最新銀行理財監(jiān)管新規(guī)解讀
銀行理財監(jiān)管新規(guī)馬上就要出臺啦，下面是由應(yīng)屆畢業(yè)生小編為大家收集的關(guān)于最新意見稿透露五大要點，希望對大家有幫助!
最新意見稿透露五大要點
7月27日，某銀行內(nèi)部人士透露，《商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法(征求意見稿)》已下發(fā)至銀行。不過，目前征求意見稿尚處于討論階段，并未最終確定，有傳聞稱正式版本預(yù)計10月份左右對外公布。
據(jù)第一財經(jīng)日報報道，此次《征求意見稿》較前一稿(2014年)呈現(xiàn)出較大的變化，對銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)管出現(xiàn)了幾個新提法：
對銀行理財業(yè)務(wù)分類管理，分為基礎(chǔ)類理財業(yè)務(wù)和綜合類理財業(yè)務(wù);
禁止發(fā)行分級產(chǎn)品;
銀行理財業(yè)務(wù)進(jìn)行限制性投資，不得直接或間接投資于本行信貸資產(chǎn)及其受(收)益權(quán)，不得直接或間接投資于本行發(fā)行的理財產(chǎn)品，不得直接或間接投資于除貨幣市場基金和債券型基金之外的證券投資基金，不得直接或間接投資于境內(nèi)上市公司公開或非公開發(fā)行或交易的股票及其受(收)益權(quán)，不得直接或間接投資于非上市企業(yè)股權(quán)及其受(收)益權(quán)。
證券時報網(wǎng)稱，不少業(yè)內(nèi)人士分析，今年銀行理財業(yè)務(wù)發(fā)展困境凸顯，負(fù)債端成本難以快速下降，資產(chǎn)端投資收益卻難以提高;在此背景下，如果監(jiān)管新規(guī)又在準(zhǔn)入門檻、業(yè)務(wù)類型、投向方面給出更嚴(yán)格的監(jiān)管，勢必會降低銀行理財業(yè)務(wù)規(guī)模以及銀行的價差收益。但對監(jiān)管層來說，雖然此份流出的文件并非最終定稿，但透露出了金融降杠桿行動升級、防范交叉風(fēng)險的監(jiān)管思路。
政策反映金融機(jī)構(gòu)間信用風(fēng)險防范或是重點，嚴(yán)格按本次報道實行有難度，對流動性沖擊較大，政策實際出臺大概率很大程度上好于目前的信息，執(zhí)行落地時預(yù)計業(yè)務(wù)影響有限。
分類管理：理財業(yè)務(wù)分為基礎(chǔ)類和綜合類1
《征求意見稿》實行對銀行理財業(yè)務(wù)分類管理，根據(jù)理財產(chǎn)品投資范圍，可以將商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)分為基礎(chǔ)類理財業(yè)務(wù)和綜合類理財業(yè)務(wù)。
基礎(chǔ)類理財業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品可以投資于銀行存款、大額存單、國債、地方政府債券、中央銀行票據(jù)、政府機(jī)構(gòu)債券、金融債券、公司信用類債券、信貸資產(chǎn)支持證券、貨幣市場基金、債券型基金等資產(chǎn)。
綜合類理財業(yè)務(wù)是指在基礎(chǔ)類業(yè)務(wù)范圍基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品還可以投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)和銀監(jiān)會認(rèn)可的其他資產(chǎn)。
從事綜合類理財業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行資本凈額不低于50億元。商業(yè)銀行首次開展理財業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)從事基礎(chǔ)類理財業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行開展基礎(chǔ)類理財業(yè)務(wù)超過3年，且符合本辦法第十六條所規(guī)定的綜合類理財業(yè)務(wù)條件的，可以開展綜合類理財業(yè)務(wù)，并應(yīng)當(dāng)在業(yè)務(wù)開辦前20日向銀監(jiān)會提交書面報告。
預(yù)計資本金規(guī)模和管理規(guī)范是主要標(biāo)準(zhǔn)，大行、股份行占理財市場絕大部分，預(yù)計資本金門檻不會太高。如果監(jiān)管對小型城商行和農(nóng)商行限制部分理財業(yè)務(wù)，也會有過度期，對資金鏈可能產(chǎn)生一定壓力，但影響不會太大。
權(quán)益投資占比有限無需擔(dān)憂，預(yù)計設(shè)限不會限制發(fā)展。銀行資管權(quán)益類占總量比例不高，5%-10%已經(jīng)是很高的比例。參考以往對理財中非標(biāo)投資限制時，各行非標(biāo)并未受到嚴(yán)重打擊只是增速受到影響，部分銀行反而增速加快。從最新發(fā)布企業(yè)投融資改革意見中涉及投聯(lián)貸和債轉(zhuǎn)股看，管理層對銀行介入股權(quán)投資大方向是支持的，預(yù)計限制不會影響權(quán)益投資在資管業(yè)務(wù)中發(fā)展。
禁止發(fā)行分級產(chǎn)品2
《征求意見稿》要求銀行禁止發(fā)行分級產(chǎn)品。商業(yè)銀行不得發(fā)行分級理財產(chǎn)品。前款所稱分級理財產(chǎn)品是指商業(yè)銀行按照本金和收益受償順序的不同，將理財產(chǎn)品劃分為不同等級的份額，不同等級份額的收益分配不按份額比例計算，而是由合同另行約定、按照優(yōu)先與劣后份額安排進(jìn)行收益分配的理財產(chǎn)品。
徹底禁止銀行分級產(chǎn)品發(fā)行是有創(chuàng)新倒退的嫌疑，徹底禁止可能性小。反映監(jiān)管層現(xiàn)階段對風(fēng)險低容忍。
限制性投資：不得投資各類資產(chǎn)收益權(quán)3
