德國再保險(xiǎn)的直接監(jiān)管與間接監(jiān)管

[摘要]再保險(xiǎn)監(jiān)管是當(dāng)前國際保險(xiǎn)監(jiān)管研究的熱門課題。不論在理論研究上還是在再保險(xiǎn)實(shí)踐中，德國在再保險(xiǎn)監(jiān)管方面一直走在世界前列。近兩年來，德國在原有對再保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行間接監(jiān)管的模式上逐步引進(jìn)直接監(jiān)管，使目前德國形成了綜合運(yùn)用間接監(jiān)管和直接監(jiān)管的新的再保險(xiǎn)監(jiān)管模式。這種模式既提供了再保險(xiǎn)業(yè)自由發(fā)展的空間，又保證了再保險(xiǎn)業(yè)更為規(guī)范合理地服務(wù)金融市場，這對我國的再保險(xiǎn)監(jiān)管有一定的借鑒意義。 　　[關(guān)鍵詞]德國再保險(xiǎn)，直接監(jiān)管，間接監(jiān)管　　德國作為世界上最發(fā)達(dá)的再保險(xiǎn)市場，其再保險(xiǎn)市場的集中化程度和專業(yè)化程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他國家。在再保險(xiǎn)的發(fā)展歷史中，德國更是功不可沒。1846年在德國成立的科隆再保險(xiǎn)公司是歷史上第一家專業(yè)再保險(xiǎn)公司。目前，德國再保險(xiǎn)市場擁有40多個(gè)實(shí)力雄厚的專業(yè)再保險(xiǎn)公司。根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)普爾對過去10年國際再保險(xiǎn)市場的統(tǒng)計(jì)，全球前10位專業(yè)再保險(xiǎn)公司中，有7家來自于德國。可見，德國再保險(xiǎn)市場對于國際再保險(xiǎn)市場而言，具有無可替代的重要地位�！　�審視保險(xiǎn)發(fā)展600多年的歷史可以看出，對再保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行監(jiān)管既是當(dāng)代再保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的一個(gè)里程碑，也是保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的歷史必然。雖然，再保險(xiǎn)監(jiān)管歷史十分短暫，可以說國際上再保險(xiǎn)監(jiān)管的模式還處于發(fā)展的初級階段，但近10年來，再保險(xiǎn)監(jiān)管已受到發(fā)達(dá)國家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和一些國際機(jī)構(gòu)的普遍重視。就再保險(xiǎn)監(jiān)管方式而言，世界上現(xiàn)行的再保險(xiǎn)監(jiān)管方式可以分為直接監(jiān)管和間接監(jiān)管兩大類。直接監(jiān)管是指保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)以法律法規(guī)的形式，對再保險(xiǎn)公司的設(shè)立、運(yùn)營等各個(gè)環(huán)節(jié)直接實(shí)行監(jiān)管；間接監(jiān)管則是指保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過對原保險(xiǎn)人的再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)方面實(shí)行規(guī)范控制，從而間接實(shí)現(xiàn)對再保險(xiǎn)市場及再保險(xiǎn)人的監(jiān)管。　　德國現(xiàn)行的再保險(xiǎn)監(jiān)管體系綜合運(yùn)用了間接監(jiān)管和直接監(jiān)管兩種形式。當(dāng)然，德國目前仍以間接監(jiān)管為主，直接監(jiān)管形式于2002年才開始引進(jìn)到現(xiàn)行的監(jiān)管模式中。采取這種模式是由再保險(xiǎn)本身的性質(zhì)決定的。