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小微企業(yè)融資成功案例分析
由于小微企業(yè)在經(jīng)營的規(guī)范性及擔保措施方面不同于傳統(tǒng)的大公司對公授信業(yè)務(wù)，故此，對小微企業(yè)的要求當然地要與傳統(tǒng)的做法與觀念有所區(qū)分與不同。那么融資成功的案例有多少呢?
2011年下半年，由溫州民企老板“跑路”事件引發(fā)的小微企業(yè)融資難再度成為業(yè)內(nèi)普遍關(guān)注的話題。造成小微企業(yè)融資困境的原因無疑是多方面的，其中制度性設(shè)計缺失下的信貸資源配給問題是重要原因之一。即在缺乏支持小微企業(yè)融資信用機制的制度性安排條件下，信息不對稱導致銀行無法掌控企業(yè)的信用風險，進而對其借貸需求實施限額配給，即使企業(yè)愿意支付更高的利率，也只能部分獲得貸款或者被拒絕。有關(guān)小微企業(yè)融資問題的研究分析大多基于信貸供給角度，重點分析銀行對企業(yè)的甄別篩選機制，從原因和條件上提出緩解信貸配給的途徑。本文以制約小微企業(yè)融資難點的案例分析入手，提出從制度性設(shè)計上構(gòu)筑政、銀、企相互融合的小微企業(yè)融資信用機制發(fā)展模式，推動和促進小微企業(yè)發(fā)展。
一、小微企業(yè)信貸配給現(xiàn)狀
呼倫貝爾市地處邊疆少數(shù)民族地區(qū)，隨著國家西部大開發(fā)、老工業(yè)基地振興和北疆開發(fā)戰(zhàn)略的實施，以資源稟賦和地緣優(yōu)勢為特征的區(qū)域經(jīng)濟開發(fā)推動了地區(qū)經(jīng)濟總量快速增長。2011年GDP總量達1145。31億元，增速為14。4%，其中以小微企業(yè)為主的非公經(jīng)濟創(chuàng)造了50。3%的GDP、61。01%的稅收，提供了45。64%的城鎮(zhèn)就業(yè)人數(shù)，可以說在推動地區(qū)經(jīng)濟增長和擴大就業(yè)水平上小微企業(yè)發(fā)揮著不可替代的作用。然而由于社會歷史發(fā)展的不平衡，雖然幅員遼闊，自然資源豐富，但因開發(fā)建設(shè)較晚，經(jīng)濟基礎(chǔ)薄弱，導致呼倫貝爾市投、融資渠道狹窄，信貸投放以國有商業(yè)銀行為主導，無上市公司，缺少專業(yè)性的投融資機構(gòu)，民間資本的啟動沒有形成規(guī)模整合條件，社會信用過度集中于銀行，鎖定了小微企業(yè)資金需求受到商業(yè)銀行信貸配給機制的剛性約束。
(一)小微企業(yè)融資渠道狹窄。小微企業(yè)貸款余額占全部金融機構(gòu)貸款余額不足五分之一，且貸款方式單一，抵押、擔保貸款成為主要方式。全市擁有12。3萬戶私營企業(yè)和個體工商戶，據(jù)估算融資需求達24億元，而2011年全市金融機構(gòu)累計發(fā)放小微企業(yè)貸款11。24億元，缺口達13億元。作為融資的補充方式，民間融資規(guī)模小、借貸利率高，而小額貸款公司融資僅占金融機構(gòu)貸款余額的1。03%。因此銀行業(yè)金融機構(gòu)仍是地區(qū)小微企業(yè)融資主渠道，而以國有商業(yè)銀行為主導的現(xiàn)行融資機制卻無法滿足量少、緊急、頻繁的小微企業(yè)融資需求。
(二)小微企業(yè)融資門檻過高。小微企業(yè)貸款68。4%來源于政策性銀行和農(nóng)村信用社，而工、農(nóng)、中、建四家國有商業(yè)銀行對小微企業(yè)貸款不足20%。商業(yè)銀行對于小微企業(yè)發(fā)放貸款的標準主要參照大型企業(yè)，小微企業(yè)固定資產(chǎn)少，土地、機器、設(shè)備、房地產(chǎn)的所有權(quán)或使用權(quán)等傳統(tǒng)抵押物缺乏，抵押能力不足。即使有可抵押物，其資產(chǎn)評估定值等中介服務(wù)費用過高，因此小微企業(yè)在大型金融機構(gòu)融資的門檻仍然過高。
