供應(yīng)鏈金融項(xiàng)目風(fēng)險分析
供應(yīng)鏈金融一般有應(yīng)收賬款融資、未來貨權(quán)融資、融通倉融資(存貨)等模式，以及這些融資模式的綜合應(yīng)用。下面小編為大家整理的供應(yīng)鏈金融項(xiàng)目風(fēng)險分析，歡迎大家閱讀瀏覽。
供應(yīng)鏈金融與普通融資風(fēng)險的區(qū)別
一是風(fēng)險側(cè)重點(diǎn)不一樣。一般貸款是基于借款人本身的信用，或者如果信用不足的情況下，需要采取一些增信手段，如提供實(shí)物抵押或提供擔(dān)保。而供應(yīng)鏈融資是基于貿(mào)易的真實(shí)性以及更加側(cè)重貿(mào)易的交易環(huán)節(jié)的風(fēng)險。
二是對資金用途的監(jiān)控程度不同。一般貸款對放款的資金的使用用途是沒有監(jiān)控或監(jiān)控力度很弱。而供應(yīng)鏈融資的資金去向是比較明確的，如應(yīng)付類業(yè)務(wù)那資金就直接去供應(yīng)商那里，應(yīng)收類的業(yè)務(wù)資金就是為已發(fā)生的應(yīng)收帳款提供再融資。
三是對還款來源的側(cè)重點(diǎn)也不一樣。一般貸款的還款來源一般是基于借款方整個公司的現(xiàn)金流(逼不得已才會用到擔(dān)保物)，或者借款人的再融資能力也是一個還款來源的考慮。
而在供應(yīng)鏈融資，更注重貿(mào)易環(huán)節(jié)所產(chǎn)生的資金回款作為還款來源。也就是說，銀行為整個供應(yīng)鏈的某一個環(huán)節(jié)提供融資(如采購端)，那么就希望這個供應(yīng)鏈的下一個環(huán)節(jié)(如銷售端)所產(chǎn)生的資金回款可以還掉上個環(huán)節(jié)的借款，而不用依靠這個貿(mào)易環(huán)節(jié)以外的業(yè)務(wù)，這樣一個貿(mào)易環(huán)節(jié)就結(jié)束了。
供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢
首先，供應(yīng)鏈金融類項(xiàng)目的資產(chǎn)安全性高，壞賬風(fēng)險低。這類項(xiàng)目有供貨協(xié)議、訂單、交易數(shù)據(jù)等作為參考，可以認(rèn)為是拿公司未來的現(xiàn)金流做抵押，風(fēng)險可控。
其次，供應(yīng)鏈金融是圍繞核心大企業(yè)，有核心企業(yè)擔(dān)保兌付，壞賬風(fēng)險大大降低。
第三，供應(yīng)鏈金融對接實(shí)體經(jīng)濟(jì)，P2P平臺直接接觸核心企業(yè)的經(jīng)營與生產(chǎn)，能掌握借款企業(yè)的貿(mào)易數(shù)據(jù)、資金流動等信息，是相對安全穩(wěn)健的項(xiàng)目來源，風(fēng)控成本及風(fēng)險均被大幅降低。
供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險
首先，在于所選擇核心企業(yè)行業(yè)的`系統(tǒng)性和周期性。在遭遇系統(tǒng)性風(fēng)險時，整個商業(yè)生態(tài)圈都將受到影響，相應(yīng)的賬款賬期也會受到影響。
這就需要平臺對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢有清晰的把握，要在產(chǎn)業(yè)周期變化時及時調(diào)整策略，提前壓縮信貸比例，需找有效的風(fēng)險對沖行業(yè)企業(yè)來化解危機(jī)。另外，在產(chǎn)品設(shè)計時，對于核心企業(yè)未來行業(yè)的發(fā)展前景也要有準(zhǔn)確的判斷，要選擇穩(wěn)定的行業(yè)而不是簡單地追逐熱門行業(yè)。
其次，是來源于供應(yīng)鏈核心企業(yè)的道德風(fēng)險。核心企業(yè)規(guī)模大、實(shí)力強(qiáng)，是供應(yīng)鏈金融中決定風(fēng)險的特異型變量。上下游中小企業(yè)與核心企業(yè)利益掛鉤，邊際信譽(yù)會提高到核心企業(yè)的同等水平。
此時，如果核心企業(yè)出現(xiàn)了道德性風(fēng)險，利用自身在供應(yīng)鏈中的絕對地位和話語權(quán)損害上下游企業(yè)的利益，核心企業(yè)就會從控制風(fēng)險的變量轉(zhuǎn)化為加劇風(fēng)險的致命因素。
因此，供應(yīng)鏈金融的風(fēng)控要點(diǎn)在于加強(qiáng)核心企業(yè)的風(fēng)控。加強(qiáng)對于基礎(chǔ)交易企業(yè)、擔(dān)保核心企業(yè)，或者合作保理公司的審查，包括企業(yè)實(shí)力、合同真實(shí)性、道德風(fēng)險等。
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