從再保險(xiǎn)的市場，主體看，再保險(xiǎn)的從業(yè)者都是專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理者，他們本身是非常專業(yè)的群體，具有保險(xiǎn)專業(yè)知識、風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)，并且熟悉各項(xiàng)法律法規(guī)；從再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的本質(zhì)來看，再保險(xiǎn)運(yùn)作的基本原則是與原保險(xiǎn)公司共命運(yùn)，再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)得以發(fā)展是建立在再保險(xiǎn)人和原保險(xiǎn)人互信的基礎(chǔ)上�；�于這種考慮，德國再保險(xiǎn)監(jiān)管主要對再保險(xiǎn)公司實(shí)行間接監(jiān)管，以保證再保險(xiǎn)業(yè)自由發(fā)展的空間。但僅僅以原保險(xiǎn)人為對象間接地對再保險(xiǎn)市場進(jìn)行監(jiān)管顯然難以規(guī)范再保險(xiǎn)公司的行為�；�于此，德國已從2002年開始研究對再保險(xiǎn)市場的直接監(jiān)管。　　一、間接監(jiān)管　　目前德國實(shí)行的對再保險(xiǎn)間接監(jiān)管主要依據(jù)是自1997年以后實(shí)施的《德國保險(xiǎn)監(jiān)管法》。聯(lián)邦德國金融監(jiān)督院通過對原保險(xiǎn)公司的監(jiān)督，核查原保險(xiǎn)公司的分出業(yè)務(wù)是否與其總業(yè)務(wù)量相適應(yīng)，原保險(xiǎn)公司的再保險(xiǎn)結(jié)構(gòu)是否符合公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和償付能力要求�！　〉聡�的再保險(xiǎn)間接監(jiān)管主要從兩個(gè)環(huán)節(jié)采用多種手段對原保險(xiǎn)公司實(shí)行監(jiān)管。兩個(gè)環(huán)節(jié)包括：在原保險(xiǎn)公司申請從事和擴(kuò)大業(yè)務(wù)時(shí)在許可證發(fā)放環(huán)節(jié)的監(jiān)管和日常業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的監(jiān)管。在許可證發(fā)放環(huán)節(jié)，原保險(xiǎn)公司在向監(jiān)督管理部門提出從事或擴(kuò)大業(yè)務(wù)時(shí)，必須連同申請表格一起遞交詳盡的“再保險(xiǎn)計(jì)劃說明書”，監(jiān)管機(jī)構(gòu)決定是否發(fā)放許可證給計(jì)劃從事或擴(kuò)大業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司，很大程度取決于其遞交的“再保險(xiǎn)計(jì)劃說明書”是否詳盡，是否符合公司本身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。在日常業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管原保險(xiǎn)公司營業(yè)過程中的各個(gè)環(huán)節(jié)，包括再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的交易環(huán)節(jié)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過讓保險(xiǎn)公司公布相關(guān)信息，對其實(shí)行局部審計(jì)，稽查公司內(nèi)部的會計(jì)資料來檢查確定保險(xiǎn)公司是否與“合適的”再保險(xiǎn)人執(zhí)行了“合適的”再保險(xiǎn)安排。一旦監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)為，保險(xiǎn)公司現(xiàn)有的再保險(xiǎn)安排并不合適，保險(xiǎn)標(biāo)的出現(xiàn)危險(xiǎn)的時(shí)候，現(xiàn)有的再保險(xiǎn)安排可能無法充分保障原保險(xiǎn)公司以及投保人的利益時(shí)，監(jiān)督部門有權(quán)要求原保險(xiǎn)公司與再保險(xiǎn)公司修改合同甚至停止合同。無論是對現(xiàn)有再保險(xiǎn)合同的修改或者終止現(xiàn)行合同的法律效力，都會給再保險(xiǎn)公司帶來一定損失。可見，監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過對原保險(xiǎn)公司實(shí)行監(jiān)管，可以很大程度地引導(dǎo)再保險(xiǎn)公司的經(jīng)營行為�！　�從監(jiān)管的內(nèi)容看，間接監(jiān)管主要包括兩方面的監(jiān)管，一方面是保險(xiǎn)公司是否具有健全的內(nèi)部再保險(xiǎn)制度，是否選擇合適的再保險(xiǎn)合同和確定合適的再保險(xiǎn)費(fèi)率；另一方面是保險(xiǎn)公司是否選擇了合適的再保險(xiǎn)人，并向保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交對其選擇合作的再保險(xiǎn)公司的調(diào)查報(bào)告。