(三)小微企業(yè)融資成本大。由于小微企業(yè)在融資市場議價能力弱，且風險相對較高，銀行會要求較高的資金價格來抵消風險。微型企業(yè)貸款要在基準利率基礎(chǔ)上再上浮30%，最高上浮50%，小型企業(yè)的貸款利率最高上浮達到130%，帶動民間借貸利率水漲船高，這讓很多小微企業(yè)“望貸生畏”。以四大國有銀行為例，2011年呼倫貝爾市四大銀行共實現(xiàn)利潤7。09億元，相比2010年同期增長13。07%，利潤高增長主要來自于資金價格的大幅提高。銀根收緊與旺盛的投資需求造成全社會資金供給的不足，大型企業(yè)、政府融資平臺對小微企業(yè)融資形成了擠出效應，小微企業(yè)融資價格自然水漲船高，乃至無法獲得融資。隨著國家支持小微企業(yè)發(fā)展的諸多政策措施的實施，近年小微企業(yè)貸款呈增長趨勢。2011年末，小微企業(yè)貸款增速達45。65%，高于全金融機構(gòu)貸款增速32。71個百分點。伴隨著信貸資金投放增加的同時，小微企業(yè)需要支付的成本也不斷增加。
(四)小微企業(yè)融資能力弱。稅費和財務(wù)負擔過重，制約小微企業(yè)融資。目前，小企業(yè)需繳納超過二十種稅項，十數(shù)種費金，且大部分與大企業(yè)適用的稅率相同。據(jù)一些小企業(yè)反映，企業(yè)的平均稅負在40%以上。較高的納稅標準，一方面不利于小企業(yè)增加利潤留存、增強承債償債能力，不利于維持簡單再生產(chǎn)和擴大再生產(chǎn);另一方面，一些小企業(yè)出于避稅目的，不愿披露過多的經(jīng)營信息，使得銀企信息不對稱，影響其信用評級，加大了融資難度。此外，小企業(yè)對稅收政策了解和把握普遍較差，有些企業(yè)甚至不知道自己可以享受哪些稅收優(yōu)惠，小企業(yè)的稅收環(huán)境有待于進一步改善。
二、金融扶持小微企業(yè)融資的現(xiàn)實難點
(一)小微企業(yè)自身存在不足。據(jù)調(diào)查，呼倫貝爾市小微企業(yè)主要為生產(chǎn)類、商貿(mào)類、農(nóng)產(chǎn)品加工供銷類企業(yè)和個體工商戶，相當部分小微企業(yè)處于起點低、規(guī)模小、管理不規(guī)范的“小、散、亂”初級發(fā)展階段，且財務(wù)報表不規(guī)范，而銀行在提供貸款時又比較看重財務(wù)狀況，對其進行信貸支持有顧慮。據(jù)了解，個體工商戶在辦理貸款卡時，基本無法提供完整的財務(wù)報表，造成征信系統(tǒng)對金融機構(gòu)在貸前審查、貸后管理的作用有限。
(二)社會信用體系不夠完善。一是缺乏權(quán)威公正的微小企業(yè)信用評級。目前金融機構(gòu)各自對中小企業(yè)進行評級互不認可，而呼倫貝爾市尚無一家中介評級機構(gòu)，一個企業(yè)需要多家金融機構(gòu)評級，既增加了企業(yè)的評級成本，也增加了金融機構(gòu)調(diào)查工作的費用。二是沒有統(tǒng)一的信用數(shù)據(jù)庫，目前金融機構(gòu)獲取小企業(yè)信用違約信息的主要渠道是人民銀行的征信系統(tǒng)。但征信系統(tǒng)所包含的信息僅包括企業(yè)在金融機構(gòu)的貸款相關(guān)情況，并沒有涵蓋企業(yè)通過民間融資、個人借貸融資的相關(guān)情況，且個人征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)覆蓋范圍不足，如農(nóng)信社尚未接入個人征信系統(tǒng)。缺乏能提供完整小微企業(yè)信息的平臺，數(shù)據(jù)信息的橫向交流和共享存在較大障礙，從而加大了銀行獲取企業(yè)信息的難度。此外，知識產(chǎn)權(quán)評估、抵押物處置等專業(yè)機構(gòu)的缺乏也給金融機構(gòu)的實際操作帶來困難。
(三)信用擔保體系不健全。地區(qū)信用擔保業(yè)仍處于起步階段，整體實力弱，經(jīng)營行為有待規(guī)范，擔保機構(gòu)分布不均衡，特別是縣域擔保機構(gòu)少且發(fā)育緩慢，難以滿足小微企業(yè)提升信用能力的需要。呼倫貝爾市擁有13個旗市(區(qū))，但能夠為小微企業(yè)提供擔保的機構(gòu)只有7家，一半縣域地區(qū)沒有擔保機構(gòu)，且企業(yè)辦理擔保需繳納2%左右的擔保金以及一定的評估費等，抵押登記程序多、擔保抵押相關(guān)費用偏高。同時擔保業(yè)的風險分散與損失分擔及補償制度不健全，缺乏再擔保、反擔保或第三方擔保機構(gòu)，制約了擔保資金的放大功能和信用能力，為小微企業(yè)開展融資擔保服務(wù)和抵御風險的能力弱化。
