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小微企業(yè)融資難原因及解決對策
隨著市場經(jīng)濟改革的不斷深入,我國小微企業(yè) 迎來了新的發(fā)展契機,但由于融資困難的限制,嚴(yán)重影響了企業(yè)的擴大和發(fā)展。以下是小編整理的小微企業(yè)融資難原因及解決對策,希望能夠幫助到大家。
小微企業(yè)融資難原因及解決對策1
一、小微企業(yè)融資現(xiàn)狀
小微企業(yè)是提供新增就業(yè)崗位的主要渠道,是企業(yè)家創(chuàng)業(yè)成長的主要平臺,是科技創(chuàng)新的重要力量。但由于國際國內(nèi)的種種原因,小微企業(yè)遭遇到了一系列已嚴(yán)重影響生存與發(fā)展的困難,具體可概括為“兩高兩難兩門”:成本高、稅負(fù)高;用工難、融資難;玻璃門、彈簧門。尤其在融資時基本無法享受基準(zhǔn)利率等待遇,處于“用不到、用不起”的兩難之中。
二、小微企業(yè)融資難的原因分析
(一)銀行信貸資源分配不平衡,是導(dǎo)致小微企業(yè)融資難的主要原因
銀行處于對信貸資金的安全考慮,將信貸重點放在資產(chǎn)規(guī)模大、盈利能力強、償債有保證的大型國有大中型企業(yè)及其他大型民營企業(yè);銀行對小微企業(yè)不夠重視,信貸條件設(shè)置過高,同時金融機構(gòu)創(chuàng)新不足、產(chǎn)品單一,缺乏適合小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品。銀行信貸資金取得難度加大導(dǎo)致部分小微企業(yè)只能將非正式金融作為補充企業(yè)流動資金的主要方式和渠道。如“錢莊”用高利率獲取借款、依靠拖欠貸款來周轉(zhuǎn)資金、相互擔(dān)保等途徑籌集應(yīng)急資金。因此銀行信貸資源分配不公平,是導(dǎo)致小微企業(yè)融資難、融資惡性循環(huán)的主要原因。
(二)證券市場門檻過高,使大多數(shù)小微企業(yè)散失了在證券市場融資的機會
目前小微企業(yè)的股權(quán)融資仍處在初級探索階段,符合股權(quán)融資的小微企業(yè)數(shù)量少,規(guī)模小,并且上市融資時間長、費用高、程序多、控制嚴(yán),導(dǎo)致絕大多數(shù)小微企業(yè)難以依靠資本市場融資;同時我國債券市場發(fā)展滯后,發(fā)行債券條件嚴(yán)格,符合發(fā)行中小企業(yè)債、集合債等債券的小微企業(yè)更是極少。
(三)融資擔(dān)保服務(wù)平臺不健全,使小微企業(yè)融資缺失信用支撐
我國擔(dān)保行業(yè)起步較晚,信用擔(dān)保體系還不完善,擔(dān)保基金的數(shù)量和種類難以適應(yīng)和滿足小微企業(yè)的融資需求,擔(dān)保機構(gòu)的信用增級功能和擔(dān)保放大功能沒有得到充分發(fā)揮,導(dǎo)致金融機構(gòu)——小微企業(yè)——擔(dān)保機構(gòu)在小微企業(yè)融資過程中沒有較好的融合在一起。
(四)小微企業(yè)自身特點,是導(dǎo)致融資難的固有因素
一是小微企業(yè)管理基礎(chǔ)相對薄弱,產(chǎn)權(quán)過度集中,內(nèi)部決策缺乏靈活性,機制僵化。董事會構(gòu)成不規(guī)范、不合理,直接影響到重大問題的決策,有些獨立董事形同虛設(shè),監(jiān)事會的地位不高,很難以發(fā)揮監(jiān)督作用。法人內(nèi)部治理機構(gòu)缺乏,管理經(jīng)驗缺乏,管理水平低下,財會制度落后,缺乏審計部門認(rèn)可的財務(wù)報表,加大了銀行的審查力度和難度。二是小微企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險大,實物資產(chǎn)少,技術(shù)水平不高,抗風(fēng)性能力較弱,影響到小微企業(yè)自身的資金積累和信貸融資。三是小微企業(yè)信用觀念差、道德風(fēng)險突出導(dǎo)致金融機構(gòu)和潛在投資人無法準(zhǔn)確判斷小微企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險。四是小微企業(yè)自身缺乏必要的'擔(dān)保物,直接影響到金融機構(gòu)對小微企業(yè)信貸的審核和發(fā)放。
(五)政府支持力度不夠,使小微企業(yè)的發(fā)展散失了機遇
長期以來,政府重視大企業(yè)的發(fā)展,重視大項目的建設(shè),忽略了對小微企業(yè)的扶持和支持,尤其是在政策引導(dǎo)、資金支持、稅收優(yōu)惠方面的力度不夠,沒有為小微企業(yè)搭建更好更多的平臺。
三、緩解小微企業(yè)融資難的對策
針對當(dāng)前小微型企業(yè)經(jīng)營壓力大、成本上升、融資困難和稅費偏重等問題,國務(wù)院于2012年2012年4月19日下發(fā)了《國務(wù)院關(guān)于進一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見》(國發(fā)〔2012〕14號),制定了在財稅、融資、創(chuàng)新發(fā)展、結(jié)構(gòu)調(diào)整開拓市場、集聚發(fā)展、公共服務(wù)等方面支持小微企業(yè)全面發(fā)展的“國29條”,這些政策和措施必將對緩解小微企業(yè)融資難發(fā)揮重要作用。同時也要看到,小微企業(yè)融資難是多種因素造成的,緩解小微企業(yè)融資難必須標(biāo)本兼治、多措并舉。
(一)強化政府支持與引導(dǎo)
