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貿(mào)易融資擔保以及風險控制
貿(mào)易融資的知識大家知道多少?下面是小編收集的有關(guān)貿(mào)易融資擔保以及風險控制資訊，歡迎大家閱讀與學習。
一 貿(mào)易融資擔保概覽
銀行在向企業(yè)提供貿(mào)易融資時，一般需要企業(yè)繳納保證金、提供抵押、質(zhì)押、擔保等。貿(mào)易融資擔保的需求一般在企業(yè)與銀行關(guān)系較新、授信額度不足、或不能提供銀行認可的抵押、質(zhì)押時出現(xiàn)。
目前國內(nèi)企業(yè)較多采用的貿(mào)易融資方式有以下幾種：
1、進口開證額度擔保
企業(yè)在進口時向銀行申請對外開出信用證，此信用證是對國外賣方提供的銀行付款憑證。一經(jīng)開出，銀行即承擔了向國外賣方付款的責任，如果企業(yè)在貨物運到時不支付貨款，銀行即需代為支付貨款。因此銀行只有在確保能夠從進口企業(yè)得到資金償付時，才會對外開出信用證。一般情況下，銀行要求企業(yè)繳納開證保證金(開證額度的10%以上)、提供抵押、質(zhì)押，為進一步降低風險，還要求企業(yè)提供第三方信用擔保。
2、信用證打包貸款擔保
企業(yè)出口時為解決生產(chǎn)資金短缺問題，以收到的國外買方開來的信用證作為抵押向銀行申請短缺貸款。企業(yè)使用貸款資金進行生產(chǎn)、備貨、出口并向銀行交單，由銀行進行議付，銀行將貸款從議付貸款中扣除。為控制風險，銀行一般只提供信用證金額40%——80%比例的打包貸款，同時需要企業(yè)提供抵押、質(zhì)押和擔保。
3、承兌匯票擔保
企業(yè)在從事國內(nèi)貿(mào)易購買貨物時，向銀行申請開立承兌匯票(最長為6個月承兌匯票)，此承兌匯票作為向賣方提供的銀行付款憑證，賣方可將承兌匯票貼現(xiàn)或到期承兌以獲得貸款。承兌匯票到期，企業(yè)須向銀行支付此貨款，企業(yè)不支付，則由銀行代為支付。因此，類似進口開證，銀行要確保企業(yè)有償付能力，同時要求企業(yè)繳納保證金(承兌匯票金額的10%——50%)，提供抵押、質(zhì)押或擔保。
4、其他貿(mào)易融資擔保品種
1)應(yīng)收賬款融資擔保。企業(yè)將應(yīng)收賬款作為質(zhì)押，由擔保機構(gòu)擔�；蛑苯酉蜚y行申請融資以支付貿(mào)易合同貸款。
2)倉單或庫存貨物質(zhì)押融資擔保。企業(yè)將倉單或庫存貨物作為質(zhì)押，由擔保機構(gòu)擔�；蛑苯酉蜚y行申請融資以支付貿(mào)易合同貸款。
二 貿(mào)易融資擔保的應(yīng)考慮的因素
1、進口開證擔保
企業(yè)的進口業(yè)務(wù)背景，資信狀況，人員素質(zhì)。
進口合同真實性，進口商品的市場狀況，價格波動情況。
貨物監(jiān)管條件。
銷售回款情況。
進口許可證問題等。
2、出口信用證打包貸款擔保
企業(yè)的出口業(yè)務(wù)背景，資信狀況，人員素質(zhì)。
出口合同及信用證的真實性，國外買方業(yè)務(wù)背景及資信，國外開證銀行的資信。
出口商品的市場狀況，價格波動情況。
出口商品的原材料供應(yīng)、生產(chǎn)、運輸、倉儲條件。
貨物監(jiān)管條件。
出口許可證問題等。
3、承兌匯票擔保
企業(yè)的業(yè)務(wù)背景，資信情況，人員素質(zhì)。
貿(mào)易合同真實性，商品的市場狀況，價格波動情況。
貨物監(jiān)管條件。
銷售回款情況。
4、其他貿(mào)易融資擔保
1)應(yīng)收賬款融資擔保。
企業(yè)的業(yè)務(wù)背景，資信狀況，人員素質(zhì)。
應(yīng)收賬款期限及銷售業(yè)績。
企業(yè)賬目及商業(yè)記錄。
2)倉單或庫存貨物質(zhì)押擔保。
企業(yè)的業(yè)務(wù)背景，資信狀況，人員質(zhì)素。
倉庫的真實有效性，商品的市場狀況，價格波動情況。
貨物監(jiān)管條件。
銷售、回款情況。
如何控制貿(mào)易型融資中“擔保物”的風險?
