股票賬戶和資金賬戶，并采取技術手段嚴格管理。
(2)檢查開設自營賬戶的會員是否具備規(guī)定的自營資格。
(3)要求會員按月編制庫存證券報表，并于次月5日前報送證券交易所。
(4)對自營業(yè)務規(guī)定具體的風險控制措施，并報中國證監(jiān)會備案。
(5)每年6月30日和12月31日過后的30日內，向中國證監(jiān)會報送各家會員截止到該日的證券日營業(yè)務情況等。
5.禁止內幕交易的主要措施。具體內容包括：
(1)加強自律管理。證券公司作為證券市場上的中介機構，為上市公司提供多種服務，能從多種渠道獲取內幕信息，這就要求證券公司加強自律管理。
(2)加強監(jiān)管。中國證監(jiān)會及其派出機構加強對內幕交易的監(jiān)管，一經發(fā)現違法違規(guī)行為則嚴肅處理。
(三)證券公司投資決策機制的一般規(guī)定
1.各證券公司應按照《證券公司證券自營業(yè)務指引》的要求，建立并完善公司自營業(yè)務內部管理制度與機制，規(guī)范自營業(yè)務，進一步端正投資理念，增強守法意識，嚴格控制投資風險。不得將自營業(yè)務與資產管理業(yè)務、經紀業(yè)務混合操作;不得以他人名義開立自營賬戶;不得使用非自營席位從事證券自營業(yè)務;不得超比例持倉或操縱市場。
2.各證券公司應按要求將全部自營賬戶明細(含不規(guī)范賬戶)報送公司注冊地證監(jiān)局，由證監(jiān)局轉報上海、深圳證券交易所以及中國證券登記結算有限公司備案。各證券公司對不規(guī)范賬戶要制定有明確時限和具體責任人、按月份細化落實的清理計劃。清理期間，不規(guī)范賬戶只能賣出證券，不能買進，并要逐步注銷。
3.存在超比例持倉、持股集中或涉嫌操縱市場、將證券資產托管在其他證券公司等問題的證券公司，要向公司注冊地證監(jiān)局書面報告整改計劃，在合規(guī)的前提下壓縮自營規(guī)模，并在每月10日前向公司注冊地證監(jiān)局報告整改進展情況。
4.證監(jiān)會將會同中國證券業(yè)協會，對證券公司改進與完善證券自營業(yè)務情況及自營業(yè)務的運作情況進行定期或不定期的檢查。對于未嚴格執(zhí)行本通知及《證券公司證券自營業(yè)務指引》各項要求的證券公司，將依法予以嚴肅查處，并追究有關人員的責任。
(四)證券公司風險監(jiān)控體系的一般規(guī)定
1.自營業(yè)務的規(guī)模及比例控制。由于證券自營業(yè)務的高風險特性，為了控制經營風險，中國證監(jiān)會頒布的《證券公司風險控制指標管理辦法》規(guī)定：
(1)自營權益類證券及證券衍生品的合計額不得超過凈資本的100%,其中利率互換投資規(guī)模以利率互換合約名義本金總額的5%計算。
(2)自營固定收益類證券的合計額不得超過凈資本的500%。
(3)持有一種權益類證券的成本不得超過凈資本的30%。
(4)持有一種權益類證券的市值與其總市值的比例不得超過5%,但因包銷導致的情形和中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。
上述權益類證券是指股票和主要以股票為投資對象的證券類金融產品，包括股票、股票基金以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他證券。
計算自營規(guī)模時，證券公司應當根據自營投資的類別按成本價與公允價值孰高原則計算。
2.自營業(yè)務的內部控制。證券公司自營業(yè)務的內部控制主要是應加強自營業(yè)務投資決策、資金、賬戶、清算、交易和保密等的管理。重點防范規(guī)模失控、決策失誤、超越授權、變相自營、賬外自營、操縱市場、內幕交易等的風險。