1.探索建立完善對小微企業(yè)的扶持政策體系。一是政府在規(guī)范金融市場秩序的基礎(chǔ)上,完善小微企業(yè)的財政補貼、稅收優(yōu)惠等制度;二是鼓勵金融機構(gòu)建立科學(xué)合理的小型微型企業(yè)貸款定價機制;三是落實已出臺的小型微型企業(yè)金融服務(wù)的差異化監(jiān)管政策。
2.完善融資體系,引導(dǎo)民間借貸規(guī)范健康發(fā)展。認(rèn)真落實國務(wù)院關(guān)于對民間借貸進行規(guī)范管理、防范風(fēng)險的要求,加強對民間借貸的調(diào)查與分析,強化對民間借貸的監(jiān)督與管理,防止民間借貸的信用風(fēng)險和道德風(fēng)險,有效抑制民間借貸高利暴利傾向,嚴(yán)厲打擊非法集資和金融傳銷等違法行為,增加小微企業(yè)融資正規(guī)渠道,降低小微企業(yè)融資成本與風(fēng)險。
3.推進小微企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)。鼓勵和支持社會資本、民間資本和民營企業(yè)進入擔(dān)保業(yè)。充分發(fā)揮政府相關(guān)部門在推進小微企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)中的引導(dǎo)和扶持作用,積極發(fā)展小微企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu),大力開展小微企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)。建立小微企業(yè)信用擔(dān)保基金,專項用于信用擔(dān)保機構(gòu)為小微企業(yè)提供貸款,對擔(dān)保機構(gòu)的代償損失給于適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險補償。規(guī)范小微企業(yè)信用擔(dān)保程序,保證擔(dān)保體系的正常運行。在現(xiàn)有信用擔(dān)保體系的基礎(chǔ)上籌建分支機構(gòu),為銀行規(guī)避金融風(fēng)險和小微企業(yè)獲得貸款創(chuàng)造必要條件;建立貸款保險機制,積極發(fā)展小微企業(yè)貸款保證保險和信用保險。
(二)完善融資市場體系,優(yōu)化金融服務(wù)
1.加大銀行對小微企業(yè)的金融服務(wù)力度。鼓勵銀行積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)方式,推出適合小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品。根據(jù)小微企業(yè)的不同特點,相應(yīng)確定信貸扶持重點、融資比例和融資方式。積極響應(yīng)銀監(jiān)會頒布的銀行小企業(yè)信貸指導(dǎo)意見,不斷完善各項機制,以滿足小微企業(yè)對信貸資金的需求。嚴(yán)格執(zhí)行金融機構(gòu)對小微企業(yè)信貸的稅收優(yōu)惠政策,適當(dāng)提高對小微企業(yè)貸款不良率的容忍度。規(guī)范商業(yè)銀行的收費行為,嚴(yán)禁商業(yè)銀行為小微企業(yè)服務(wù)收取承諾費、資金管理費、財務(wù)顧問費、咨詢費等,切實降低小微企業(yè)實際融資成本。
2.培育和發(fā)展小金融機構(gòu)體系。強化小金融機構(gòu)主要為小微企業(yè)提供融資服務(wù)的市場定位。大力培育和發(fā)展與小微企業(yè)金融支持相適應(yīng)的各類小金融機構(gòu),對小金融機構(gòu)嚴(yán)格執(zhí)行較低存款準(zhǔn)備金率的政策。
3.大力開展股票市場融資。推動小微企業(yè)股份制改革,充分發(fā)揮股份制融資的作用。各地都要著重指導(dǎo)和培育一批成長性較好、主業(yè)突出、科技含量較高的小微企業(yè)上市融資。積極擴大中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板的融資規(guī)模,提升科技型小微企業(yè)的經(jīng)營理念和管理水平,完善小微企業(yè)信息披露機制,努力為有潛力的科技型小微企業(yè)獲得直接融資機會。
4.大力開展債券融資。發(fā)展小微企業(yè)債券市場,積極拓寬債券融資渠道,大力開展小微企業(yè)集合票據(jù)、集合債券、短期融券融資業(yè)務(wù)。放寬對小微企業(yè)債券融資的額度限制,擴大發(fā)行規(guī)模。
5.大力開展創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資。建立健全風(fēng)險資本籌集機制和循環(huán)機制,以民間資本為主體,政府資金為引導(dǎo),風(fēng)險資本運作機制市場化。完善風(fēng)險投資退出機制,強化國家法規(guī)政策支持。積極發(fā)展私募股權(quán)投資,大力發(fā)展創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資,努力為小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)發(fā)展提供融資支持。
(三)加強自身建設(shè),提升企業(yè)形象
小微企業(yè)要推進管理創(chuàng)新,完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu),加強企業(yè)文化建設(shè),提高企業(yè)運營效率與質(zhì)量;加強資金流管理,開展資本經(jīng)營,提高資金使用效率,實現(xiàn)內(nèi)部資金良性循環(huán),增強企業(yè)盈利能力和還貸能力;健全財務(wù)制度,做到規(guī)范、真實、及時、有效,提高企業(yè)財務(wù)狀況的透明度和可信度。
