企業(yè)集團發(fā)展經(jīng)濟學分析的論文
摘要：企業(yè)集團在社會經(jīng)濟中不斷發(fā)揮著調(diào)節(jié)社會經(jīng)濟資源的配置作用，是社會經(jīng)濟運行不可或缺的重要力量。本文試從交易費用理論、基于動態(tài)競爭的戰(zhàn)略管理理論、不完全契約理論、一體化發(fā)展理論四個方面給出企業(yè)集團發(fā)展的經(jīng)濟學解釋。
關(guān)鍵詞：交易費用；動態(tài)競爭；不完全契約；一體化理論
在建立企業(yè)集團的過程中，需要弄清楚企業(yè)集團存在與發(fā)展的經(jīng)濟學原因是什么。關(guān)于企業(yè)存在與發(fā)展的合理性，大體上有四種理論：交易費用理論、基于動態(tài)競爭的戰(zhàn)略管理理論、不完全契約理論和一體化發(fā)展理論。本文分別從以上四方面加以論述。
一、交易費用理論
早期的交易費用理論創(chuàng)始人科斯認為，企業(yè)和市場是可供替代的資源配置手段。在市場上，資源配置由價格來調(diào)節(jié)；而在企業(yè)內(nèi)，相同的工作則由權(quán)威關(guān)系來完成，當企業(yè)擴展至在其內(nèi)部組織交易的成本與通過公開市場交易方式或在其他企業(yè)內(nèi)組織的成本無差別時就達到最優(yōu)邊界。其后的學者認為“企業(yè)集團”作為一種經(jīng)濟組織的出現(xiàn)是對市場機制的替代，并將市場經(jīng)濟條件下運作的企業(yè)集團可獲得規(guī)模經(jīng)濟效益、壟斷優(yōu)勢及多元化經(jīng)營優(yōu)勢視為其存在的合理性解釋。作為交易費用理論的追隨者和發(fā)展者，威廉姆森從資產(chǎn)專用性、不確定性和交易頻率三個方面區(qū)分了交易的維度，使交易成本的分析具有可操作性。在此基礎(chǔ)上，他從企業(yè)核心技術(shù)角度提出了企業(yè)“有效邊界”的概念。他認為企業(yè)是一種連續(xù)生產(chǎn)過程的縱向一體化實體，這個連續(xù)生產(chǎn)過程的不同階段之間如果通過市場交易關(guān)系相聯(lián)系，就需要簽訂一系列的合約。而由于信息的不完全和不對稱，簽訂的合約不可能是完全合約，這就給經(jīng)濟主體的機會主義行為提供了條件，這樣就會導(dǎo)致專用性資產(chǎn)事前投資不足。為解決這個問題，企業(yè)會通過前向或后向一體化，把原來屬于市場交易的某些階段納入企業(yè)內(nèi)部，這種情況下的企業(yè)成長就表現(xiàn)為企業(yè)縱向邊界的擴展。
威廉姆森認為，根據(jù)交易維度的不同組合特征可以界定經(jīng)濟活動的不同管理機構(gòu)；而交易契約的多樣性主要是由交易特征上的基本差異造成的。在契約關(guān)系的治理效率問題上，威廉姆森劃分了三種不同的治理方式，與交易維度的組合特征相對應(yīng)，它們分別是市場治理、三邊治理、雙邊治理和一體化治理，選擇何種治理方式取決于維持交易關(guān)系(由不同的治理形式實施)的價值與治理成本的差值對比。盡管威廉姆森逐漸意識到由介于市場與企業(yè)之間的中間經(jīng)濟組織實施的雙邊治理交易的常見性和重要性，但他并沒有提供對這種后來稱之為“企業(yè)集團”的復(fù)雜經(jīng)濟組織運行方面的分析。
當兩個法律上完全獨立的企業(yè)通過市場交換各自的產(chǎn)品或勞務(wù)時，會產(chǎn)生交易費用，它是市場運行過程中由于摩擦而產(chǎn)生的費用。由于交易費用的存在，企業(yè)有一種不斷將相關(guān)企業(yè)一體化的傾向。但當一體化達到一定程度便會使企業(yè)內(nèi)部的組織管理費用快速升高，產(chǎn)生規(guī)模不經(jīng)濟。因此，核心企業(yè)并不是把所有的企業(yè)都一體化，而是將某些企業(yè)作為其外部的組織，并通過資金、技術(shù)、銷售等紐帶與它們保持聯(lián)系。這些企業(yè)仍然是獨立的法人，但與核心企業(yè)又有密切的合作關(guān)系。這樣，就產(chǎn)生了一種介于企業(yè)和市場之間的中間組織形態(tài)，即企業(yè)集團。
