解讀存款保險(xiǎn)制度
隨著社會不斷地進(jìn)步，很多場合都離不了制度，制度是指要求大家共同遵守的辦事規(guī)程或行動(dòng)準(zhǔn)則。什么樣的制度才是有效的呢？下面是小編收集整理的解讀存款保險(xiǎn)制度，希望能夠幫助到大家。
一、存款保險(xiǎn)制度：利率市場化橋頭堡，對金融改革意義重大
從學(xué)術(shù)研究的文獻(xiàn)來看，存款保險(xiǎn)制度有利有弊：
存款保險(xiǎn)的優(yōu)勢在于能給儲戶信心保證，降低信息不對稱性，在防止銀行擠兌和金融風(fēng)險(xiǎn)蔓延上作用顯著。存款保險(xiǎn)不是單純的“付款箱”，而是一種保持金融穩(wěn)定的重要政策措施，存款保險(xiǎn)制度有助于增強(qiáng)儲戶對銀行體系的信心，夯實(shí)金融體系的穩(wěn)定性。銀行機(jī)構(gòu)一旦發(fā)生倒閉，存款保險(xiǎn)制度的存款清償機(jī)制可以增強(qiáng)儲戶資產(chǎn)的安全性，防止部分銀行危機(jī)肆意蔓延形成系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。
但另一方面，存款保險(xiǎn)制度也有可能產(chǎn)生逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。在顯性存款保險(xiǎn)體制下，由于儲戶存款保險(xiǎn)受到保護(hù)，儲戶不必根據(jù)銀行資質(zhì)來選擇存款銀行，存款保險(xiǎn)制度保證了其存款的安全性，存款利率高低就成為儲戶選擇銀行的唯一標(biāo)準(zhǔn)。逆向選擇表現(xiàn)在經(jīng)營更冒險(xiǎn)的銀行自然愿意提供更高利率，能夠吸收更多的存款，而穩(wěn)健經(jīng)營的銀行反而會被市場淘汰。道德風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在存款保險(xiǎn)制度的存在使得銀行幾乎不會受到儲戶的監(jiān)督，因而將大量信貸資產(chǎn)配置于高風(fēng)險(xiǎn)投資之中，以獲取高額的回報(bào)。
但中國國情存在一定特殊性，與歐美情況不同的地方在于存款保險(xiǎn)制度實(shí)際上是將過去政府對存款隱性擔(dān)保顯性化了。推出存款保險(xiǎn)的意義反而是為了打破剛性兌付，弱化政府擔(dān)保�？梢�，存款保險(xiǎn)是利率市場化的橋頭堡，對金融改革意義重大。
從影響來看，存款保險(xiǎn)制度可能會使得大額存款部分向經(jīng)營穩(wěn)健的大行和其他理財(cái)、信托、保險(xiǎn)產(chǎn)品分流。小行只能選擇將資產(chǎn)質(zhì)量下沉、發(fā)展中間業(yè)務(wù)或者直接面對利差收窄的事實(shí)。
二、存款保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)：如何規(guī)避道德風(fēng)險(xiǎn)是核心
存款保險(xiǎn)制度條例，是圍繞著如何確定投保機(jī)構(gòu)范圍、設(shè)定適當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)限額、合理融資設(shè)計(jì)和存款保險(xiǎn)定價(jià)以竟可能發(fā)揮存款保險(xiǎn)優(yōu)勢，規(guī)避道德風(fēng)險(xiǎn)展開的。
投保金融機(jī)構(gòu)范圍是全覆蓋。從條例看，凡是中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用合作社等吸收存款的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)依照本條例的規(guī)定投保存款保險(xiǎn)。存款保險(xiǎn)的投保機(jī)構(gòu)將做到全部覆蓋。
建立存款保險(xiǎn)的初衷就是為了保障儲戶的利益，而沒有四大行的存款保險(xiǎn)制度很難切實(shí)保障儲戶的利益。四大國有銀行存款占據(jù)整個(gè)銀行體系的半壁江山，沒有四大行的參與很難籌集到充足的存款保險(xiǎn)基金，無法有效發(fā)揮存款保險(xiǎn)基金處理銀行危機(jī)的能力。如果僅將特定金融機(jī)構(gòu)納入存款保險(xiǎn)體系，比如僅建立農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的存款保險(xiǎn)公司。但專門針對其他銀行建立存款保險(xiǎn)會向市場發(fā)出不利的信號，儲戶會認(rèn)為該類銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大才選擇被存款保險(xiǎn)制度庇護(hù)。
所有的銀行都被強(qiáng)制納入存款保險(xiǎn)體系，經(jīng)營穩(wěn)健的銀行就有動(dòng)力去監(jiān)督經(jīng)營激進(jìn)銀行，存款保險(xiǎn)公司也能籌集到充足的基金，提高公眾對存款保險(xiǎn)的信心。
儲戶存款賬戶是限額保險(xiǎn)。所謂限額保險(xiǎn)，即是確定存款賠付的上限。從條例看，中國存款保險(xiǎn)制度和國際經(jīng)驗(yàn)一樣，實(shí)行限額償付，最高償付限額為人民幣(6.2147, 0.0062,0.10%)50萬元。