(四)小微企業(yè)金融服務(wù)不完善。一是針對小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品供給相對缺乏�；鶎訖C構(gòu)網(wǎng)點撤并，導致縣域?qū)π∥⑵髽I(yè)信貸支持減少。二是從金融機構(gòu)發(fā)展功能及監(jiān)管定位來看，存在錯位現(xiàn)象。如農(nóng)信社主要職能是服務(wù)“三農(nóng)”，且貸款規(guī)模受限制，導致大多數(shù)小微企業(yè)貸款都以個人名義發(fā)放，擠占農(nóng)戶貸款規(guī)模。三是金融機構(gòu)貸款審批權(quán)有限。大型商業(yè)銀行對貸款審批權(quán)限實行嚴格的分級管理，貸款審批手續(xù)的繁雜和權(quán)限的高度集中與小微企業(yè)點多面廣、資金需求高頻率、小金額、快周轉(zhuǎn)、強時效之間形成了矛盾。如部分牧區(qū)國有商業(yè)銀行僅有兩種貸款方式，一是農(nóng)戶小額貸款，一是貸款，而且審批權(quán)限僅為5萬元，難以滿足創(chuàng)業(yè)型小微企業(yè)的貸款需求。
(五)縣域資金需求與供給不對稱。作為縣域主要信貸資金的供給者農(nóng)村信用社供給能力有限。一是大量資金主要用于農(nóng)牧戶貸款，資金回籠有周期性，加之信貸規(guī)�？刂疲y以及時滿足小微企業(yè)較大額度資金需求。二是農(nóng)村信用社所能提供的貸款品種比較單一，只對中小企業(yè)開展擔保貸款，要求企業(yè)以其廠房、設(shè)備等固定資產(chǎn)作抵押擔保，制約了新生小微企業(yè)的貸款需求。三是小微企業(yè)生產(chǎn)能力低下，產(chǎn)出效益較低，客觀上需要期限較長的技術(shù)改造貸款，但因多數(shù)企業(yè)的經(jīng)營體制、自我發(fā)展機制和自我約束機制不健全，對其長期性信貸需求存在“懼貸”現(xiàn)象。
三、構(gòu)筑小微企業(yè)融資信用機制
所謂小微企業(yè)融資信用機制，就是以信用培育和信用評級為橋梁和紐帶，通過創(chuàng)造性的機制設(shè)計與模式創(chuàng)新把小微企業(yè)發(fā)展、政府扶持優(yōu)惠政策、金融機構(gòu)信貸支持三者提升到融合與共生的高度，實現(xiàn)彼此深度契合，從而建立小微企業(yè)融資在制度設(shè)計和安排層面上的良性循環(huán)機制。即政府制度安排上的規(guī)范性辦法、實施方案、組織管理機構(gòu)、優(yōu)惠政策與金融機構(gòu)篩選合格的客戶提供合適的金融產(chǎn)品服務(wù)以及企業(yè)通過規(guī)范和變革滿足金融支持的條件，三個方面共同依托統(tǒng)一的企業(yè)信用信息平臺完成融資目標。同時打破金融支持就是信貸支持的思維定式。發(fā)展全方位的小微企業(yè)金融創(chuàng)新模式，上市融資、信托融資、信貸支持、保險產(chǎn)品、結(jié)算支持、產(chǎn)業(yè)基金等金融服務(wù)方式。構(gòu)建良性循環(huán)的融資信用機制具體來說如下圖：
四、小微企業(yè)融資相關(guān)建議
(一)政府政策性扶持措施。扶持小微企業(yè)，除了政府報告中列舉的各項積極政策外，在公共項目和政府采購方面，也可以更多地考慮扶持和讓渡小微企業(yè)。同時，在涉及小微生產(chǎn)經(jīng)營的審批流程和收費方面，也可通過提高行政審批效率，達到扶持目的，做到“能減則減，控高求低”。
(二)企業(yè)自身誠信規(guī)范經(jīng)營。有規(guī)范的財務(wù)報表、良好的信用記錄、科學的管理機制，自然能更加順利地從銀行獲得貸款。這既降低了貸款風險，同時也與銀行建立了良好的信貸關(guān)系，讓貸款發(fā)放更高效、快捷。
(三)加快社會信用體系建設(shè)。推進銀行、保險和外部中介評級機構(gòu)共同構(gòu)建小微企業(yè)評級數(shù)據(jù)共享平臺，建立農(nóng)村信貸機構(gòu)、涉農(nóng)保險機構(gòu)、地方政府三方信息共享與聯(lián)動機制，合力完善金融服務(wù)鏈。
(四)強化擔保和行業(yè)協(xié)會建設(shè)。有效創(chuàng)新服務(wù)模式，為金融機構(gòu)推薦更多資質(zhì)好的企業(yè)。以擔保公司為例，當前小微企業(yè)普遍缺乏抵押物，擔保公司可以適當放大抵押物的價值，從而幫助小微企業(yè)提高在銀行的貸款金額。