第一方面關(guān)于再保險(xiǎn)合同和再保險(xiǎn)費(fèi)率的規(guī)定由于涉及到保險(xiǎn)公司本身的根本利益，因此現(xiàn)行的《德國保險(xiǎn)監(jiān)管法》并未做過多的規(guī)定。但是關(guān)于對再保險(xiǎn)公司的調(diào)查方面，聯(lián)邦德國金融監(jiān)督院于1997年以通知的形式向保險(xiǎn)公司發(fā)布關(guān)于對再保險(xiǎn)公司實(shí)行調(diào)查的具體標(biāo)準(zhǔn)，從而間接卻十分有效地規(guī)范再保險(xiǎn)市場的發(fā)展。這些標(biāo)準(zhǔn)主要包括：法律要求；再保險(xiǎn)人實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況；董事會的獨(dú)立性和適當(dāng)性；再保險(xiǎn)人市場行為；再保險(xiǎn)人所在國的政治、經(jīng)濟(jì)和法律狀況�！　�(一)法律要求　　原保險(xiǎn)公司必須調(diào)查再保險(xiǎn)公司是否依照所在國的《公司法》和《保險(xiǎn)法》成立，監(jiān)管機(jī)構(gòu)是批準(zhǔn)公司以何種形式成立，譬如說是以許可證形式經(jīng)營，還是登記注冊，或者是由監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)布公告批準(zhǔn)成立等等。如果原保險(xiǎn)人選擇的再保險(xiǎn)人是外國的再保險(xiǎn)公司，原保險(xiǎn)人還必須確認(rèn)再保險(xiǎn)人的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。這樣，在一定程度上可以保證再保險(xiǎn)人的穩(wěn)定性，從而保障保險(xiǎn)公司的利益�！　�(二)再保險(xiǎn)人實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況　　對再保險(xiǎn)人實(shí)力和財(cái)務(wù)資源的評估，原保險(xiǎn)公司必須從再保險(xiǎn)人的財(cái)務(wù)結(jié)算和公開會計(jì)報(bào)表人手，參考公司公布的其他文件和分析資料以及等級評估中介對該公司的評估資料，對照其同行業(yè)競爭對手的相關(guān)資料，綜合評估再保險(xiǎn)人的實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況，確保各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)不低于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定。再保險(xiǎn)人的實(shí)力還取決于公司本身的投資策略、業(yè)務(wù)范圍以及公司承保風(fēng)險(xiǎn)的分布，對此保險(xiǎn)公司也必須列入分析范圍�！　�(三)董事會的獨(dú)立性和適當(dāng)性　　對再保險(xiǎn)公司董事會的調(diào)查必須基于兩個(gè)方面，即獨(dú)立性和適當(dāng)性。獨(dú)立性是指公司的決策是否會受到第三方，譬如母公司或股東利益的影響，如受具他方的制約，在何種程度上受制約，如何受到制約，制約的管理部門是否由專業(yè)人員組成，是否按照一定的章程盡職盡責(zé)管理該公司等。適當(dāng)性指的是董事會的成員必須由合格的、專業(yè)的管理人員組成。他們不僅需要一定的理論知識，而且還需要豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，因?yàn)樗麄兊臎Q策行為將很大程度地影響著與原保險(xiǎn)人的合作關(guān)系和再保險(xiǎn)公司的發(fā)展。
　(四)再保險(xiǎn)人市場行為　　對再保險(xiǎn)人的調(diào)查，還包括對再保險(xiǎn)人市場行為的調(diào)查。原保險(xiǎn)公司應(yīng)該調(diào)查再保險(xiǎn)人在再保險(xiǎn)市場上的表現(xiàn)，是否按時(shí)履行其義務(wù)以及其他保險(xiǎn)公司對該再保險(xiǎn)公司的評價(jià)。一般而言，專業(yè)的再保險(xiǎn)公司，應(yīng)該可以提供給原保險(xiǎn)公司強(qiáng)有力的技術(shù)支持，幫助其管理風(fēng)險(xiǎn)和拓展業(yè)務(wù)。除此以外，原保險(xiǎn)公司也可以從再保險(xiǎn)公司的發(fā)展歷史、公司內(nèi)部再保險(xiǎn)準(zhǔn)則人手判斷再保險(xiǎn)人的市場行為�！　