商業(yè)銀行穩(wěn)定負債策略分析論文

　　摘要：

　　本文從市場利率化改革的意義入手，分析了我國商業(yè)銀行在市場利率化背景下負債業(yè)務(wù)面臨的諸多風(fēng)險，并針對性地提出了利率市場化下商業(yè)銀行穩(wěn)定負債應(yīng)對策略。

　　關(guān)鍵詞：市場利率化；風(fēng)險；應(yīng)對策略

　　利率市場化是指由市場供求關(guān)系來決定金融機構(gòu)在貨幣市場經(jīng)營融資的利率水平。其實質(zhì)是一個逐步發(fā)揮市場機制在利率決定中的作用、進而實現(xiàn)資金流向和配置不斷優(yōu)化的過程。但是利率市場化并不意味著利率的完全自由化，中央銀行仍可以通過公開市場操作影響市場基準(zhǔn)利率，進而影響其他金融產(chǎn)品的定價。為了促進中國經(jīng)濟以及金融體制的改革，將利率市場化勢在必行。因此，商業(yè)銀行如何以存款市場利率化為契機，自我創(chuàng)新，從而有效優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)、保持盈利增長至關(guān)重要。

　　一、利率市場化改革的意義。

　�。ㄒ唬├�率市場化提高了商業(yè)銀行經(jīng)營資源的優(yōu)化配置。

　　只有將自主定價權(quán)還給銀行，給銀行創(chuàng)造出更加自由的經(jīng)營環(huán)境才能在資金的供求關(guān)系中使用資金價格有效地反映資金的供求關(guān)系。這樣既能促進資產(chǎn)負債的結(jié)構(gòu)化調(diào)整、又能在商業(yè)銀行中形成健康的競爭環(huán)境。

　　（二）利率市場化增強了商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型調(diào)整。

　　在匹配資產(chǎn)與負債手段時擁有更多的選擇性，靈活運用管理工具，在風(fēng)險可控的前提下提高銀行整體的價值。作為資產(chǎn)方，銀行可以根據(jù)實際情況修改不同的利率數(shù)值，在定價方面實現(xiàn)有差別化的定價策略。在負債方面，逐步提升主動負債的規(guī)模和比重，平衡好風(fēng)險和回報，做好期限匹配。

　�。ㄈ�）利率市場化助推了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)金融創(chuàng)新。

　　及時轉(zhuǎn)變經(jīng)營管理和盈利模式來適應(yīng)市場變化，增強市場競爭能力，將推動金融創(chuàng)新的深度和廣度。銀行在利率市場化中獲得更大的定價權(quán)，更加趨向于特色化經(jīng)營奠定了基礎(chǔ)。

　�。ㄋ模├�率市場化提升了商業(yè)銀行客戶關(guān)系精細化管理。

　　商業(yè)銀行要將客戶的爭攬和維護作為工作核心，豐富客戶關(guān)系管理的手段，為客戶提供專業(yè)化、多樣化、個性化的綜合金融服務(wù)方案與市場利率密切結(jié)合，滿足客戶的需求，才能實現(xiàn)銀行商品的利益最大化。

　　二、利率市場化背景下我國商業(yè)銀行負債業(yè)務(wù)面臨的諸多風(fēng)險。

　�。ㄒ唬┩瑯I(yè)惡性競爭的市場風(fēng)險增大。

　　利率市場化使得商業(yè)銀行存款對利率的敏感性增強，而存款是銀行的主要資金來源，拼搶存款仍然是商業(yè)銀行現(xiàn)實可行的主流發(fā)展路徑，資金價格將成為銀行間最直接的競爭手段之一。當(dāng)銀行存款利率低于同業(yè)價格，就可能面臨丟失優(yōu)質(zhì)客戶的風(fēng)險；存款利率高于同業(yè)價格又可能面臨利息損失。特別是為了滿足存貸比指標(biāo)和資本充足率指標(biāo)等監(jiān)管要求，各商業(yè)銀行勢必會使用一切手段以較高的成本來搶奪存款，極有可能發(fā)生抬高利率的惡性競爭，從而推動存款利率不斷上漲，導(dǎo)致資金成本攀升。

