證券從業(yè)考試《金融市場基礎(chǔ)》模擬試題及答案

時(shí)間：2024-10-29 16:20:42 證券從業(yè)資格我要投稿

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2017證券從業(yè)考試《金融市場基礎(chǔ)》模擬試題及答案

　　一、單項(xiàng)選擇題(共50題，每題1分，共50分。以下備選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)符合題目要求，不選、錯(cuò)選均不得分)

2017證券從業(yè)考試《金融市場基礎(chǔ)》模擬試題及答案

　　1[單選題] 證券投資基金在美國被稱為(　)。

　　A.證券投資信托基金

　　B.共同基金

　　C.信托產(chǎn)品

　　D.單位信托基金

　　參考答案：B

　　參考解析：證券投資基金在美國被稱為共同基金。

　　2[單選題] 國債現(xiàn)券、企業(yè)債(含可轉(zhuǎn)換債券)、國債回購以及以后出現(xiàn)的新的交易品種，其交易傭金標(biāo)準(zhǔn)由證券交易所制定并報(bào)中國證監(jiān)會(huì)、國家發(fā)展和改革委員會(huì)備案，備案(　)天內(nèi)無異議后實(shí)施。

　　A.10

　　B.15

　　C.20

　　D.30

　　參考答案：B 您

　　參考解析：國債現(xiàn)券、企業(yè)債(含可轉(zhuǎn)換債券)、國債回購以及以后出現(xiàn)的新的交易品種，其交易傭金標(biāo)準(zhǔn)由證券交易所制定并報(bào)中國證監(jiān)會(huì)和原國家計(jì)劃和發(fā)展委員會(huì)(現(xiàn)為國家發(fā)展和改革委員會(huì))備案，備案15天內(nèi)無異議后實(shí)施。

　　3[單選題] 某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券屬于(　)。

　　A.歐洲債券

　　B.美洲債券

　　C.外國債券

　　D.亞洲債券

　　參考答案：C

　　參考解析：外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券。

　　4[單選題] 風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度的核心是(　)

　　A.凈資本

　　B.固定資本

　　C.流動(dòng)資本

　　D.注冊資本

　　參考答案：A

　　參考解析：2006年7月，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布實(shí)施了《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》，并于2008年根據(jù)實(shí)踐情況對該辦法進(jìn)行了修訂。該辦法建立了以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度。

　　5[單選題] 在中國境內(nèi)申請發(fā)行人民幣債券的國際開發(fā)機(jī)構(gòu)應(yīng)向(　)等窗口單位遞交債券發(fā)行申請。

　　A.財(cái)政部

　　B.中國人民銀行

　　C.國家發(fā)展和改革委員會(huì)

　　D.中國證監(jiān)會(huì)

　　參考答案：A

　　參考解析：在中國境內(nèi)申請發(fā)行人民幣債券的國際開發(fā)機(jī)構(gòu)應(yīng)向財(cái)政部等窗口單位遞交債券發(fā)行申請，由窗口單位會(huì)同中國人民銀行、國家發(fā)改委、中國證監(jiān)會(huì)等部門審核后，報(bào)國務(wù)院同意。

　　6[單選題] 證券公司債券的承銷可采取包銷和代銷方式。承銷或者自行組織的銷售，銷售期最長不得超過(　)日。

　　A.90

　　B.50

　　C.30

　　D.20

　　參考答案：A

　　參考解析：證券公司債券的承銷可采取包銷和代銷方式。承銷或者自行組織的銷售，銷售期最長不得超過90日。債券發(fā)行結(jié)束之前，發(fā)行人不得動(dòng)用所募集的資金，主承銷商和債權(quán)代理人負(fù)有監(jiān)督義務(wù)。

　　7[單選題] 某投資者于某年10月17日在滬市買入2手X國債(該國債的起息日是6月14日，按年付息，票面利率為11.83%)，成交價(jià)132.75元;次年1月6日賣出，成交價(jià)130.26元。然后，于2月2日在深市買入Y股票(屬于A股)500股，成交價(jià)10.92元;2月18日賣出，成交價(jià)11.52元。假設(shè)經(jīng)紀(jì)人不收委托手續(xù)費(fèi)，對國債交易傭金的收費(fèi)為成交金額的0.2‰，對股票交易傭金的收費(fèi)為成交金額的2.8‰，買入X國債的實(shí)際付出是(　)元。

　　A.2736.68

　　B.2737.68

　　C.2738.38

　　D.2739.38

　　參考答案：B

　　參考解析：①凈價(jià)交易額=成交張數(shù)X成交價(jià)=2×10×132.75=2655(元);②(6月14日～10月17日)持有天數(shù)=17+31+31+30+17=126(天);應(yīng)計(jì)利息額=債券面值×票面利率÷365×持有天數(shù)=2×1000×11.83%÷365×126=81.68(元);③買入國債的交易總額=凈價(jià)交易額+應(yīng)計(jì)利息=2655+81.68=2736.68(元);④傭金=2736.68×0.2‰=0.547(元)，按1元收取;⑤買入國債的實(shí)際付出為2736.68+1=2737.68(元)。

　　8[單選題] 某股份公司因2014年度出現(xiàn)虧損，董事會(huì)提議2014年度暫緩發(fā)放優(yōu)先股票股息，待以后盈利年度一并發(fā)放。根據(jù)上述描述，可知該公司發(fā)行的優(yōu)先股屬于(　)。

　　A.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股

　　B.參與優(yōu)先股

　　C.非累積優(yōu)先股

　　D.累積優(yōu)先股

　　參考答案：D

　　參考解析：累積優(yōu)先股票是指歷年股息累積發(fā)放的優(yōu)先股票。

　　9[單選題] 被動(dòng)型基金始終保持(　)的市場平均收益水平。

　　A.遠(yuǎn)期

　　B.即期

　　C.歷史

　　D.預(yù)期

　　參考答案：B

　　參考解析：被動(dòng)型基金始終保持即期的市場平均收益水平，因而其收益不會(huì)太高，也不會(huì)太低。

　　10[單選題] 證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，投資于權(quán)益類證券以及股票型證券投資基金的資產(chǎn)，不得超過該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的(　)。

　　A.5%

　　B.10%

　　C.15%

　　D.20%

　　參考答案：D

　　參考解析：證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，投資于權(quán)益類證券以及股票型證券投資基金的資產(chǎn)，不得超過該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的20%。

　　11[單選題] 在各類債券中，(　)的信用等級是最高的。

　　A.金融債券

　　B.政府債券

　　C.公司債券

　　D.國際債券

　　參考答案：B

　　參考解析：政府債券是政府發(fā)行的債券，由政府承擔(dān)還本付息的責(zé)任，是國家信用的體現(xiàn)。在各類債券中，政府債券的信用等級是最高的，通常被稱為 “金邊債券”。

　　12[單選題] 平時(shí)所說的道·瓊斯指數(shù)是指(　)。

　　A.工業(yè)股價(jià)平均數(shù)

　　B.運(yùn)輸業(yè)股價(jià)平均數(shù)

　　C.公用事業(yè)股價(jià)平均數(shù)

　　D.股價(jià)綜合平均數(shù)