但50萬元的賠付標(biāo)準(zhǔn)可能對儲戶過度“保險(xiǎn)”。中國人均GDP約為4.2萬元，國際上主要國家最高保險(xiǎn)限額約為人均GDP的4-5倍左右，該指標(biāo)在亞洲的平均數(shù)為4.5。考慮到通貨膨脹因素和中國直接融資的發(fā)展在全球范圍內(nèi)相對滯后，按照6估計(jì)，合理的中國保險(xiǎn)限額約為20-25萬元左右。根據(jù)央行[微博]數(shù)據(jù)，50萬可以覆蓋99.63%的存款人的全部存款，絕大多數(shù)存款人的存款能夠得到全額保障，不會受到損失。此外，即使個(gè)別小存款銀行破產(chǎn)，央行支持其他金融機(jī)構(gòu)對出現(xiàn)問題的存款銀行“接盤”，存款將轉(zhuǎn)移到其他銀行繼續(xù)得到全面保障。
有利必有弊。利：更好的保障儲戶利益，若賠付限額太低，恐引發(fā)存款從中小金融機(jī)構(gòu)大量流出，立即引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)，更高的賠付上限也是為中小金融機(jī)構(gòu)和日后的民營銀行發(fā)展挪騰更大的空間。弊：補(bǔ)貼了經(jīng)營激進(jìn)的銀行，引發(fā)逆向選擇。此外，全額保險(xiǎn)或過高的限額保險(xiǎn)也弱化了儲戶和金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的市場化約束，易引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)。
當(dāng)然，正如條例所說，最高保險(xiǎn)限額并非一直不變。一方面，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人均GDP規(guī)模和最高保險(xiǎn)限額能夠覆蓋的存款賬戶比例是不斷變化的。另一方面，銀行危機(jī)期間，政府會考慮暫時(shí)性擴(kuò)大最高保險(xiǎn)限額以增強(qiáng)公眾對銀行的信心。
存款保險(xiǎn)公司資金來源是由投保金融機(jī)構(gòu)出資。從國際經(jīng)驗(yàn)看，存款保險(xiǎn)公司的資金來源大致可以分為兩類：第一類是政府出資，或者由中央銀行提供再貸款;第二類是向投保的金融機(jī)構(gòu)融資，比如通過征收保費(fèi)或由存款保險(xiǎn)公司發(fā)行金融債券等。
從條例上看，投保機(jī)構(gòu)交納的保費(fèi)的范圍為：在投保機(jī)構(gòu)清算中分配的財(cái)產(chǎn);存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)運(yùn)用存款保險(xiǎn)基金獲得的收益以及其他合法收入�？梢�，中國存款保險(xiǎn)制度將主要以投保機(jī)構(gòu)繳納的保費(fèi)為主。
政府出資的存款保險(xiǎn)制度會使得存款保險(xiǎn)制度將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給納稅人，投保的金融機(jī)構(gòu)無須為其高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營導(dǎo)致的失敗付出額外成本，引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)。而來源于投保金融機(jī)構(gòu)的融資安排能夠在很大程度上增加高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營成本，對金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為的形成硬約束。
當(dāng)然，政府也不可能完全袖手旁觀。從國際經(jīng)驗(yàn)看，世界上多數(shù)國家和地區(qū)還是選擇了政府融資與投保金融機(jī)構(gòu)融資結(jié)合的混合融資制度。一方面，政府出資有助于提高公眾信心，減少擠兌風(fēng)險(xiǎn)，此外，政府出資的存款保險(xiǎn)公司在特殊時(shí)期會有足額的資金保障儲戶存款的償付，防止危機(jī)肆意蔓延。另一方面，在存款保險(xiǎn)公司成立之初，為了避免金融機(jī)構(gòu)面臨太大的經(jīng)營壓力，央行可能會提供流動(dòng)性支持，定向或全面降準(zhǔn)的可能性在上升。
存款保險(xiǎn)費(fèi)率是差別費(fèi)率。所謂單一保費(fèi)制度就是對所有投保的金融機(jī)構(gòu)都采用統(tǒng)一的保費(fèi)水平。而差別費(fèi)率機(jī)制，是根據(jù)投保金融機(jī)構(gòu)特征收差異保費(fèi)。
從條例上看，中國存款保險(xiǎn)制度將采用差別費(fèi)率。第九條指出，存款保險(xiǎn)費(fèi)率由基準(zhǔn)費(fèi)率和風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率構(gòu)成，費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)由存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)根據(jù)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展?fàn)顩r、存款結(jié)構(gòu)情況以及存款保險(xiǎn)基金的累積水平等因素制定和調(diào)整，報(bào)國務(wù)院批準(zhǔn)后執(zhí)行。