小微企業(yè)融資難原因及解決對策2
一、引言
小微企業(yè)是我國經(jīng)濟生活中的一個重要組成部分,不僅創(chuàng)造了相當(dāng)一部分的產(chǎn)品和服務(wù)價值,提供大量的就業(yè)機會,而且還承接了部分發(fā)明專利和新產(chǎn)品研發(fā)工作。據(jù)報道,2011年我國有超過1000萬戶的中小企業(yè),貢獻了稅收的50%,創(chuàng)造了國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%,完成了創(chuàng)新成果的70%,解決了城鎮(zhèn)就業(yè)的80%,占全國企業(yè)總數(shù)的99%。[1]科技型小微企業(yè)作為小微企業(yè)中的一個特殊組成部分,是高科技成果轉(zhuǎn)化的載體,為我國國民經(jīng)濟持續(xù)健康穩(wěn)定的發(fā)展提供了重要支撐。但是,由于多種原因,融資難的現(xiàn)象較為嚴(yán)重,這直接影響了科技型小微企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展,也制約了科技型小微企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的腳步。面對當(dāng)前科技型小微企業(yè)融資難的困境,本文擬從國家政策、企業(yè)自身發(fā)展、征信體系和互聯(lián)網(wǎng)金融背景四個方面提出相應(yīng)的對策,探索出符合科技型小微企業(yè)成長的創(chuàng)新金融服務(wù)體系,為科技型小微企業(yè)的融資發(fā)展提供一些參考和建議。
二、科技型小微企業(yè)融資現(xiàn)狀
科技型小微企業(yè)融資難問題一直備受學(xué)者關(guān)注。孫希芳、林毅夫認(rèn)為企業(yè)融資難的原因主要有金融機構(gòu)的信貸配給機制、企業(yè)的經(jīng)營水平和財務(wù)狀況等信息公開不暢而導(dǎo)致的較高的道德風(fēng)險。[2]陳曉和指出政府過多干預(yù)金融市場是引發(fā)企業(yè)融資難的根本原因。[3]由于這些原因,也就造成了科技型小微企業(yè)在融資方面存在著缺乏與銀行長期的合作,無法獲得銀行的信任的現(xiàn)象;或者是已經(jīng)獲得了相關(guān)的貸款支持,但是由于政策沒有給予利好而存在很高的利率;由于金融機構(gòu)評估能力欠缺,導(dǎo)致科技型小微企業(yè)的融資需求不能快速響應(yīng)從而影響融資效率。這些都是當(dāng)前科技型小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀。有關(guān)小微企業(yè)融資難現(xiàn)狀的統(tǒng)計調(diào)查,在2011年由國務(wù)院發(fā)展研究中心人力資源研究培訓(xùn)中心中國企業(yè)家調(diào)查系統(tǒng)組織實施的“2011年度中國民營企業(yè)家問卷跟蹤調(diào)查”,調(diào)查樣本覆蓋了全國31個省自治區(qū)和直轄市,大中小型企業(yè)分別占4.4%、40.4%和55.2%。調(diào)查結(jié)果顯示,有30%的企業(yè)家認(rèn)為從民間獲得融資的渠道“非常難”或“比較難,34.5%的企業(yè)家認(rèn)為“有難度”,35.5%的認(rèn)為“不太難”或“不難”。[4]程德,楊沛通過實地走訪和調(diào)研武漢市小微型企業(yè),共發(fā)放問卷60份,回收50份,回收率83.3%,通過數(shù)據(jù)統(tǒng)計對于科技型小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀顯示,企業(yè)從銀行等金融機構(gòu)融資“容易”的占13.33%,“非常容易”的.占6.67%,46.67%的企業(yè)認(rèn)為“融資難度一般”,20%的企業(yè)認(rèn)為融資難度“非常困難”,13.33%的企業(yè)融資“比較困難”。[5]從中我們看出,融資難確實是小微企業(yè)存在的普遍現(xiàn)象。具體科技型小微企業(yè)來說,由于科技型小微企業(yè)在融資方面由于企業(yè)規(guī)模較小,融資方式單一、股權(quán)結(jié)構(gòu)較為單一等原因,一般的科技型小微企業(yè)仍然存在融資渠道狹窄、利率高、期限短的困境,資金缺乏的現(xiàn)象較為嚴(yán)重。
三、科技型小微企業(yè)融資難的問題原因分析
。ㄒ唬﹪液暧^調(diào)控政策的影響
一般來說,政府的貨幣政策和金融監(jiān)管會對金融機構(gòu)的資金供給能力產(chǎn)生影響,從而間接影響到企業(yè)的融資需求。政府運用貨幣政策能夠在很短時間內(nèi)控制商業(yè)銀行的信貸規(guī)模,引導(dǎo)其擴張或收縮,在信貸規(guī)模不穩(wěn)定的時期,商業(yè)銀行更不愿意將有限的資金向科技型小微企業(yè)傾斜,為他們提供小規(guī)模和高風(fēng)險的資金支持,更愿意投向大型企業(yè),形成了對于小型企業(yè)的基礎(chǔ)效應(yīng)。此外,政府加強對資本和流動性的監(jiān)管來應(yīng)對可能產(chǎn)生的金融風(fēng)險,制約了大部分中小型金融機構(gòu)和民間融資的發(fā)展,而這些機構(gòu)恰恰是科技型小微企業(yè)融資的重要渠道來源,由此造成了科技型小微企業(yè)融資困難的原因之一。在后金融危機時期,政府宏觀調(diào)控的不確定因素增多,貨幣政策更改頻繁,監(jiān)管的力度加強,這也就是科技型小微企業(yè)融資難的經(jīng)濟背景原因。
。ǘ┛萍夹托∥⑵髽I(yè)自身的發(fā)展與融資需求不匹配