市場內(nèi)部化理論可用來分析為什么介于企業(yè)和市場之間的企業(yè)集團比單純的市場交易更有效率。市場內(nèi)部化理論主要是由巴克萊和卡遜等經(jīng)濟學家提出和發(fā)展起來的，他們認為不完善的外部市場機制造成了中間產(chǎn)品(如原材料、半成品、技術(shù)、知識經(jīng)驗等)交易的低效率，為提高這種交易效率，企業(yè)集團通過其有效的組織手段、行政結(jié)構(gòu)將外部市場內(nèi)部化。市場機制是通過商品價格來傳導(dǎo)信息、組織生產(chǎn)的。在外部市場，由于信息的不完備，對某項產(chǎn)品的性能不了解等，相互欺騙的可能性就很大。越是信息不完備的市場(如中間產(chǎn)品市場)，交易費用就越高。為避免相互欺騙和投機行為，交易者都需要付出很多成本。企業(yè)集團用內(nèi)部各公司之間的行政協(xié)調(diào)關(guān)系部分代替了商品的交換關(guān)系，使買賣雙方同屬于一個行政組織，減少了相互欺騙的動機。在這種市場機制不完善或信息不完備的情況下，通過內(nèi)部的行政組織來協(xié)調(diào)交易的企業(yè)集團顯然比市場中的直接交易更能節(jié)約費用，提高資源的配置效率。
企業(yè)集團的形成主要有兩種途徑：一是可通過兼并，對外部資源進行整合，將外部企業(yè)吸收為內(nèi)部成員，二是通過企業(yè)內(nèi)部資源的分化——子公司化來實現(xiàn)集團邊界的擴展。在交易費用視角下，企業(yè)集團是存在合理邊界的。
市場與企業(yè)集團之間的界限，完全通過市場進行交易的主體由于市場機制自身存在缺陷、信息不完備，在尋找交易伙伴、談判價格、避免相互欺騙和投機行為過程中，需要付出大量交易費用。加入企業(yè)集團(即核心企業(yè)的兼并行為)后，由集團通過內(nèi)部的行政組織來協(xié)調(diào)成員企業(yè)的交易行為，可以節(jié)約市場交易成本，但其代價是增加了企業(yè)集團內(nèi)部的組織成本和成員企業(yè)之間的交易成本。當集團吸收某一企業(yè)成為集團成員后，增加的組織成本和內(nèi)部交易成本之和小于節(jié)約的市場交易成本時，這種替代(即吸收該企業(yè)加入集團)是有效率的。當增加的組織成本和內(nèi)部交易成本之和等于節(jié)約的市場交易成本時，企業(yè)集團達到最大合理邊界。當增加的組織成本和內(nèi)部交易成本之和大于節(jié)約的市場交易成本時，這種替代是沒有效率的，不應(yīng)吸收該企業(yè)加入集團。
單個企業(yè)與企業(yè)集團的界限，企業(yè)內(nèi)部的組織成本可分為兩部分：治理成本和管理成本。治理成本是維持公司治理有效運作而發(fā)生的成本，它主要包括治理的組織結(jié)構(gòu)本身發(fā)生的成本和治理活動的組織協(xié)調(diào)成本；管理成本是指生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的成本，它主要包括經(jīng)營管理組織結(jié)構(gòu)本身發(fā)生的成本以及經(jīng)營活動的組織協(xié)調(diào)成本。單個企業(yè)內(nèi)部靠行政結(jié)構(gòu)來組織生產(chǎn)，當企業(yè)規(guī)模超過一定程度后，組織過于龐大而造成低效率，管理成本大幅上升，這時通過內(nèi)部資源分化成立子公司，可以節(jié)約管理成本，但其代價是增加了治理成本和成員企業(yè)間的交易成本。子公司化的過程實際上就是從管理向治理和市場轉(zhuǎn)化的過程，即以治理和市場職能部分地代替管理職能。這種轉(zhuǎn)化是否有效率取決于職能成本的比較，當某一子公司成立后，增加的治理成本和內(nèi)部交易成本之和小于節(jié)約的管理成本時，這種轉(zhuǎn)化(即通過內(nèi)部資源分化成立子公司)是有效率的。當節(jié)約的管理成本等于增加的治理成本和內(nèi)部交易成本之和時，企業(yè)集團達到最大合理邊界。當增加的治理成本和內(nèi)部交易成本之和大于節(jié)約的管理成本時，這種轉(zhuǎn)化是沒有效率的，不應(yīng)將內(nèi)部資源子公司化二、基于動態(tài)競爭的戰(zhàn)略管理理論
從動態(tài)競爭的戰(zhàn)略管理角度，企業(yè)集團內(nèi)部成員企業(yè)之間的獨立交易關(guān)系可被稱之為“半結(jié)合”，基于半結(jié)合關(guān)系形成的戰(zhàn)略則為半結(jié)合戰(zhàn)略。半結(jié)合關(guān)系使得交易雙方相互依賴，促進了信任的發(fā)展，并降低了一方利用泄露的信息的風險。拜德勒克(Badaracco)認為，半結(jié)合戰(zhàn)略有利于知識的流動，增加的信息分享將導(dǎo)致妥善處理差異性、復(fù)雜性與變化的更大能力，從而創(chuàng)造效益。保莫(Baum01)指出：被拒絕參加網(wǎng)絡(luò)的威脅(這意味著沒有利用日益增長被分享的信息的機會)，將能促進合作。公司采取半結(jié)合戰(zhàn)略而不是結(jié)合或雙方均不受對方影響的銷售關(guān)系的原因還包括：成本和風險的降低；加快進入市場的速度；增加靈活性；監(jiān)督競爭者并使其保持中立。在小公司或追隨者為何加盟企業(yè)集團的理由方面，塞門林革列出了三個明顯的原因：可能寄希望于以后的增值而簽訂協(xié)議；和一家已經(jīng)卓有聲望的公司建立聯(lián)系，可提高本公司的聲望；由于組織或技術(shù)方面的依賴性而需要與大公司的戰(zhàn)略保持一致。