　　參考答案：A

　　參考解析：道 ·瓊斯工業(yè)股價(jià)平均數(shù)，以美國�？松凸�、通用汽車公司和美國鋼鐵公司等30家著名大工商業(yè)公司股票為編制對象，能靈敏反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和變化趨勢。平時(shí)所說的道·瓊斯指數(shù)就是指道·瓊斯工業(yè)股價(jià)平均數(shù)。

　　13[單選題] 基金份額持有人大會(huì)一般由(　)召集。

　　A.基金管理人

　　B.基金托管人

　　C.基金持有人

　　D.基金結(jié)算人

　　參考答案：A

　　參考解析：基金份額持有人大會(huì)由基金管理人召集;基金管理人未按規(guī)定召集或者不能召集時(shí)，由基金托管人召集。

　　14[單選題] 決定股票市場價(jià)格的是股票的(　)。

　　A.票面價(jià)值

　　B.賬面價(jià)值

　　C.清算價(jià)值

　　D.內(nèi)在價(jià)值

　　參考答案：D

　　參考解析：股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，也即股票未來收益的現(xiàn)值。股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場價(jià)格，股票的市場價(jià)格總是圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)。

　　15[單選題] 國家為了管理官方外匯儲(chǔ)備成立了代表國家進(jìn)行投資的(　)。

　　A.信托投資公司

　　B.主權(quán)財(cái)富基金

　　C.國家開發(fā)銀行

　　D.保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司

　　參考答案：B

　　參考解析：隨著國際經(jīng)濟(jì)、金融形勢的變化，目前不少國家尤其是發(fā)展中國家擁有了大量的官方外匯儲(chǔ)備，為管理好這部分資金，成立了代表國家進(jìn)行投資的主權(quán)財(cái)富基金。

　　16[單選題] 首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的要求發(fā)行人最近1期末凈資產(chǎn)不少于2000萬元，發(fā)行后股本不少于(　)。

　　A.3000萬元

　　B.4000萬元

　　C.5000萬元

　　D.1億元

　　參考答案：A

　　參考解析：根據(jù)《證券法》第50條關(guān)于申請股票上市的公司股本總額應(yīng)不少于3000萬元的規(guī)定，《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》要求發(fā)行人具備一定的資產(chǎn)規(guī)模，具體規(guī)定最近1期末凈資產(chǎn)不少于2000萬元，發(fā)行后股本不少于3000萬元。

　　17[單選題] 證券評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自取得證券評級業(yè)務(wù)許可之日起(　)日內(nèi)，將其信用等級劃分及定義、評級方法、評級程序報(bào)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)備案。

　　A.20

　　B.30

　　C.40

　　D.50

　　參考答案：A

　　參考解析：證券評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自取得證券評級業(yè)務(wù)許可之日起20日內(nèi)，將其信用等級劃分及定義、評級方法、評級程序報(bào)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)備案，并通過中國證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站、本機(jī)構(gòu)網(wǎng)站及其他公眾媒體向社會(huì)公告。

　　18[單選題] 普通股票股東行使剩余資產(chǎn)分配權(quán)的先決條件是(　)。

　　A.出席股東大會(huì)的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過

　　B.公司解散清算之時(shí)

　　C.公司連續(xù)5年虧損

　　D.股東大會(huì)作出減少公司注冊資本的決議

　　參考答案：B

　　參考解析：普通股票股東行使剩余資產(chǎn)分配權(quán)有一定的先決條件： ①普通股票股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)利不是任意的，必須是在公司解散清算之時(shí);②公司的剩余資產(chǎn)在分配給股東之前，一般應(yīng)按下列順序支付：支付清算費(fèi)用，支付公司員工工資和勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)用，繳付所欠稅款，清償公司債務(wù);如還有剩余資產(chǎn)，再按照股東持股比例分配給各股東。

　　19[單選題] 1987年10月，財(cái)政部在(　)發(fā)行了3億馬克的公募債券，這是我國經(jīng)濟(jì)體制改革后政府首次在國外發(fā)行債券。

　　A.美國

　　B.日本

　　C.英國

　　D.德國

　　參考答案：D

　　參考解析：1987年10月，財(cái)政部在德國法蘭克福發(fā)行了3億馬克的公募債券，這是我國經(jīng)濟(jì)體制改革后政府首次在國外發(fā)行債券。

　　20[單選題] 2008年9月19日，證券交易印花稅對(　)按1‰稅率征收，對受讓方不再征收。

　　A.買人方

　　B.所有投資者

　　C.證券公司

　　D.出讓方

　　參考答案：D

　　參考解析：2008年9月19日，證券交易印花稅只對出讓方按1 ‰稅率征收，對受讓方不再征收。

　　21[單選題] 股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格是以一定的(　)計(jì)算出來的未來收入的現(xiàn)值。

　　A.必要收益率

　　B.定期存款利息率

　　C.無風(fēng)險(xiǎn)利率

　　D.存款準(zhǔn)備金率

　　參考答案：A

　　參考解析：股票的現(xiàn)值就是股票未來收益的當(dāng)前價(jià)值，也就是人們?yōu)榱说玫焦善钡奈磥硎找嬖敢飧冻龅拇鷥r(jià)�？梢�，股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格就是以一定的必要收益率計(jì)算出來的未來收入的現(xiàn)值。

　　22[單選題] 從資本市場的發(fā)展歷程來看，(　)是培育和發(fā)展市場的重要環(huán)節(jié)，是證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的首要任務(wù)和宗旨。

　　A.降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　B.保證證券市場的公平、效率和透明

　　C.保護(hù)投資者利益，讓投資者樹立信心

　　D.防止內(nèi)幕交易

　　參考答案：C

　　參考解析：從資本市場的發(fā)展歷程來看，保護(hù)投資者利益，讓投資者樹立信心，是培育和發(fā)展市場的重要環(huán)節(jié)，是證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的首要任務(wù)和宗旨。

　　23[單選題] 股票的市場價(jià)格一般是指(　)。

　　A.股票的發(fā)行價(jià)格

　　B.股票在二級市場上交易的價(jià)格

　　C.股票的票面價(jià)值

　　D.股票的賬面價(jià)值

　　參考答案：B

　　參考解析：股票的市場價(jià)格一般是指股票在二級市場上交易的價(jià)格。

　　24[單選題] 證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格，申請日前(　)個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)應(yīng)當(dāng)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。

　　A.3

　　B.6

　　C.9

　　D.12

　　參考答案：B

　　參考解析：證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng) 符合下列條件：①申請日前6個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn);②已按規(guī)定建立客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度。

　　25[單選題] 實(shí)際上，大多數(shù)公司的清算價(jià)值總是(　)賬面價(jià)值。

　　A.低于

　　B.等于

　　C.高于

　　D.無關(guān)于

　　參考答案：A

　　參考解析：從理論上講，股票的清算價(jià)值應(yīng)與賬面價(jià)值一致，實(shí)際上并非如此。只有當(dāng)清算時(shí)的資產(chǎn)實(shí)際出售額與財(cái)務(wù)報(bào)表上反映的賬面價(jià)值一致時(shí)，每一股的清算價(jià)值才會(huì)和賬面價(jià)值一致。但在公司清算時(shí)，其資產(chǎn)往往只能壓低價(jià)格出售，再加上必要的清算費(fèi)用，所以，大多數(shù)公司的實(shí)際清算價(jià)值低于其賬面價(jià)值。本題的最佳答案為選項(xiàng)A。