影響科技型小微企業(yè)融資的因素有企業(yè)的戰(zhàn)略管理、技術(shù)開發(fā)能力、采購能力、人力資源、財務(wù)狀況、生產(chǎn)作業(yè)能力和市場營銷能力影響成長期科技型中小企業(yè)的融資。[6]從科技型小微企業(yè)自身角度來說,不同的企業(yè)發(fā)展階段有不同的融資環(huán)境。一般來說,企業(yè)的發(fā)展階段可以分為種子期、成長期、成熟期和衰退期,這幾個時期來說,位于成熟期的科技型小微企業(yè)的企業(yè)自身發(fā)展情況較為良好,融資渠道較為暢通,很多金融機構(gòu)都愿意和企業(yè)合作,所以相對來說,科技型小微企業(yè)出現(xiàn)融資困難的階段是初創(chuàng)期和成長期。一般來說,企業(yè)融資的渠道可以分為內(nèi)源性融資和外源性融資,內(nèi)源性融資包括盈利留存、折舊、負(fù)債和天使資金,借債和個人的投資資金;外源性融資又分為直接融資和間接融資兩大類,直接融資有債權(quán)、股權(quán)融資兩大類,間接融資有金融機構(gòu)提供的融資服務(wù)。當(dāng)前科技型小微企業(yè)的融資主要依靠自身的原始積累,但是外源融資在科技型小微企業(yè)的發(fā)展也是具有相當(dāng)重要的作用。處于成長期的科技型小微企業(yè)雖然能夠基本符合金融機構(gòu)對于信貸的基本要求,但是由于自身發(fā)展情況還不夠穩(wěn)定,商業(yè)銀行無法確定其發(fā)展的不確定因素,所以對于銀行等金融機構(gòu)推出的融資渠道,如訂單融資、知識產(chǎn)權(quán)融資、股權(quán)質(zhì)押融資等策略都沒辦法在成長期的科技型小微企業(yè)中實現(xiàn),從而被金融機構(gòu)排擠在外。
(三)傳統(tǒng)融資渠道對科技型小微企業(yè)的排斥
目前來說,我國對于科技型小微企業(yè)的融資支持的相關(guān)政策還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。從民間融資來說可以分為間接融資和直接融資兩種,間接融資最常見的就是貸款,直接融資最常見的是吸納風(fēng)險投資、發(fā)型債券或股票。從直接投資來說,我國相關(guān)的貸款條例規(guī)定,企業(yè)貸款的必備條件就是擁有一定數(shù)量的固定資產(chǎn)作為抵押物。但是,科技型小微企業(yè)由于行業(yè)性質(zhì)特殊,屬于技術(shù)資金密集型企業(yè),總資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)特殊,主要構(gòu)成部分是專利技術(shù)、知識產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn),其他的固定資產(chǎn)的比例較小,那么這樣的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)沒辦法達(dá)到傳統(tǒng)抵押貸款融資方式的要求,因此,傳統(tǒng)的金融機構(gòu)不會給科技型小微企業(yè)所需的貸款款項。此外,還有供應(yīng)商臨時賒賬和小額貸款公司貸款也是一些融資方式,但是要求的門檻相對較高,融資的希望不大。從直接融資方面來說,直接融資的方式有吸納風(fēng)險投資、發(fā)行股票和債券。當(dāng)前,科技型小微企業(yè),特別是出于成長期的科技型小微企業(yè)自身的發(fā)展水平還不足夠發(fā)行股票和證券的要求,所以沒辦法從發(fā)行股票和證券方面獲得資金。從風(fēng)險投資方面角度來說,由于國家有關(guān)風(fēng)險投資的相關(guān)法律和制度還不夠健全,該行業(yè)目前存在高風(fēng)險性,他們投資的高新技術(shù)企業(yè)還不多,所以很多科技型小微企業(yè)是沒辦法從風(fēng)險投資這里獲得融資機會。總體來說,科技型小微企業(yè)要想通過直接融資渠手段來獲得融資是具有一定難度的。
四、針對科技型小微企業(yè)融資難問題的對策
。ㄒ唬﹪页雠_的金融政策是科技型小微企業(yè)融資問題的根本
目前我國政府在解決科技型小微企業(yè)融資難問題上采取的對策有制定相關(guān)的法規(guī),承認(rèn)民間借貸的合法化,出臺相應(yīng)的政策來建立完善中小企業(yè)的金融支持體系。除此之外,還應(yīng)該針對科技型小微企業(yè)的特點,制定相應(yīng)的法規(guī)保護科技型小微企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán),引導(dǎo)科技型企業(yè)的在技術(shù)研發(fā)方面繼續(xù)發(fā)力,實現(xiàn)產(chǎn)學(xué)研相結(jié)合,創(chuàng)造良好的融資環(huán)境。比如說以色列政府就推行了一個名為“YOZMA”的計劃,這個計劃引入了國外風(fēng)險投資機構(gòu)進入科技型小微企業(yè)融資的方式,彌補了國內(nèi)資本的不足問題。
。ǘ⿵钠髽I(yè)自身角度來說,科技型小微企業(yè)應(yīng)該加強自身管理
科技型小微企業(yè)的自身發(fā)展與其融資問題是息息相關(guān)的,因此要解決好融資難的問題,一個方面就是要從企業(yè)自身的角度來加強管理,這主要包括從公司的發(fā)展戰(zhàn)略、人才、公司管理、財務(wù)管理方面有所調(diào)整來積極應(yīng)對融資難的問題。從發(fā)展戰(zhàn)略方面來說,要制定符合公司目標(biāo)的長遠(yuǎn)的戰(zhàn)略,根據(jù)政策和法規(guī)的引導(dǎo)發(fā)展相應(yīng)的產(chǎn)業(yè),科學(xué)有效的制定自身發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo);人才管理方面要拓寬人才引進渠道,積極做好人才培訓(xùn)和培養(yǎng)工作;公司管理方面要借助融資管理診斷制度,以這個制度來督促科技型小微企業(yè)提升自己的管理水平和融資資信信譽;財務(wù)管理方面來說,還要對財務(wù)管理模式進行創(chuàng)新,從而不斷提高科技型小微企業(yè)的內(nèi)源性融資能力。