�(五)再保險(xiǎn)人所在國的政治、經(jīng)濟(jì)和法律狀況　　與其他行業(yè)一樣，再保險(xiǎn)公司所在國的法律、經(jīng)濟(jì)和政治狀況將影響著保險(xiǎn)公司的利益。因此，保險(xiǎn)公司還應(yīng)該著手調(diào)查再保險(xiǎn)人所在國是否存在潛在的法律法規(guī)調(diào)整、經(jīng)濟(jì)變革和內(nèi)戰(zhàn)等風(fēng)險(xiǎn)。對再保險(xiǎn)市場而言，所在國的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是否對再保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)作和投資管理存在限制，是否對支付給保險(xiǎn)公司的損失賠償和投資回報(bào)存在著外匯管制等等，很大程度上決定著再保險(xiǎn)合同是否町以有效地保護(hù)原保險(xiǎn)公司的利益�！　〉聡�監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過規(guī)范保險(xiǎn)公司對再保險(xiǎn)公司進(jìn)行調(diào)查，引導(dǎo)保險(xiǎn)公司選擇合適的再保險(xiǎn)人，從而制約再保險(xiǎn)公司，規(guī)范再保險(xiǎn)市場以及有效監(jiān)管再保險(xiǎn)市場。由于這種監(jiān)管并沒有直接針對再保險(xiǎn)公司，使再保險(xiǎn)公司保持著相當(dāng)大的自主權(quán)，因此，應(yīng)該說，間接監(jiān)管方式是德國再保險(xiǎn)市場充滿活力的主要原因之一�！　《�、直接監(jiān)管　　與間接監(jiān)管相比，德國再保險(xiǎn)市場直接監(jiān)管還處于起步階段，現(xiàn)階段的直接監(jiān)管還僅僅作為間接監(jiān)管的補(bǔ)充。2002年7月，德國通過第四部金融市場促進(jìn)法．首次提出將保險(xiǎn)監(jiān)管從保險(xiǎn)市場逐步延伸到再保險(xiǎn)市場，至此，再保險(xiǎn)市場引進(jìn)直接監(jiān)管才正式提上議事日程。兩年后，2004年7月5日，德國通過了歷經(jīng)11次修改的《德國保險(xiǎn)監(jiān)管法》，由特定的章節(jié)明確地對再保險(xiǎn)監(jiān)管進(jìn)行廠規(guī)范。2004年11月 26日，為了使德國國內(nèi)對再保險(xiǎn)監(jiān)管與歐盟委員會對國際再保險(xiǎn)監(jiān)管的基本原則相一致，德國聯(lián)邦議會通過了《保險(xiǎn)監(jiān)管法補(bǔ)充意見》。這種對再保險(xiǎn)市場綜合運(yùn)用間接監(jiān)管和直接監(jiān)管方式的監(jiān)管模式便逐步付諸實(shí)踐�！　★@然，僅僅通過對原保險(xiǎn)公司的監(jiān)管來實(shí)現(xiàn)對再保險(xiǎn)公司的間接監(jiān)管，已無法從根本上把握再保險(xiǎn)公司經(jīng)營上的風(fēng)險(xiǎn)。因此，德國在間接監(jiān)管的基礎(chǔ)上，為了進(jìn)一步加強(qiáng)對再保險(xiǎn)公司的規(guī)范引導(dǎo)，已開始在再保險(xiǎn)公司內(nèi)部的財(cái)務(wù)狀況、會計(jì)準(zhǔn)則和償付能力等方面對再保險(xiǎn)公司實(shí)施直接監(jiān)管�！　�(一)現(xiàn)行保險(xiǎn)法的監(jiān)管內(nèi)容　　2004年7月修改的《德國保險(xiǎn)監(jiān)管法》主要明確了再保險(xiǎn)公司的法人形式、保險(xiǎn)監(jiān)管的內(nèi)容、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的人事權(quán)力。再保險(xiǎn)公司必須以股份有限公司形式和公法上的法人形式等注冊登記。這是德國法律第一次對再保險(xiǎn)公司的法人形式提出要求。在財(cái)務(wù)監(jiān)管方面，保險(xiǎn)監(jiān)管法要求再保險(xiǎn)公司必須擁有一定數(shù)量的資本金，以保證業(yè)務(wù)的開展。再保險(xiǎn)公司內(nèi)部抗風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)必須與再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)保持協(xié)調(diào)，再保險(xiǎn)公司自留的保險(xiǎn)技術(shù)準(zhǔn)備金將根據(jù)其本身內(nèi)部業(yè)務(wù)比例提取。