　　26[單選題] 1993年，(　)被批準(zhǔn)首次在我國境內(nèi)發(fā)行外幣金融債券，發(fā)行對象為城鄉(xiāng)居民。

　　A.中國投資銀行

　　B.中國銀行

　　C.中國農(nóng)業(yè)銀行

　　D.中國國際信托投資公司

　　參考答案：A

　　參考解析：1993年，中國投資銀行被批準(zhǔn)首次在境內(nèi)發(fā)行外幣金融債券，發(fā)行數(shù)量為5000萬美元，發(fā)行對象為城鄉(xiāng)居民，期限為1年，采取浮動(dòng)利率制，利率高于國內(nèi)同期限美元存款利率1個(gè)百分點(diǎn)。

　　27[單選題] 1982年，正式開辦世界上第一個(gè)股票指數(shù)期貨交易的交易所是(　)。

　　A.美國證券交易所

　　B.堪薩斯期貨交易所

　　C.紐約證券交易所

　　D.芝加哥商業(yè)交易所所屬的國際貨幣市場

　　參考答案：B

　　參考解析：1982年，世界上第一個(gè)股票指數(shù)期貨交易所 ——堪薩斯期貨交易所正式開辦。

　　28[單選題] 道·瓊斯股價(jià)平均數(shù)采用修正平均股價(jià)法來計(jì)算股價(jià)平均數(shù)，每當(dāng)股票分割、送股或增發(fā)、配股數(shù)超過原股份(　)時(shí)，就對除數(shù)作相應(yīng)的修正。

　　A.9%

　　B.10%

　　C.12%

　　D.15%

　　參考答案：B

　　參考解析：目前在國際上影響最大、歷史最悠久的道 ·瓊斯股價(jià)平均數(shù)采用修正股價(jià)平均數(shù)法來計(jì)算股價(jià)平均數(shù)，每當(dāng)股票分割、送股或增發(fā)、配股數(shù)超過原股份10%時(shí)，就對除數(shù)作相應(yīng)的修正。

　　29[單選題] 中國銀監(jiān)會(huì)借鑒其他國家對混合資本工具的有關(guān)規(guī)定，選擇以(　)作為我國混合資本工具的主要形式。

　　A.場外交易的企業(yè)債券

　　B.憑證式國債

　　C.銀行間市場發(fā)行的債券

　　D.交易所市場發(fā)行的債券

　　參考答案：C

　　參考解析：中國銀監(jiān)會(huì)借鑒其他國家對混合資本工具的有關(guān)規(guī)定，嚴(yán)格遵照《巴塞爾協(xié)議》要求的原則特征，選擇以銀行間市場發(fā)行的債券作為我國混合資本工具的主要形式，并由此命名我國的混合資本工具為混合資本債券。

　　30[單選題] 如果客戶采用(　)方式，則當(dāng)其輸入相關(guān)的賬號和正確的密碼后，即視同確認(rèn)了身份。

　　A.柜臺(tái)委托

　　B.非柜臺(tái)委托

　　C.自助委托

　　D.人工委托

　　參考答案：C

　　參考解析：如果客戶采用自助委托方式，則當(dāng)其輸入相關(guān)的賬號和正確的密碼后，即視同確認(rèn)了身份。

　　31[單選題] 參與(　)，還需向中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司支付銀行間賬戶服務(wù)費(fèi)，向全國銀行間同業(yè)拆借中心支付交易手續(xù)費(fèi)等服務(wù)費(fèi)用。

　　A.股票交易

　　B.衍生品交易

　　C.銀行間債券交易

　　D.銀行間貸款交易

　　參考答案：C

　　參考解析：參與銀行間債券交易的，還需向中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司支付銀行間賬戶服務(wù)費(fèi)，向全國銀行間同業(yè)拆借中心支付交易手續(xù)費(fèi)等服務(wù)費(fèi)用。

　　32[單選題] 金融衍生工具從(　)可以分為金融遠(yuǎn)期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具。

　　A.自身交易的方法和特點(diǎn)

　　B.基礎(chǔ)工具

　　C.交易場所

　　D.產(chǎn)品形態(tài)

　　參考答案：A

　　參考解析：金融衍生工具從其自身交易的方法和特點(diǎn)可以分為金融遠(yuǎn)期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具。

　　33[單選題] 目前，投資者在我國證券市場上進(jìn)行證券交易時(shí)采用(　)。

　　A.掛名制

　　B.匿名制

　　C.代碼制

　　D.實(shí)名制

　　參考答案：D

　　參考解析：目前，投資者在我國證券市場上進(jìn)行證券交易時(shí)采用實(shí)名制。

　　34[單選題] 《國務(wù)院關(guān)于發(fā)行2009年地方政府債券有關(guān)問題的通知》中規(guī)定，地方政府債券將由(　)通過現(xiàn)行國債發(fā)行渠道代理發(fā)行。

　　A.政策性銀行

　　B.地方政府

　　C.商業(yè)銀行

　　D.財(cái)政部

　　參考答案：D

　　參考解析：《國務(wù)院關(guān)于發(fā)行2009年地方政府債券有關(guān)問題的通知》中規(guī)定，地方政府債券將由財(cái)政部通過現(xiàn)行國債發(fā)行渠道代理發(fā)行。

　　35[單選題] 經(jīng)中國銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可，商業(yè)銀行發(fā)行的普通的、無擔(dān)保的、不以銀行資產(chǎn)為抵押或質(zhì)押的長期次級債務(wù)工具可列入附屬資本，在距到期日前最后5年，其可計(jì)入附屬資本的數(shù)量每年累計(jì)折扣(　)。

　　A.20%

　　B.30%

　　C.40%

　　D.50%

　　參考答案：A

　　參考解析：根據(jù)中國銀監(jiān)會(huì)于2004年3月1日施行的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，經(jīng)中國銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可，商業(yè)銀行發(fā)行的普通的、無擔(dān)保的、不以銀行資產(chǎn)為抵押或質(zhì)押的長期次級債務(wù)工具可列入附屬資本，在距到期日前最后5年，其可計(jì)入附屬資本的數(shù)量每年累計(jì)折扣20%。

　　36[單選題] 傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以(　)為基礎(chǔ)。

　　A.企業(yè)

　　B.股票

　　C.債券

　　D.資產(chǎn)池

　　參考答案：A

　　參考解析：傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化則是以特定的資產(chǎn)池為基礎(chǔ)發(fā)行證券。

　　37[單選題] 封閉式基金有固定的存續(xù)期，一般在(　)年以上。

　　A.2

　　B.3

　　C.4

　　D.5

　　參考答案：D

　　參考解析：封閉式基金有固定的存續(xù)期，通常在5年以上，一般為10年或15年，經(jīng)受益人大會(huì)通過并經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)同意可以適當(dāng)延長期限。