�、沤�“防火墻”制度。確保自營業(yè)務與經紀、資產管理、投資銀行等業(yè)務在機構、人員、信息、賬戶、資金、會計核算上嚴格分離。自營業(yè)務的研究策劃、投資決策、投資操作、風險監(jiān)控等機構和職能應當相互獨立;自營業(yè)務的賬戶管理、資金清算、會計核算等中、后臺職能應當由獨立的部門和崗位負責，以形成有效的自營業(yè)務前、中、后臺相互制衡的監(jiān)督機制。
(2)應加強自營賬戶的集中管理和訪問權限控制。自營賬戶應由獨立于自營業(yè)務的部門統(tǒng)一管理。建立自營賬戶審批和稽核制度，采取措施防范變相自營、賬外自營、借用賬戶等風險。防止自營業(yè)務與資產管理業(yè)務混合操作。
(3)應建立完善的投資決策和投資操作檔案管理制度，確保投資過程事后可查證。加強電子交易數據的保存和備份管理，確保自營交易清算數據的安全、真實和完整，并確保自營部門和會計核算部門對自營浮動盈虧進行恰當的記錄和報告。自營部門應建立交易操作記錄制度并設置交易臺賬，詳細記錄每日交易情況，并定期與財會部門對賬。
(4)證券公司應建立獨立的實時監(jiān)控系統(tǒng)。風險監(jiān)控部門應能夠正常履行職責，并能從前、中、后臺獲取自營業(yè)務運作信息與數據，對證券持倉、盈虧狀況、風險狀況和交易活動進行有效監(jiān)控。
建立自營業(yè)務的逐日盯市制度，健全自營業(yè)務風險敞口和公司整體損益情況的聯動分析與監(jiān)控機制，完善風險監(jiān)控量化指標體系。定期對自營業(yè)務投資組合的市值變化及其對公司以凈資本為核心的風險監(jiān)控指標的潛在影響進行敏感性分析和壓力測試。定期或不定期對自營業(yè)務進行檢查或稽核，確保自營業(yè)務各項風險指標符合監(jiān)管指標的要求并控制在證券公司可承受范圍之內。建立健全自營業(yè)務風險監(jiān)控系統(tǒng)的功能，根據法律法規(guī)和監(jiān)管要求，在監(jiān)控系統(tǒng)中設置相應的風險監(jiān)控閥值，通過系統(tǒng)的預警觸發(fā)裝置自動顯示自營業(yè)務風險的動態(tài)變化，提高動態(tài)監(jiān)控效率。
(5)通過建立實時監(jiān)控系統(tǒng)全方位監(jiān)控自營業(yè)務的風險，建立有效的風險監(jiān)控報告機制。定期向董事會和投資決策機構提供風險監(jiān)控報告，并將有關情況通報自營業(yè)務部門、合規(guī)部門等相關部門。發(fā)現業(yè)務運作或風險監(jiān)控指標值存在風險隱患或不合規(guī)時，要立即向董事會和投資決策機構報告并提出處理建議。董事會和投資決策機構及自營業(yè)務相關部門應對風險監(jiān)控部門的監(jiān)控報告和處理建議及時予以反饋，報告與反饋過程要進行書面記錄。證券公司應根據自身實際情況，積極借鑒國際先進的風險管理經驗，引進和開發(fā)有效的風險管理工具，逐步建立完善的風險識別、測量和監(jiān)控程序，使風險監(jiān)控走向科學化。
(6)建立健全自營業(yè)務風險監(jiān)控缺陷的糾正與處理機制。由風險監(jiān)控部門根據自營業(yè)務風險監(jiān)控的檢查情況和評估結果，提出整改意見和糾正措施，并對落實情況進行跟蹤檢查。
(7)建立完備的業(yè)績考核和激勵制度。完善風險調整基礎上的績效考核機制，遵循客觀、公正、可量化原則，對自營業(yè)務人員的投資能力、業(yè)績水平等情況進行評價。
(8)稽核部門定期對自營業(yè)務的合規(guī)運作、盈虧、風險監(jiān)控等情況進行全面稽核，出具稽核報告。
(9)加強自營業(yè)務人員的職業(yè)道德和誠信教育，強化自營業(yè)務人員的保密意識、合規(guī)操作意識和風險控制意識。自營業(yè)務關鍵崗位人員離任前，應當由稽核部門進行審計。
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