從本質(zhì)上來說，倉儲融資就是一種利用貨物或貨權(quán)憑證作為質(zhì)押或者抵押的融資，是銀行以生產(chǎn)企業(yè)或貿(mào)易商采購和銷售過程中持有的商品或生產(chǎn)原料為質(zhì)押或者抵押標的，向其提供的短期融資，所以倉儲融資業(yè)務(wù)要求銀行有較高的風險監(jiān)控能力和較高的操作技能。
融資銀行對抵押貨物的管理和控制非常重要，如融資企業(yè)(生產(chǎn)商或貿(mào)易商)不能在貸款期限內(nèi)償還貸款，銀行就會在市場上拍賣或變賣質(zhì)押、抵押的貨物(簡稱“擔保物”)，以補償貸款本金及利息。
倉儲融資模型的風險主要包括三個方面：擔保物的貨權(quán)風險、擔保物的監(jiān)管風險，以及擔保物的市場風險。
(一)關(guān)于擔保物的產(chǎn)權(quán)風險
擔保物的產(chǎn)權(quán)風險首先是擔保物的合法性風險。例如，在倉單質(zhì)押融資過程中，融資企業(yè)首先應(yīng)確認在該擔保物上不應(yīng)附加其他的擔保權(quán)利，以保證融資企業(yè)對融資貨物完全的控制。
在既往的融資性貿(mào)易糾紛案件，特別是鋼貿(mào)糾紛案件中，大量存在倉單重復質(zhì)押的情況，這也成為相關(guān)案件處理中的難點。出現(xiàn)這一問題的根本原因就在于，通常情況下，用于設(shè)定質(zhì)押的擔保物應(yīng)當是權(quán)屬清晰、不存在爭議的貨物;但由于大宗商品普遍存在難以特定化的特征，這就使得融資企業(yè)有可能串通倉儲、物流企業(yè)，就同一批貨物開出遠超實際數(shù)量的倉單或其他物權(quán)憑證，并將其分別用于向不同銀行或企業(yè)進行質(zhì)押融資。而權(quán)利人(提供融資的金融機構(gòu)或企業(yè))在接受該項擔保時，很難對用于質(zhì)押的貨物進行盤點并將其特定化。一旦融資企業(yè)出現(xiàn)資金風險，就會有多個權(quán)利人持有合法有效的貨權(quán)憑證主張權(quán)利。
(二)關(guān)于擔保物的.監(jiān)管風險
在采用倉儲質(zhì)押監(jiān)管的模型結(jié)構(gòu)中，對質(zhì)物的管理和控制是風險控制的核心。融資銀行必須對質(zhì)物在庫期間其發(fā)生的各種損失負責，因此對各種潛在的風險都要加以考慮，還包括對質(zhì)物保的設(shè)施能否有效防止損壞、破壞、變質(zhì)、自然安全等問題。由于銀行一般不具有對實物貨物的監(jiān)管能力，就需要選擇專業(yè)的第三方物流倉儲公司進行合作，把對質(zhì)押存貨的管理外包給這些專業(yè)的公司，即質(zhì)押管理者。物流倉儲公司接受銀行委托后擁有針對存貨進行管理的權(quán)力，并向銀行簽發(fā)倉單確認貨物的所有權(quán)屬于銀行，同時承諾它將保證質(zhì)物的完好與安全，并嚴格按照銀行的指令行事。質(zhì)物的管理風險中包括了信用風險，融資客戶的誠信度風險以及銀行的操作風險。在倉儲質(zhì)押業(yè)務(wù)中，銀行首先要對要求對融資企業(yè)信用、基本情況等進行調(diào)查。最大的銀行操作風險是道德風險，即銀行工作人員、倉庫監(jiān)管人員和融資客戶所帶來的風險，諸如銀行工作人員與融資客戶、倉庫監(jiān)管人員與融資客戶串通作弊、倉庫監(jiān)管人員自盜、融資客戶強行出庫等，這些風險需要嚴密的監(jiān)管體系以及各環(huán)節(jié)相互監(jiān)督、相互制約來控制。第三方的物流倉儲監(jiān)管方需要保障質(zhì)物不出現(xiàn)減少或滅失。為了更好地完成監(jiān)管任務(wù)，融資銀行要求第三方的物流監(jiān)管公司都需要訂立嚴密的監(jiān)管制度，形成多級監(jiān)管體系。