　　38[單選題] 收益保證型產(chǎn)品可進(jìn)一步細(xì)分為(　)產(chǎn)品。

　　A.保本型產(chǎn)品和保證最高收益型

　　B.盈利型產(chǎn)品和保證最低收益型

　　C.保本型產(chǎn)品和保證最低收益型

　　D.保本型產(chǎn)品和盈利型

　　參考答案：C

　　參考解析：按收益保障性分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為收益保證型產(chǎn)品和非收益保證型產(chǎn)品兩大類，其中前者又可進(jìn)一步細(xì)分為保本型產(chǎn)品和保證最低收益型產(chǎn)品。

　　39[單選題] 金融衍生工具依照(　)，可以劃分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具和利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。

　　A.基礎(chǔ)工具分類

　　B.金融衍生工具自身交易的方法及特點(diǎn)

　　C.交易場所

　　D.產(chǎn)品形態(tài)

　　參考答案：A

　　參考解析：金融衍生工具從基礎(chǔ)工具分類角度，可以劃分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。

　　40[單選題] (　)風(fēng)險(xiǎn)最大。

　　A.國債

　　B.金融機(jī)構(gòu)債券

　　C.地方政府債券

　　D.公司債券

　　參考答案：D

　　參考解析：由于公司的情況千差萬別，有些經(jīng)營有方、實(shí)力雄厚、信譽(yù)高，也有一些經(jīng)營較差，可能處于倒閉的邊緣，因此，公司債券的風(fēng)險(xiǎn)性相對于政府債券和金融債券要大一些。

　　41[單選題] 期貨對沖交易以(　)的方式結(jié)束交易。

　　A.實(shí)物交割

　　B.現(xiàn)金交割

　　C.結(jié)清差價(jià)

　　D.對沖平倉

　　參考答案：C

　　參考解析：期貨交易中的對沖是指交易者利用期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化的特征，在開倉和平倉的時(shí)候分別做兩筆品種、數(shù)量、期限相同但方向相反的交易，并且不進(jìn)行實(shí)物交割，而是以結(jié)清差價(jià)的方式結(jié)束交易的獨(dú)特交易機(jī)制。

　　42[單選題] 最有影響的政治因素是(　)。

　　A.政權(quán)更迭

　　B.政治領(lǐng)導(dǎo)人更迭

　　C.戰(zhàn)爭

　　D.國際政治局勢變化

　　參考答案：C

　　參考解析：戰(zhàn)爭是最有影響的政治因素。戰(zhàn)爭會(huì)破壞社會(huì)生產(chǎn)力，使經(jīng)濟(jì)停滯、生產(chǎn)凋敞、收入減少、利潤下降。

　　43[單選題] 信用增級機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)提升證券化產(chǎn)品的信用等級，為此要向(　)收取相應(yīng)費(fèi)用，并在證券違約時(shí)承擔(dān)賠償責(zé)任。

　　A.原始受益人

　　B.特定目的機(jī)構(gòu)

　　C.承銷人

　　D.證券化產(chǎn)品投資者

　　參考答案：B

　　參考解析：信用增級機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)提升證券化產(chǎn)品的信用等級，為此要向特定目的機(jī)構(gòu)收取相應(yīng)費(fèi)用，并在證券違約時(shí)承擔(dān)賠償責(zé)任。

　　44[單選題] 我國金融債券的發(fā)行始于(　)。

　　A.北洋政府時(shí)期

　　B.******政府時(shí)期

　　C.1993年，中國投資銀行被批準(zhǔn)發(fā)行

　　D.1994年，我國政策性銀行成立后

　　參考答案：A

　　參考解析：我國金融債券的發(fā)行始于北洋政府時(shí)期，后來，******政府時(shí)期也曾多次發(fā)行過金融公債、金融長期公債和金融短期公債。

　　45[單選題] 各承銷商包銷的企業(yè)債券金額原則上不能超過其上年末凈資產(chǎn)的(　)。

　　A.1/2

　　B.1/3

　　C.2/3

　　D.1/4

　　參考答案：B

　　參考解析：各承銷商包銷的企業(yè)債券金額原則上不得超過其上年末凈資產(chǎn)的1/3。

　　46[單選題] 交易所交易基金的期權(quán)屬于(　)。

　　A.單只股票期權(quán)

　　B.貨幣期權(quán)

　　C.股票組合期權(quán)

　　D.股票指數(shù)期權(quán)

　　參考答案：C

　　。參考解析：股票組合期權(quán)是以一籃子股票為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期權(quán)，代表性品種是交易所交易基金的期權(quán)。

　　47[單選題] 會(huì)計(jì)師事務(wù)所職業(yè)保險(xiǎn)的累計(jì)賠償限額與累計(jì)職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金之和不少于(　)萬元。

　　A.1000

　　B.8000

　　C.500

　　D.300

　　參考答案：B

　　參考解析：財(cái)政部和證監(jiān)會(huì)在《關(guān)于調(diào)整證券資格會(huì)計(jì)師事務(wù)所申請條件的通知》(財(cái)會(huì)[2010]2號)中規(guī)定，“會(huì)計(jì)師事務(wù)所職業(yè)保險(xiǎn)的累計(jì)賠償限額與累計(jì)職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金之和不少于8000萬元”。

　　48[單選題] 通過向社會(huì)公開發(fā)行一種憑證來籌集資金，并將資金用于證券投資的集合投資制度指的是(　)。

　　A.股票

　　B.債券

　　C.投資基金

　　D.公開市場業(yè)務(wù)

　　參考答案：C

　　參考解析：投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資制度，即通過向社會(huì)公開發(fā)行一種憑證來籌集資金，并將資金用于證券投資。

　　49[單選題] 2010年9月，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布了(　)，對證券公司借入次級債務(wù)進(jìn)行了規(guī)范。

　　A.《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》

　　B.《證券法》

　　C.《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》

　　D.《證券公司借入次級債務(wù)規(guī)定》

　　參考答案：D

　　參考解析：2010年9月，根據(jù)《證券法》《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》等法律、行政法規(guī)的規(guī)定，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《證券公司借入次級債務(wù)規(guī)定》(證監(jiān)會(huì)令[2010]23號)，對證券公司借入次級債務(wù)進(jìn)行了規(guī)范。

　　50[單選題] 國債現(xiàn)券、企業(yè)債(含可轉(zhuǎn)換債券)、國債回購以及以后出現(xiàn)的新的交易品種，其交易傭金標(biāo)準(zhǔn)由(　)制定。

　　A.中國證監(jiān)會(huì)

　　B.中國結(jié)算公司

　　C.國家發(fā)改委

　　D.證券交易所

　　參考答案：D

　　二、組合型選擇題(共50題，每題1分，共50分。以下備選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)符合題目要球不選、錯(cuò)選均不得分)

　　51[單選題] 我國提供基金評價(jià)業(yè)務(wù)的公司包括(　)。

　�、�.晨星公司

　　Ⅱ.海通證券

　�、�.招商證券

　�、�.招商銀行

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析：我國提供基金評價(jià)業(yè)務(wù)的公司主要有晨星公司、銀河證券、海通證券、招商證券、上海證券等。