預(yù)計(jì)我國會推出以基于風(fēng)險(xiǎn)的(可能的監(jiān)管指標(biāo)是資本充足率)差額費(fèi)率。有兩種類別差別費(fèi)率機(jī)制：一類是基于投保銀行類別簡單確定差別費(fèi)率，比如對國有銀行、股份制銀行和城商行確定不同的費(fèi)率;另一類是根據(jù)資本充足率或多種監(jiān)管指標(biāo)設(shè)計(jì)的基于風(fēng)險(xiǎn)的差別費(fèi)率。前者還是沒有消除道德風(fēng)險(xiǎn)問題，同一類別的銀行的風(fēng)險(xiǎn)和資質(zhì)區(qū)別較大，仍會導(dǎo)致同一類別內(nèi)的“好”的銀行補(bǔ)貼“壞”的銀行;后者為投保銀行穩(wěn)健經(jīng)營提供了正向激勵(lì)，對投保金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為形成約束。
但基于風(fēng)險(xiǎn)的差別費(fèi)率也并非完美。一方面，風(fēng)險(xiǎn)高的投保金融機(jī)構(gòu)將承擔(dān)過多成本，可能使該金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營加劇惡化。另一方面，基于風(fēng)險(xiǎn)的差別費(fèi)率可能加大金融的不穩(wěn)定性，在銀行業(yè)繁榮發(fā)展時(shí)自動(dòng)減少保費(fèi)，而在銀行業(yè)低迷與危機(jī)時(shí)自動(dòng)增加保費(fèi)。
賠付時(shí)間限定為7個(gè)工作日。存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依照規(guī)定在前款規(guī)定情形發(fā)生之日起7個(gè)工作日內(nèi)足額償付存款，比原來征求意見稿中的“及時(shí)”更為明確，儲戶更加放心。
三、存款保險(xiǎn)制度的后續(xù)影響
對銀行利潤的影響。2014年年底，商業(yè)銀行凈利潤總計(jì)為1.5萬億元，我們測算的一般性存款余額約為105萬億元，稅率以25%計(jì)。若平均費(fèi)率在0.04%-0.08%的區(qū)間，對整個(gè)銀行業(yè)的凈利潤影響約為2.5%-5%。由于一般性存款余額較大，因此，繳納保費(fèi)對銀行利潤有一定沖擊。
對不同金融機(jī)構(gòu)的影響。存款保險(xiǎn)從隱性到顯性，實(shí)際上增大了存款風(fēng)險(xiǎn)，大額存款可能會流向國有銀行，中小銀行會負(fù)債成本上升，但50萬的賠付上限還是為日后的民營銀行的推出和發(fā)展挪騰了空間。存款保險(xiǎn)制度推出和未來利率市場化進(jìn)程加快，深耕資產(chǎn)收益率更高的小微企業(yè)的銀行會受益。
對股市和債市的影響。在其他條件既定的情況下，短期對股市偏多(銀行股除外)，對債市偏空。
對債市來說，首先，不存在存款保險(xiǎn)公司成立，有了更多配債資金一說。存款保險(xiǎn)公司的資金基本源于銀行的超儲，如果央行無降準(zhǔn)或其他寬松措施應(yīng)對，那么只是發(fā)生超儲轉(zhuǎn)移，不存在配債資金增多的邏輯。
當(dāng)然，更重要的是，存款保險(xiǎn)制度推出預(yù)示著存款利率市場化進(jìn)程加快。在經(jīng)濟(jì)總需求既定的背景下，利率市場化意味著銀行行業(yè)內(nèi)競爭加劇，負(fù)債成本上升，倒逼整個(gè)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)偏好向上，金融機(jī)構(gòu)會要求收益率更高的資產(chǎn)，對利率短期是利空。
如果單論銀行股，不一定是利好。存款保險(xiǎn)制度并沒有改善銀行的資產(chǎn)質(zhì)量。但正如前文所述，存款保險(xiǎn)制度將存款擔(dān)保由隱性變?yōu)轱@性，大戶對存款僅部分擔(dān)保的擔(dān)憂反而會抬高小行負(fù)債成本，銀行負(fù)債端成本競爭加劇導(dǎo)致息差收窄。另外，存款保險(xiǎn)制度需要銀行繳納保費(fèi)，有點(diǎn)類似提高存款準(zhǔn)備金，對銀行凈利潤會產(chǎn)生負(fù)向沖擊。
對整體股市來說，存款保險(xiǎn)制度可能是一利好。存款保險(xiǎn)制度的推出有利于非銀金融機(jī)構(gòu)，或使部分存款轉(zhuǎn)而流入保險(xiǎn)、券商等非銀機(jī)構(gòu)，對于原先的儲蓄大戶，會將部分資金配置于理財(cái)產(chǎn)品、股票和信托產(chǎn)品。從這點(diǎn)看，存款保險(xiǎn)制度有利于股市增量資金入場。
拓展：存款保險(xiǎn)制度
�。ㄒ唬┪覈F(xiàn)階段實(shí)施存款保險(xiǎn)制度的必要性