。ㄈ┙⒏采w全社會的大數(shù)據(jù)征信體系
科技型小微企業(yè)融資難的一個原因就在于缺乏完善的征信體系,無法在金融機構(gòu)獲得相應(yīng)的貸款需求,那么針對這個問題,我們要要處理好政府、投資者(金融機構(gòu))和科技型小微企業(yè)的關(guān)系,不斷提升科技型小微企業(yè)財務(wù)透明狀況,公開企業(yè)信用狀況,構(gòu)建科技型小微企業(yè)融資擔(dān)保機構(gòu),對科技型小微企業(yè)的生產(chǎn)管理進行監(jiān)督規(guī)范。此外,還需要建立全面接入央行的征信平臺,結(jié)合金融機構(gòu)、第三方支付機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)三方面的征信對接機制和信息交換機制,從而為科技型小微企業(yè)的融資評估提供較為良好的征信環(huán)境。
。ㄋ模┙柚ヂ(lián)網(wǎng)金融的背景不斷拓寬融資渠道
隨著以云計算、大數(shù)據(jù)分析、搜索引擎為主的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的高速發(fā)展,互聯(lián)網(wǎng)金融的橫空出世為彌補聯(lián)接投資端和融資端之間信息溝通不暢的弊端的優(yōu)勢非常顯現(xiàn),實現(xiàn)了隨時隨地都可以為客戶提供針對化和個性化服務(wù)的可能性,也擺脫了傳統(tǒng)金融行業(yè)高額的人力和店鋪成本的劣勢,從而為科技型小微企業(yè)提供收益率、流動性和便捷性更強的產(chǎn)品。這方面來說,我們要借助互聯(lián)網(wǎng)金融平臺中發(fā)展最具有代表性的P2P、眾籌這兩種融資模式,[7]進一步為科技型小微企業(yè)的融資提供新的選擇?萍夹托∥⑵髽I(yè)的生存和發(fā)展離不開政府、銀行等金融機構(gòu)的支持,互聯(lián)網(wǎng)金融有“開放、共享、合作、互信”的服務(wù)理念。[8]隨著互聯(lián)網(wǎng)金融模式的豐富和完善,將為科技型小微企業(yè)的融資困境提供一條全新的解決路徑,而且并將成為科技型小微企業(yè)融資渠道的重要來源。
五、結(jié)語
科技型小微企業(yè)在我國國民經(jīng)濟中的地位非常重要,對于我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級、經(jīng)濟增長方式轉(zhuǎn)變以及自主創(chuàng)新能力的提高等方面都是具有強大的推動力。但是,科技型小微企業(yè)由于行業(yè)本身特點,存在著自身的企業(yè)規(guī)模小、風(fēng)險高、可抵押物少等情況,這與金融機構(gòu)所設(shè)立的低風(fēng)險、高收益的貸款偏好是不符合的。所以,國家的政策層面應(yīng)該出臺鼓勵和開放對科技型小微企業(yè)貸款的政策;科技型小微企業(yè)本身也應(yīng)該從自身的發(fā)展戰(zhàn)略、人才儲備、公司管理和財務(wù)管理等方面來積極應(yīng)對融資難的問題;此外還應(yīng)該建立基于大數(shù)據(jù)分析的覆蓋全社會的征信體系,把科技型小微企業(yè)的資信納入其中;最后,在互聯(lián)網(wǎng)金融模式發(fā)展得如火如荼的今天,應(yīng)該充分運用互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢,進一步拓寬科技型小微企業(yè)的融資渠道。
小微企業(yè)融資難原因及解決對策3
目前,關(guān)于扶持小微企業(yè)發(fā)展的政策不斷出陳推新,相關(guān)金融機構(gòu)也在努力創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù),但其實際效果尚待商榷,主要體現(xiàn)在:第一、政府相關(guān)部門對政策的宣傳力度不夠,小微企業(yè)對相關(guān)政策關(guān)注度低,經(jīng)營者合理利用優(yōu)惠政策能力不強;第二,享受優(yōu)惠門檻較高,受益面不寬,影響力小,如政策常常僅適用于高科技型企業(yè),而其他類型的小微企業(yè)難以獲益;又如一些財稅優(yōu)惠政策適用面窄,小微企業(yè)無法符合政策條條框框的規(guī)定,即使可以享受到一定的減免優(yōu)惠,也是數(shù)額極小,杯水車薪,對企業(yè)作用不大;第三,政府尚未構(gòu)建有效的政企引導(dǎo)、溝通對接平臺,出臺的政策往往相對滯后,不能夠因勢利導(dǎo)、因地制宜,從多年來下達(dá)政策所取得的效果來看,至今影響甚微。
一、造成珠三角小微企業(yè)融資不利局面的原因探究
。ㄒ唬﹥(nèi)因是決定性因素