(五)完善小額貸款公司管理。引導資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟、流向小微企業(yè)，更有效地服務(wù)小微企業(yè)融資需求。讓民間資本建立民間的金融機構(gòu)來支持民營企業(yè)，讓中小銀行體系來支持中小企業(yè)。據(jù)統(tǒng)計，截至2011年末呼倫貝爾市共有小貸公司15家，注冊資金5。6億元，貸款余額達5億元。小貸公司已然成為小微企業(yè)融資的重要補充渠道之一。根據(jù)規(guī)定，小額貸款公司從銀行業(yè)金融機構(gòu)融入資金余額不得超過其資本凈額的50%。這也使得不少小額貸款公司雖有大批小微企業(yè)客戶等在門口，卻無錢可放。小額貸款公司普遍存在資金短缺、風險過高、無法納入正規(guī)金融體系等問題，一定程度上束縛了小額貸款公司的發(fā)展空間，從事金融業(yè)務(wù)，卻無法享受正規(guī)金融機構(gòu)的稅收待遇，建議建立多元化的資金供給體系，結(jié)束小貸公司的尷尬處境。
(六)建立小微企業(yè)信用合作組織。一是按照探索建立農(nóng)村信用合作組織的要求，通過資金等信用工具能夠?qū)⒎稚⒌男∥⑵髽I(yè)組織起來，形成新型企業(yè)互助關(guān)系，有效化解企業(yè)小生產(chǎn)和社會化大生產(chǎn)的矛盾。通過企業(yè)的信用合作組織，構(gòu)架起大銀行與小微企業(yè)的信用橋梁，改善金融市場交易條件。二是大力發(fā)展聯(lián)保貸款，通過由3家以上互相熟悉、具有相同風險特征的小微企業(yè)自愿組成聯(lián)保體，通過對聯(lián)保體進行統(tǒng)一授信，實現(xiàn)隨貸隨用，余額控制，構(gòu)建普惠性金融體系解決小微企業(yè)貸款難問題。
(七)提高銀行業(yè)金融服務(wù)水平。一是提高不良貸款容忍度。地方法人機構(gòu)小微企業(yè)不良貸款率接受范圍在3%以內(nèi)，政策性銀行和郵政儲蓄銀行小微企業(yè)不良貸款率接受范圍在2。5%以內(nèi)，國有大型銀行和股份制銀行不良貸款率接受范圍在2%以內(nèi)。二是確定對產(chǎn)品有市場、有需求、前景好，經(jīng)營管理規(guī)范，符合轉(zhuǎn)型升級要求，但出現(xiàn)暫時性
資金困難的小微企業(yè)不壓貸、不抽資，全力維持企業(yè)資金鏈安全，進行重點幫扶。三是深入小微企業(yè)全面講解信貸業(yè)務(wù)準入條件、信貸業(yè)務(wù)流程及主要信貸產(chǎn)品;利用自身擁有的信息優(yōu)勢和管理經(jīng)驗為小微企業(yè)提供產(chǎn)行業(yè)信息咨詢服務(wù)，幫助小微企業(yè)加強財務(wù)管理，為企業(yè)提供結(jié)算、現(xiàn)金管理、投資銀行、電話銀行、網(wǎng)上銀行、短信息等一系列增值服務(wù)。四是進一步強化貸款利率定價管理，切實為小企業(yè)減負。充分考慮小型和微型企業(yè)的承受能力和生產(chǎn)經(jīng)營狀況，合理定價，主動讓利。對單戶授信500萬元以下的小型和微型企業(yè)，貸款利率參照當?shù)赝瑯I(yè)平均水平，最高上浮幅度不超過基準利率的30%。同時，規(guī)范收費行為，對小型和微型企業(yè)免收貸款承諾費、資金管理費、咨詢費等。
(八)充分發(fā)揮保險機制獨特作用。按照探索建立農(nóng)村信貸與農(nóng)業(yè)保險相結(jié)合的銀保互動機制的要求，構(gòu)建政府引導，財政支持，政府、保險、銀行合作新機制。對與小額信貸相關(guān)的保險業(yè)務(wù)給予更大比例的保費補貼，進一步放開農(nóng)村小額信貸抵押擔保物范圍，將保單納入涉農(nóng)貸款的有效擔保物范圍。
小微企業(yè)融資成功案例分析2
中小企業(yè)融資金融服務(wù)已經(jīng)成為未來衡量銀行發(fā)展?jié)摿坝芰Φ闹匾笜�。根�?jù)目前國內(nèi)銀行實務(wù)中對中小企業(yè)業(yè)務(wù)的劃分與界定，一般將總資產(chǎn)規(guī)模在2億元以下，且融資需求主要集中于500萬元以上的公司經(jīng)營實體劃歸至中小企業(yè)金融服務(wù)的范疇。而“小微企業(yè)”是指比中小企業(yè)規(guī)模更小的小型及微型企業(yè)，具體包括小型民營公司、個人合伙企業(yè)以及個體工商戶等經(jīng)營單位或組織。因企業(yè)經(jīng)營資產(chǎn)和個人財產(chǎn)無法晰分的原因，小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)的貸款主體一般為小微企業(yè)主或其實際控制人，同時其融資需求也大多限于500萬元以內(nèi)。如果僅從數(shù)量上考慮，小微企業(yè)絕對是最廣泛意義上的中小企業(yè)群體中的大多數(shù)，而相對來說，小微企業(yè)“融資難”的問題在現(xiàn)實中更為突出，銀行在小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)開展模式及方案設(shè)計方面，值得再思考的問題也更多。