存款保險(xiǎn)制度是保證金融安全的重要組成部分。它通過對中小儲戶存款的有效保護(hù)，防止個(gè)別銀行擠兌而引發(fā)金融恐慌，動(dòng)搖整個(gè)銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定，從而維護(hù)整個(gè)社會經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的穩(wěn)定運(yùn)行。我國長期以來并不存在明確的存款保險(xiǎn)制度，但從我國金融機(jī)構(gòu)的設(shè)置、與政府的關(guān)系以及近年來發(fā)生的金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)案中可以看出，我國的存款金融機(jī)構(gòu)與政府之間實(shí)際上存在著一種隱性的存款保護(hù)。從我國金融機(jī)構(gòu)市場退出機(jī)制的現(xiàn)狀和銀行業(yè)改革發(fā)展看，要求我國盡快建立顯性存款保險(xiǎn)制度，形成適合我國國情的新的金融穩(wěn)定機(jī)制。
1、現(xiàn)行隱形存款保險(xiǎn)制度的弊端
我國現(xiàn)行的隱含的擔(dān)保形式雖然在較長時(shí)間內(nèi)保護(hù)了存款者利益，在維護(hù)金融體系穩(wěn)定性方面發(fā)揮了積極的作用。然而隨著改革的深入，中國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，隱性存款保險(xiǎn)的弊端日益顯露出來。
（1）不利于中小銀行的公平競爭。
在金融體系內(nèi)，大銀行的倒閉會比小銀行對宏觀經(jīng)濟(jì)的影響更大，各國政府一般總會避免這類銀行的倒閉（即為“大而不倒政策”）。與四大國有商業(yè)銀行相比，我國的股份制商業(yè)銀行雖然服務(wù)好、不良資產(chǎn)率低、效率高，但由于我國四大國有商業(yè)銀行有國家信用作保障，存款者不用擔(dān)心銀行倒閉會給自己帶來損失，這就加大了股份制銀行的籌資成本，由此造成了大銀行與中小銀行不公平的競爭局面。
�。�2）加大了處理有問題銀行的成本。
隱性存款保險(xiǎn)沒有事先的“游戲規(guī)則”，一般是在發(fā)生危機(jī)后，人民銀行、地方政府等機(jī)構(gòu)才實(shí)地商量解決的對策，因而具有隨意性和臨時(shí)性。而且因缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)作支持、各種專業(yè)人員的配合等原因，大大延遲了處理有問題銀行的時(shí)機(jī)，增加了國家財(cái)政的負(fù)擔(dān)。
�。�3）不利于有問題銀行的合理處置。
由于隱性的存款保險(xiǎn)缺乏市場化的機(jī)制，因而在處理中機(jī)制不靈活。如果建立了存款保險(xiǎn)制度，就可以采取多種方式手段。比如：讓好銀行競價(jià)收購有問題銀行并承擔(dān)其存款債務(wù)，存款保險(xiǎn)公司可提供額外的資金彌補(bǔ)損失；或替換有問題銀行的高層領(lǐng)導(dǎo)等方式來扭轉(zhuǎn)經(jīng)營局面，促使銀行的健康發(fā)展。
�。�4）隱性存款保護(hù)帶來了更大的道德風(fēng)險(xiǎn)。
因?yàn)橛袊疫@一強(qiáng)大的后盾作支持，儲戶相信銀行虧損后，政府不會坐視不管，因而導(dǎo)致存款者在存款時(shí)很少考慮銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等問題，這同時(shí)也會使受隱形存款保護(hù)銀行自我約束的內(nèi)在動(dòng)力更加弱化。我國已經(jīng)加入了wto，隨著外資銀行、民營銀行的大批進(jìn)入，中國未來的金融體系將呈現(xiàn)多元化的局面。如果仍采用隱性合約，就會使民營銀行不能健康發(fā)展，而且會出現(xiàn)外資銀行“搭便車”的現(xiàn)象等。
結(jié)合以上分析可以看到，隱性存款保險(xiǎn)制度比顯性存款保險(xiǎn)制度具有更大的風(fēng)險(xiǎn)，因此實(shí)現(xiàn)從隱性向顯性的過渡，設(shè)計(jì)合理的存款保險(xiǎn)制度對于我國金融業(yè)的發(fā)展具有重大的意義。
2、我國金融經(jīng)濟(jì)環(huán)境對存款保險(xiǎn)制度的需求
�。�1）存款保險(xiǎn)制度有利于維護(hù)金融體系穩(wěn)定，防范金融風(fēng)險(xiǎn)
近年來，隨著金融體制改革的深化，金融機(jī)構(gòu)之間的競爭日趨激烈，我國金融機(jī)構(gòu)時(shí)有倒閉。如：中國農(nóng)村發(fā)展信托投資公司、中國新技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資公司、海南發(fā)展銀行和廣州國際信托投資公司關(guān)閉事件，打破了我國銀行不會倒閉的神話。由于信息不對稱的存在，一家經(jīng)營差的銀行倒閉，很可能會引起其他存款人的恐慌，進(jìn)而導(dǎo)致體系性的融危機(jī)。建立存款保險(xiǎn)制度，可以增強(qiáng)公眾對銀行及金融制度的信心，從而避免擠兌風(fēng)潮，減少銀行破產(chǎn)的社會影響，維護(hù)金融體系的安全和穩(wěn)定，起到金融風(fēng)險(xiǎn)“消化器”作用，同時(shí)也穩(wěn)定了銀行的資金來源。