1、企業(yè)經(jīng)營者與投資者信息不對稱。資金的逐利性意味著其需要找到合適的投資途徑獲得收益,而小微企業(yè)在生存和發(fā)展中也要資金,兩者本應(yīng)是一拍即合的合作者,但現(xiàn)實上往往是冰火兩重天:一方面擁有資金的機構(gòu)或個人投資渠道匱乏,找不到適合的投資項目,顯得資金流動性過剩;另一方面卻是小微企業(yè)饑渴資金而求資無門。2、小微企業(yè)抵御經(jīng)濟波動能力薄弱,易出現(xiàn)危機。小微企業(yè)通常規(guī)模小,經(jīng)營方式簡單,盈利模式單一,年度利潤波動大。為此,往往抵御突發(fā)事件或者經(jīng)濟波動的能力薄弱,若有風(fēng)吹草動就容易出現(xiàn)一系列問題。尤其如今處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期,小微企業(yè)更容易受到一些經(jīng)營生產(chǎn)要素波動的影響。如由于原材料價格、人工成本上漲等原因,小微型工業(yè)企業(yè)訂單議價能力低,難以通過提價、技術(shù)革新、提高生產(chǎn)效能等模式來消化成本壓力,導(dǎo)致企業(yè)陷入危機。去年,珠三角地區(qū)發(fā)生中小民營企業(yè)的“倒閉潮”。據(jù)不完全統(tǒng)計,省內(nèi)1-9月企業(yè)關(guān)閉總數(shù)達(dá)7148家,且主要集中在珠三角地區(qū)。3、大多數(shù)小微企業(yè)存在經(jīng)營管理短視或者財務(wù)制度不規(guī)范等現(xiàn)象。一方面,小微企業(yè)往往是因點設(shè)企,對企業(yè)的發(fā)展缺乏長期規(guī)劃,持續(xù)性不強,沒有建立較完善的現(xiàn)代企業(yè)管理制度,普遍內(nèi)部管理較混亂,企業(yè)行為短視似乎已成為眾多小微企業(yè)的通病,某些企業(yè)甚至打一槍換一個地方。另一方面,小微企業(yè)缺乏健全的財務(wù)管理制度,控制風(fēng)險意識與能力薄弱,弄虛作假、粉飾報表的行為常有發(fā)生,財務(wù)數(shù)據(jù)脫離企業(yè)實際經(jīng)營狀況。筆者曾接觸過一個小型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè),初始從報表上看,年利潤達(dá)2000多萬元,但經(jīng)事務(wù)所審計后年利潤僅僅10多萬元,落差極大。這些不良企業(yè)行為也往往導(dǎo)致正規(guī)金融機構(gòu)審批放款慎之又慎。4、小微企業(yè)主大多缺乏相關(guān)的金融專業(yè)知識,對企業(yè)的融資決策普遍是臨時動議。根據(jù)CHFS(中國家庭金融調(diào)查與研究中心)的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示,小微企業(yè)主的學(xué)歷中,高中和中專以下學(xué)歷的占88.7%,學(xué)歷普遍較低。小微企業(yè)主一方面主動融資意識薄弱,另一方面又缺少金融專業(yè)知識,而合理融資是一項專業(yè)性很強的工作。他們的企業(yè)融資決策,通常是突現(xiàn)資金短缺情況時的臨時起意,甚少長遠(yuǎn)籌劃“,頭痛醫(yī)頭腳痛醫(yī)腳”的企業(yè)行為非常普遍;而對于融資方式更多的是考慮傳統(tǒng)方式、關(guān)注利息成本,對其他各種創(chuàng)新模式的融資方式認(rèn)知度低。據(jù)調(diào)查,在各項金融服務(wù)中,小微企業(yè)需求最大的還是借貸類產(chǎn)品,而對其他融資方式的態(tài)度保守,甚少選擇。5、小微企業(yè)信用等級偏低。一方面金融機構(gòu)在實施信貸時通常選擇不動產(chǎn)作為抵押物,而珠三角大部分小微企業(yè)實物資產(chǎn)少,不擁有可用做抵押的土地或房屋建筑,其土地、廠房大多數(shù)靠租賃而來,設(shè)備變現(xiàn)能力也較弱。另一方面小微企業(yè)抵御風(fēng)險能力弱、持續(xù)發(fā)展能力差等特性,也讓銀行等正規(guī)金融機構(gòu)不得不下調(diào)其信用評定等級,事實上也降低了正規(guī)金融機構(gòu)的貸款意愿,對小微企業(yè)的融資申請慎之又慎,對其貸款資金的放行顧慮重重。
(二)外因是關(guān)鍵性因素
1、社會經(jīng)濟形勢的影響。隨著我國人口紅利的減少,全面對外開放,經(jīng)濟進入轉(zhuǎn)型期,對企業(yè)的生存與發(fā)展提出了更高的要求。當(dāng)前,珠三角經(jīng)濟仍處于爬坡越坎、轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵時期,而隨著人力資源成本的持續(xù)上升,曾經(jīng)依靠低成本、改革開放的區(qū)域優(yōu)勢獲得高速發(fā)展的珠三角小微企業(yè),天時地利人和的自然優(yōu)勢已然風(fēng)光不再,小微型企業(yè)的生存發(fā)展空間越發(fā)縮小、變得艱難,生存風(fēng)險增大,融資越來越困難必然成為趨勢。2、銀行等正規(guī)金融機構(gòu)出于對資金安全的考慮。金融機構(gòu)為了合理規(guī)避風(fēng)險,提高資金的安全性,對小微型企業(yè)的融資往往是提高貸款條件,審批更嚴(yán)格。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,至2014年末,廣東銀行業(yè)金融機構(gòu)不良貸款率為1.47%,同比上升0.26%,其中小微企業(yè)的不良貸款超過一半。為此,金融機構(gòu)減少不良貸款率、降低“壞賬”的指標(biāo)要求,首要考慮的肯定是自身資金的安全,為此提高融資門檻、嚴(yán)格審批條件隨之而來。3、有限的資金等資源配置不合理情況普遍存在。地方融資平臺以及大中型企業(yè)過度占用有限的信貸資源,留給小微企業(yè)的資本空間額度過少,用于匹配給小微型企業(yè)的信貸資金顯然規(guī)模不足,F(xiàn)實是,銀行等金融機構(gòu)青睞于大中型企業(yè),往往倒過來要求這些企業(yè)貸款融資,而急缺資金的小微企業(yè)卻無法得到正規(guī)金融機構(gòu)的支持。4、行業(yè)政策和風(fēng)險偏好的影響。國有金融機構(gòu)執(zhí)行的是上級部門的信貸政策,其總行從經(jīng)濟發(fā)展和產(chǎn)業(yè)政策方面考慮,對一些領(lǐng)域的信貸投放進行限制或者嚴(yán)格掌控,地方金融機構(gòu)難以因地制宜實行信貸,也是影響小微企業(yè)順利獲得正規(guī)銀行等金融機構(gòu)融資支持的不利因素。5、其他非正規(guī)途徑融資方式不完善、風(fēng)險大。目前,擔(dān)保公司、民營財務(wù)公司、私募股權(quán)與風(fēng)險投資等融資市場規(guī)則仍不完善,存在融資高風(fēng)險情況,也是導(dǎo)致小微企業(yè)融資難的原因。小微企業(yè)往往是被動融資,有的還是在企業(yè)出現(xiàn)生存危機的前提下不得已而為之,為此企業(yè)常常需要付出較高的成本和代價,甚至產(chǎn)生企業(yè)融資后實際利益受損的后果,這也一定程度削弱了小微企業(yè)主通過非正規(guī)途徑獲得融資的積極性。