　　52[單選題] 目前，在銀行間債券市場辦理債券結(jié)算業(yè)務(wù)的基本制度依據(jù)包括(　)。

　　Ⅰ.《全國銀行間債券市場債券遠(yuǎn)期交易主協(xié)議》

　�、�.《全國銀行間債券市場債券交易流通審核規(guī)則》

　　Ⅲ.《銀行間債券市場債權(quán)登記托管結(jié)算管理辦法》

　�、�.《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：目前，在銀行間債券市場辦理債券結(jié)算業(yè)務(wù)的基本制度依據(jù)是中國人民銀行頒布的《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》《銀行間債券市場債權(quán)登記托管結(jié)算管理辦法》《全國銀行間債券市場債券交易流通審核規(guī)則》。

　　53[單選題] 下列屬于企業(yè)盈利能力比率的是(　)。

　�、�.資產(chǎn)收益率

　　Ⅱ.凈資產(chǎn)收益率

　�、�.存貨周轉(zhuǎn)率

　�、�.銷售利潤率

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：評價(jià)企業(yè)盈利能力的比率有很多，其中最重要的有3種：銷售利潤率(ROS)、資產(chǎn)收益率(ROA)、凈資產(chǎn)收益率(ROE)。這3種比率都使用的是企業(yè)的年度凈利潤。

　　54[單選題] 下列關(guān)于債券票面價(jià)值的說法中，不正確的是(　)。

　�、�.在債券的票面價(jià)值中，只需要規(guī)定債券的票面金額

　　Ⅱ.票面金額定的較小，發(fā)行成本也就較小

　�、�.票面金額定的較大，有利于小額投資者購買

　�、�.債券票面金額的確定要根據(jù)債券的發(fā)行對象、市場資金供給情況及債券發(fā)行費(fèi)用等因素綜合考慮

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：Ⅰ項(xiàng)，在債券的票面價(jià)值中，首先要規(guī)定票面價(jià)值的幣種，幣種確定后，則要規(guī)定債券的票面金額;Ⅱ項(xiàng)，票面金額定得較小，債券本身的印刷及發(fā)行工作量大，費(fèi)用可能較高;Ⅲ項(xiàng)，票面金額定得較大，有利于少數(shù)大額投資者認(rèn)購，但使小額投資者無法參與。

　　55[單選題] 股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具包括(　)。

　�、�.貨幣期貨

　　Ⅱ.股票期貨

　�、�.股票期權(quán)

　　Ⅳ.股票指數(shù)期貨

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：A

　　參考解析：股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具是指以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括股票期貨合約、股票期權(quán)合約、股票指數(shù)期貨合約、股票指數(shù)期權(quán)合約以及上述合約的混合交易合約。

　　56[單選題] 下列屬于投資政策說明書內(nèi)容的是(　)。

　�、�.投資范圍和投資限制

　　Ⅱ.投資回報(bào)率目標(biāo)

　�、�.業(yè)績比較基準(zhǔn)

　　Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)提示

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析：投資政策說明書的內(nèi)容一般包括投資回報(bào)率目標(biāo)、投資范圍、投資限制(包括期限、流動(dòng)性、合規(guī)等)、業(yè)績比較基準(zhǔn)。有些機(jī)構(gòu)還將投資決策流程、投資策略與交易機(jī)制等內(nèi)容納入投資政策說明書。

　　57[單選題] 基金資產(chǎn)估值需要考慮的因素包括(　)。

　�、�.估值頻率

　　Ⅱ.交易時(shí)間

　�、�.估值方法的一致性及公開性

　　Ⅳ.交易價(jià)格及其公允性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：基金資產(chǎn)估值需考慮的因素包括： ①估值頻率;②交易價(jià)格及其公允性;③估值方法的一致性及公開性。

　　58[單選題] 下列關(guān)于傭金的說法中，正確的是(　)。

　�、�.A股傭金標(biāo)準(zhǔn)的起點(diǎn)與B股不同

　　Ⅱ.傭金的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)因交易品種、交易場所的不同而有所差異

　�、�.債券交易傭金由證券交易所指定

　　Ⅳ.目前我國證券投資基金傭金實(shí)行固定制度

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析：目前我國證券投資基金傭金實(shí)行最高上限向下浮動(dòng)制度。

　　59[單選題] 下列各項(xiàng)中，(　)是我國證券賬戶的種類。

　�、�.人民幣普通股票賬戶

　�、�.人民幣特種股票賬戶

　�、�.證券投資基金賬戶

　�、�.權(quán)證交易賬戶

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：按交易場所劃分，證券賬戶可以劃分為上海證券賬戶和深圳證券賬戶;按用途劃分，證券賬戶可以劃分為人民幣普通股票賬戶、人民幣特種股票賬戶、證券投資基金賬戶和其他賬戶等。

　　60[單選題] 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于流動(dòng)性的不確定變化而使金融機(jī)構(gòu)遭受損失的可能性。其中，流動(dòng)性的含義可理解為(　)。

　�、�.金融資產(chǎn)以合理的價(jià)格在市場上流通的能力

　�、�.金融資產(chǎn)以合理的價(jià)格在市場上交易及變現(xiàn)的能力

　�、�.金融機(jī)構(gòu)能夠隨時(shí)支付其應(yīng)付款項(xiàng)的能力

　　Ⅳ.金融機(jī)構(gòu)能以合理的利率方便地籌措資金的能力

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：流動(dòng)性包含兩層含義：一是指金融資產(chǎn)以合理的價(jià)格在市場上流通、交易及變現(xiàn)的能力。另一層含義是指金融機(jī)構(gòu)能夠隨時(shí)支付其應(yīng)付款項(xiàng)的能力以及能以合理的利率方便地籌措資金的能力。如果這些方面的能力強(qiáng)，則其流動(dòng)性好，反之，則流動(dòng)性差。當(dāng)發(fā)生儲(chǔ)戶擠兌而銀行頭寸不足時(shí)，就會(huì)發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，若控制不力會(huì)波及整個(gè)金融體系的安全。

　　61[單選題] 下列屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是(　)。

　�、�.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

　�、�.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

　�、�.利率風(fēng)險(xiǎn)

　　Ⅳ.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是由于公司特定經(jīng)營環(huán)境或特定時(shí)間變化引起的不確定性的加強(qiáng)，只對個(gè)別公司的證券產(chǎn)生影響，是公司特有的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　62[單選題] 持有區(qū)間收益中的收入回報(bào)包括(　)。

　　Ⅰ.分紅

　�、�.股票、債券、房地產(chǎn)等資產(chǎn)價(jià)格的增加/減少

　�、�.利息

　�、�.租金

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：投資者購買證券、基金等投資產(chǎn)品，關(guān)心的是在持有區(qū)間所獲得的收益率。持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于兩部分：資產(chǎn)回報(bào)和收入回報(bào)。資產(chǎn)回報(bào)是指股票、債券、房地產(chǎn)等資產(chǎn)價(jià)格的增加/減少;而收入回報(bào)包括分紅、利息、租金等。

　　63[單選題] 客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度是按照(　)的原則，設(shè)計(jì)、實(shí)施了新的客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度。

　�、�.保障客戶資產(chǎn)安全

　　Ⅱ.防止風(fēng)險(xiǎn)傳遞

　�、�.方便投資者

　　Ⅳ.有利于證券公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度是根據(jù)2006年我國新修訂的《中華人民共和國證券法》有關(guān) “客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，以每個(gè)客戶的名義單獨(dú)立戶管理”的規(guī)定，中國證監(jiān)會(huì)在原有客戶資金存管制度的基礎(chǔ)上，按照保障客戶資產(chǎn)安全、防止風(fēng)險(xiǎn)傳遞、方便投資者、有利于證券公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新的原則，設(shè)計(jì)、實(shí)施了新的客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度。