（2）存款保險(xiǎn)制度有利于保護(hù)存款人利益，維護(hù)社會安定
儲蓄一直是我國城鄉(xiāng)居民首選的金融投資方式，家庭財(cái)產(chǎn)中占有很大比例，據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的調(diào)查，2014年儲蓄占家庭財(cái)產(chǎn)的24.5%，人民銀行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，至2014年3月底，我國金融機(jī)構(gòu)本外幣存款達(dá)31.83萬億元，人民幣儲蓄存款余額15.28萬億元.在市場經(jīng)濟(jì)條件下，由于金融進(jìn)構(gòu)內(nèi)在的不穩(wěn)定性，必然會出現(xiàn)倒閉破產(chǎn)問題，尤其是隨著我國金融業(yè)的不斷開放，競爭的加劇會使得金融機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)增加。如果一家金融機(jī)構(gòu)的倒閉造成無數(shù)存款人的權(quán)益化為烏有而得不到補(bǔ)償?shù)幕�，勢必造成�?yán)重的社會紊亂，危及國家安全。因此，客觀上需要建立社會性的存款保障體系。
�。�3）存款保險(xiǎn)制度有利于創(chuàng)建公平公正的競爭環(huán)境
我國銀行業(yè)當(dāng)前呈現(xiàn)出金融資產(chǎn)高度集中于四大國有銀行，銀行和公眾對國家信用嚴(yán)重依賴等特點(diǎn)，以中小銀行為主的非國有銀行很不發(fā)達(dá)。建立一個(gè)完善的存款保險(xiǎn)制度可以淡化國有商業(yè)銀行的競爭優(yōu)勢，促進(jìn)競爭的公平。同時(shí)，存款保險(xiǎn)制度的建立，可以為金融監(jiān)管果斷采取措施解除后顧之憂，從而有利于促進(jìn)效率差的金融機(jī)構(gòu)退出金融體系，有利于提高銀行業(yè)的整體效率。存款保險(xiǎn)制度限制使用“大而不倒”的原則，為中小銀行提供了一個(gè)與國有大銀行公平競爭的環(huán)境。
�。�4）我國加入wto的需要
中國加入wto之后，將逐步開放金融領(lǐng)域。按照世界貿(mào)易組織的協(xié)議，2014年底外資銀行將獲準(zhǔn)在中國金融市場上經(jīng)營人民幣零售業(yè)務(wù)，地域和客戶限制將取消，我國銀行業(yè)接近全方位開放。進(jìn)入中國的外資銀行一般都是世界著名的銀行，資金雄厚、經(jīng)驗(yàn)豐富、人才濟(jì)濟(jì)、國際籌資能力強(qiáng)、籌資成本低，這將對國內(nèi)銀行造成很大的沖擊，這種沖擊對于得不到政府隱性存款擔(dān)保的中小金融機(jī)構(gòu)是致命的，即使是依靠國家信用支持的國有銀行也面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。同時(shí)，國民待遇原則也與不為外資銀行提供同樣的隱性存款擔(dān)保相矛盾。另外為了消除國內(nèi)居民的疑慮，防止國內(nèi)銀行的不正當(dāng)競爭，外資銀行也要求建立存款保險(xiǎn)制度。因此，建立存款保險(xiǎn)制度，變國家信用為商業(yè)信用，應(yīng)對外資銀行的競爭是中國加入wto的需要。
（5）對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效監(jiān)管的需要
我國自建立了中央銀行和商業(yè)銀行構(gòu)成的二元銀行體制后，中國人民銀行作為中央銀行專司其貨幣政策和金融監(jiān)管職能。但由于我國正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期，舊體制及新舊體制摩擦?xí)r期積累的歷史遺留問題及經(jīng)濟(jì)金融包袱集中背負(fù)在金融機(jī)構(gòu)身上，且逐漸暴露出來。為解決這些歷史包袱和風(fēng)險(xiǎn)問題，我國的金融監(jiān)管實(shí)施上僅僅是一種救助型監(jiān)管。作為金融監(jiān)管者，同時(shí)又是最后貸款人的中國人民銀行，在處置金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，不僅要實(shí)施包括市場退出在內(nèi)的金融監(jiān)管措施，而且要幫助解決頭寸不足、危機(jī)救助，甚至關(guān)閉清盤時(shí)債務(wù)清償?shù)馁Y金需要。中國人民銀行常常處于兩難境地：一方面，在行使金融監(jiān)管職能時(shí)，對于嚴(yán)重違規(guī)經(jīng)營、風(fēng)險(xiǎn)巨大、資不抵債的金融機(jī)構(gòu)，必須依法責(zé)令退出市場；另一方面，機(jī)構(gòu)的市場退出又倒逼中央銀行拿錢保兌付。要使中國人民銀行從這兩難選擇中擺脫出來，必須建立風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)處置的承接機(jī)制，也就是存款保險(xiǎn)制度。
3、我國銀行業(yè)改革的需要