企業(yè)擁有與之關(guān)聯(lián)的另一企業(yè)部分所有權(quán)的理由包括：第一，股權(quán)參與安排作為可信承諾，可激勵有效的關(guān)系特異性投資從而降低立約和監(jiān)督的成本。第二，持股安排可消除有關(guān)目標公司投資機會的信息不對稱問題，使目標公司因信息阻塞而難以從外部募集資金的問題得以解決。第三，持股法人企業(yè)可以比其他持股者更有效地監(jiān)督和影響管理，因為持股法人企業(yè)可能擁有一般投資者所沒有的知識經(jīng)驗和營運技能。基于動態(tài)競爭的戰(zhàn)略管理理論著重闡明了交易合作的必要性導(dǎo)致企業(yè)集團內(nèi)部合作網(wǎng)絡(luò)的存在，但并未涉及具體的合作方式及合作關(guān)系的維護問題。
二、不完全契約理論
企業(yè)集團母公司與成員企業(yè)間合作關(guān)系存在的必要性是組建企業(yè)集團的參與主體加盟集團的首要條件，即企業(yè)集團內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)性是集團成員能夠獲取增值收益的前提。
由于環(huán)境的復(fù)雜性和不確定性與交易主體的有限理性和機會主義行為的矛盾，兼之交易主體間存在信息不對稱狀態(tài)的可能性，經(jīng)濟合同的完全陛是不可能的或成本極高的，因此通常是形成不完全契約，而不完全契約往往導(dǎo)致“敲竹杠問題”。當進行專用性投資時，只有與選定的對象進行交易，專用性投資才具有價值；一旦轉(zhuǎn)換交易對象，專用性投資就會失去應(yīng)有的價值，因而專用性投資收益不反映在外部機會的價值上，這時投資方未能獲取全部投資邊際收益是由于重新談判不僅產(chǎn)生盈余的再分配，而且導(dǎo)致外部約束條件起作用。因而，企業(yè)集團母公司與成員企業(yè)(或成員企業(yè)之間)的合作交易不能以契約形式的維持作為主要治理模式。
三、一體化發(fā)展理論
錢德勒認為現(xiàn)代企業(yè)的成長是在大量生產(chǎn)與大量分配相結(jié)合基礎(chǔ)上成立起來的，而大量生產(chǎn)與大量分配的結(jié)合本身就是一個縱向結(jié)合范疇。他還詳細論述了美國現(xiàn)代企業(yè)早期的橫向一體化過程：卡特爾——托拉斯——控股公司。一體化發(fā)展理論主要基于行業(yè)價值鏈的增值性和內(nèi)部價值鏈的增值性，企業(yè)一體化發(fā)展的途徑主要采取多元化發(fā)展(包括相關(guān)多元化和無關(guān)一體化)或?qū)I(yè)化發(fā)展。
四、評價
上述幾種理論從不同的角度解釋了市場化企業(yè)集團的形成，但是，它們又都是不全面的。比較而言，交易費用理論能夠較為全面為企業(yè)集團的發(fā)展提供合理的解釋。如，對于縱向一體化的企業(yè)集團，交易費用理論能夠提供很好的解釋。對于橫向一體化的企業(yè)集團，交易成本節(jié)約顯然也是一個主要動因。對于混合型企業(yè)集團，交易成本的節(jié)約就表現(xiàn)得更加明顯，混合型企業(yè)集團內(nèi)形成的綜合性市場已不僅是生產(chǎn)要素交易市場，而且涉及到資產(chǎn)共享、資本流動、人員配置、資源優(yōu)化等各個方面。這種綜合性內(nèi)部市場從多個層面取代了外部市場的價格機制，節(jié)約了市場交易的費用。當然，僅僅用交易成本解釋企業(yè)集團發(fā)展的動因仍然是不全面的。
顯然，規(guī)模經(jīng)濟、范圍經(jīng)濟、速度經(jīng)濟、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟、技術(shù)經(jīng)濟形成企業(yè)集團化發(fā)展的外部驅(qū)動力，戰(zhàn)略協(xié)同效應(yīng)、戰(zhàn)略擴張效應(yīng)、資源配置效應(yīng)構(gòu)成企業(yè)集團化發(fā)展的內(nèi)部動因。
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