這一部分是再保險(xiǎn)監(jiān)管的重點(diǎn)。此外，《德國保險(xiǎn)監(jiān)管法》賦予執(zhí)法部門極高的權(quán)力。監(jiān)管機(jī)構(gòu)對不符合要求的再保險(xiǎn)公司責(zé)令改進(jìn)，提出建議，而且還可以終止直接責(zé)任人的工作，將其調(diào)離管理崗位�！　�(二)財(cái)務(wù)監(jiān)管的基本架構(gòu)　　如前所述，德國對再保險(xiǎn)公司直接監(jiān)管的重點(diǎn)在于公司內(nèi)部的財(cái)務(wù)狀況、會計(jì)準(zhǔn)則和償付能力等方面。實(shí)現(xiàn)這一監(jiān)管目的主要通過建立再保險(xiǎn)公司內(nèi)部規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)控制模型這一手段。隨著歐盟內(nèi)部統(tǒng)一市場的形成，德國保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對再保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)監(jiān)管的立法依據(jù)主要依照歐盟國家內(nèi)部金融體系標(biāo)準(zhǔn)《償付能力-II》(Solvency II)。具體而言，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對再保險(xiǎn)公司的自接監(jiān)管將主要通過三個(gè)環(huán)節(jié)來進(jìn)行，包括最低資本金要求、監(jiān)管審核程序和市場規(guī)則，即歐盟國家內(nèi)部金融體系標(biāo)準(zhǔn)《償付能力—II》中所提到的“三柱模型”(見圖1)，　　就再保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管而言，最低資本金要求將通過風(fēng)險(xiǎn)管理模型來確定，通過對所有者權(quán)益的等級評定，風(fēng)險(xiǎn)管理模型在再保險(xiǎn)公司內(nèi)部資本管理系統(tǒng)的嵌入等方式提高企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。監(jiān)管審核程序主要通過一系列量化的風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)進(jìn)行審核，比如1998年3月5日聯(lián)邦德國通過的《關(guān)于企業(yè)內(nèi)部控制與透明性的法令》便利用審計(jì)的功能對企業(yè)實(shí)行監(jiān)管，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的控制，增強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，規(guī)范企業(yè)之間的競爭。市場規(guī)則部分主要通過對再保險(xiǎn)公司信息公布的規(guī)定，促使再保險(xiǎn)公司遵守市場規(guī)則，通過要求再保險(xiǎn)公司遵守市場規(guī)則來增強(qiáng)其抗風(fēng)險(xiǎn)能力。再保險(xiǎn)公司按照《償付能力—Ⅱ》規(guī)定，必須公布公司內(nèi)部的信息和數(shù)據(jù)，以便其他的市場主體可以采取應(yīng)對措施�！　”M管德國對再保險(xiǎn)市場的直接監(jiān)管還處于起步階段，但是在世界范圍來看仍處于最前沿。國際保險(xiǎn)監(jiān)管協(xié)會、國際經(jīng)合組織等國際機(jī)構(gòu)目前正在研究的監(jiān)管模式也類似于德國模式。同時(shí)，德國再保險(xiǎn)直接監(jiān)管正在朝著國際合作的方向發(fā)展，未來聯(lián)邦德國保險(xiǎn)監(jiān)督局對德國再保險(xiǎn)市場的直接監(jiān)管政策將進(jìn)一步具體化、細(xì)節(jié)化和國際化。　　[參考文獻(xiàn)]　　[1] 中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會．國際保險(xiǎn)監(jiān)管研究[M]．北京：中國金融出版社，2003．　　[2]中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會．中韓保險(xiǎn)市場與保險(xiǎn)監(jiān)管[M]．北京：中國金融出版社，2003．　　[3]馬永偉．各國保險(xiǎn)法規(guī)制度對比研究[M]．北京：中國金融出版社，2001．

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