《征求意見稿》對銀行理財業(yè)務(wù)進(jìn)行了限制性投資的安排。
其一，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品不得直接或間接投資于本行信貸資產(chǎn)及其受(收)益權(quán)，不得直接或間接投資于本行發(fā)行的理財產(chǎn)品。銀行面向非機(jī)構(gòu)客戶發(fā)行的理財產(chǎn)品不得直接或間接投資于不良資產(chǎn)及其受(收)益權(quán)，銀監(jiān)會另有規(guī)定的'除外。
其二，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品不得直接或間接投資于除貨幣市場基金和債券型基金之外的證券投資基金，不得直接或間接投資于境內(nèi)上市公司公開或非公開發(fā)行或交易的股票及其受(收)益權(quán)，不得直接或間接投資于非上市企業(yè)股權(quán)及其受(收)益權(quán)，僅面向具有相關(guān)投資經(jīng)驗，風(fēng)險承受能力較強(qiáng)的私人銀行客戶、高資產(chǎn)凈值客戶和機(jī)構(gòu)客戶發(fā)行的理財產(chǎn)品除外。
“非標(biāo)”投資擬不得對接資管計劃，只能對接信托，不允許多層嵌套。全面落實可能性低，或有過度期及進(jìn)一步細(xì)則。2016Q1整個資產(chǎn)管理行業(yè)42萬億，其中券商資管業(yè)務(wù)規(guī)模14萬億，基金子公司14萬億，如果一半與銀行理財相關(guān)，這個體量忽然叫停對流動性壓力更大。
多層嵌套產(chǎn)品比較常見，情況類似，存量徹底叫�？赡苄詷O低，增量嚴(yán)格限制可能性較大，存量打壓可能性較小。另外銀行的多層嵌套怎樣識別和監(jiān)管在實際操作上有難度的。
證券時報網(wǎng)則表示，這一條的影響可能對銀行來說并不大，但對券商、基金子公司等機(jī)構(gòu)的沖擊則頗為強(qiáng)烈，意味著將失去一大筆業(yè)務(wù)收入。北京一基金子公司人士表示，公司管理的資管計劃規(guī)模上千億，賺錢的資產(chǎn)基本全是非標(biāo)。“雖然我們也和銀行理財合作，做投資標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的資管計劃，但基本就賺萬分之五的通道費;但如果是非標(biāo)資產(chǎn)，管理費就可以達(dá)到千分之二”。
不過，也有另一種聲音認(rèn)為，“非標(biāo)資產(chǎn)不能對接資管計劃”這一條的最終能否落地執(zhí)行仍存疑。北京一銀行資管部人士表示，不論是信托計劃，還是券商資管、基金資管都需要消耗公司凈資本，按照目前信托行業(yè)的資本金規(guī)模，恐怕也很難承接所有的銀行理財非標(biāo)資產(chǎn)，因此即便這個政策落地，對存量的非標(biāo)資產(chǎn)應(yīng)該不在適用范圍內(nèi)，只可能對增量部分進(jìn)行限制。此外，如果銀行理財?shù)姆菢?biāo)資產(chǎn)采取先對接信托，再對接資管計劃的多層嵌套模式，也可規(guī)避這一政策要求，這就要看最終落地的征求意見稿中是否會對限制資管嵌套層級作出明確要求。
銀行理財計提風(fēng)險準(zhǔn)備金4
《征求意見稿》規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立理財產(chǎn)品風(fēng)險準(zhǔn)備金管理制度，規(guī)定風(fēng)險準(zhǔn)備金的提取、劃轉(zhuǎn)、使用和支付等政策和程序，經(jīng)董事會或高級管理層批準(zhǔn)后，將相關(guān)管理制度報告銀監(jiān)會。
關(guān)于計提標(biāo)準(zhǔn)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照如下計提比例，按季從凈利潤中計提理財產(chǎn)品風(fēng)險準(zhǔn)備金：
(一)除結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品外的預(yù)期收益率型產(chǎn)品，按其產(chǎn)品管理費收入的 50%計提;
(二)凈值型理財產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品和其他理財產(chǎn)品，按其產(chǎn)品管理費收入的10%計提。風(fēng)險準(zhǔn)備金余額達(dá)到理財產(chǎn)品余額的1%時可以不再提取;風(fēng)險準(zhǔn)備金使用后低于理財產(chǎn)品余額1%的，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)繼續(xù)提取，直至達(dá)到理財產(chǎn)品余額的1%。
理財產(chǎn)品風(fēng)險準(zhǔn)備金主要用于彌補(bǔ)因商業(yè)銀行違法違規(guī)、違反理財產(chǎn)品協(xié)議、操作錯誤或因技術(shù)故障等原因給理財產(chǎn)品財產(chǎn)或者理財產(chǎn)品客戶造成的損失，以及銀監(jiān)會規(guī)定的其他用途。
理財產(chǎn)品總資產(chǎn)不得超過凈資產(chǎn)的140%5
在新產(chǎn)品準(zhǔn)入方面，《征求意見稿》要求，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立理財產(chǎn)品的內(nèi)部審批政策和程序，在發(fā)行新產(chǎn)品之前充分識別和評估各類風(fēng)險，由負(fù)責(zé)風(fēng)險管理、法律合規(guī)、財務(wù)會計管理等職能的相關(guān)部門進(jìn)行審核，并獲得董事會或其授權(quán)的專門委員會/部門的批準(zhǔn)。
此外，《征求意見稿》旨在控制杠桿作出了要求，商業(yè)銀行每只理財產(chǎn)品的總資產(chǎn)不得超過該理財產(chǎn)品凈資產(chǎn)的140%。
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