我國四大國有商業(yè)銀行的股份制改革已經(jīng)全面啟動(dòng)。2014年底，國務(wù)院決定選擇中國銀行、中國建設(shè)銀行作為股份制改革的試點(diǎn)，并動(dòng)用450億美元國家外匯儲備向兩家銀行注資，補(bǔ)充實(shí)施股份制改造所需的資本金。2014年4月，匯金公司又向中國工商銀行注資150億美元。雖然政府可以向四大銀行注資，但是，如果不建立存款保險(xiǎn)制度，四大銀行仍然缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理的壓力，會繼續(xù)擴(kuò)大成本，而不是提高效率，還會有新的不良資產(chǎn)產(chǎn)生，將壓力繼續(xù)轉(zhuǎn)嫁給納稅人承擔(dān)，這樣也不利于政府宏觀經(jīng)濟(jì)政策的實(shí)施。因此，只有建立存款保險(xiǎn)
制度，由銀行自己承擔(dān)高成本、低效率的風(fēng)險(xiǎn)，對自己的行為負(fù)責(zé)，才能抑制道德風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化其資產(chǎn)組成，增加其市場競爭力，同時(shí)也可以在銀行發(fā)生危機(jī)的時(shí)候，動(dòng)用存款保險(xiǎn)基金救助，緩解央行最后貸款人的壓力，避免大量發(fā)行貨幣造成通貨膨脹的危機(jī)。
另外，目前農(nóng)村信用社改革已在8個(gè)�。ㄊ校┰圏c(diǎn)的基礎(chǔ)上擴(kuò)大至其他21個(gè)�。▍^(qū)、市）。從試點(diǎn)情況看，改革后的農(nóng)村信用社，產(chǎn)權(quán)模式有合作制、股份合作制和股份制，新注資本多來自農(nóng)民、個(gè)體工商戶和私營企業(yè)等民間成分。改革全面推開后，農(nóng)村信用社法人機(jī)構(gòu)數(shù)仍將保持在一萬余家。由于信用風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控機(jī)制和監(jiān)管手段等因素，農(nóng)村信用社出現(xiàn)倒閉肯定是存在的。在這種情況下，建立存款保險(xiǎn)是必然的制度安排。
�。ǘ┪覈鴮�(shí)施存款保險(xiǎn)制度的可行性
根據(jù)上文建立有效的存款保險(xiǎn)制度應(yīng)具備的前提條件，分析我國的實(shí)際情況，可以清楚地看到我國已經(jīng)初步具備了存款保險(xiǎn)制度運(yùn)行的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。
1、多元化銀行機(jī)構(gòu)己初具規(guī)模，為形成優(yōu)勝劣汰的市場競爭機(jī)制莫定基礎(chǔ)。我國建立了種類齊全、機(jī)構(gòu)眾多的銀行業(yè)組織體系，除四大國有商業(yè)銀行正處于企業(yè)化的改革中，其他金融機(jī)構(gòu)在金融市場上是相互獨(dú)立的市場競爭主體，遵守優(yōu)勝劣汰的市場競爭規(guī)律。
2、國有商業(yè)銀行企業(yè)化改革和金融法規(guī)建設(shè)，為銀行公平參于市場競爭和獨(dú)立承擔(dān)市場風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造了條件，也為存款保險(xiǎn)制度的建立和運(yùn)作奠定了基礎(chǔ)。一是銀行經(jīng)營自主權(quán)加強(qiáng)，以追求利潤最大化和降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)為目標(biāo)來營運(yùn)資金；二是銀行自負(fù)盈虧的財(cái)務(wù)體制已初具雛形；三是信貸管理體制有了較大改革，推進(jìn)了資產(chǎn)負(fù)債比例管理和信貸風(fēng)險(xiǎn)管理；四是先后頒布實(shí)施了《商業(yè)銀行法》、《擔(dān)保法》、《破產(chǎn)法》、《貸款通則》、《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指導(dǎo)原則（試）》等一系列法規(guī)，為銀行依法經(jīng)營提供了法制保障。
3、配套的宏觀經(jīng)濟(jì)政策不斷完善，為存款保險(xiǎn)制度的建立創(chuàng)造了良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。利率市場化改革的起步，金融市場的不斷開放，金融產(chǎn)品種類的豐富，使得人們的風(fēng)險(xiǎn)意識不斷增強(qiáng)，存款保險(xiǎn)的也越來越受到大家的關(guān)注。
4、銀行破產(chǎn)倒閉的出現(xiàn)，使存款保險(xiǎn)制度有了產(chǎn)生和存在的必要。自1996年10月中國銀行國際信托投資公司被關(guān)閉以來，中國農(nóng)村信托投資公司、海南發(fā)展銀行、中國新技術(shù)創(chuàng)業(yè)技術(shù)公司被相繼清盤。建立中國存款保險(xiǎn)制度，已成為我國深化金融體制改革的一項(xiàng)戰(zhàn)略性任務(wù)。