　�。ǘ�）經(jīng)營管理面臨巨大的挑戰(zhàn)。

　　利率市場化改變了銀行業(yè)已習(xí)慣的利率決定機制和變動規(guī)律，隨著存貸利差收窄，過度依賴?yán)�差的傳統(tǒng)模式會越來越難以為繼，商業(yè)銀行間的競爭不再局限于對客戶資源的簡單爭奪，而是擴展到與存款與貸款以及相關(guān)的中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域，這就意味著對商業(yè)銀行盈利模式、金融產(chǎn)品的定價能力、利率風(fēng)險的計量技術(shù)等提出了更高的要求。另外，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融與社區(qū)金融等新金融模式方興未艾、金融脫媒加劇以及民營銀行的興起，銀行的存貸款規(guī)模擴張也會受限，因此，商業(yè)銀行也必須在政策上要做出根本性的調(diào)整。

　�。ㄈ�）銀行利率風(fēng)險以及銀行利率管理的難度增大。

　　利率的變化往往伴隨著利率風(fēng)險，而利率風(fēng)險的出現(xiàn)主要看銀行對資產(chǎn)和負債的掌握程度。換句話說，銀行如果不能控制利率變動的風(fēng)險則有一定的可能造成更加劇烈的金融風(fēng)險。在利率波動的情況下，銀行的資產(chǎn)收益與價值不對等，負債與價值不對稱，這都是造成銀行損失以及資產(chǎn)變化的風(fēng)險之一。在利率市場化進程中，對利率波動幅度以及頻率的清醒認(rèn)識也對掌握利率市場化進程有著很大的幫助，然而由于市場利率的波動對于銀行經(jīng)營的影響非常大因此對風(fēng)險的監(jiān)控以及識別對銀行來說更具有挑戰(zhàn)性。

　　三、利率市場化下商業(yè)銀行穩(wěn)定負債應(yīng)對策略。

　�。ㄒ唬┘涌旖�(jīng)營轉(zhuǎn)型步伐。

　　面對利率市場化，拼搶客戶資源不再是商業(yè)銀行之間競爭的唯一焦點，銀行的品牌、信譽、實力、存貸款利率報價水平、金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力及服務(wù)水平等都將成為競爭關(guān)鍵所在，在金融脫媒持續(xù)深化、外部監(jiān)管愈發(fā)嚴(yán)格、市場競爭日益激烈的環(huán)境里，商業(yè)銀行應(yīng)首先立足根本，謀劃未來之路，深層次分析自身的市場定位、發(fā)展優(yōu)勢和發(fā)展能力，認(rèn)深宏觀經(jīng)濟、資金供給、資本監(jiān)管、風(fēng)險防控等各方面疊加交錯的現(xiàn)實約束，圍繞資產(chǎn)負債表推進經(jīng)營模式改變，在自身發(fā)展方向、服務(wù)模式、產(chǎn)品設(shè)計、經(jīng)營管理等方面擬定策略、深入改革，做大、做強自身優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品、優(yōu)勢項目和優(yōu)勢領(lǐng)域，確保在激烈的市場競爭中做到胸有成竹、運籌帷幄、穩(wěn)操勝券。