這里必須要說明的是，中國民生銀行在國內(nèi)的中小企業(yè)金融服務(wù)領(lǐng)域首先提出了“小微企業(yè)”及“商戶融資”的概念，并將其小微企業(yè)金融服務(wù)方案取名“商貸通”(將小微企業(yè)及其實際控制人統(tǒng)稱為“商戶”)。筆者很贊同民生銀行對中小企業(yè)金融服務(wù)領(lǐng)域的再次細分，并繼而認為小微企業(yè)融資難的問題及其困難所在之處，在很大程度上也印證了中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀。筆者現(xiàn)就自己在小微企業(yè)金融實務(wù)中的一些思考和想法撮重取要，并求教于業(yè)界同仁。
一、發(fā)展小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)應當堅持和摒棄的原則
眾所周知，客戶數(shù)量多、行業(yè)分布廣，信貸周期短、貸款額度小、用款次數(shù)頻繁，風險較大、收益較高，擔保物及擔保方式匱乏，以及客戶信息采集較難等是小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)的特點。有別于大公司業(yè)務(wù)，銀行必須首先認識和熟悉小微企業(yè)運作及經(jīng)營的獨特性，理解和容忍小微企業(yè)發(fā)展的“不規(guī)范性”，并制定一套單獨的適合于小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)發(fā)展的工作流程及評審標準。
小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)現(xiàn)階段(初期)的發(fā)展目標應當是“批量化、流程化和規(guī)�；�(三化)，簡言之即以批量營銷模式為主，堅持業(yè)務(wù)發(fā)展的流程化，以科學的發(fā)展原則和風險管理理念盡快實現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展的規(guī)�；�。最終或長遠的目標是實現(xiàn)銀行與小微企業(yè)的共同成長，培育和輸送出一批優(yōu)秀的中小企業(yè)或大型企業(yè)，并形成小微企業(yè)金融的差異化服務(wù)。由此，為落實小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)在發(fā)展初期“三化”的要求，有兩大比較領(lǐng)先的原則有必要堅持和重提：第一，收益覆蓋風險原則。該原則首先強調(diào)的是利率水平或客戶綜合貢獻度等收益回報問題。
小微企業(yè)融資屬于高風險業(yè)務(wù)，風險與收益應當匹配，高風險必然要求高回報。在傳統(tǒng)的大公司業(yè)務(wù)中，銀行相對客戶來講處于劣勢，沒有平等的談判地位，對于利率水平往往沒有最終的決定權(quán)。小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)正好相反，銀行具有自主定價權(quán)利，其業(yè)務(wù)定價水平及收益回報應當明顯高于一般的大公司業(yè)務(wù)及住房按揭業(yè)務(wù)。該原則是發(fā)展小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)并形成規(guī)�；幕境霭l(fā)點和必然要求。據(jù)筆者了解，小微企業(yè)貸款的利率定價水平目前大體為同檔基準利率上浮30%左右。
第二，大數(shù)法則定律原則。該原則具有兩重含義，即規(guī)劃先行、規(guī)避行業(yè)或系統(tǒng)風險方面，以及“量與質(zhì)”相互辯證的風險管理理念方面�！按髷�(shù)法則”要求銀行(金融服務(wù)提供者)首先要研究小微企業(yè)及其所處行業(yè)特點，并進行系統(tǒng)性地規(guī)劃。小微企業(yè)的行業(yè)分布較廣，有些行業(yè)風險較小且屬于當?shù)靥厣�，如云南的茶葉行業(yè)、西安的家居、旅游等行業(yè)，但有些行業(yè)則不宜介入，如歌舞娛樂、桑拿洗浴以及諸如受宏觀經(jīng)濟影響嚴重的出口依賴型行業(yè)等。在先行規(guī)劃的前提下有計劃地介入相關(guān)小微企業(yè)，大數(shù)定律就會發(fā)揮有效的指揮棒作用，系統(tǒng)性風險會有效降低。
