新三板上市要求

　　引導(dǎo)語(yǔ)：新三板上市對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)可謂是一大福音，可以根據(jù)各區(qū)域園區(qū)及政府政策不一。下面是yjbys小編為你帶來(lái)的新三板上市要求，希望對(duì)你有所幫助。

　　新三板掛牌后可實(shí)施定向增發(fā)股份，提高公司信用等級(jí)，幫助企業(yè)更快融資;新三板上市企業(yè)及股東的股票可以在資本市場(chǎng)中以較高的價(jià)格進(jìn)行流通，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值;股東股份可以合法轉(zhuǎn)讓?zhuān)�提高股�?quán)流動(dòng)性。

　　新三板上市好處這么多，那么新三板上市要求是什么呢?

　　新三板上市要求一：主營(yíng)業(yè)務(wù)要突出

　　 《證券企業(yè)代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限企業(yè)股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)辦法》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《試點(diǎn)辦法》)規(guī)定主辦報(bào)價(jià)券商推薦的園區(qū)企業(yè)須具備的重要條件之一是：主營(yíng)業(yè)務(wù)突出。通常情況下，企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入應(yīng)當(dāng)占到總收入的70%以上，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)應(yīng)當(dāng)占到利潤(rùn)總額的70%以上。業(yè)務(wù)過(guò)于分散對(duì)于中小企業(yè)掛牌而言，絕對(duì)是“減分”事項(xiàng)。比如軟件開(kāi)發(fā)和系統(tǒng)集成為主營(yíng)業(yè)務(wù)的企業(yè)，旗下有從事文化廣告?zhèn)髅降男∫?guī)模子企業(yè)，這些子企業(yè)與企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)并沒(méi)有緊密聯(lián)系，應(yīng)當(dāng)對(duì)其進(jìn)行重組，使企業(yè)集中于主業(yè)。 新三板上市要求二：同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)要處理

　　 企業(yè)實(shí)際控制人或大股東從事的其他業(yè)務(wù)，有無(wú)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及關(guān)聯(lián)交易情況是中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)等主管機(jī)構(gòu)備案審查的重點(diǎn)。具體關(guān)注內(nèi)容包括：同一實(shí)際控制人之下是否存在與擬掛牌企業(yè)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè);企業(yè)高級(jí)管理人員是否兼任實(shí)職，財(cái)

　　務(wù)人員是否在關(guān)聯(lián)企業(yè)中兼職;企業(yè)改制時(shí)，發(fā)起人是否將構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的相關(guān)資產(chǎn)、業(yè)務(wù)全部投入股份企業(yè)。

　　新三板上市要求三：持續(xù)經(jīng)營(yíng)有保障

　　 雖然新三板掛牌條件中并無(wú)明確的財(cái)務(wù)指標(biāo)要求，對(duì)企業(yè)是否盈利也無(wú)硬性規(guī)定，但企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)要有保障，即企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品和服務(wù)沒(méi)有重大變化，在所處的細(xì)分行業(yè)有很好的發(fā)展前景。正如主管機(jī)構(gòu)正在引入有行業(yè)背景的人力來(lái)應(yīng)對(duì)擬掛牌企業(yè)行業(yè)越來(lái)越細(xì)分和新產(chǎn)業(yè)的出現(xiàn)，企業(yè)對(duì)主營(yíng)產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的貼切和準(zhǔn)確描述也尤為重要。

　　新三板上市要求四：高新技術(shù)企業(yè)身份要真實(shí)

　　 擬掛牌新三板的企業(yè)基本都是高新技術(shù)企業(yè)，在新三板擴(kuò)容前，科技部通過(guò)“縮短注冊(cè)年限”和“擴(kuò)大核心自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)范圍”兩點(diǎn)放寬了中關(guān)村高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，使得中關(guān)村示范區(qū)內(nèi)符合新三板掛牌標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)數(shù)量擴(kuò)容。新三板擴(kuò)容后，中關(guān)村的模式很可能被其他園區(qū)復(fù)制，這也意味著全國(guó)范圍內(nèi)新三板的“后備軍”數(shù)量將大增。伴隨高新技術(shù)企業(yè)數(shù)量增加的是主管機(jī)構(gòu)對(duì)高新技術(shù)企業(yè)身份更嚴(yán)格的審核。

　　新三板上市要求五：資金占用要盡早解決

　　 許多中小民營(yíng)企業(yè)在發(fā)展初期都存在“企業(yè)個(gè)人不分”的問(wèn)題，即企業(yè)的資產(chǎn)、賬戶(hù)與個(gè)人的財(cái)產(chǎn)、賬戶(hù)有一定的混用現(xiàn)象。實(shí)踐中，擬掛牌企業(yè)與其控股股東、關(guān)聯(lián)企業(yè)資金往來(lái)會(huì)較為頻繁，因?yàn)閺你y行等金融機(jī)構(gòu)獲得外部融資并不是件容