綜上所述，建立存款保險(xiǎn)制度是中國金融體制改革和金融業(yè)擴(kuò)大開放的緊迫要求。同時(shí)，也正是中國金融體制改革和金融機(jī)構(gòu)市場化運(yùn)作為存款保險(xiǎn)制度的建立和運(yùn)行提供了經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。因此，我們不應(yīng)該對存款保險(xiǎn)制度持有可有可無的態(tài)度，而是應(yīng)將他作為構(gòu)建中國金融安全網(wǎng)的一項(xiàng)重大舉措。當(dāng)然，要使存款保險(xiǎn)制度在能中國更好地發(fā)揮其職能，我們還應(yīng)該不斷深化金融改革，完善金融體系，加強(qiáng)法制建設(shè)，創(chuàng)造更好的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。
�。ㄈ┐婵畋ｋU(xiǎn)制度的積極作用
存款保險(xiǎn)制度建立的最初目的只是單純維護(hù)存款人的利益，但在各國的實(shí)踐中，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不但對存款人的存款進(jìn)行賠償，而且還對投保金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行日常監(jiān)管和對問題金融機(jī)構(gòu)提供緊急援助等，其職能朝著復(fù)合化的方向發(fā)展，歸納起來存款保險(xiǎn)制度具有以下積極作用：
1、保護(hù)存款人的合法利益。
存款人相對于銀行來說處于弱勢的地位，在市場機(jī)制自發(fā)作用下，存款人難以做到自我保護(hù)，而存款保險(xiǎn)制度可以為他們特別是小額存款人提供一定程度的保護(hù)。即使銀行破產(chǎn)倒閉，存款人利益也能得到一定程度補(bǔ)償。
2、維護(hù)金融秩序的穩(wěn)定。
存款保險(xiǎn)制度通過向參加保險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)收取一定數(shù)額的保險(xiǎn)費(fèi)，可以集中一筆巨額的保險(xiǎn)基金，從而為保護(hù)金融業(yè)的穩(wěn)定與發(fā)展架起兩道防線：一是對陷人困境的金融機(jī)構(gòu)實(shí)施資金救援；二是可以動(dòng)用保險(xiǎn)基金進(jìn)行及時(shí)、科學(xué)的現(xiàn)金賠償，將對存款人的損害降到最低限度，保護(hù)市場退出的平穩(wěn)性。
3、穩(wěn)定貨幣制度。
由于存款保險(xiǎn)基金是一筆事先提取、長期積累的防范風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償損失的專用基金，因此一旦發(fā)生信用危機(jī)，不會導(dǎo)致中央銀行為了承擔(dān)最后貸款人救助者的責(zé)任而采取增發(fā)基礎(chǔ)貨幣措施，從而影響幣值的穩(wěn)定。存款保險(xiǎn)制度使中央銀行最后貸款人的壓力得到緩解，從而有利于貨幣政策實(shí)施的獨(dú)立性、有效性。
4、提高金融監(jiān)管水平。
存款保險(xiǎn)制度的建立，使存款保險(xiǎn)公司成為銀行的專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)了外部監(jiān)管與銀行內(nèi)在特質(zhì)的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。存款保險(xiǎn)制度的職能不僅在于事后及時(shí)補(bǔ)救，更著重于事前防范，因此可作為一國中央銀行進(jìn)行金融監(jiān)管的補(bǔ)充手段和重要的信息來源，從而有助于金融監(jiān)管水平的提高。
5、減輕政府或中央銀行在銀行倒閉中承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。
如果一家銀行倒閉，特別是大銀行倒閉，沒有一個(gè)機(jī)構(gòu)承擔(dān)向存款人進(jìn)行賠償支付的責(zé)任，社會公眾一方面會沖擊銀行和政府，請求政府解決他們的存款支取問題，另一方面就是擠兌在其他銀行的存款，導(dǎo)致整個(gè)銀行體系動(dòng)蕩。這時(shí)政府或者拿納稅人的錢保支付或者讓中央銀行發(fā)行鈔票保支付。而設(shè)立存款保險(xiǎn)制度后，倒閉銀行的債務(wù)由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)來支付，可大大減輕政府和中央銀行的壓力，使央行的貨幣政策少受干擾。由于存款保險(xiǎn)基金是一筆事先提取、長期積累的防范風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償損失的專用基金，因此一旦發(fā)生信用危機(jī)，不會導(dǎo)致中央銀行為了承擔(dān)最后貸款人救助者的責(zé)任而采取增發(fā)基礎(chǔ)貨幣措施，從而影響幣值的穩(wěn)定。存款保險(xiǎn)制度使中央銀行最后貸款人的壓力得到緩解，從而有利于貨幣政策實(shí)施的獨(dú)立性、有效性。
6、有利于多元化的金融競爭。