另一方面，大數(shù)法則定律原則要求小微企業(yè)的客戶數(shù)量要足夠多，而單戶的貸款金額要保持在一定額度之下，不能過大(一般認為200萬元以下的貸款要占主要比例)，即要在控制單戶貸款金額的前提下，保持足夠數(shù)量的有效存量客戶，客觀上通過“數(shù)量”實現(xiàn)分散和降低小微企業(yè)整體信貸風險的目的，“以量補質(zhì)”，允許并容忍合理范圍不良資產(chǎn)(率)的存在。如果深究下去，該兩大“寶藏原則”引申出的內(nèi)涵可能會更多。除此之外，筆者認為在小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)的開展初期，還應當明確和堅持以下兩個原則：
1、建立和實行“強調(diào)有效客戶數(shù)量增加，且不鼓勵大額融資”的階段性考核原則。
在現(xiàn)階段，小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)并不成熟，也沒有可直接借鑒和復制的成功經(jīng)驗，銀行不應當完全依賴于“經(jīng)濟利潤”指標對營銷人員進行考核，發(fā)展初期不應當過分強調(diào)“創(chuàng)利”考核的權(quán)重，而客戶數(shù)量的培育和積累(包括存量及新增客戶數(shù)量兩方面)，可能顯得更為重要些。同時借鑒包商銀行小額貸款的成功經(jīng)驗，在業(yè)務(wù)發(fā)展初期應當避免盲目“求快做大”的發(fā)展思路，必須要堅持和強調(diào)授信額度的適度及金額限制/定，避免出現(xiàn)過多的大額融資現(xiàn)象，切實踐行大數(shù)定律原則下的可持續(xù)發(fā)展的思路。
2、“盡職免責”原則的建立及制度化。
科學發(fā)展的小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)應當主動設(shè)定一定的風險容忍指標，容許一定范圍的不良資產(chǎn)存在。目前，各大銀行對中小及小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)或者實行獨立牌照的專營，或者在內(nèi)部組建專業(yè)團隊并進行集中作業(yè)服務(wù)，為了掃清專業(yè)營銷及服務(wù)團隊的“后顧之憂”，實現(xiàn)業(yè)務(wù)的規(guī)�；�、流程化和批量化操作，筆者認為應當摒棄不良資產(chǎn)問責方面不科學的一刀切或“連坐追究”的舊做法，明確“盡職免責”原則內(nèi)涵并使之制度化。這項原則是銀行小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展的重要內(nèi)部保障。
二、國內(nèi)目前常見的小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)開展模式及方案
目前國內(nèi)在小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)營銷及開展方面普遍適用的模式有兩種，一種是單戶營銷，另一種是區(qū)分不同業(yè)態(tài)商業(yè)集群進行批量開發(fā)。兩種開發(fā)或營銷模式不存在優(yōu)劣之分，只有適合與否、可操作與否之分。單戶營銷或介入模式俗稱“散單”，是小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)發(fā)展的基本方案，但對于“零售業(yè)務(wù)批發(fā)做”的小微企業(yè)金融營銷及發(fā)展思路來講，立足于集群項目進行批量開發(fā)的模式更容易把小微企業(yè)金融做大做強。