　　64[單選題] 下列屬于境外資產(chǎn)托管人條件的是(　)。

　�、�.具備安全、高效的清算、交割能力

　�、�.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣，并且托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣

　�、�.有足夠熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員

　�、�.在中國大陸以外的國家或地區(qū)設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣⒔鹑诨蜃C券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣， “或”托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1 000億美元或等值貨幣。

　　65[單選題] 公司的主要財(cái)務(wù)報(bào)表包括(　)。

　　Ⅰ.產(chǎn)品銷售明細(xì)表

　�、�.資產(chǎn)負(fù)債表

　　Ⅲ.利潤表

　�、�.現(xiàn)金流量表

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：財(cái)務(wù)報(bào)表主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表三大報(bào)表，另外還包括所有者權(quán)益變動(dòng)表。根據(jù)三大財(cái)務(wù)報(bào)表的信息，投資者可以了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、計(jì)算財(cái)務(wù)比率和分析企業(yè)的營運(yùn)狀況、價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)特征。

　　66[單選題] 下列關(guān)于信用利差特點(diǎn)的說法中，正確的是(　)。

　�、�.對于給定的非政府部門的債券、給定的信用評級，信用利差隨著期限增加而擴(kuò)大

　�、�.信用利差的變化本質(zhì)上是市場風(fēng)險(xiǎn)偏好的變化，受經(jīng)濟(jì)預(yù)期影響

　�、�.信用利差隨著經(jīng)濟(jì)周期的擴(kuò)張而縮小，隨著經(jīng)濟(jì)周期的收縮而擴(kuò)張

　�、�.信用利差的變化一般發(fā)生在經(jīng)濟(jì)周期發(fā)生轉(zhuǎn)換之后

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析：一般而言，信用利差有以下3個(gè)顯著特點(diǎn)： ①對于給定的非政府部門的債券、給定的信用評級，信用利差隨著期限增加而擴(kuò)大;②信用利差隨著經(jīng)濟(jì)周期(商業(yè)周期)的擴(kuò)張而縮小，隨著經(jīng)濟(jì)周期(商業(yè)周期)的收縮而擴(kuò)張;③信用利差的變化本質(zhì)上是市場風(fēng)險(xiǎn)偏好的變化，受經(jīng)濟(jì)預(yù)期影響。從實(shí)際數(shù)據(jù)看，信用利差的變化一般發(fā)生在經(jīng)濟(jì)周期發(fā)生轉(zhuǎn)換之前，因此，信用利差可以作為預(yù)測經(jīng)濟(jì)周期活動(dòng)的指標(biāo)。

　　67[單選題] 下列說法中正確的是(　)。

　�、�.QDII是在我國人民幣沒有實(shí)現(xiàn)可自由兌換，資本項(xiàng)目尚未開放的情況下，有限度地允許境內(nèi)投資者投資境外證券市場的一項(xiàng)過渡性的制度安排

　�、�.QDII基金不得利用融資投資金融衍生品

　　Ⅲ.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者開展境外證券投資業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)由具有證券投資基金托管資格的銀行負(fù)責(zé)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)

　�、�.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行證券投資時(shí)，可以委托境外投資顧問為其提供證券買賣建議或投資組合管理等服務(wù)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：B

　　參考解析：QDII基金不得利用融資購買證券，但投資金融衍生品除外。

　　68[單選題] 下列關(guān)于市場風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)的說法中，正確的是(　)。

　　Ⅰ.主要由證券價(jià)格、利率、匯率等市場風(fēng)險(xiǎn)因子的變化引起

　�、�.種類眾多、影響廣泛、發(fā)生頻繁，但不是各個(gè)經(jīng)濟(jì)主體所面臨的最主要的基礎(chǔ)性風(fēng)險(xiǎn)

　�、�.常常是其他金融風(fēng)險(xiǎn)的驅(qū)動(dòng)因素

　�、�.相對其他類型的金融風(fēng)險(xiǎn)而言，市場風(fēng)險(xiǎn)的歷史信息和歷史數(shù)據(jù)的易得性較高

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：市場風(fēng)險(xiǎn)具有以下特點(diǎn)： ①主要由證券價(jià)格、利率、匯率等市場風(fēng)險(xiǎn)因子的變化引起。②種類眾多、影響廣泛、發(fā)生頻繁，是各個(gè)經(jīng)濟(jì)主體所面臨的最主要的基礎(chǔ)性風(fēng)險(xiǎn)。③常常是其他金融風(fēng)險(xiǎn)的驅(qū)動(dòng)因素。④相對其他類型的金融風(fēng)險(xiǎn)而言，市場風(fēng)險(xiǎn)的歷史信息和歷史數(shù)據(jù)的易得性較高。

　　69[單選題] 下列關(guān)于定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制的說法中，正確的是(　)。

　�、�.證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)可以從事場外交易、網(wǎng)下申購等特殊交易

　�、�.證券公司發(fā)現(xiàn)定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)出現(xiàn)重大問題的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向證券交易所報(bào)告

　�、�.證券公司應(yīng)當(dāng)由專門的部門負(fù)責(zé)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

　　Ⅳ.證券公司應(yīng)根據(jù)自身的管理能力及風(fēng)險(xiǎn)控制水平，合理控制定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：證券公司發(fā)現(xiàn)定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)出現(xiàn)重大問題的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向公司注冊地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。

　　70[單選題] 銀行間債券市場的交易制度包括(　)。

　�、�.做市商制度

　�、�.撮合交易制度

　�、�.結(jié)算代理制度

　�、�.公開市場一級交易商制度

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：銀行間債券市場的交易制度包括：公開市場一級交易商制度、做市商制度、結(jié)算代理制度。

　　71[單選題] 我國證券公司監(jiān)管制度主要包括(　)。

　�、�.業(yè)務(wù)許可制度

　�、�.以凈資本為核心的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)控制制度

　�、�.合規(guī)管理制度

　�、�.客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：目前，我國證券公司監(jiān)管制度包括： ①以誠信與資質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)的市場準(zhǔn)入制度。②以凈資本為核心的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)控制制度。③合規(guī)管理制度。④客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度。⑤信息報(bào)送與披露制度等。

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　　72[單選題] 金融遠(yuǎn)期合約包括(　)。

　�、�.遠(yuǎn)期利率協(xié)議

　�、�.遠(yuǎn)期外匯合約

　�、�.遠(yuǎn)期股票合約

　�、�.遠(yuǎn)期債券合約

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：金融遠(yuǎn)期合約主要包括遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯合約和遠(yuǎn)期股票合約。

　　73[單選題] 下列關(guān)于基金利潤分配的說法中，正確的是(　)。

　�、�.開放式基金應(yīng)該在基金合同中約定每年基金利潤分配的最多次數(shù)

　�、�.投資者周五申請贖回的貨幣基金份額，不享有周六、周日的利潤分配

　�、�.基金進(jìn)行利潤分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值下降，但并不意味著投資者有投資損失