　　易的事情，而且還要花費(fèi)相當(dāng)?shù)某杀�，而調(diào)用關(guān)聯(lián)企業(yè)暫時(shí)富裕的資金，對(duì)于實(shí)際控制人則是更易做到的事情——如果該企業(yè)還專(zhuān)門(mén)為調(diào)劑資金余缺而建立了類(lèi)似“財(cái)務(wù)中心”的內(nèi)部機(jī)構(gòu)，則在不同企業(yè)間進(jìn)行資金調(diào)撥會(huì)成為一種制度化、經(jīng)常化的工作，資金往來(lái)會(huì)更為頻繁。

　　新三板上市要求六：財(cái)務(wù)處理要真實(shí)

　　 財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)直接反映了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。因此，企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也是主管機(jī)構(gòu)審核時(shí)關(guān)注的重點(diǎn)之一。同時(shí)，主管機(jī)構(gòu)希望企業(yè)在掛牌資料中使用平實(shí)語(yǔ)言，不夸張，不廣告化，不粉飾業(yè)績(jī)，不進(jìn)行利潤(rùn)操縱。對(duì)此，企業(yè)應(yīng)在尊重客觀事實(shí)的基礎(chǔ)上盡可能給出合理解釋。例如，如果企業(yè)的原材料價(jià)格受?chē)?guó)際市場(chǎng)影響較大，則對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)而言是一種很大的不確定性，但如果企業(yè)能對(duì)自己的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移能力給出有說(shuō)服力的.論證，則“原材料價(jià)格波動(dòng)大”不但不會(huì)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)帶來(lái)負(fù)面影響，反而體現(xiàn)了企業(yè)的一種競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。另外，企業(yè)的銷(xiāo)售費(fèi)用率大幅低于同行業(yè)，企業(yè)的流動(dòng)比率較同行業(yè)企業(yè)高，而資產(chǎn)負(fù)債率較同行業(yè)低等問(wèn)題，主管部門(mén)都會(huì)要求企業(yè)做出合理的解釋。

　　新三板上市要求七：股權(quán)激勵(lì)要規(guī)劃

　　 申請(qǐng)掛牌新三板的企業(yè)都有自己的專(zhuān)利技術(shù)，都是輕資產(chǎn)的中小科技企業(yè)，對(duì)于企業(yè)而言，人才是核心競(jìng)爭(zhēng)力。僅靠高工資留住人才的做法一方面成本較高，另一方面也無(wú)法應(yīng)對(duì)同行業(yè)已上市企業(yè)的股權(quán)誘惑。但股權(quán)激勵(lì)是一個(gè)系統(tǒng)工程，涉及管理、法律和財(cái)務(wù)等方面的問(wèn)題，如果沒(méi)有提前規(guī)劃，諸如稀釋多少股權(quán)?

　　如何定價(jià)?與業(yè)績(jī)?nèi)绾螔煦^?會(huì)計(jì)如何入賬?等問(wèn)題在掛牌改制時(shí)會(huì)接踵而至，而此時(shí)再處理的難度會(huì)加大。

　　新三板上市要求八：企業(yè)運(yùn)作需規(guī)范

　　 中小民營(yíng)企業(yè)容易在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不規(guī)范、資產(chǎn)權(quán)屬、環(huán)保、稅務(wù)、“五險(xiǎn)一金”等方面出現(xiàn)問(wèn)題。如企業(yè)變更為股份有限企業(yè)時(shí)，未按要求進(jìn)行驗(yàn)資，導(dǎo)致注冊(cè)設(shè)立存在瑕疵;租用的廠房產(chǎn)權(quán)手續(xù)不完善，其生產(chǎn)基地租賃方尚未取得合法的土地證和房產(chǎn)證;連續(xù)因環(huán)保項(xiàng)目違規(guī)，遭到項(xiàng)目所在環(huán)保部門(mén)的處罰;采取采用內(nèi)外賬方式，利潤(rùn)并未完全顯現(xiàn)，掛牌前面臨稅務(wù)處罰和調(diào)賬;在報(bào)告期內(nèi)按當(dāng)?shù)厣绫＠U納基數(shù)下限給員工繳納社保，而非法律規(guī)定的實(shí)際工資，并且未嚴(yán)格執(zhí)行住房公積金管理制度。出現(xiàn)這樣的問(wèn)題，企業(yè)一定要明白：徹底解決問(wèn)題、切實(shí)規(guī)范運(yùn)作才是根本，才是萬(wàn)全之策。這也是企業(yè)勇于承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的重要體現(xiàn)，對(duì)于擬掛牌企業(yè)而言，是一項(xiàng)“加分”因素，有助于樹(shù)立良好的企業(yè)形象。

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