在商業(yè)集群批量開發(fā)營銷模式方面，民生銀行的做法值得借鑒和推廣。民生銀行首先將小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)的重點發(fā)展行業(yè)定位于“國家產(chǎn)業(yè)政策支持、區(qū)域優(yōu)勢明顯、受經(jīng)濟波動和通脹影響較小、經(jīng)營周期相對穩(wěn)定、與大眾生活密切相關(guān)、日常認知度高的行業(yè)”。在此前提下，緊緊圍繞“商業(yè)圈”、“產(chǎn)業(yè)鏈”及“供應鏈”(一圈兩鏈)集群進行批量的、系統(tǒng)性開發(fā)和授信。比如，根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈商戶分布，將商戶分為原材料供應商、制造商(廠商)、品牌代理商或經(jīng)銷商，并重點發(fā)展處于流通領(lǐng)域、成本能夠迅速轉(zhuǎn)嫁、有穩(wěn)定分銷渠道的代理商和經(jīng)銷商集群，以及大型、知名、壟斷企業(yè)上游供應商集群;根據(jù)流通領(lǐng)域商業(yè)業(yè)態(tài)的不同特征，將商戶分為交易市場商戶、超市等賣場商戶、商業(yè)街門店商戶及電子商務(wù)門店商戶等四大類，積極鼓勵前三類業(yè)態(tài)的商戶集群發(fā)展，并有針對性的給出授信方案。
由于小微企業(yè)在經(jīng)營的規(guī)范性及擔保措施方面不同于傳統(tǒng)的大公司對公授信業(yè)務(wù)，故此，對小微企業(yè)的要求當然地要與傳統(tǒng)的做法與觀念有所區(qū)分與不同。但在目前銀行同業(yè)對中小企業(yè)，特別是小微企業(yè)的授信態(tài)度及政策方面，除郵政儲蓄銀行以及部分當?shù)刂饕绦?尤其是經(jīng)濟發(fā)達地區(qū))在“小額貸款業(yè)務(wù)”中推出非房產(chǎn)抵押擔保類(如聯(lián)保、信用等)的擔保方式以外，固有的不動產(chǎn)抵押擔保的崇拜思維依然根深蒂固。
但限定單戶授信額度不超過借款人向該超市年供貨額的25%。此種核心企業(yè)保證擔保的方式，在解決上游供應商資金缺口的同時，大大加強了供應商與核心企業(yè)的經(jīng)營關(guān)聯(lián)度，做到了“三贏”。再舉一例，對于擁有較可靠的應收賬款(如穩(wěn)定的租金)收入，但小微企業(yè)主對于出租物不擁有所有權(quán)，而僅擁有出租物的使用權(quán)或出租權(quán)，且不能辦理抵押擔保的情形(類似經(jīng)營性物業(yè)貸款性質(zhì))，如果小微企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)定，租金等應收賬款作為第一還款來源基本可覆蓋貸款本息支出，實踐中能否嘗試著采取應收賬款質(zhì)押+“三方協(xié)議”(小微企業(yè)主、承租人及銀行簽訂)的風險控制方式進行貸款評審和審批?筆者主張贊同，并認為貸款風險的控制首先強制的是第一還款來源的充足性和可靠性，以及真正的違約風險發(fā)生概率，而不是一味地強調(diào)是否能夠落實抵押擔保措施。
毋庸質(zhì)疑，擔保方式的多樣和靈活是小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)發(fā)展的靈魂。如果一味強調(diào)傳統(tǒng)公司貸款業(yè)務(wù)中的抵押等強擔保方式，不破除不動產(chǎn)抵押崇拜思想，則小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)就不可能真正得到長足發(fā)展。
三、幾種創(chuàng)新的小微企業(yè)融資模式介紹根據(jù)實務(wù)經(jīng)驗，筆者現(xiàn)介紹三個集群授信案例，該三個融資模式各具行業(yè)代表性，可借鑒、可復制性較強。
這里需要特別感謝中國民生銀行西安分行零售風險管理部總經(jīng)理蒙曉文先生，他是前兩個融資模式思路的最早提出者。
(一)家居行業(yè)集群項下商戶租金貸款融資模式模式背景及設(shè)計初衷：在家居建材行業(yè)中，如果經(jīng)營商戶是租賃所在商城中市場管理方的商鋪進行經(jīng)營，單次租賃期限較短，且租金逐年/次上漲較多，假如市場管理方(出租人)計劃一次性提前收取未來1-3年的商鋪租金，并根據(jù)預交的限期給予經(jīng)營商戶不同程度的折扣回報，而銀行又認可該家居商城集群，同意對商城中的經(jīng)營商戶進行小微企業(yè)融資授信，在市場管理方愿意對商戶租金貸款承擔全程連帶責任保證擔保，而且愿意為其保證行為另行提供其它“再擔保”的條件下，銀行可以進行兩個不同性質(zhì)的額度授信，即首先核定并給予家居商城內(nèi)全部經(jīng)營商戶一個最高額授信額度(由市場管理方推薦其認可的經(jīng)營排名靠前的商戶，且單戶租金貸款的額度不超過其新簽訂租賃合同約定的總租金的80%)，另外向市場管理方給予一個相應的`最高額保證擔保額度，并通過銀行與市場管理方簽訂相關(guān)法律協(xié)議的形式完成保證擔保的法律程序。