二、解決珠三角小微型企業(yè)融資難,促進企業(yè)健康發(fā)展的對策探討
。ㄒ唬┱畬用
1、轉(zhuǎn)變觀念,提高對小微企業(yè)重要性的認(rèn)識。珠三角地區(qū)各級政府要把發(fā)展壯大小微企業(yè)作為穩(wěn)定和發(fā)展經(jīng)濟的關(guān)鍵措施、實現(xiàn)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型成功的有力保障,加大對小微企業(yè)的扶持力度,提高小微企業(yè)的經(jīng)濟和政治地位,從政策和資金等方面加大對小微企業(yè)傾斜力度,為小微企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造最有利的制度環(huán)境和生存空間。
2、出臺切實可行的小微企業(yè)融資政策。要因地制宜制定跨行業(yè)、跨區(qū)域的小微企業(yè)融資政策,力促不同部門、不同時間段制定的財政、稅收優(yōu)惠政策及措施更具系統(tǒng)性和規(guī)范性,針對性及操作性更強,防止政出多門,卻無法落到實處。在政策制定前,要深入小微企業(yè)、金融機構(gòu)調(diào)研,了解不同行業(yè)、不同發(fā)展階段小微企業(yè)的資金需求狀況,及時調(diào)整和修改不合時宜的政策和制度,更好地發(fā)揮政策的導(dǎo)向作用,切實改善小微企業(yè)的融資環(huán)境。
3、組建專門的小微企業(yè)融資統(tǒng)籌協(xié)調(diào)機構(gòu)。目前涉及到小微企業(yè)融資問題的政府職能部門處于多頭狀態(tài),有的屬于中央直屬、有的屬于地方政府,條塊分割,容易出現(xiàn)扯皮現(xiàn)象,極不利于小微企業(yè)融資問題的實際操作。為此,有條件的地區(qū)應(yīng)成立針對小微企業(yè)融資問題的相關(guān)協(xié)調(diào)機構(gòu)和組織,有效、及時地處理和解決小微企業(yè)融資出現(xiàn)的.狀況和問題。
4、構(gòu)建小微型企業(yè)融資平臺。政府應(yīng)該牽頭金融機構(gòu)、投資人(包括法人和自然人)以及小微企業(yè),構(gòu)建專業(yè)的小微企業(yè)融資服務(wù)平臺,為小微企業(yè)融資發(fā)揮更好的紐帶和橋梁作用,小微企業(yè)、意向投資人和金融機構(gòu),都可以通過平臺注冊發(fā)布信息,更快更好地完成信息交換。一方面提供信息服務(wù),為籌資企業(yè)和投資人進行信息匹配,消除融資信息的不對稱性;另一方面對融資進行后續(xù)的管理,有利于提高資金的利用率,減少資金風(fēng)險。
5、加大力度引導(dǎo)小微型企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。一是政府要加大對小微企業(yè)主和經(jīng)營管理者的培訓(xùn)力度,提供宏觀調(diào)控、產(chǎn)業(yè)政策、創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)、財務(wù)知識及信息化等方面的專業(yè)培訓(xùn),拓寬他們的視野,提升企業(yè)管理水平;二是引導(dǎo)小微企業(yè)注重長遠(yuǎn)規(guī)劃發(fā)展,著力提高自主創(chuàng)新意識和能力,不斷挖潛,樹立品牌,培育核心競爭力,引導(dǎo)小微企業(yè)走專業(yè)化、規(guī)范化的持續(xù)發(fā)展道路;三是引導(dǎo)區(qū)域內(nèi)小微企業(yè)強強聯(lián)合、強弱互補,實現(xiàn)資源和優(yōu)勢互補,構(gòu)建和培育區(qū)域優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)集群,小微企業(yè)間可以結(jié)成“戰(zhàn)略聯(lián)盟”,共同提高風(fēng)險抵御能力,同時在不同產(chǎn)業(yè)群的市場定位上加以引導(dǎo),如讓不同企業(yè)在中、高端市場定位及實行技術(shù)互補,減少區(qū)域內(nèi)企業(yè)間的惡性競爭,形成良性競爭;四是對小微企業(yè)開展信用培育與評價工作,通過資金和稅收政策等有利措施引導(dǎo)廣大小微企業(yè)增強信用意識,以達(dá)到有針對性、多層次解決小微企業(yè)的融資問題。
。ǘ┙鹑跈C構(gòu)層面
1、加大融資政策的宣傳力度,提高對小微企業(yè)的金融服務(wù)意識。為更好地服務(wù)地方經(jīng)濟,金融機構(gòu)更要高度重視小微企業(yè)的金融服務(wù)工作,采取有力措施加強宣傳,充分利用互聯(lián)網(wǎng)等創(chuàng)新媒體,讓更多小微企業(yè)認(rèn)知、了解金融機構(gòu)的融資渠道與產(chǎn)品,提高小微企業(yè)對金融機構(gòu)的信任度;各類各級金融機構(gòu)有必要把解決小微企業(yè)融資難的問題提上議事日程,通過提高服務(wù)意識,高質(zhì)量完成對小微企業(yè)的金融服務(wù)工作,達(dá)到提高自身機制靈活性、主動適應(yīng)市場變化的目的。