監(jiān)管體系內(nèi)應(yīng)該是一個網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)，相互監(jiān)督，相互防范，這樣就能有效地防止由于工作人員道德過失所帶來的風險。與此同時，第三方物流倉儲公司在工作人員的職業(yè)道德、專業(yè)知識、法律法規(guī)等各方面都要進行相關(guān)的培訓考核。同時物流倉儲公司還可采取一系列高科技手段加強監(jiān)管，例如設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)控，使融資銀行相關(guān)的工作人員能隨時登陸網(wǎng)絡(luò)查詢倉庫內(nèi)貨物儲存情況，也可在倉庫內(nèi)安裝電子眼監(jiān)控系統(tǒng)，使倉庫各級管理人員實時監(jiān)控貨物的在庫狀態(tài)。在具體操作中，銀行會對這些第三方物流倉儲公司進行評估，選擇具有相當實力與管理水平的專業(yè)物流倉儲公司承擔質(zhì)物的監(jiān)管責任。
(三)關(guān)于擔保物的市場風險
由于倉儲融資以貨物本身為質(zhì)(抵)押，銀行就會面臨質(zhì)物的適銷性風險以及價格風險等市場風險。倉儲融資首要的是選好質(zhì)物，充分掌握質(zhì)物的變現(xiàn)能力。質(zhì)物的種類要有一定的限制。一般選擇適用廣泛，易于處置，變現(xiàn)能力較強，質(zhì)量穩(wěn)定的品種，如黑色金屬、有色金屬、有關(guān)國計民生的戰(zhàn)略儲備物質(zhì)等。倉儲融資中所融資的大宗商品，通常包括原油、燃料油、化肥的下游的化工產(chǎn)品、煤炭、鋼鐵行業(yè)的上下游產(chǎn)品、有色金屬的上下游產(chǎn)品、農(nóng)產(chǎn)品(如大豆、玉米、棉花)、食用油等。銀行在倉儲融資中一般不接受變現(xiàn)能力差、市場前景不明、銷售渠道狹窄、市場價格透明度不高、質(zhì)量管理標準不規(guī)范的大宗商品。質(zhì)物的市場風險中最重要的一個是價格風險。如該融資企業(yè)(生產(chǎn)商或貿(mào)易商)不能在貸款期限內(nèi)償還貸款，銀行就會在市場上拍賣質(zhì)物以補償貸款本金及利息，如果質(zhì)物價格下跌則可能造成質(zhì)物價值不能彌補貸款的損失。對于質(zhì)物的價格風險，銀行主要通過收取保證金，以及對質(zhì)物設(shè)定融資比率和規(guī)定的價格警戒線來控制。同時融資銀行要求借款人對質(zhì)物投保倉儲或運輸?shù)绕渌鄳?yīng)的保險。
銀行需要在倉儲融資的整個過程中監(jiān)控質(zhì)物是否足值。在具體的操作中，銀行可以采取庫存和價格走勢綜合分析，用互聯(lián)網(wǎng)搭建信息咨詢平臺，質(zhì)物的價值核定以市場價為主，并且需要參照期貨市場報價和現(xiàn)貨交易發(fā)票價確定貨值。當銀行系統(tǒng)顯示質(zhì)物價格跌幅度較大導致質(zhì)物價值跌破核定警戒線時，銀行將會通知融資企業(yè)追加保證金，以確保質(zhì)物貨值達到融資的設(shè)置比例。從上面的分析可以看到，倉儲融資的風險是多方面的還包括內(nèi)部管理風險、運營風險、技術(shù)操作風險、市場風險、安全風險、法律風險和企業(yè)信用風險等。基于以上這些方面，銀行要設(shè)定相關(guān)的風險規(guī)避結(jié)構(gòu)。倉儲融資相對于簡單的企業(yè)流動資金貸款來說會更加復雜，需要了解客戶的資金流、物流以及整個生產(chǎn)貿(mào)易的流程的綜合信息，但只要建立嚴格、科學的風險評價方法、管理制度、規(guī)范操作流程，風險是能夠得到合理控制的。
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