　�。ǘ�）加大自主創(chuàng)新力度。

　　隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展和科技的日新月異，金融市場也不再是一成不變。利率市場化后帶來的存貸息差收窄，金融行業(yè)競爭加劇，也會迫使各商業(yè)銀行加強自主創(chuàng)新。一是觀念的創(chuàng)新，金融環(huán)境的變化，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，銀行業(yè)不再是“一枝獨秀”，尤其是存款利率市場化以后，片面追求存款“規(guī)模為王”的經(jīng)營觀念將得以改變，取而代之的將是對非生息資產(chǎn)更加理性、審慎的經(jīng)營態(tài)度和“負債經(jīng)營”向“經(jīng)營負債”理念的轉(zhuǎn)變，打造新的競爭優(yōu)勢和盈利增長點。二是各商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自己的市場定位針對不同的市場和不同的客戶特點設(shè)計出不同層面的適合市場需求的金融產(chǎn)品。三是對業(yè)務(wù)流程、內(nèi)控制度和服務(wù)水平等創(chuàng)新，一方面應(yīng)符合監(jiān)管要求，有效避免各種操作風(fēng)險，另一方面可以提高服務(wù)效率，提升企業(yè)的品牌形象，符合金融市場的發(fā)展規(guī)律和內(nèi)在需求。

　　（三）完善利率定價機制和風(fēng)險管控機制。

　　在進行利率市場化的同時，銀行將會面臨越來越明顯的利率風(fēng)險。同時銀行在應(yīng)對利率風(fēng)險時也更加注重流動性的風(fēng)險和信用風(fēng)險以及利率風(fēng)險的轉(zhuǎn)移。商業(yè)銀行應(yīng)建立完善的兼顧風(fēng)險控制和經(jīng)營效率的金融產(chǎn)品定價體系，科學(xué)地識別、計量和處理利率風(fēng)險，適時分析資金來源的利率水平。在綜合考察宏觀經(jīng)濟形式以及掌握資金流動情況之后，銀行對自己的利率定價、對手利率定價以及自身經(jīng)營管理都要進行綜合平衡，在深入分析資金的供需以及成本后制定出新的應(yīng)對策略。通過客戶盈利分析模型對不同客戶、期限結(jié)構(gòu)、存款黏性、客戶行為等綜合因素確定合理的存款利率；為了通過各個時期不同的利率水平反映政策的導(dǎo)向，銀行可以建立市場利率信息收集、反饋以及分析，在制定利率預(yù)測模型之后降低總體經(jīng)營成本和風(fēng)險水平。在降低經(jīng)營成本取得進展之后，銀行可以將多余的資金投放到資本市場中以期獲取短期收益，增加主動型的負債比重。控制綜合成本，轉(zhuǎn)嫁銀行內(nèi)部不能消化的現(xiàn)實及潛在風(fēng)險。

　�。ㄋ模┘訌娊鹑趧�(chuàng)新，開拓新的收入渠道。

　　利率市場化核心有兩個即競爭性市場+金融機構(gòu)的自主定價權(quán)。其最核心是風(fēng)險的定價，而商業(yè)銀行怎樣對風(fēng)險定價？是通過金融產(chǎn)品的創(chuàng)新與設(shè)計。我們知道，每一個金融產(chǎn)品就是一個風(fēng)險的和約，即對風(fēng)險定價，風(fēng)險管理能力就是商業(yè)銀行的核心競爭力。從這個意義上講，金融產(chǎn)品就是風(fēng)險管理能力的表現(xiàn)，金融產(chǎn)品創(chuàng)新就是風(fēng)險管理能力的提升。利率的市場化是大勢所趨、人心所向，是市場經(jīng)濟選擇的結(jié)果。對于商業(yè)銀行來說，只有改變以利息收入為主的經(jīng)營模式才能給銀行的發(fā)展打開局面，這對我國銀行走向國際、走向綜合化都有著非常重要的意義。利率市場化對負債業(yè)務(wù)影響最大，商業(yè)銀行應(yīng)首當(dāng)其沖解決負債產(chǎn)品單一問題，大力推行大額可轉(zhuǎn)讓存單、智能存款、賬戶自動理財服務(wù)、賬戶自動轉(zhuǎn)定期或協(xié)定存款、協(xié)議存款等負債產(chǎn)品，穩(wěn)固和搶占營銷先機。其次，存款理財化，理財是和存款利率市場化對接最緊密的產(chǎn)品，只有這樣才能帶動存款的流動性，讓存款為銀行衍生出更加具體的收益。在合理合法的情況下，實現(xiàn)銀行和客戶的共贏。

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