　�、�.封閉式基金一般采用現(xiàn)金方式分紅

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：投資者于周五申購或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額不享有周五和周六、周日的利潤，投資者于周五贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享有周五和周六、周日的利潤。

　　74[單選題] 期貨市場的功能包括(　)。

　�、�.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

　　Ⅱ.套現(xiàn)

　�、�.風(fēng)險(xiǎn)管理

　�、�.投機(jī)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：一般而言，期貨市場的基本功能有以下3種：風(fēng)險(xiǎn)管理、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、投機(jī)。

　　75[單選題] 下列選項(xiàng)中，屬于內(nèi)在價(jià)值法的是(　)。

　　Ⅰ.自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型

　�、�.市盈率模型

　�、�.股利貼現(xiàn)模型

　　Ⅳ.超額收益貼現(xiàn)模型

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：內(nèi)在價(jià)值法又稱絕對價(jià)值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對公司的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評估。具體又分為股利貼現(xiàn)模型、自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型、超額收益貼現(xiàn)模型等。 Ⅱ項(xiàng)，市盈率模型屬于相對價(jià)值法。

　　76[單選題] 基金會(huì)計(jì)報(bào)表一般包括(　)。

　�、�.現(xiàn)金流量表

　�、�.資產(chǎn)負(fù)債表

　�、�.利潤表

　�、�.凈值變動(dòng)表

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：基金會(huì)計(jì)報(bào)表一般包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和凈值變動(dòng)表等報(bào)表。

　　77[單選題] 下列屬于政府債券特征的是(　)。

　　Ⅰ.流通性差

　�、�.安全性高

　�、�.收益穩(wěn)定

　�、�.免稅待遇

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：政府債券的特征有安全性高、流通性強(qiáng)、收益穩(wěn)定、免稅待遇。

　　78[單選題] 根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金運(yùn)作費(fèi)用包括(　)。

　�、�.律師費(fèi)

　�、�.過戶費(fèi)

　�、�.分紅手續(xù)費(fèi)

　�、�.持有人大會(huì)費(fèi)用

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：基金運(yùn)作費(fèi)指為保證基金正常運(yùn)作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費(fèi)用，包括審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、上市年費(fèi)、分紅手續(xù)費(fèi)、持有人大會(huì)費(fèi)、開戶費(fèi)、銀行匯劃手續(xù)費(fèi)等。

　　79[單選題] 下列關(guān)于混合基金的風(fēng)險(xiǎn)的說法中，正確的是(　)。

　�、�.混合基金的投資風(fēng)險(xiǎn)主要取決于股票與債券配置的比例

　　Ⅱ.一般而言，偏股型基金、靈活配置型基金的風(fēng)險(xiǎn)較高，而且預(yù)期收益率也較低

　　Ⅲ.偏債型基金的風(fēng)險(xiǎn)較低，預(yù)期收益率也較低

　　Ⅳ.股債平衡型基金的風(fēng)險(xiǎn)與收益較為適中

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：混合基金的投資風(fēng)險(xiǎn)主要取決于股票與債券配置的比例。一般而言，偏股型基金、靈活配置型基金的風(fēng)險(xiǎn)較高，但預(yù)期收益率也較高;偏債型基金的風(fēng)險(xiǎn)較低，預(yù)期收益率也較低;股債平衡型基金的風(fēng)險(xiǎn)與收益則較為適中�；旌匣鹜ㄟ^投資于股市和債市，靈活調(diào)整資產(chǎn)配置，可以應(yīng)對不同市場環(huán)境。

　　80[單選題] 下列情況中，可以回購本公司股票的是(　)。

　�、�.公司減少注冊資本

　　Ⅱ.進(jìn)行投資

　�、�.將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工

　　Ⅳ.與持有本公司股份的其他公司合并

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：《公司法》規(guī)定，公司除減少注冊資本、與持有本公司股份的其他公司合并、將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工外，不得回購本公司股票。

　　81[單選題] 下列關(guān)于貨銀對付交收制度的的說法中，正確的是(　)。

　�、�.貨銀對付制度可防范本金風(fēng)險(xiǎn)

　　Ⅱ.通過貨銀對付，保證證券和資金的所有權(quán)同時(shí)進(jìn)行實(shí)質(zhì)性交收

　�、�.貨銀對付制度是“一手交錢、一手交貨”

　�、�.目前中國結(jié)算公司僅在基金、權(quán)證等品種中實(shí)行了貨銀對付制度

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析：我國證券市場目前已經(jīng)在權(quán)證、ETF等一些創(chuàng)新品種實(shí)行了貨銀對付制度，但A股、基金等老品種的貨銀對付制度還在推行中。

　　82[單選題] 根據(jù)我國《證券交易所管理辦法》的規(guī)定，證券交易所會(huì)員應(yīng)當(dāng)向證券交易所履行的定期報(bào)告義務(wù)包括(　)。

　�、�.每月前7個(gè)工作日內(nèi)報(bào)送上月統(tǒng)計(jì)報(bào)表及風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表

　�、�.每年4月30日前報(bào)送上年度經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表和證券交易所要求的年度報(bào)告材料

　　Ⅲ.每年4月30日前報(bào)送上年度會(huì)員交易系統(tǒng)運(yùn)行情況報(bào)告

　�、�.每月前5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)送上月統(tǒng)計(jì)報(bào)表及風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析：證券交易所會(huì)員應(yīng)當(dāng)向證券交易所履行的定期報(bào)告義務(wù)包括：每月前7個(gè)工作日內(nèi)報(bào)送上月統(tǒng)計(jì)報(bào)表及風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表，每年4月30日前報(bào)送上年度經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表和證券交易所要求的年度報(bào)告材料，每年4月30日前報(bào)送上年度會(huì)員交易系統(tǒng)運(yùn)行情況報(bào)告，證券交易所規(guī)定的其他定期報(bào)告義務(wù)。

　　83[單選題] 下列關(guān)于金融債券的說法中，正確的是(　)。

　　Ⅰ.我國政策性銀行在銀行間債券市場發(fā)行的債券，屬于金融債券

　　Ⅱ.非銀行金融機(jī)構(gòu)不可以發(fā)行金融債券

　�、�.商業(yè)銀行可以發(fā)行金融債券

　�、�.證券公司短期融資券也屬于金融債券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：金融債券是由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)特另q批準(zhǔn)而發(fā)行的債券。金融債券包括政策性金融債券、商業(yè)銀行債券、特種金融債券、非銀行金融機(jī)構(gòu)債券、證券公司債、證券公司短期融資券等。

　　84[單選題] 現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)包括(　)。

　　Ⅰ.合作貿(mào)易活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

　�、�.籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

　�、�.投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

　　Ⅳ.經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)分為3部分，即經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資(也稱融資)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

　　85[單選題] 開放式基金份額變化的核算內(nèi)容包括基金份額的(　)。

　　Ⅰ.申購

　�、�.轉(zhuǎn)換

　　Ⅲ.轉(zhuǎn)托管

　�、�.贖回

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：開放式基金須對基金份額的申購與贖回情況、轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出情況以及基金份額拆分進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。

　　86[單選題] 下列選項(xiàng)中，不屬于流動(dòng)資產(chǎn)的是(　)。

　�、�.應(yīng)收賬款

　　Ⅱ.應(yīng)付票據(jù)