目前，我國眾多的銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)之間的市場競爭已日益激烈，隨著改革開放的深入發(fā)展，國內(nèi)金融業(yè)還要接受國際競爭的挑戰(zhàn)，優(yōu)勝劣汰在所難免。建立存款保險(xiǎn)制度就是在金融體系中建立一個(gè)競爭機(jī)制和破產(chǎn)機(jī)制，使得個(gè)別銀行在經(jīng)營不利時(shí)可順利退出，又不會損害到廣大儲戶利益，為激烈的金融競爭提供了安全保護(hù)。
�。ㄋ模┐婵畋ｋU(xiǎn)制度的局限性
盡管存款保險(xiǎn)制度有諸多的好處，但存款保險(xiǎn)制度本身是一把雙刃劍，在各個(gè)國家存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施過程中，也比較突出地反映出其弊端：主要是逆向選擇、道德風(fēng)險(xiǎn)問題。
1、逆向選擇。
逆向選擇是指最有可能造成不利后果的交易，往往最積極尋求交易并最可能被選中。逆選擇發(fā)生在達(dá)到交易之前是事前的行為。在存款保險(xiǎn)中指的是偏好風(fēng)險(xiǎn)或風(fēng)險(xiǎn)大的銀行積極投保，而安全穩(wěn)健的銀行不愿意投保。特別是在自愿加入存款保險(xiǎn)體系的制度中，受保險(xiǎn)的銀行逆向選擇問題非常突出：當(dāng)不實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)時(shí)，市場機(jī)制的作用使健全的銀行退出，而問題銀行留下，從而導(dǎo)致保險(xiǎn)費(fèi)提高，又會有新的一輪退出產(chǎn)生，最后留在存款保險(xiǎn)體系中的銀行可想而知是經(jīng)營狀況最不好的，使得存款保險(xiǎn)制度本身難以維持�；蛘咴诔蓡T機(jī)構(gòu)（特別是大銀行）發(fā)生危機(jī)的初期，監(jiān)管機(jī)構(gòu)在當(dāng)前利益的驅(qū)動(dòng)下，或迫于政治壓力，往往會對某些銀行采取寬容的、采用“大而不倒”的政策，錯(cuò)失了穩(wěn)妥處理問題銀行的良機(jī)。
2、道德風(fēng)險(xiǎn)。
道德風(fēng)險(xiǎn)是指在不同的交易過程中，從事交易活動(dòng)的一方在最大限度地增進(jìn)自身的效用的同時(shí)做出不利于他人的行動(dòng)，是事后的非對稱信息引起的。具體到存款保險(xiǎn)制度來說，存款保險(xiǎn)制度這一制度安排，由于信息的不對稱性，在存款人――投保銀行――存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)這三方面都可能產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)。
�。�1）存款人方面：在存款保險(xiǎn)制度中最終的受益人是存款人，當(dāng)存款人確知存款被保證兌付，就會失去對銀行進(jìn)行謹(jǐn)慎選擇、監(jiān)督的積極性，市場自身的監(jiān)督機(jī)制隨之消失。這會激化銀行管理者的風(fēng)險(xiǎn)偏好。
�。�2）投保銀行方面：銀行的經(jīng)營管理者，在簽訂存款保險(xiǎn)合約獲得對存款人的支付保證后，尤其是保險(xiǎn)制度采取單一保費(fèi)率時(shí)，銀行繳納的保費(fèi)與該行資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)沒有掛鉤，加之沒有來自存款者的監(jiān)督和約束，銀行受高收益的驅(qū)動(dòng)勢必選擇高風(fēng)險(xiǎn)投資，這種道德風(fēng)險(xiǎn)增加了銀行破產(chǎn)的可能性。
（3）存款保險(xiǎn)部門方面：存款保險(xiǎn)部門可能有監(jiān)管寬容的道德風(fēng)險(xiǎn)，即可能把自身的利益置于存款人利益之上，如掩蓋推遲處理銀行的問題，或通過政府資金的注入使問題銀行在該監(jiān)管人的任期內(nèi)不會破產(chǎn)，或在考慮整個(gè)銀行業(yè)的利益而忽略了對個(gè)別銀行的處理，從而難以正確地履行監(jiān)管職責(zé)，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)不斷累積，由此加大解決問題要付出的代價(jià)，最終損害整體經(jīng)濟(jì)利益。
�。ㄎ澹┐婵畋ｋU(xiǎn)制度的特征
雖然存款保險(xiǎn)不是商業(yè)保險(xiǎn)，但是其構(gòu)成和特性與商業(yè)保險(xiǎn)又有共通之處。存款保險(xiǎn)也是由存款保險(xiǎn)主體，存款保險(xiǎn)的客體和存款保險(xiǎn)合同這三要素組成。存款保險(xiǎn)同樣具有行為的法定性、關(guān)系的有償性和互助性、時(shí)期的有限性、結(jié)果的損益性、機(jī)構(gòu)的壟斷性、標(biāo)的的同質(zhì)性等商業(yè)保險(xiǎn)的特征。但存款保險(xiǎn)標(biāo)的和受益人的特殊性，決定了它與商業(yè)保險(xiǎn)在許多方面仍有明顯區(qū)別。
【解讀存款保險(xiǎn)制度】相關(guān)文章：
存款保險(xiǎn)制度解讀12-21
存款保險(xiǎn)制度08-22
存款保險(xiǎn)制度12-13
存款保險(xiǎn)制度下該怎么存款08-08
存款保險(xiǎn)制度的利弊11-22
中國存款保險(xiǎn)制度11-22
存款保險(xiǎn)制度在中國11-22