證券投資前期市場風險評估探析
證券是多種多樣的，構建合理的證券組合。進行證券投資方式與種類的對比，選擇合適的投資類型與組合。那么，證券投資前期如何評估市場風險呢?
進行市場投資不但給資金持有者提供一個增加收入的渠道，同時給資金需求者提供籌集資金的渠道，解決其資金不足的問題。伴隨著金融市場進一入開放，市場金融證券投資活動逐漸發(fā)展起來，助推了金融產(chǎn)品收益空間不斷擴大。因為我們國家的社會主義市場環(huán)境較為復雜，在一定程度上增加了投資交易活動發(fā)生風險的可能性，如果不能有效預測證券投資風險，那么將帶給資金持有者重大的損失。本文主要介紹了在新的背景下證券投資風險的突出特征，科學評估了其存在的隱藏的市場風險，從而探索出具有現(xiàn)實指導性的風險控制管理策略。
證券投資特點風險性管理措施
一、證券投資的主要風險形式
證券投資是金融產(chǎn)業(yè)的核心構成之一，成為推動市場經(jīng)濟快速發(fā)展的重要因素。不但給投資者創(chuàng)造了更大的收益空間，也拓展了集資者更寬的籌資渠道。由于社會主義市場環(huán)境還在改革關鍵時期，各種矛盾日益激化，使證券投資活動風險系數(shù)增加，所有的'證券投資都伴隨著一定程度的風險。證券投資項目執(zhí)行時期，它的風險一般體現(xiàn)為系統(tǒng)、非系統(tǒng)兩類風險，其都在一定程度上關乎著全行業(yè)領域的健康穩(wěn)定發(fā)展。
(一)系統(tǒng)性風險
系統(tǒng)性風險是指因為整體性大環(huán)境選擇的投資收益的不可預測性。系統(tǒng)風險全方面影響著與證券投資相關的所有主體，所以利用多樣化投資方式是無法面對這類風險，因此也叫做不可分散風險。舉個例子來講，國家經(jīng)濟政策進行調整對金融產(chǎn)業(yè)進行有效控制，這種影響波及到金融產(chǎn)業(yè)的各個主體，對整個金融體系也產(chǎn)生沖擊作用，風險呈現(xiàn)出系統(tǒng)、全面的突出特征。
(二)非系統(tǒng)風險
非系統(tǒng)風險指不是因為整體性事件導致的投資收益的不可預測性。事實上，每個公司的經(jīng)濟發(fā)展實際有著很大差異性，這都是企業(yè)本身的原因，出現(xiàn)投資風險，只會對這家公司產(chǎn)生影響。證券投資主體限定在一家公司，這只是企業(yè)本身的活動，站在主體角度來闡述風險性，其通常是因為某個環(huán)節(jié)導致的，這個風險波及范圍僅限于該投資主體，具有非系統(tǒng)性。
二、證券投資前期市場風險特點評估
證券投資風險特征主要有：
(1)客觀性。因為證券市場風險是客觀存在的，體現(xiàn)出客觀性特征，其不以人的主觀意識而改變。具體而言，證券投資受到客觀環(huán)境影響十分大，特別是市場環(huán)境變化而導致的價格波動，投資者買入價格遠遠高于賣出價格，給投資者造成巨大損失。
(2)未知性。風險是不可預測的，所有企業(yè)都一樣，不能預測到風險何時產(chǎn)生。證券投資由主觀決策者決定，投資收益預期無法預測，對風險更無從判斷，以上風險最根本的原因是決策者無法預料和外界環(huán)境共同作用的結果。
(3)破壞性。證券投資固有的風險，造成損失是必然的。通常小范圍波及某個企業(yè)，大范圍將觸動整個金融體系。雖然證券金融風險能夠控制在一定范圍，但破壞性是不可避免的。這也成為投資者最為關心的一點。
三、從投資準則優(yōu)化風險控制體系
金融體系進入改革的深化階段，證券投資風險問題也為社會的焦點問題，投資者們在風險評估上的重視程度越來越高。為有效控制因投資決策者決策失誤產(chǎn)生的不好結果，投資時要堅持以下幾個原則，將風險損失降到最低：
(一)統(tǒng)籌原則
根據(jù)統(tǒng)籌兼顧原則可以保證產(chǎn)業(yè)效益的最高，讓證券投資者獲取更多的收益。社會主義市場的不確定性，導致證券投資風險的存在。針對這一點，證券投資者要實行統(tǒng)籌兼顧的原則，確保對市場進行整體性研究，充分了解如何預測風險及對風險的應急處置。如果出現(xiàn)風險。對收益和損失進行同時調整，確�？梢詫崿F(xiàn)合理的收益目標。
(二)分散原則
證券是多種多樣的，構建合理的證券組合。進行證券投資方式與種類的對比，選擇合適的投資類型與組合。市場經(jīng)濟呈現(xiàn)出多元化的突出特征，經(jīng)濟投資多元化成為一種必然選擇，這樣可以確保資金收益更加平穩(wěn)。針對證券投資來說，資金持有者進行分散性投資，避免因一個方向投資提高風險發(fā)生的概率，進行分散風險，確保實現(xiàn)多渠道收益。
(三)投資程序
投資程序是固定的，方案的制定、證券商的明確、辦理等。要嚴格按照這個程序進行投資，首先進行詳細的設計與規(guī)劃，根據(jù)規(guī)定的流程進行證券交易方案的制定，可以有效保證收益的穩(wěn)定性。證券投資初期進行充分的市場調研，對于市場環(huán)境進行全面分析，對風險做出證券的評估，將損失控制在最小范圍內。
四、科學應用證券投資方式防范風險
現(xiàn)階段，金融行業(yè)調控體系逐漸健全與完善，在堅持市場經(jīng)濟前提下，制定了科學合理的營運方案。證券投資呈現(xiàn)高風險特征，如果風險認識不足，將會產(chǎn)生巨大損失。合理使用證券投資方式可以將風險程度控制在一定范圍內，是應對證券風險的有效途徑。
(一)證券套利
通過證券現(xiàn)貨與期貨價格的差額來交易，獲得的差額收益的行為。通常來講，現(xiàn)貨與期貨價格差異達到某個階段時，投資者應該按照收益的多少進行交易，否則會產(chǎn)生證券囤積時間長錯過收益最好的階段，其也成為降低風險的重要途徑。證券套利方式最大影響因素是周期，同時注意價格的變化，在最佳階段進行買賣。
(二)證券包銷
針對新發(fā)行的證券，根據(jù)特定價格進行全部購買，也就是證券在正式發(fā)行之前以價銷售給發(fā)行者，然后通過銀行進行市場銷售;發(fā)行者按照相關規(guī)定支付包銷費。這種模式可以減少成本，提高在市場上的占有份額，通過分銷，最大限度降低投資者風險程度，同時減少經(jīng)濟損失。
(三)代理發(fā)行
銀行借助于它機構網(wǎng)點與人員的有力資源，代理發(fā)生證券的銀行可以進行代售，并收取一定的手續(xù)費的活動。這種投資的風險不高，即使市場出現(xiàn)較大波動，那也有金融體系來抵御，投資者的收益通常處于保護的狀態(tài)下，損失可能性較小。
五、結束語
證券投資為金融業(yè)盈利的重要途徑，也是總業(yè)務項目的重要組成部分，成為近年來市場投資的最佳選擇。
針對投資者而言，證券交易要實現(xiàn)將風險控制到最低，收益保證最大的原則。因此，正確分析投資風險是必要工作，投資者要根據(jù)本身實際，制定切實可行的投資方案，同時嚴格按照投資流程進行。
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