　�、�.短期借款

　　Ⅳ.應(yīng)付賬款

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)主要包括現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和存貨等幾項(xiàng)資產(chǎn)，它們能夠在短期內(nèi)快速變現(xiàn)，因而流動(dòng)性很強(qiáng)。

　　87[單選題] 證券投資基金的特征包括(　)。

　　Ⅰ.集合投資

　�、�.分散風(fēng)險(xiǎn)

　　Ⅲ.專業(yè)理財(cái)

　�、�.分散投資

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：證券投資基金作為一種現(xiàn)代化的投資工具，主要具有以下3個(gè)特征： ①集合投資。②分散風(fēng)險(xiǎn)。⑧專業(yè)理財(cái)。

　　88[單選題] 下列選項(xiàng)中，屬于銀行間債券市場發(fā)行主體的是(　)。

　�、�.財(cái)政部

　�、�.商業(yè)銀行

　　Ⅲ.中國人民銀行

　�、�.中央結(jié)算公司

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析：目前，銀行間債券市場的發(fā)行主體主要有財(cái)政部、中國人民銀行、政策性銀行、商業(yè)銀行，以及被批準(zhǔn)可以發(fā)債的金融類公司、工商企業(yè)等。

　　89[單選題] 下列用來反映貨幣市場基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)包括(　)。

　　Ⅰ.融資比例

　�、�.投資組合平均剩余期限

　�、�.日每萬份基金凈收益

　�、�.浮動(dòng)利率債券投資情況

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：用來反映貨幣市場基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有投資組合平均剩余期限、融資比例、浮動(dòng)利率債券投資情況等。

　　90[單選題] 下列屬于常用的財(cái)務(wù)杠桿比率的是(　)。

　　Ⅰ.資產(chǎn)負(fù)債率

　�、�.權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比

　�、�.利息倍數(shù)

　　Ⅳ.資產(chǎn)收益率

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析：常用的財(cái)務(wù)杠桿比率包括：資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比、利息倍數(shù)。

　　91[單選題] 下列不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是(　)。

　　Ⅰ.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

　�、�.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

　�、�.利率風(fēng)險(xiǎn)

　�、�.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　。參考解析：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，也可稱為市場風(fēng)險(xiǎn)，是由經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素的變化引起的整個(gè)金融市場的不確定性的加強(qiáng)，其沖擊是屬于全面性的，主要包括經(jīng)濟(jì)增長、利率、匯率與物價(jià)波動(dòng)，以及政治因素的干擾等。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是由于公司特定經(jīng)營環(huán)境或特定事件變化引起的不確定性的加強(qiáng)，只對個(gè)別公司的證券產(chǎn)生影響，是公司特有的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　92[單選題] 下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值頻率的說法中，正確的是(　)。

　�、�.基金一般都按照固定的時(shí)間間隔對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值，通常監(jiān)管法規(guī)會(huì)規(guī)定一個(gè)最小的估值頻率

　�、�.對開放式基金來說，估值的時(shí)間通常與開放申購、贖回的時(shí)間不一致

　�、�.目前，我國的開放式基金于每個(gè)交易日估值，并于次日公告基金份額凈值

　�、�.封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個(gè)交易日也進(jìn)行估值

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：對開放式基金來說，估值的時(shí)間通常與開放申購、贖回的時(shí)間一致。

　　93[單選題] 下列屬于基金業(yè)績評價(jià)需考慮的因素的是(　)。

　�、�.基金風(fēng)險(xiǎn)水平與基金規(guī)模

　�、�.時(shí)期選擇

　　Ⅲ.投資目標(biāo)與范圍

　�、�.基金經(jīng)理過往業(yè)績

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析：基金業(yè)績評價(jià)需考慮的因素包括： ①投資目標(biāo)與范圍;②基金風(fēng)險(xiǎn)水平;③基金規(guī)模;④時(shí)期選擇。

　　94[單選題] 下列關(guān)于凈資產(chǎn)收益率的說法中，正確的是(　)。

　�、�.凈資產(chǎn)收益率低，說明企業(yè)利用其自有資本獲利的能力強(qiáng)，投資帶來的收益高

　�、�.由于現(xiàn)代企業(yè)最重要的經(jīng)營目標(biāo)是最大化股東財(cái)富，因而凈資產(chǎn)收益率是衡量企業(yè)最大化股東財(cái)富能力的比率

　�、�.影響凈資產(chǎn)收益率的因素有很多，系統(tǒng)研究影響和改善凈資產(chǎn)收益率的方法稱為杜邦分析法

　�、�.凈資產(chǎn)收益率也稱權(quán)益報(bào)酬率，強(qiáng)調(diào)每單位的所有者權(quán)益能夠帶來的利潤

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：凈資產(chǎn)收益率高，說明企業(yè)利用其自有資本獲利的能力強(qiáng)，投資帶來的收益高;凈資產(chǎn)收益率低則相反。

　　95[單選題] 下列屬于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)特點(diǎn)的是(　)。

　�、�.交易對象的特定性

　�、�.客戶資料的保密性

　�、�.客戶指令的權(quán)威性

　�、�.證券經(jīng)紀(jì)商的中介性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)包括： ①業(yè)務(wù)對象的廣泛性;②證券經(jīng)紀(jì)商的中介性;③客戶指令的權(quán)威性;④客戶資料的保密性。

　　96[單選題] 下列選項(xiàng)中，不屬于實(shí)行次交易日起回轉(zhuǎn)交易的是(　)。

　�、�.債券競價(jià)交易

　　Ⅱ.權(quán)證交易

　�、�.B股交易

　�、�.深圳證券交易所專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃收益權(quán)份額協(xié)議交易

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：根據(jù)我國現(xiàn)行的有關(guān)交易制度規(guī)定，債券競價(jià)交易和權(quán)證交易實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易，即投資者可以在交易日的任何營業(yè)時(shí)間反向賣出已買入但未完成交收的債券和權(quán)證;B股實(shí)行次交易日起回轉(zhuǎn)交易。深圳證券交易所對專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃收益權(quán)份額協(xié)議交易也實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易。

　　97[單選題] 下列關(guān)于基金份額分拆、合并的說法中，正確的是(　)。

　�、�.通常將分拆比例小于1的分拆定義為基金份額的分拆，而分拆比例大于1的分拆則定義為基金份額的合并

　　Ⅱ.基金份額分拆通過直接調(diào)整基金份額數(shù)量達(dá)到降低基金份額凈值的目的，但并不影響基金的已實(shí)現(xiàn)收益、未實(shí)現(xiàn)利得等

　�、�.基金份額分拆可以降低投資者對價(jià)格的敏感性，有利于基金持續(xù)營銷，有利于改善基金份額持有人結(jié)構(gòu)，有利于基金經(jīng)理更為有效地運(yùn)作基金，從而貫徹基金運(yùn)作的投資理念與投資哲學(xué)

　�、�.基金份額分拆能有效解決“被迫分紅”的問題，有效降低交易成本，減少頻繁買賣對證券市場的沖擊

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：通常將分拆比例大于1的分拆定義為基金份額的分拆，而分拆比例小于1的分拆則定義為基金份額的合并。

　　98[單選題] 下列關(guān)于跟蹤誤差的說法中，正確的是(　)。