2、在把握適度風(fēng)險的前提下,降低小微企業(yè)融資門檻。一是在做好充分調(diào)研的前提下,有針對性地區(qū)別對待,大力扶持小微企業(yè)融資,比如允許一些創(chuàng)新型小微企業(yè)具有較高的市盈率,適當(dāng)降低融資門檻;二是可以嘗試采取集群的模式,在標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品的基礎(chǔ)上,充分調(diào)查某一個集群的風(fēng)險特點,然后根據(jù)風(fēng)險額外降低一些準(zhǔn)入條件;三是設(shè)立預(yù)警機制,在完成小微企業(yè)的融資后,加強對小微企業(yè)的財務(wù)監(jiān)管,一旦財務(wù)狀況促動預(yù)警紅線,及時采取相應(yīng)措施,從而達(dá)到既實現(xiàn)對小微企業(yè)的資金供給又最大限度地降低資本風(fēng)險的目的。
3、創(chuàng)新金融服務(wù)方式方法,提高對小微企業(yè)融資服務(wù)能力。第一,金融機構(gòu)要轉(zhuǎn)變過去陳舊的服務(wù)方式,改以往的“坐行辦公”為“上門服務(wù)”,走出“金融大院”,深入企戶中間,了解客戶生產(chǎn)經(jīng)營、融資需求并進行相對應(yīng)的金融產(chǎn)品推介,為小微企業(yè)提供面對面的信貸服務(wù),使小微企業(yè)及時了解、掌握融資政策并加以靈活運用。第二,建立專門服務(wù)小微企業(yè)的獨立部門,盡可能優(yōu)化具體的授信授權(quán)管理和審批流程。第三,結(jié)合小微企業(yè)的特點,進一步推進信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新,設(shè)計更加符合小微企業(yè)發(fā)展的金融產(chǎn)品與服務(wù),如商業(yè)保理等。第四,借力互聯(lián)網(wǎng),創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)小微企業(yè)的發(fā)展,創(chuàng)新支持小微企業(yè)融資的新模式,為小微企業(yè)提供覆蓋廣、成本小、門檻低、流程短、靈活度高的貸款產(chǎn)品,與小微企業(yè)的融資需求直接對接,手續(xù)簡化、自由度較高,中間環(huán)節(jié)費用大幅降低,同時供需方可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺互動,結(jié)合企業(yè)的實際情況及時進行產(chǎn)品的設(shè)計與調(diào)整。
(三)小微企業(yè)層面
1、進一步規(guī)范企業(yè)經(jīng)營管理模式。一是構(gòu)建現(xiàn)代企業(yè)管理機制,完善企業(yè)管理結(jié)構(gòu),建立高效扁平化架構(gòu),降低成本,提高企業(yè)效益;二是完善企業(yè)內(nèi)部管理制度,規(guī)范財務(wù)運行、內(nèi)部經(jīng)營、人事管理等制度,通過規(guī)范管理,降低財務(wù)風(fēng)險,達(dá)到提高企業(yè)信用的作用,為實現(xiàn)企業(yè)融資奠定扎實基礎(chǔ)。
2、提高金融資本意識。首先小微企業(yè)主和經(jīng)營者要熟悉和掌握融資政策和程序,提前做好企業(yè)融資準(zhǔn)備,學(xué)會合理應(yīng)用相關(guān)優(yōu)惠政策,提高主動融資意識;其次要未雨綢繆,變被動為主動,科學(xué)制訂企業(yè)融資規(guī)劃,結(jié)合產(chǎn)業(yè)特征和企業(yè)發(fā)展階段“量體裁衣”做好相應(yīng)融資籌備,選擇不同融資模式,切忌臨急抱佛腳,等急需資金時才考慮融資;再次要學(xué)會善于利用各種政策性融資,如我省日前設(shè)立了產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新與科技金融結(jié)合專項資金,以科技金融方式支持中小微企業(yè)科技創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)發(fā)展、融資貸款等。
3、加強企業(yè)核心競爭力,確保企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展。一是要增強品牌意識,注重企業(yè)形象和品牌的塑造,轉(zhuǎn)變追求數(shù)量的觀念,實現(xiàn)從要素驅(qū)動向創(chuàng)新驅(qū)動的轉(zhuǎn)變;二是注重產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整,創(chuàng)新開發(fā)具有市場競爭力的新產(chǎn)品,提高企業(yè)產(chǎn)品的科技含量和企業(yè)的服務(wù)質(zhì)量,使企業(yè)在激烈競爭中保持優(yōu)勢地位;三是注重自身信用積累,嚴(yán)格遵守與金融機構(gòu)簽訂的協(xié)議,嚴(yán)格監(jiān)控資金的使用,不斷提升企業(yè)的信用等級;四是加大對企業(yè)管理人員的培訓(xùn)力度,提高管理人員的管理水平與能力,為最終實現(xiàn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級、做大做強和可持續(xù)發(fā)展提供人力資源保障。
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