該模式會達到以下目的：
1、對市場管理方：通過租金貸款，可以一次性收取未來1-3年的租金，可以增加現(xiàn)金流，有助于其更好地發(fā)展;
2、對商戶：商戶拿到租金折扣，避免了以后每年度或每次簽約時的租金上漲壓力，經(jīng)營成本降低，更為重要的是解決了經(jīng)營或租金交納方面的資金短缺問題;
3、對銀行：優(yōu)質(zhì)經(jīng)營商戶的分散經(jīng)營本身即是對整體項目授信風險的分散，而保證人即市場管理方愿意以不動產(chǎn)進行“再擔�！保磳ΡＷC行為形成的最高額保證債務(wù)進行擔保，客觀上增加了市場管理方的違約成本，可以促使其在推薦商戶及進行保證擔保行為時審慎謹慎，而且由于商城經(jīng)營中大多采取先由市場管理方統(tǒng)一代收經(jīng)營貨款、再向商戶定期劃轉(zhuǎn)的結(jié)算模式，能夠?qū)嶋H控制商戶的經(jīng)營資金流，通過對此部分現(xiàn)金流的相應監(jiān)控，對銀行及市場管理方自身的風險可以再次起到降低作用，附帶地，銀行就此可以順利地開展網(wǎng)銀、結(jié)算等產(chǎn)品的交叉營銷，提高小微企業(yè)的綜合貢獻度。
在實際操作時，商戶的貸款會直接劃入市場管理方(出租人)的對公帳戶(按揭操作模式)，商戶可選擇按月等額本息或等額本金還款，如果貸款出現(xiàn)逾期，作為保證人的市場管理方可以暫停與逾期商戶進行內(nèi)部貨款結(jié)算，并有權(quán)代銀行扣劃逾期商戶的結(jié)算款項，這種風險控制措施對貸款商戶而言，無疑是一種有效威懾力量。此種模式是一種典型的“三贏”模式，三方利益相互滲透，風險控制措施巧妙，可推廣性較強。
(二)百貨商超類集群供應鏈商戶融資模式此種模式的思路側(cè)重于信用融資方式的運用。
背景及思路是：
針對城市主城區(qū)內(nèi)大型的百貨、商業(yè)街區(qū)及超市經(jīng)營者(即核心企業(yè))的上游供應鏈涉及的小微企業(yè)，如其經(jīng)營的產(chǎn)品或服務(wù)容易產(chǎn)生經(jīng)營現(xiàn)金流，且存貨及應收賬款周轉(zhuǎn)較快，屬于與日常大眾消費關(guān)聯(lián)度較高、受經(jīng)濟周期或政策影響較小行業(yè)，如其與核心企業(yè)合作期限較長、貨款結(jié)算頻繁(一般以周為頻次，或者更頻繁)，經(jīng)核心企業(yè)推薦，銀行可以給予上游供應鏈的小微企業(yè)一定額度的信用擔保融資授信，供小微企業(yè)進行短期資金周轉(zhuǎn)使用。
但一般均要求核心企業(yè)與銀行形成金融合作關(guān)系，要求核心企業(yè)負有協(xié)助銀行進行小微企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)核實及貸款催清收等附隨義務(wù)。當然，如果核心企業(yè)能夠及愿意對其上游供應鏈企業(yè)提供保證擔保，也可以考慮增加授信的客戶范圍及信用授信額度。
(三)產(chǎn)業(yè)鏈品牌核心企業(yè)下游一級代理商應付(預付)賬款
融資模式基本思路及初衷：本模式主要是為解決知名品牌的生產(chǎn)或銷售商與下游一級代理商之間貨款結(jié)算的支付問題而提出。對于在當?shù)鼗蛉珖碛休^高知名度的品牌，要求核心企業(yè)推薦其認可的資信較好的代理商，并提供相應的保證擔保，由銀行在審核后向品牌代理商給予一定的融資額度授信，主要由代理商向核心企業(yè)支付賒銷的應付賬款，或者預先支付預付貨款使用。核心企業(yè)能夠?qū)嶋H監(jiān)控貸款及其用途。
本融資模式的優(yōu)點是：在品牌及其代理范圍事先已經(jīng)調(diào)查確定的情況下，系統(tǒng)性風險已經(jīng)預先得到了排查和降低，對品牌生產(chǎn)→代理銷售環(huán)節(jié)而言，向代理商融資實質(zhì)上是對核心企業(yè)融資，客觀上有助于核心企業(yè)的做大做強，結(jié)果同樣是“三贏”。但需要重點關(guān)注核心企業(yè)的經(jīng)營及品牌的管理能力，以及品牌所處行業(yè)與大眾日常生活的關(guān)聯(lián)度和知名度。
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